APIMEC - SP
Março de 2007
Profarma
Histórico



                                 CAGR Mercado (97-00) = 11,7%                        CAGR Mercado (04-06) = 1...
Profarma


                                                Cobertura de 79% do
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Market Share (%)




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Oportunidades de Crescimento
                           do Mercado


• Envelhecimento da população
   - 13,8 milhões acima...
Oportunidades de Crescimento
                           do Mercado


• Similares
   - Mercado estimado em R$ 4,9 bilhões
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Oportunidades de Crescimento
                             Profarma


• Aumentar a presença nos mercados em que atua
   - P...
Mercado Farmacêutico
Mercado Mundial

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Mercado Latino Americano




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Mercado Brasileiro

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Crescimento da Receita Bruta


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Inadimplência

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Indicadores Operacionais




       Logística E.P.M.                        Logística – Produtividade
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Indicadores Operacionais




                    Vendas por M2                              Venda Média por CD




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Indicadores Operacionais




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Indicadores Operacionais




    Receita Bruta por Colaborador                      Ebitda por Colaborador


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Mercado de Capitais



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Contato RI:


                                   Max Fischer
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

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Apimec MarçO De 2007

  1. 1. APIMEC - SP Março de 2007
  2. 2. Profarma
  3. 3. Histórico CAGR Mercado (97-00) = 11,7% CAGR Mercado (04-06) = 13,3% $1.728 $1.520 Receita Líquida (R$ milhões) $1.262 $980 Instituto Hospitais Profarma Aquisição Hospitais em SP da K+F no RJ IPO São Paulo Minas DF Bahia Gerais PE Espírito Paraná Vacinas Santo 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
  4. 4. Profarma Cobertura de 79% do mercado brasileiro Distribuição de Produtos PE Farmacêuticos, Higiene Pessoal, BA Cosméticos, Vacinas e Produtos GO DF MG ES Hospitalares SP RJ PR SC 9 Centros de Distribuição Centros de Distribuição Áreas de Atuação 9.100 pedidos diários
  5. 5. Market Share (%) 9,6 9,6 9,3 8,4 2003 2004 2005 2006 Fonte: IMS
  6. 6. Oportunidades de Crescimento do Mercado • Envelhecimento da população - 13,8 milhões acima de 60 anos, em 2000, para 22,0 milhões em 2015 • Nível de Renda da População - 15% da população e responsável por 50% do consumo de medicamentos • Consumo per capta / ano: EUA U$ 813, Espanha U$ 340, México U$ 70 e Brasil U$ 40 • Genéricos - Incremento de R$ 660 MM até 2014 por fim de patentes
  7. 7. Oportunidades de Crescimento do Mercado • Similares - Mercado estimado em R$ 4,9 bilhões - Migração para genéricos e branded pela restrição regulatória do governo de Dez/04 • Iniciativas do Governo para aumentar o acesso à medicamentos (Farmácia Popular) • Consolidação - Mercado brasileiro altamente fragmentado, os três maiores têm 28% enquanto EUA 93%, França 93%, México 72% e Argentina 55%
  8. 8. Oportunidades de Crescimento Profarma • Aumentar a presença nos mercados em que atua - Participação média atual 12% • Expansão para novas regiões - Nordeste – mercado de R$ 2,0 bilhões (exceto Bahia) - Rio Grande do Sul – mercado de R$ 1,4 bilhões - Aquisições selecionadas • Novos segmentos e produtos - Distribuição Hospitalar - Produtos Oncológicos - Produtos de alto valor agregado
  9. 9. Mercado Farmacêutico
  10. 10. Mercado Mundial Em U$ Bi + 5,3 % + 6,5 % 675 641 602 559 2004 2005 2006 2007E Fonte: IMS Health
  11. 11. Mercado Latino Americano % US$ MM Evol. % 2004 2005 2006 2004 2005 2006 México 35,9% 34,4% 32,2% 7.640 8.863 9.593 25,6% Brasil 27,8% 30,9% 33,0% 5.903 7.954 9.844 66,8% Argentina 9,8% 9,1% 8,8% 2.076 2.342 2.626 26,5% Venezuela 8,7% 8,5% 9,6% 1.857 2.192 2.853 53,7% Colômbia 5,1% 5,3% 5,0% 1.087 1.362 1.499 37,9% Total 100,0% 100,0% 100,0% 21.272 25.732 29.826 40,2% Fonte: IMS
  12. 12. Mercado Brasileiro Em R$ MM + 14,4 % 20.943 18.305 16.644 2004 2005 2006 Fonte: IMS
  13. 13. Resultado 4T06 e 2006
  14. 14. Crescimento da Receita Bruta Em R$ MM 36,4% 1.967,7 17,3% 1.725,2 1.442,9 529,4 528,6 450,8 471,8 437,9 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 2004 2005 2006
  15. 15. Composição da Receita Bruta R$ milhões 4T05 4T06 Variação % 2005 2006 Variação % Branded 312,0 347,8 11,4% 1.183,9 1.332,4 12,5% Genéricos 28,0 36,5 30,4% 103,1 112,6 9,2% OTC 77,2 96,1 24,5% 306,6 349,5 14,0% Higiene Pessoal e Cosméticos 27,2 36,4 33,8% 98,7 132,1 33,8% Outras 6,2 11,6 87,1% 31,8 39,8 25,1% Serviços Prestados 0,3 0,3 3,4% 1,1 1,3 25,0% Total 450,8 528,6 17,2% 1.725,2 1.967,7 14,1%
  16. 16. EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Em R$ MM e % da Receita Líquida 68,1 18,8 19,1 19,4 61,6 16,8 47,1 12,7 4,7% 35,7 4,0% 4,1% 4,2% 4,1% 3,7% 3,9% 3,6% 3,3% 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 2003 2004 2005 2006
  17. 17. Lucro Líquido Em R$ MM 53,0% 32,7% 21,6 16,3 12,7 8,3 (3,6) (12,5) 4T05 4T06 2005 2006 Lucro Líquido Lucro Líquido Ajustado
  18. 18. Despesas Operacionais DESPESAS OPERACIONAIS TOTAIS 7.11% 6.16% 5.86% 6.38% 5.86% 4T05 3T06 4T06 2005 2006
  19. 19. Fluxo de Caixa RESUMO FLUXO DE CAIXA R$ Milhões 4T05 4T06 2005 2006 Fluxo de Caixa Aplicado nas Atividades Operacionais 13,4 (14,8) (15,6) (98,5) Geração Interna de Caixa 12,4 18,5 31,1 37,7 Variação Ativos Operacionais 1,0 (33,3) (46,7) (136,2) Fluxo de Caixa Aplicado nas Atividades de Investimento 0,3 (2,2) (2,0) (4,4) Fluxo de Caixa Gerado nas Atividades de Financiamento (19,5) 201,6 19,3 292,4 Acréscimo (decréscimo) Líquido de Caixa (5,8) 184,6 1,7 189,5
  20. 20. Inadimplência PDD / Receita Líquida 0,17% 0,12% 0,12% 0,07% 2003 2004 2005 2006
  21. 21. Endividamento Dívida Líquida (R$MM) e Relação Dívida Líquida / Ebitda 1,8 1,7 1,4 104,1 82,8 50,1 2003 2004 2005 2006 -1,0 -64,7
  22. 22. Perfil de Endividamento Em R$ MM 104,2 79% 72,7 59,0 60,9 66% 100% 69% 38,1 26,9 27,4 34% 31% 21% 0,0 2003 2004 2005 2006 Curto Prazo Longo Prazo
  23. 23. Capex 0,3% 4,7 0,2% 0,2% 0,7 0,2% 1,0 2,5 1,9 2,0 0,1 0,1 0,2 1,0 0,5 3,1 0,9 1,2 1,4 0,9 2003 2004 2005 2006 Inst, Maq e Equip TI Outros % Rec Líquida
  24. 24. Indicadores Operacionais Nível de Serviço (unidades atendidas / unidades pedidas) 92,9% 90,8% 89,9% 88,7% 87,7% 86,6% 2003 2004 2005 2006 9M06 4T06
  25. 25. Indicadores Operacionais Logística E.P.M. Logística – Produtividade (Erros por Milhão) (unidades expedidas / horas trabalhadas) 89,8 89,6 89,4 250 231 202 2004 2005 2006 2004 2005 2006
  26. 26. Indicadores Operacionais Vendas por M2 Venda Média por CD 245,9 47,9 215,7 42,1 35,2 180,4 157,4 28,8 2003 2004 2005 2006 2003 2004 2005 2006 . Em R$ Mil (Receita Bruta) .Em R$ MM (Receita Bruta)
  27. 27. Indicadores Operacionais Pedido Médio Vendas por pedido Eletrônico 857,2 43,8% 802,9 782,3 40,0% 35,0% 2004 2005 2006 2004 2005 2006 . R$ % sobre vendas totais
  28. 28. Indicadores Operacionais Receita Bruta por Colaborador Ebitda por Colaborador 1419,7 49,1 44,5 1246,6 980,9 32,0 889,1 28,8 2003 2004 2005 2006 2003 2004 2005 2006 . Em R$ MM . Em R$ MM
  29. 29. Mercado de Capitais 179 175 171 167 163 159 155 151 147 150,8 143 139 135 131 127 123 114,6 119 115 111 107 110,9 103 99 95 25-out 1-nov 9-nov 17-nov 27-nov 4-dez 11-dez 18-dez 26-dez 4-jan 11-jan 18-jan 26-jan 2-fev 9-fev 16-fev 27-fev Ibovespa IGC Profarma
  30. 30. Contato RI: Max Fischer Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Ana Paula Ribeiro Coordenadora de Relações com Investidores tel.: 55 (21) 4009 0276 E-mail: ri@profarma.com.br www.profarma.com.br/ri

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