Profarma 3T12

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Profarma 3T12

  1. 1. 1
  2. 2. Divulgação dos Resultados 3T12 08 de Novembro de 2012 2
  3. 3. Divulgação de Resultados 3T12 | Destaques do Período• Entrada no mercado de medicamentos especiais e alto valor em 23 de julho, por meio da aquisição de 80% do capital da Arp Med S.A., a ser aprovada pelo CADE, por um múltiplo EV/Ebitda (2012E) de 5,3x;• A receita bruta consolidada atingiu R$ 957,7 milhões, crescimento de 15,3% em comparação ao mesmo período do ano anterior;• O lucro líquido consolidado da Companhia cresceu 27,4% em relação ao 3T11, atingindo R$ 10,8 milhões, com margem líquida de 1,3%;• Crescimento de 14,7% no Ebitda consolidado quando comparado ao mesmo período do ano anterior, alcançando R$ 22,1 milhões, com margem Ebitda de 2,7%;• Crescimento de 54,7% nas vendas de genéricos quando comparada ao mesmo período do ano anterior. 3
  4. 4. Divulgação de Resultados 3T12 Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) 957,7 919,5 830,3 3T11 2T12 3T12 4
  5. 5. Divulgação de Resultados 3T12 Composição da Receita Bruta (R$ Milhões) 3T12 3T11 Var. % 2T12 Var.% Branded 544,1 545,9 -0,3% 517,2 5,2% Genéricos 91,6 59,2 54,7% 66,3 38,2% OTC 133,5 134,7 -0,9% 132,5 0,8% Higiene Pessoal e Cosméticos 71,1 63,0 12,9% 67,9 4,7% Hospitalar + Vacinas 117,4 27,6 325,8% 135,6 -13,4% Total 957,7 830,3 15,3% 919,5 4,2% 5
  6. 6. Divulgação de Resultados 3T12 Lucro Bruto e Receita de Serviços a Fornecedores (R$ milhões e % da Receita Líquida) 12,4% 10,7% 10,0% 42,0 31,1 27,5 52,8 56,2 43,1 3T11 2T12 3T12 Lucro Bruto Receita de Serviços a Fornecedores Margem Bruta (% Receita Líq) 6
  7. 7. Divulgação de Resultados 3T12 Despesas Operacionais - SGA (R$ milhões e % da Receita Líquida) 8,4% 7,9% 6,9% 64,5 64,0 48,5 3T11 2T12 3T12 7
  8. 8. Divulgação de Resultados 3T12 Ebitda e Margem Ebitda (R$ milhões e % da Receita Líquida) 4,1% 2,7% 2,7% 31,2 22,1 19,2 3T11 2T12 3T12 8
  9. 9. Divulgação de Resultados 3T12 Despesas Financeiras Líquidas (R$ milhões e % da Receita Líquida) 1,0% 1,4% 0,6% 10,5 6,8 4,7 3T11 2T12 3T12 9
  10. 10. Divulgação de Resultados 3T12 Lucro Líquido (R$ milhões e % da Receita Líquida) 1,6% 1,3% 1,2% 12,4 10,8 8,5 3T11 2T12 3T12 10
  11. 11. Divulgação de Resultados 3T12 Resumo do Fluxo de Caixa (R$ Milhões) 3T12 3T11 Var. % 2T12 Var. % Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais 6,1 45,0 -86,5% 18,2 -66,7% Geração Interna de Caixa 20,7 18,5 12,0% 30,5 -32,1% Variação Ativos Operacionais (14,6) 26,5 - (12,3) -19,3% Duplicatas a Receber (36,2) (29,5) -22,7% 52,7 - Estoque 36,0 24,1 49,8% 34,2 5,2% Fornecedores (7,4) (4,0) -84,8% (93,5) 92,1% Outros (7,1) 36,0 - (5,7) -24,7% Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento (3,9) (2,5) -57,5% (2,7) -43,1% Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. de Financiamento (10,0) (30,3) 67,0% (4,2) -138,6% Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa (7,8) 12,2 - 11,3 - 11
  12. 12. Divulgação de Resultados 3T12 3T11 2T12 3T12 Ciclo de Caixa - Dias * 56,3 59,1 56,1 Dias de Contas a Receber (1) 39,9 47,4 48,8 Dias de Estoque (2) 46,1 48,9 41,9 Dias de Fornecedores (3) 29,7 37,1 34,5 * Média (1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre (2) Base Média de CMV no Trimestre (3) Base Média de CMV no Trimestre 12
  13. 13. Divulgação de Resultados 3T12 Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda (R$ millhões) 2,1x 2,1x 1,7x 203,1 202,0 119,8 3T11 2T12 3T12 13
  14. 14. Divulgação de Resultados 3T12 Capex (R$ milhões e % da Receita Líquida) 0,5% 0,4% 0,4% 3,9 2,9 2,5 3T11 2T12 3T12 14
  15. 15. Divulgação de Resultados 3T12 Nível de Serviço Logística E.P.M. (Unidades atendidas / Unidades pedidas) (Erros por Milhão) 89,8% 157,0 89,2% 87,7% 107,0 90,0 3T11 2T12 3T12 3T11 2T12 3T12 15
  16. 16. Divulgação de Resultados 3T12 Performance da Ação 160,00 9,00 140,00 145 8,00 120,00 7,00 108 6,00 106 100,00 100 5,00 80,00 4,00 60,00 3,00 40,00 2,00 20,00 1,00 - - Volume (R$ Milhões) PFRM3 IBOV IGCX 16 16
  17. 17. Divulgação de Resultados 3T12 | Cobertura de Analistas Companhia Analista Telefone E-mail Morgan Stanley Fernando Amaral (55 11) 3048-6088 fernando.amaral@morganstanley.com Merrill Lynch Mauricio Fernandes (55 11) 2188-4236 mauricio.fernandes@baml.com Credit Suisse Marcel Moraes (55 11) 3841-6302 marcel.moraes@credit-suisse.com Itaú BBA Juliana Rozenbaum (55 11) 3073-3040 juliana.rozenbaum@itausecurities.com Banco Fator Gabriel Gaetano (55 11) 3049-9480 ggaetano@bancofator.com.br Guilherme Assis (55 11) 3513-8706 guilherme.assis@raymondjames.com Raymond James Joseph Giordano (55 11) 3513-8704 joseph.giordano@raymondjames.com BTG Pactual João Carlos dos Santos (55 11) 3383-2384 joaocarlos.santos@btgpactual.com Andre Parize (55 11) 5171-5870 andre.parize@votorantimcorretora.com.br Votorantim Marco Richieri (55 11) 5171-5873 marco.richieri@votorantimcorretora.com.br 17
  18. 18. Contatos RI Max Fischer | Diretor Financeiro e de RI Beatriz Diez | Gerente de RI 18Telefone.: 55 (21) 4009-0276 | E-mail: ri@profarma.com.br | www.profarma.com.br/ri

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