4T06

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4T06

  1. 1. TIM Participações S.A. Resultados do 4T06 e 2006 06 de Março de 2007 1
  2. 2. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 2
  3. 3. 4T06: Forte crescimento e sólida performance financeira % de clientes pós-pagos: +3 p.p. vs. a média da concorrência Clientes GSM: 36,3% do mercado de GSM Segmento de Negócios: 30% de participação no mercado ARPU: +21% vs. 1° player e +32% vs. 3° player Forte crescimento do EBITDA e aceleração da margem Obtenção de lucro líquido Nossos resultados representam o melhor desempenho da indústria 3
  4. 4. 2006: Crescimento do segmento valor e rentabilidade Significativo 26,0% de crescimento ano-ano da base de clientes vs. 15,9% do mercado brasileiro crescimento Líder em adições líquidas alcançando 38,2% de participação no final do ano do segmento 25,4% de participação no mercado: diminuindo a diferença do 1° player para 3,7p.p. de valor vs. 11,1 p.p. em 2005 Líder no segmento corporativo 31,5% de crescimento na receita líquida de serviços e 51,7% de expansão da Forte receita de VAS, na comparação ano-a-ano 8,2% de redução no custo de aquisição do cliente resultado 67,8% de crescimento no EBITDA alcançando 24,6% de margem (+6,8 p.p. vs financeiro 2005) Lucro líquido no 4T06 Reconhecimento TIM: “Top of Mind 2006” da marca e Líder em satisfação do cliente e empresa mais recomendada entre os clientes dedicação CRM e ferramentas de segmentação mais robustos, permitindo redução do custo total ao cliente de aquisição Atendimento personalizado e dedicação total, com foco na fidelização e retenção 4
  5. 5. 2006: Melhoria da estrutura societária Estrutura no início de 2006 Estrutura no final de 2006 TIM Participações TIM Brasil TIM Participações TIM Brasil 70% 100% 20% TIM Participações TIM Celular TIM Part. 100% TIM Celular 100% 100% 100% 100% TIM Maxitel Maxitel TIM Sul TIM Nordeste TIM Nordeste Transação aprovada em 16 de Março em Criação das condições necessárias para uma Assembléia de Acionistas, sem voto contrário estrutura organizacional e operacional mais simples Nenhum acionista exerceu o direito de retirada Maior transparência para o mercado A maior empresa de telefonia móvel do Brasil, em termos de valor de mercado Utilização dos benefícios fiscais 5
  6. 6. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 6
  7. 7. Contínuo crescimento do mercado Evolução da base e da penetração Participação de Mercado Crescimento Ano-a-Ano 51,2% 53,2% 49,2% +5,9p.p. 48,1% 47,3% 95,9 99,9 Primeiro 89,4 91,8 +16% 34,5% 33,7% 86,2 Player 31,1% 30,0% 29,1% - 11.1 pp -3,7pp 23,4% 23,5% 24,3% 25,1% 25,4% 22,8% 23,1% 23,9% Terceiro 21,6% 21,8% +17% Player 16,5 17,4 17,9 18,5 19,4 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 Linhas pós-pagas (Milhões) Penetração (%) Reduzindo a diferença para o primeiro player Crescente participação de mercado, com foco Penetração continua crescendo, mesmo a nos clientes de valor um ritmo menor 51,8% de participação incremental no segmento pós- pago no trimestre Maior foco no segmento pós-pago Líder no segmento corporativo: 30% de participação no mercado Fonte: ANATEL. 7
  8. 8. Superação do crescimento do mercado e melhora do mix Antecipação da meta de final de ano para a base de clientes Linhas TIM (milhões) Participação nas adições líquidas – 2006 Ano-a-Ano -5,2% Vivo 25,4 +26,0% 21% + 33,4% 20,2 Outros 28,9% 20% Pós-pago Claro 38,1% Pré-pago 80% 79% +24,1% 38,2% 2005 2006 Participação Mantendo a liderança em adições líquidas: de Mercado 23,4% 25,4% 38,2% em 2006 vs 32,0% em 2005 Constante superação do crescimento do mercado: +13 p.p. vs. média da concorrência Melhoria contínua no mix de clientes: 21,3% de linhas pós-pagas vs. 20,1% do ano anterior Líder em GSM: 36,3% de participação de mercado Fonte: ANATEL. 8
  9. 9. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 9
  10. 10. Estratégia comercial bem-sucedida Segmentação: um portfolio forte e competitivo Planos com tarifas nacionais para companhias multi-regionais Pacotes integrados e flexíveis TIM Web Movel (oferta de dados) SOLUÇÕES INTEGRADAS Segmento Corporativo HU HU TIM Casa Planos TIM Brasil: voz + SMS Pós-Pago Pré-Pago TIM + 25 + dados + roaming TIM “Chip Only” TIM Família LU LU Roaming Internacional 07 Centavos Pós-Pago Pré-pago pré-pago COMUNIDADE E CONVENIÊNCIA PROPOSTA INOVADORA 10
  11. 11. Líder no segmento corporativo Inovação voltada para as necessidades do mercado Soluções completas para o portfólio corporativo Líder no segmento corporativo: 30% de participação de mercado: + 3 p.p. em 2006 vs. 2005 Forte crescimento da base de grandes contas: + ~ 130% em 2006 vs. 2005 Total de adições líquidas no pós-pago Crescimento das linhas Participação de Mercado em 2006: 1,4 milhões TIM em 2006, no segmento corporativo * por segmento 39% 30% Segmento de negócios: +51% Varejo 61% 61% Negócios Base total: +26% Concorrentes % * Fonte: Ericsson Research - 2006 11
  12. 12. Otimização dos multi-canais de vendas Foco crescente em eficiência ~ 8.500 PoS 63% Varejo 29% Revendedores 8% •Lojas Próprias Maior rede de distribuição no Brasil Clientes •Franquias ~ 1.600 Fortalecimento da equipe de vendas e foco no cliente de Televendas & alto valor Pessoal Incentivos para aquisições do segmento pós-pago > 255.000 pontos Comissões baseadas em valor Recarga Equipe de vendas qualificada para o segmento de grandes empresas (+ 60% crescimento ano-a-ano) ~ 660 Melhorando a produtividade e eficiência dos canais Negócio TBP (+75% de crescimento em 2006 vs. 2005) ~ 150 KAM Nota: KAM (Key Account Manager) 12 TBP (TIM Business Promoter)
  13. 13. Reduzindo o Custo de Aquisição Evolução do SAC R$ Redução do SAC mesmo com a melhora no mix de clientes e aparelhos: 132 120 Aumento anual de 33,3% nas adições brutas de pós-pagos Comissões Significativa redução dos subsídios nos 65% 66% Subsídios aparelhos pré-pagos com impacto positivo FISTEL nos custos diretos Comodato Ênfase na oferta do “TIM Chip Only” para 35% 34% Publicidade redução do SAC Outros Recuperação do custo de aquisição de 3,6 4T05 4T06 meses no 4T06 vs 4,4 meses no 4T05 Custo Direto Custo Indireto 13
  14. 14. Contínuo foco na satisfação do cliente Vantagens competitivas com a força da marca Evolução do índice médio de satisfação* 8,63 8,23 8,02 3° Player** 7,84 7,98 1° Player** 7,81 Vencedor do Top A marca TIM é of Mind 2006*** reconhecida como confiável e Jul./04 Nov./04 Abr./05 Ago./05 Nov./05 Abr./06 Out./06 atraente, Preferência do consumidor (%)** TIM: A 1ª escolha representante dos valores e sonhos 28 28 entre as 27 24 do mercado 1° Player** operadoras ** 16 17 3rd. Player** 3° Player Nov./04 Abr./05 Ago./05 Abr./06 Out./06 Total dedicação ao cliente em pontos de contato! * Fonte: Instituto Synovate – Oct/2006 14 ** Classificado por número de clientes *** Pesquisa Data Folha, Brasil - 2006.
  15. 15. Campanhas de marketing para o varejo Forte Incentivo ao tráfego intra-rede ► Fortalecendo o conceito comunidade: ► Feliz 0,07 Promoção do tráfego intra-rede se tornou um atributo Ligações locais intra-rede por da TIM apenas R$ 0,07 até Julho/07 para ►Impulso das vendas clientes TIM pré e pós-pagos Recorde de adições brutas no 4T06 (3.5 milhões de linhas) ► TIM Família Inclusão de até 9 dependentes ► Solução completa para toda família com um limite de 2.500 minutos 5% das vendas pós-pagas em Novembro e Dezembro ► A primeira opção em casa ou em ► TIM Casa trânsito Complementa os Planos TIM > 250 mil clientes ao final de 2006 (ligações fixas e locais) ► Incentivando a Recarga ► Formas criativas e diferenciadas de Maior estímulo à recarga através estímulo à recarga da “Recarga Fácil”e do “TIM Visa” 1,5% de aumento na receita média de recarga, mesmo considerando o crescimento anual de 24,2% na base pré-paga 15
  16. 16. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 16
  17. 17. líder em receita líquida de serviços Melhor desempenho em termos de receita líquida de serviços Desempenho da Receita Líquida de Serviços* R$ Bilhões 2,7 ► Contínuo crescimento da receita de serviços 2,5 2,3 2,2 2,6 ► Incremento de ARPU combinado com crescimento Vivo 2,4 da base de clientes Claro 2,0 1,9 1,8 1,7 ►Taxa de churn efetiva para os usuários de alto valor 1,3 1,5 bem abaixo do 1º. Player 1T06 2T06 3T06 4T06 Crescimento total da receita líquida Crescimento Ano-a-Ano Crescimento Ano-a-Ano R$ Bilhões Divulgado Orgânico** R$ Bilhões Divulgado Orgânico** 10,8 +21% +14% 2,9 +21% +7% 9,5 2,7 • foco no “TIM 89% +31% +22% 94% +43% +22% Chip Only” 83% 82% • redução da participação na venda de -25% -25% aparelhos, 17% 11% 18% -63% -63% 6% acompanhada da redução dos 2005* 2006* 4T05* 4T06 subsídios Receita Líquida de Serviços Receita líquida de aparelhos Receita Líquida de Serviços Receita líquida de aparelhos * Fonte: baseado em relatórios das companhias ** Proforma: Eliminação do Bill & Keep a partir de 1 de janeiro de 2005 (não auditado). 17
  18. 18. Desempenho do ARPU Melhorias no ARPU Estímulo do uso de VAS R$ 51,7% de crescimento ano-a-ano na receita de VAS +8% Pacotes integrados de serviços (voz, LD, VAS e dados) 2,5 Crescente oferta de conteúdo e novas parcerias 2,2 Promoções do MMS e SMS 37,0 34,4 Novos planos de adesão Novo site TIM WAP VAS ARPU 3T06 4T06 Alta qualidade dos clientes adquiridos no trimestre combinado com a sazonalidade positiva no período Mantendo a distância do ARPU para o mercado no 4T06 Composição da receita de VAS em 2006 37 Crescimento R$ 31 Uso Ano-a-Ano 28 63% MMS P2P: + 22% 37% Dados: + 307% Usuários SMS P2P: + 20% Inovador Tradicional* MMS P2P: + 275% Vivo Claro Dados: + 104% *VAS Tradicional= SMS P2P e Voice Mail 18
  19. 19. Sólido EBITDA e Margem EBITDA Combinando forte crescimento com qualidade da base e rentabilidade EBITDA Consistente R$ Milhões R$ Bilhões +45% +68% melhora do EBITDA e da Margem 797,5 1.485,9 2.492,5 550,3 Maior eficiência e 4T05 4T06 2005 2006 controle da expansão Margem EBITDA (%) dos custos 24,6% 27,3% 23,0% Ambiente 17,8% 22,8% 15,7% 21.5% competitivo mais 20,1% (Excluindo o diferimento dos subsídios racional: Campanhas dos 4T05 4T06 2005 2006 aparelhos) de Natal sem impacto Margem EBITDA Divulgada Margem EBITDA Ajustada (Excluindo-se o efeito da eliminação do B&K desde 1/1/2005) negativo 19
  20. 20. Do EBITDA ao Resultado Final ∆ ano-a-ano (R$ milhões) + 247,2 - 68,4 + 178,8 + 16,8 - 0,8 + 194,8 (R$ Million) R$ Milhões 797,6 597,2 Break-even Lucro Líquido! 90,8 (30,9) 200,3 78,7 EBITDA Depreciação EBIT Despesas Impostos e Lucro Líquido 4T06 Amortização Financeiras Outros Líquidas Redução do prejuízo líquido ∆ 2006 vs. 2005 (R$ Milhões) +1.006,6 (370,0) +636,6 +29,7 +21,6 +687,9 20
  21. 21. Saúde financeira bem preservada Melhoria da posição financeira líquida Aumento da distribuição de dividendos R$ Milhões FC Não R$ Milhões FC OP OP 450,8 3T06 Livre Livre 4T06 ~4x 122,0 2005 2006 (1.787) 873 (113) (1.027) R$ por 1.000 0,1387 0,1933 ações EBITDA +798 CAPEX (693) 1,3870 1,1933 R$ por ADR ∆ Capital de Giro +769 aumento sazonal nas compras relacionadas ao Realização parcial da reserva para expansão e CAPEX e aparelhos distribuição aos acionistas na forma de dividendos Dívida Bruta: R$ 2,2 bilhões (85% longo prazo / custo anual médio de 13% no 4T06) Caixa e equivalentes: R$1,2 bilhão Dívida Líquida: (R$1,0) bilhão 21
  22. 22. Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar. Relação com Investidores Avenida das Américas, 3434 - Bloco 01 6° andar – Barra da Tijuca Visite nosso site: 22640-102 Rio de Janeiro, RJ http://www.timpartri.com.br Fone: +55 21 4009-3742 / 4009-3751/8113-0571 Fax: + 55 41 4009-3314 22

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