Basiléia III: As principais mudanças

www.pwc.com

Basiléia III:
Principais
características e
potenciais impactos
Material para discussão

29 de março de 2011

Apresentando nos...

Marcus Manduca
Sócio, Risk Advisory Services

Rogério Lélis
Gerente Sênior, Risk Advisory Services

PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos

Observações importantes

Esta apresentação foi elaborada com a finalidade exclusiva de apresentar informações
gerais sobre assuntos de interesse, não se constituindo em aconselhamento profissional.
Nenhuma ação deve ser tomada com base nas informações aqui contidas. Não garantimos
(expressa ou implicitamente) a precisão ou completitude das informações contidas nesta
publicação e, de acordo com o estabelecido por lei, a PricewaterhouseCoopers - Brasil,
seus membros, funcionários e agentes estão isentos de toda e qualquer responsabilidade
por conseqüências de atos ou omissões de qualquer pessoa, que sejam decorrentes de
informações contidas nesta publicação ou resultantes de decisões baseadas nas mesmas.
Esta apresentação trata de um tema complexo, o qual foi simplificado em alguns aspectos
para efeitos desta apresentação (que tem por principal objetivo a discussão geral sobre o
tema). Os leitores deste material não devem utilizá-lo como fonte exaustiva dos
requerimentos de Basiléia III, pois possui o propósito específico de ser um material para
discussão. Posicionamentos regulamentares futuros (locais e internacionais) poderão
modificar substancialmente as análises aqui apresentadas.
Aproveitamos a oportunidade para manifestar o nosso agradecimento à ABBC em nos
receber para demonstrar nossa experiência e visão sobre o tema. Permanecemos à
disposição para qualquer esclarecimento adicional que possa ser requerido em relação ao
conteúdo desta apresentação.


Agenda

1 Quais são as principais características de Basiléia 3?

2 Como as regras se refletem no Brasil?

3 Quais são os impactos?

4 Comentários finais


Basiléia III – principais publicações
“Consultative Proposals to strengthen the resilience of the banking sector‟
2009 - Dez announced by the Basel Committee and International framework for liquidity
risk measurement, standards and monitoring‟

2010 - Jul “Countercyclical buffer proposal‟– Consultative document

“The Group of Governors and Heads of Supervision reach broad agreement
2010 – Jul on Basel Committee capital and liquidity reform package‟

“Basel Committee proposal to ensure the loss absorbency of regulatory capital
2010 – Ago at the point of non-viability‟

“Group of Governors and Heads of Supervision announces higher global
2010 – Set minimum capital standards‟

2010 – Out “Report to the G20 on response to the financial crisis released by BCBS”

“Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and
2010 – Dez banking systems‟ and „International framework for liquidity risk
measurement, standards and monitoring”


Evolução
Basiléia I Basiléia II “Basiléia II.5” Basiléia III

Nova definição de capital
Novas proteções de capital
Índices e
Metas de Novo índice de alavancagem
Capital Índices mínimos mais altos
Risco sistêmico

Pilar 3 - Divulgação
Risco de contraparte
Pilar 2 - ICAAP
Requisitos de Incremental risk
RWA Pilar 1 - Risco operacional
Revisões na carteira de
Risco de mercado Pilar 1 - Risco de mercado
negociações
Risco de crédito Pilar 1 - Risco de crédito Revisões em securitização Revisões em securitização

Índice de cobertura
(liquidity coverage ratio)
Padrões de
Liquidez Índice de financiamento
Definições para Tier 1 líquido estável
e Tier 2 (NSFR)


A proposta em resumo

1. Elevar a qualidade, consistência e transparência da base de capital
por meio de regras mais rígidas relacionadas à elegibilidade de
instrumentos a serem considerados no capital.

2. Reduzir pró-ciclicalidade por meio de parcelas adicionais de capital.

3. Endereçar risco sistêmico.

4. Complementar requerimento de capital baseado em risco com um índice
de alavancagem.

5. Aprimorar a cobertura de riscos por meio do fortalecimento das exigências
de capital para riscos de crédito de contraparte existente em
derivativos, operações de recompra e outros.

6. Introduzir novos padrões de gestão de liquidez incluindo testes de
estresse para os índices propostos.


A proposta em resumo – cont.

Definição de Capital
Pró-ciclicalidade
Índices e Metas de
Índice de Alavancagem
Capital
Padrões Mínimos de Capital
Risco Sistêmico
Risco de Contraparte
RWA Carteira de Negociação e Securitização (também conhecido
como Basiléia 2.5 )
Índice de Cobertura (LCR)
Padrões de Liquidez
Índice de Financiamento Líquido Estável (NSFR)


Índices e metas de capital

• Nível 1 consiste principalmente de ações ordinárias e lucros
acumulados
Nova definição de
• Acrescenta, continua ou modifica limitações nas várias deduções do
capital e maior Nível 1 enfatizar a qualidade do capital
transparência • Elimina gradativamente os instrumentos híbridos de capital
• Eliminação do capital Nível 3

• Capital de conservação: absorção de perdas no setor bancário em
um ambiente de estresse financeiro e econômico
Novas proteções
• Capital contra-cíclico: extensão do capital de conservação durante
contra-cíclicas períodos de crescimento de crédito associado ao acúmulo de risco
sistêmico.

Introdução de • Bancos não devem emprestar mais de 33 vezes o seu capital.
• O objetivo é limitar a alavancagem do setor bancário e introduzir
índice de garantias adicionais contra o risco de modelo e de mensuração
alavancagem


Definição de capital

Capital
Nível 1 Nível 2 regulamentar

• Principal
• Adicional

Nível 3 Eliminado


Nível 1 e Nível 2 (principais itens)

Nível 1
Nível 2
Principal Adicional
• Ações ordinárias. • Ações preferenciais. • Instrumentos não presentes
• Lucros acumulados. • Instrumentos híbridos no Nível 1.

• Menos: deduções. (sujeitos a mais restrições). • Provisões para perdas (loan
• Instrumentos não presentes loss provisions).
no Nível 1 Comum.
• Instrumentos emitidos por
subsidiárias que atendam
aos requisitos para inclusão
no Nível 1 Adicional e que
não estejam no Nível 1
Principal.


Principais deduções

Nível 1
• Ágio.
• Ativos fiscais diferidos.
• Déficit de provisões para perdas esperadas.
• Investimentos em instrumentos de Nível 1 emitidos por outras instituições financeiras.
• Participações minoritárias.
• Perdas a realizar sobre títulos disponíveis para venda.

Outras
• Investimentos em instrumentos de Nível 1 e Nível 2 de outras instituições financeiras.


Em resumo,

• Foco está na qualidade do capital Nível 1 (Principal) - índice de capital
nível 1 será o principal.

• Deduções são aplicadas integralmente ao Nível 1 Principal.

• Busca absorver eventos extremos.

• Simplificação do Nível 2.

• Eliminação do Nível 3.

• Maior detalhamento na divulgação.


Gerenciando a pró-ciclicalidade

Adicionalmente ao requerimento de capital regulamentar (Nível 1 e Nível 2),
dois requerimentos adicionais são colocados:

• Capital de conservação: deve estar disponível para absorver perdas
relacionadas a cenários de estresse futuros e plausíveis.
• Até 2,5 pontos % adicionais aos níveis mínimos.

• Capital contra-cíclico: adicional ao capital de conservação durante
períodos de crescimento do crédito ou outros indicadores favoráveis da
economia e do setor financeiro.
• Até 2,5 pontos % adicionais aos níveis mínimos.

Criar proteções em bons momentos, as quais podem absorver perdas em
momentos de estresse.


Índices de capital (a partir de janeiro)

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Mínimo –
Nível 1 3,5% 4,0% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%
principal
Capital de
0,625% 1,25% 1,875% 2,5%
conservação
Mínimo Nível 1
Principal +
3,5% 4,0% 4,5% 5,125% 5,75% 6,375% 7,0%
Capital de
conservação

Mínimo Nível 1 4,0% 4,0% 4,5% 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0%
Mínimo
8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0%
Capital Total
Mínimo
Capital Total +
8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,625% 9,25% 9,875% 10,5%
Capital de
conservação


Índices de capital – cont.
12% Capital Total 1

10%
Capital Nível 1
1
8%

Nível 1 Principal 1
Proteção de
6% Conservação

4% Nível 1 Principal1
Ordinário Nível
2

2%
Conservação
Alavancagem Nível 1
0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Níveis Atuais Níveis do Basiléia III

1 Inclui proteção de conservação, mas não inclui proteção acíclica de 0 a 2,5%.


Índice de alavancagem

Medida de capital (numerador)
Capital Nível 1 • Capital Nível 1 (i.e. Principal e
3% Adicional)
Exposição
Exposição (denominador)
• Posições on balance excluindo
• Índice não é baseado em risco. derivativos, líquidas de provisões
específicas.
• Calculado como uma média a cada
trimestre. • Sem dedução de garantias ou outros
mitigadores de risco de crédito.
• Supervisão inicia em Jan 2011.
• Sem dedução de empréstimos e
• Divulgação de seus componentes a partir
depósitos (netting).
de Jan 2015.
• Derivativos: valor contábil + exposição
potencial futura.
• Limites concedidos.


Risco sistêmico

Opções e instrumentos para reduzir riscos relacionados a insolvência de
instituições relevantes para o mercado financeiro

Abordagens para gestão do risco sistêmico incluem:
• Requerimentos adicionais de capital.
• Requerimentos adicionais aos padrões de liquidez.


Liquidez
Lições aprendidas:
• Extremamente crítico.
• Requer rigorosos testes de estresse.
• Deve estar integrado ao gerenciamento de liquidez.
• Relacionamento entre riscos de crédito, mercado e operacional.
• Planos de contingência são imprescindíveis.


Liquidez em Basiléia 3

Índice de
Índice de Cobertura
Financiamento
de Liquidez
Líquido Estável
(2015)
(2018)

Monitoramento

Período de observação para os índices inicia em 2011


Índice de cobertura de liquidez

Índice de cobertura de liquidez com o objetivo de garantir gestão de mais
curto prazo

Ativos Líquidos
100%
Saídas para os
próximos 30 dias

Saídas para os próximos 30 dias = Saídas – Min (entradas; 75% das saídas)


Índice de Financiamento Líquido
Estável

Promover a captação de médio e longo prazos das instituições

Captação
disponível
100%
Captação
Necessária

• Manter fontes de financiamento estáveis em relação a ativos sem liquidez e
chamadas contingentes não registradas no balanço em prazo superior a 1 ano.
• Garantir que ativos de mais longo prazo sejam financiados com um mínimo de
recursos estáveis

Composição dos índices

Índice de Cobertura de Liquidez (manter ativos Índice de Financiamento Líquido Estável
líquidos suficientes para 30 dias em um cenário de estresse (manter fontes de financiamento estáveis em relação a ativos
especificado pelo supervisor) sem liquidez e chamadas contingentes não registradas no
balanço em prazo superior a 1 ano)

Haircut Fator
• Reservas de caixa e do Banco 0% • Caixa, títulos e valores mobiliários,
empréstimos a juros fixos < 1 ano 0%
Central 0%
Ativos • Títulos e valores mobiliários não
• Títulos federais 105%
Financiamento onerados 5-50%
Líquidos • Agências 15% • Empréstimos a clientes do varejo 85%
Estável • Todos os outros ativos 100%
• Títulos privados ≥ AA- Necessário • Compromissos não utilizados 5%
• Outras obrigações contingentes TBD
> 100%
> 100% Fator
Run-off
• Capital 100%
Fator • Ações Preferenciais com vencimento
≥ 1 ano 100%
• Depósitos de varejo e PME 5-10% • Passivos com vencimento ≥ 1 ano 100%
• Depósitos de atacado • Depósitos estáveis e financiamento
100% Financiamento de atacado não garantido < 1 ano 90%
• Financeiro Estável • Depósitos menos estáveis e
75%
Saída de • Não financeiro Disponível financiamento de atacado não
25%
• Custódia e compensação garantido < 1 ano 80%
Caixa • Financiamento de atacado não
• Financiamento segurado por
Líquida garantido < 1 ano concedido por
ativos não incluídos em estoque 25% instituições não financeiras 50%
acima de de ativos líquidos • Todos os outros 0%
30 Dias • Compromissos não utilizados 5-10%
• Varejo e PMEs
• Compromissos de liquidez e de 100%
juros fixos


Nível 1 e Nível 2 (funções)

Nível 1
Nível 2
Principal Adicional

Elementos capazes de
absorver perdas em
Elementos que demonstrem capacidade efetiva
caso de ser constatada
de absorver perdas durante o funcionamento da
a inviabilidade do
instituição financeira.
funcionamento da
instituição.


Nível 1 e Nível 2 (principais itens)

Nível 1
Nível 2
Principal Adicional
• Capital social. • Instrumentos híbridos de • Instrumentos híbridos de
• Cotas ou por ações capital e dívida autorizados capital e dívida que não se
ordinárias e ações que atendam aos requisitos qualifiquem para integrar o
preferenciais não de absorção de perdas Capital Adicional.
resgatáveis e sem durante o funcionamento da • Instrumentos de dívida
mecanismos de instituição financeira, de subordinada autorizados .
cumulatividade de subordinação, de
perpetuidade e de não • Ações preferenciais que não
dividendos. se qualifiquem para compor o
cumulatividade de
• Lucros retidos. dividendos. Nível I.
• Menos deduções.


Principais deduções

Nível 1 Principal
• Créditos tributários.
• Ágio.
• Ativos permanentes diferidos e outros ativos intangíveis.
• Participações em seguradoras não controladas.
• Ações em tesouraria.
• Participações minoritárias.
• Instrumentos de captação emitidos por outras instituições financeiras.

• Basileia III recomenda que as deduções sejam realizadas a partir de 1º de
janeiro de 2014.
• O Bacen estuda a implementação progressiva das deduções decorrentes dos
ajustes não previstos na regulamentação atual a partir de 1º de julho de 2012,
buscando-se atingir a sua completa implementação até 1º de janeiro de 2018.


Similaridades para:

• Capital de Conservação

• Capital Contracíclio

• Índice de alavancagem

• Cálculo: a partir de jan/2013.
• Divulgação do índice e componentes: jan/2018
• 3%

• Medidas de liquidez

• Risco de crédito de contraparte

• Tratamento de CVA deverá ser adaptado, mantida a não utilização de
ratings externos.

Índices de capital (a partir de janeiro)

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Mínimo –
Nível 1 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%
principal
Capital de
0,625% 1,25% 1,875% 2,5%
conservação
Capital Até Até Até Até Até Até
contracíclio 0,625% 1,25% 1,875% 2,5% 2,5% 2,5%
Mínimo Nível 1 5,5% 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0%
Mínimo
Capital Total 11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 9,875% 9,25% 8,625% 8,0%
(PR)
Mínimo
Capital Total +
11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 10,5% 10,5% 10,5% 10,5%
Capital de
conservação


Evolução dos requerimentos

Alterações Trading
Book Capital
em RWA


Proteções sobre proteções
11. Amortização da volatilidade

10. Impacto das futuras mudanças contábeis

9. Proteção gerencial

8. Proteção de mercado

7. Proteção para cenários de estresse

6. Proteção sistêmica
5. Proteção contracíclica

4. Proteção de conservação

3. Definição de mudanças

2. Alteração de requisitos

1. Ajustes TCC PD

Basiléia II mínima Basiléia III mínima Basiléia III Capital Final

Duplo impacto sobre requerimentos
Impacto de
requerimentos
mais elevados
Impacto das
definições de
capital

Capital Nível 1
Principal

Significativamente reduzido
Capital
RWA
x% Significativamente elevado
Alterações menores

Proteções contra eventos extremos

Probabilidade

Perda Esperada

Resultados

Adicional
Capital

Nível 2
Nível 1


Impactos – fonte: Earnings releases


Cliente X: Ignorando o impacto do crescimento dos lucros
retidos e RWA, as deduções do capital podem reduzir
significativamente a adequação do capital


Qual o impacto das mudanças na
economia?
O que o Comitê de Basiléia diz…..

Impactos transitórios na macroeconomia:

Capital:
1% de aumento na relação de capital requerido = 0,19% de redução no PIB
depois de 4 anos e meio.

Liquidez:
25% de aumento na retenção de ativos líquidos + extensão dos vencimentos
dos bancos = 0,14% de aumento nos spreads de crédito + queda no volume
dos empréstimos de 3,2% depois de 4 anos e meio + declínio de 0,08% no
PIB.

Fonte: BCBS Interim Report August 2010 – Assessing the macroeconomic impact of the transition to stronger
capital and liquidity requirements.


Qual o impacto nos bancos?

Bancos do Grupo 1*:
Insuficiência de capital:
- €165bi (para Nível 1 Principal a 4,5%)
-€577bi (para Nível 1 Principal a 7,0%)

Bancos do Grupo 2:
Insuficiência de capital:

ICL (Índice de Cobertura de Liquidez): déficit de €1,73 trilhões
IFLE (Índice de Financiamento Líquido Estável): dpeficit de €2,89 trilhões

Fonte: BCBS December 2010 – Results of the comprehensive quantitative impact study. Pesquisa
realizada com 263 instituições de 23 países membros.
* Grupo 1: possuem Nível 1 de capital superior a €3 bilhões, com atuação diversificada e
internacionalmente ativos.


O que o mercado está dizendo?

Requerimentos de capital e Estratégias de negócio e
retorno Gerenciamento de Capital

“The new rules will force banks to
set aside more capital for their
fixed-income operations, and
“I think we’re going to have to
would have reduced the average
move to a regime of booking more
returns on equity by 5.7
business in fully capitalized
percentage points from 14% to
subsidiaries, especially in the U.K.,
8.3% in 2010, while the return
which is our European Union hub,
from equities would have fallen by
and the U.S.”
2.6 percentage points from 19.1%
to 16.5 %, they said.” John Cryan, 8 February 2011
Chief Financial Officer, UBS
Huw van Steenis, 17 January 2010
Morgan Stanley


O que o mercado está dizendo? – cont.
Estratégias de negócio e Gerenciamento de Capital

“UBS may have to change
“We have to be a little
its structure and move
more selective both in
some capital- intensive
relation to the
investment banking
potential profitability of
businesses, such as “Banks are already
those business lines but
securitization, into adapting business models
also in relation
subsidiaries in other to offset the expected
to the capital they use,”
jurisdictions with lower impact, and extra pricing
capital requirements. The power should enhance
“We will de-emphasize
bank currently operates sector profitability.”
some businesses that look
through branches in other
as though we
countries and holds almost
can’t make them Philip Richards and Gert van
all capital in Switzerland
profitable or they use too Rooyen , 4 January 2011
while booking 80 percent
much capital for the Société Générale
of assets elsewhere.”
profit potential.”
Oswald Gruebel,
John Cryan, 8 February 2011
8 February 2011
Chief Financial Officer, UBS
Chief Executive Officer, UBS

Em resumo,

Mais Capital
Mais Liquidez

Transformação das práticas de
gerenciamento de riscos e modelos de
negócios


Não se trata apenas de compliance:
Evento Impacto Resultando em...

• Elevada competição • Disponibilidade de recursos
por depósitos. • Necessidade de
• Maior competição buscar alternativas de • Custo de captação
por fundos no captação (mais caras).
mercado de títulos. • Resultados

Necessidade de
Retorno mais baixo em • Resultados
manter um portfólio
um portfólio com alta
com alta qualidade de
qualidade de ativos • Custo de oportunidade
ativos líquidos

Crescimento de capital • Custo de capital
Mudanças na
limitado, tornando-se
definição de capital
escasso e mais caro • Disponibilidade de capital


Impactos sobre Pilar 2 - ICAAP

Pilar 2 Componentes do
ICAAP
Processo de Revisão da
Supervisão X Governança sobre o ICAAP
X Avaliação de riscos
Internal Capital Adequacy
Assessment Process
 Avaliação de Capital Interno
(ICAAP)  Estratégia de riscos
 Planejamento de capital
Supervisory Review and  Stress testing
Evaluation Process (SREP)
X Use test


Impactos sobre Pilar 2 – ICAAP – cont.

Planejamento de Capital

• Capital de conservação
• Incerteza em relação ao capital contra-cíclilo

Stress Testing

• A formulação de scenarios de estresse pode ter mudanças
• frequência de geração de cenários: aplicável?
• necessidade de visão consolidada: capital e liquidez.


Impactos sobre Pilar 2 – ICAAP – cont.

Avaliação de Capital Interno

• Continua a ser uma parte crucial do ICAAP
• Que parte do planejamento de capital será substituída pelas regras de
capital de conservação e contra-cíclico?

Estratégia de Riscos

• O processo se mantém o mesmo:
• Mas a estratégia de riscos será a mesma?
• Maiores requerimentos de capital
• Impacto no apetite ao risco
• Percepção do mercado e dos stakeholders


Três tópicos principais irão dominar as
práticas de gerenciamento de capital

1. Otimização de Capital e Mitigação serão fundamentais
para redefinir os modelos de negócios e se tornarão parte
integrante do processo de decisão - por exemplo, do planejamento
estratégico e orçamentário, novos negócios e avaliação de desempenho.

2. Estruturas de Capital irão enfatizar a alta qualidade do
Nível 1, e desencorajar a utilização de instrumentos híbridos.

3. Plano de Contingência de Capital será integrado com o
gerenciamento de risco de liquidez.


Capital deve tornar-se um componente explícito de
todo o processo de decisão e de negócio

Considerações do Capital
- Cultura
Governança & - Estrutura do Comitê
Organização - Papéis e Responsabilidades
- Políticas e Procedimentos
Processos e Controles de Negócios Análises
Planejamento Novo
Apetite por Plano Orçamento Modelos de
Estratégico e & Previsão Produto/Novo
Risco Estratégico Negócio/M&A Preço
de Negócios

Origem & P&L e Análise Controles para
Front Medição de
Preço Execução de Risco fiscalização
Office riscos

Pessoa Jurídica
Teste de
Execução

Medição dos Monitor.de Riscos

Negócios
Gestão de Identificação Testes de

Região
Risco de Riscos Riscos estresse e Limites estresse

Finanças P&L Produção Liquidez & Avaliação do Plano de Medição de
e Atribuição Financiamento Capital Contingência Capital

Controles Validação do Auditoria Medição de
Controles Conformidade
Internos Modelo Interna Performance

Avaliação de Medição de Incentivos & Indicadores
Performance Relatórios Compensações Divulgação de controle
Performance
-Tecnologia
Infra-estrutura -Dados
-Recursos

Distribuir capital (baseado em risco) por
linha de negócio...


...para avaliação de retorno ajustado ao risco
(avaliação da eficiência da utilização do capital)


Melhorias no planejamento de capital
serão necessárias, incluindo planos de
contingência
Nível de Crise Respostas para as
ações de Capital
Medidas de Capital Nível 1 - Normal
• Aumento do capital
• Regulamentar
Nível 1B- Normal com disponível
• GAAP
maiores preocupações • Redução do capital
• Capital econômico
com o capital exigido
• Nenhuma ação
Principais Cenários de Avaliação Nível 2A- Sem crise mas
Principais
componentes •Previsões com potencial acima do
considerações
• Previsão sobre cenários normal
• Tempo de resposta e
de estresse (eventos
Nível 2B – Grande prontidão operacional
inesperados)
probabilidade de crise • Magnitude
• Reação dos Stakeholders
Nível 3 – Crise de capital
que não ameaça a
Early Warning
sobrevivência do banco Plano de Mobilização:
System:
• Teste e Comunicação
• Percepção de mercado Nível 4 – Crise de capital
• Monitoramento e
• Mudança de capital que pode ameaçar a
ativação
• Impacto de liquidez sobrevivência do banco

Processos 1. Realizar 2. Determinar 3. Selecionar e
Chave avaliação o nível de crise implementar as ações
periódica para capital de resposta

Iniciativas em toda a empresa destacam a
necessidade da integração entre gerenciamento de
liquidez e de capital

Plano de Contingência de Capital Integração entre os planos de
• Medidas de capital contingência de Capital e de Liquidez
•Early Warning Triggers.
• Cenários específicos de estresse Inputs, resultados e ações
•Early Warning Triggers.
• Níveis de crise
• Impacto dos resultados de testes de estresse de
• Respostas
liquidez em capital e vice-versa.
• Comunicação • Impacto das ações de resposta de liquidez
sobre a posição capital e vice-versa.

Plano de Contingência de Liquidez
• Medidas de capital
•Early Warning Triggers. Visão holística
• Cenários específicos de estresse • Teste de estresse em toda a organização.
• Níveis de crise • Planos de recuperação e resolução
• Política de dividendos
• Respostas
• Gerenciamento de risco contínuo
• Comunicação


Liquidez e restrições de capital obrigarão
Finanças e Risco a trabalharem em conjunto

• A administração é obrigada a ter um Criação de valor
Ligação com a
estratégia
foco mais apurado sobre o capital
Finanças Risco
próprio e gestão de risco. Alto
Alinhamento
estratégico/alocação
• Decisões de alocação de recursos estão de capital
no topo da agenda, tanto em termos de
capital quanto de liquidez. Suporte as Riscos vs.
decisões de Otimização
negócios de retornos
• A função de risco de liquidez precisará
obter o controle exclusivo sobre estoque Gerenciamento
Análises
de ativos líquidos sob regras de liquidez Controles financeiras de riscos
Controles
de Basiléia III. Financeiros de Riscos

Relatórios Medição de
• Maior divulgação de abordagens de gerenciais riscos
capital e de gestão de liquidez e
informações para os investidores e
outros agentes externos Registros Compliance

Baixo
• Valorização dos instrumentos sem
Passivo/reativo Proativo Passivo/reativo
liquidez, produtos e garantia continuam
sendo questões críticas.

Risco e Finanças alinhados

Equipes alinhadas
Relações c/ Investidores
CFO Estratégia, alocação e CRO
planejamento de capital

Parceiros de riscos e
finanças no negócio
Plano Excelência em
Planejamento Neg. A Desenvolvimento
estratégico e Gerenciamento governança e políticas
de de supervisão, Comitês de
análises da tesouraria e Neg. B de controles de riscos
compliance e políticas e riscos
financeiras e da contabilidade por exemplo
de tributos modelos
de capital Neg. C
Risco de
mercado
Gestão da Risco de crédito
M&A
mudança
Riscos e controles
Controles e relatórios operacionais
financeiros e de riscos
integrados


Em resumo, como responder às novas
regras?
Investir para cumprir ou aprimorar o que já é feito?

• Gerenciamento de capital e de liquidez:
• RWA otimização e mitigação
• Monitoramento de liquidez e de ativos líquidos disponíveis
• Custo de captação

• Gestão de garantias (mitigando RWA).

• Teste de estresse: ferramenta de gestão de risco ou exigência regulamentar?

• Carteira de negociação: monitoramento e gerenciamento do risco de crédito

• Planos de contingência– recuperação em momentos de estresse.


O que algumas organizações já estão
fazendo?

•Conduzindo contínuas análises do impacto do Basiléia III.

•Usando a definição estratégica e o processo de planejamento para criar e/ou
refinar o planejamento de capital.

•Avaliando mudanças em modelos de negócio que podem direcioná-las
a obter retornos aceitáveis.

• Iniciando o desenvolvimento de uma visão de longo prazo do capital e
de alternativas de captação.

•Estudando metodologias para alocação de capital a unidades de negócio
(adequação de capital X eficiência de capital).


Comentários finais

• O objetivo de Basiléia III é criar um sistema financeiro mais estável.

• As organizações deverão:

• Entender a dimensão do impacto de Basiléia III.
• Identificar e Avaliar os desafios e as opções disponíveis.
• Definir uma estratégia: adaptar os negócios para responder à nova
situação.
• Planejar e implementar alterações.


Publicações PwC sobre o tema


Nossos contatos para discutir qualquer aspecto relacionado
a esta apresentação:

Marcus Manduca
Sócio

marcus.manduca@br.pwc.com
11 3674-2673

Rogério Lélis
Gerente Sênior

rogerio.lelis@br.pwc.com
11 3674-2620

© 2011 PricewaterhouseCoopers Brasil. Todos os direitos reservados. Neste documento, "PwC" refere-se à PricewaterhouseCoopers Brasil, firma membro da PricewaterhouseCoopers
International Limited, constituindo-se cada firma membro da PricewaterhouseCoopers International Limited pessoa jurídica separada e independente.


Basiléia III: As principais mudanças

Recomendados

Recomendados

Mais conteúdo relacionado

Mais procurados

Mais procurados (20)

Semelhante a Basiléia III: As principais mudanças

Semelhante a Basiléia III: As principais mudanças (20)

Mais de Priscila Stuani

Mais de Priscila Stuani (20)

Basiléia III: As principais mudanças