2. Destaques do 3º Trimestre
Destaques do Trimestre
Receita Total Líquida
(R$ Bilhões)
Crescimento sólido Impacto do corte
Crescimento da Receita de dados (Receita da VU-M
+8,0% +11,0% +35% A/A)
19,1% Performance do
8,0% Aceleração das fixo – Intelig
7,0%
4,7 13,7 vendas de
4,4 12,4 Provisão para
Smart/webphone
1T12 2T12 3T12 perda de crédito
3T11 3T12 9M11 9M12 Manutenção do de publicidade
nível de vendas (R$16 mi)
EBITDA mesmo após o
Provisão para
“sales ban”
(R$ Bilhões) procedimentos
Crescimento do
MOU em nível administrativos
3,63 R$ 42 mi
1,24 R$ 42 mi EBITDA Orgânico recorde de 139 instaurados entre
+7,5% +8,6% 2007/09 (R$26
12,6% “Live TIM” em
7,5% mi)
6,0% ritmo acelerado
+3,8% 1,20 3,58 1.2
1,16 1.1
+7,3% Pós pago humano
3,34 (ex-M2M) +24%
1T12 2T12 3T12
A/A
3T11 3T12 9M11 9M12
Frost Abrasca:
Sullivan: Institutional
Prêmio de
Prêmio de Investor:
criação de
melhores Melhor time
valor
práticas de RI
Um trimestre difícil, mas a TIM está se recuperando
2
3. Teste de Realidade: Eventos Recentes Ofuscaram os
Fundamentos
Suspensão de Rel. de Queda de
Vendas Chamada A Questão Fiscal Contingências
Impactos:
Impacto: Evento: Evento:
Redução das adições
Prejuízo na imagem A Reestruturação Alegação de baixo
brutas durante o período
societária de 2006 provisionamento das
Pequeno impacto Status: contingências
(TIM Nordeste + TIM
econômico Duas consultorias Maxitel) foi Impacto:
Impacto na imagem independentes concluíram questionada em 2011
que a taxa de queda de pela Receita Federal Prejuízo na imagem
Status: chamadas no dia 8/3/12
Impacto: Status:
Liberação das vendas em não apresentou anomalias
Prejuízo na imagem Sem impacto nos
3 de agosto A decisão final da Anatel é resultados financeiros
A Anatel está mensurando esperada para o fim do Status:
ano Provisão feita com
a evolução do plano Sob avaliação em nível base na opinião de
apresentado. administrativo na especialistas internos e
Receita Federal externos, seguindo as
Existem precedentes regras do IFRS
De volta aos Fundamentos
Base de Clientes Tráfego Total Usuários de Dados Homes Passed
(usuários) (minutos) (unicos) (residências)
Base de Tráfego Usuários HP prontos
Clientes Total de Dados para venda +17%
+28,3% +34% +2X
69,4 Mi 28,7 Bi 20 Mi 440 Mil
Expansão da SFM Internet para TIM Fiber Set11 Set12 Set11 Set12 Set11 Ago12 Set11 Ago12
Comunidade (Voz) todos Banda Larga
3
4. Atualização Regulatória
PGMC VU-M
• Acesso às redes fixas das Concessionárias • Caminho em 2013 definido:
(conceito de PMS): Para 2013, deve ser confirmado o caminho já
Unbundling e Bitstream das redes de cobre determinado (corte ~9,5% em fevereiro).
Regulação do acesso às redes de transmissão em
velocidades de até 25 MBps. • Modelo de Custo:
A conclusão da análise pela Anatel é esperada para
• Compartilhamento de Infraestrutura: 2013 e sua implementação está sendo discutida entre
Oportunidade de compartilhamento da infraestrutura as operadoras e a Agência.
passiva (dutos, condutos e torres).
• Interconexão M-M :
Discussão sobre a adoção do Bill & Keep parcial nas
relações móveis – móveis entre PMS e não-PMS.
4G QUALIDADE
• 2,5 GHz:
Contrato assinado, 10% pago no 4T12, 90% a ser pago • Plano de Melhoria:
no 2T13 (Valor da licença: R$ 382 mi). Foco na melhoria de rede e atendimento.
Fornecedores definidos: Huawei, Nokia-Siemens e
Ericsson. • Avaliação trimestral da Anatel:
Baseada em reuniões mensais de acompanhamento.
• Futuro do Leilão de 700 MHz:
Discussões em andamento com a Anatel, as móveis e • Indicação da integralidade das novas regras de
radiodifusoras sobre o dividendo digital . qualidade – os novos indicadores de banda larga
passam a ser informados em novembro/2012.
4
6. Retomada do Crescimento das Vendas
Adições Brutas - Base de Clientes
(Semanal; milhares de linhas)
De volta ao patamar Retorno das adições brutas
anterior
Período da Crescimento resiliente do
proibição de
vendas pré pago
S14 S16 S18 S20 S22 S24 S26 S28 S30 S32 S34 S36 S38 S40 Aceleração no pós pago
Tendência nas linhas de uso
humano (ex-M2M)
Força de Vendas Foco na Eficiência
(Pontos de Venda Eop) (R$; meses)
SAC/
+12,6%
T/T
ARPU
2,3
Canal de vendas forte
Canais 1,8
~300 Mil 55 1,7
alternativos
36 34
+16,2%
Lojas
T/T SAC
Uma abordagem de
Próprias 115 -34% -7%
crescimento com eficiência
3T10 3T11 3T12
6
7. A Operação Continua Sólida
Base de Clientes Crescimento do Market Share Total
(Milhões de linhas) (% das linhas totais)
+1,7 +0,5 Δ A/A
+3,1 Δ%
+4,9 3T 30,1% 30,2% 30,1% 29,7%
+3,7 67,2 68,9 69,4 29,5% 29,5% 29,5% 29,5% 29,8% 29,6% 29,7% Vivo
+2,7 64,1
59,2 9,7 10,0 10,3 +1,6 +19% 640 290
55,5 9,3 bps
52,8 8,7 bps
26,5% 26,8%
26,9%
7,7 8,0
Pós +8,6 +17% 25,4% 25,3% 25,5% 25,4% 25,4 25,5% 26,0% 26,8%
54,8 57,6 58,9 59,1
pago 45,1 47,5 50,6
25,1% 25,1% 25,6% 25,3% Claro
24,5% 24,9% 24,6% 24,6%
24,0% 24,5%
Maior 23,7%
Base 20,4%
20,1%
Pré paga 1º no 19,5% 19,4% 19,7%
19,1% 18,8% 18,8%
crescimento 18,5% 18,7% 18,7%
Oi
anual em 9
Adições 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
trimestres
Liq.(Milhares) consecutivos
Pós Pago 223 317 632 655 348 348 261 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
Pré Pago 1.598 2.359 3.053 4.219 2.786 1.308 274 Fonte: Anatel
Market Share de Venda de Aparelhos Análise da Base Pós paga (excluindo M2M)
(% da receita de aparelhos 1S12) (Milhões de linhas)
-280 mil no 3T12 (efeito da Δ% A/A
desconexão de M2M)
3T
10,4 10,3
Operadoras Liderando o segmento de aparelhos. 9,9
10,0 10,2 +19%
7% 9,8
9,4 9,5 9,7
57% Mesmo sendo a operadora com uma Base Total 9,3
26% 31% 9,1 9,0
Pós paga 8,9 8,6 8,9
43%
política de “Zero Subsídio”. 8,7
+24%
Mercado Aberto 37% Linhas pós
Alavancando o Crescimento do Uso pagas de 541 mil adições líq. no
uso 3T12
de Dados
P1 TIM P3 P4 humano
Set 11 Dez 11 Mar 12 Jun 12 Set 12
Fonte: Estimativas da companhia Fonte: Anatel
7
8. Reclamação de Usuários: Bom posicionamento junto a Anatel
e Procons
IDA – Indice de Atendimento (último reportado pela Anatel)
(Pontos)
98,55 99,15 99,40 100,00 99,90 98,65
98,10 97,40 97,90 97,70
96,95 96,75
95,20 95,05 94,50
93,7 94 98,00 94,00
93,95 97,00 96,70 TIM
91,05 95,30 95,10
90,85 90,30 93,80 89,85 91,00
92,65 87,90 92,80 88,10
91,35 86,35 86,55 86,65
89,35 88,80
88,30
87,20 86,40
85,80 86,20
84,80 85,00
83,90 83,30 84,85
,74,84
77,25
jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12
Fonte: Anatel
Volume de reclamações nos Procons Acionamentos no Procon
(# Reclamações no Trimestre) (% do total)
21.179
19.245 TIM
18.560
16.013 15%
13.696 24%
11.788 12.348
10.687 10.508 18%
9.664 9.592 9.344
8.601 8.811
8.740 7.693
7.591 8.229
7.112
7.376 TIM 43%
7.416
6.032 6.286 7.166 7.422
6.673 6.229 6.533
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
Fonte: base de dados SINDEC. Representa 45% do total dos Procons (17/10/12) Fonte: SINDEC
P1 TIM P3 P4
8
10. Percepção do Consumidor
• Reforçando a
Preferência e Rejeição dos consumidores transparência
Transparência • Ofertas sem truques
(%)
• Comunicação clara
Preferência ∆ Pref x Rej
32 31 • Plano da Anatel em curso
30
28 28 29 28 28 • Desenvolvimento da Rede
23 22
25
27
Operadora 1: 19 Qualidade • Mais efetividade no
21 22
21 14 atendimento
Rejeição Operadora 3: 2
• Ilimitado
15 15 15 15 Operadora 4: -8 Inovação • Conveniente
11 11 11 10 11 10
9 9 9
13 Relevante • Inovador
May Out May Nov Jun Nov Jul Nov Jun Nov May Nov May Aug
Mai Oct Mai Nov Jun Nov Mai Nov Mai Ago Fonte: Pesquisa
06 06 07 07 08 08 09 09 10 10 11 11 12 12
09 10 10 11 11 12 12 Ipsos
Portal de Qualidade TIM
www.tim.com.br/qualidade
Divulgação do Plano
da Anatel Mancha real de
cobertura
Monitoramento:
Antenas novas e
• Melhorias na rede planejadas
• KPI’s de Qualidade Wi-Fi hotspots
• Incidentes e alertas na rede
10
11. Móvel como motor da Universalização
ARPU no fixo de ~R$50 Crescimento do tráfego Acesso à dados móveis
vs. ARPU no móvel de total da TIM de 28,3% atingiu 51 mi (+3,2x vs.
~R$19 A/A para 28,7 bilhões 1T11)
Crescimento da BC Móvel x Fixo MOU da TIM reacelerando Base de usuários de dados
(Milhões de linhas) (Minutos) (Milhões de linhas)
1 2 3
258 +7% 139 51
~25X
Móvel 131
130
121 ~6X 126 127
19
Fixo
Fixo 10 ~2X
39 ~43 Móvel
2
2007 3T12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 2008 3T12
Fonte: Anatel e estimativas da Companhia Fonte: Anatel e estimativas da Companhia
Base de Tráfego Usuários
Clientes Total de Dados
Expansão da SFM Internet
1 2 3
Comunidade (Voz) p/ todos
Os serviços móveis são o motor do crescimento e universalização para o setor 11
12. Crescimento Sustentável
Pré pago Pós pago
(Minutos; Unidades) (Minutos, %)
+3% +15%
MOU MOU
Churn
+12% Póspago
Humano
Volume -1,74 p.p.
de Recarga
3T11 3T12 3T11 3T12
ARPU
(R$)
Recuperação do ARPU
numa comparação T/T
Política Restrita de
+3,5%
T/T desconexão
Crescimento no Pós
pago Humano (ex-M2M).
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
12
13. Internet Continua Acelerando: Aparelho + Oferta
Receita Líquida de Produtos Penetração Smart/Web phones
(R$ Milhões) (% sobre a Base total de linhas)
39,0%
622 35,2%
+28% 31,1%
485 26,6%
19,5%
15,4%
12,6%
Receita Bruta de VAS
3T12 (R$ Bi; % da Receita Bruta de Serviços Móveis)
3T11
% de vendas 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
web/smart 71% 72%
1,12
phones +35%
0,83
Crescimento de Usuários Únicos de SMS Usuários de Dados
(Usuários únicos diários) (Milhões de usuários únicos mensais)
~20
+34%
3T11 3T12 ~15
+3X 15,7% 19,4%
+3,7 p.p.
3T11 3T12
Cobertura
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 3G (% pop. 59% 69%
urbana)
13
18. Live TIM: Em Pleno funcionamento
MSANs
Homes Passed
Prontos para
Rede ótica Backbone Venda
Construção 2 440k
da Rede 1
220k
3
2T12 3T12
Edifícios autorizados Edifícios conectados MSANs instalados
5.700 7.101 2.100 3.026 214 405
2T12 3T12 2T12 3T12 2T12 3T12
Demanda do Mercado Qualidade do Serviço
(Unidades) (Mbps)
Download
Upload 35 37
20 21
Velocidade 1,8 0,4
Demanda do
Média
Mercado e
Qualidade do Média do Live TIM Live TIM
Mercado (nominal) (entregue)
Serviço
Blogueiro Richardmax: “O Live Tim por
enquanto é o único que está cumprindo com o
que promete, aliás acima do que promete,
Registros pois os 35 Mb contratados, nos testes estão
120,5k
no Website sempre acima dos 37, e o upload sempre em
20 cravado.“
Blogueiro Especializado @ http://richardmax.rmax.com.br/
18
19. Live TIM: Aceleração com a Nova Oferta
Nova Oferta: Agita mercado de banda larga
Vendas
(Média de vendas semanais)
Antes da Depois
Promoção da
~5X Promoção
Set/12 Out/12
Modelo de Negócio se Provando
Capex de cobertura
MSANs por Home Passed Roll Out da Rede
~R$2 Mil (Milhares de domicílios)
Capex Total
Rede Ótica por Usuário ~590
~R$80 Mercado
~ R$5 Mil Endereçável
TIM Bench. Int.* (Homes passed)
Fiber ~6X
Capex de Instalação ~R$700
por Usuário >100
~R$800 TIM Bench. Int.*
Fiber
~R$300
Mai/12 Dez/12
TIM Bench. Int.*
* Benchmarking Internacional Fiber 19
21. Conclusões & Perspectivas
Melhorias na Qualidade “Compromisso com a Anatel”
Capacidade de Voz Dados
Capacidade de Voz FTTS (Fibra até Antena)
(Milhares de TRXs) (Milhares de elementos de canal) (Milhares de Km de Fibra)
115%
95% Realizado 96%
Realizado 328 Realizado
205 no 3T12 no 3T12 38
157 no 3T12
+30% 139 +136% 29
+31%
2011 3T12 2012 2011 3T12 2012 2011 3T12 2012
Fundamentos do Negócio Permanecem Sólidos
Crescimento da Base MOU (SFM em Andamento) Receita de Dados Acelerando Roll-Out da Rede TIM Fiber
(Milhões de usuários) (Minutos) (R$ Bi.; % Receita Bruta Serv. Móveis) (Milhares de domicílios)
19% ~590
16%
13%
69,4 139 1,1
59,2
46,9 130 0,8 ~6X
123 0,6 >100 Mercado Endereçável
(Homes passed)
Mai/12 Dez/12
3T10 3T11 3T12 3T10 3T11 3T12 3T10 3T11 3T12
Abordagem de Compromisso com Melhor ambiente Desoneração
Outlook Inovação inalterada o guidance 2012 regulatório Fiscal
21