SlideShare uma empresa Scribd logo
1 de 13
Baixar para ler offline
POLSKI RYNEK NIERUCHOMOŚCI
Czerwiec 2011
W SKRÓCIE

     W maju 2011 ceny ofertowe mieszkań przestały spadać. Zjawisko to należy
     uznać za chwilowe, a jego przyczyną jest kołowrotek zmian w zasadach
     działania programu Rodzina na swoim

     Wraz z wprowadzeniem modyfikacji do programu należy spodziewać się
     znacznego spadku popytu. Drożejące kredyty i brak stymulacji w postaci
     programu spowodują powrót obniżek cen mieszkań

     Zainteresowanie kupujących przede wszystkim ofertą spełniającą kryteria
     programu RNS widoczne jest w zmianie struktury cenowej podaży. W
     największych aglomeracjach zniknęła z rynku duża część mieszkań, na które
     można było uzyskać kredyty z dopłatą

     W Łodzi średnia cena transakcyjna spadła poniżej 4000 zł za m kw.

     W Gdańsku różnice pomiędzy średnimi cenami transakcyjnymi a ofertowymi
     wynoszą już tylko 2,3 proc.

     Kawalerki najpopularniejsze w Łodzi i Krakowie - w tych miastach co piąte
     sprzedawane mieszkanie ma jeden pokój

     Maj przyniósł obniżki marż kredytów w złotych, ale również podwyżki wśród
     kredytów w euro

     Najniższa marża wśród badanych przez nas kredytów w złotych spadła do 0,8%
     - taką ofertę wprowadził Bank Nordea

     Polbank wycofał ze swojej oferty kredyty we frankach. Obecnie już tylko 6
     banków udziela tego typu kredytów
KREDYTY HIPOTECZNE

W maju po raz kolejny spadł przeciętny poziom marż kredytów w złotych. Stało się to m. in. za sprawą
Banku Nordea, który na tyle istotnie poprawił swoją ofertę, że trafił do czołówki ofert. Bank ten bardzo
istotnie obniżył marżę – z 1,4% do 0,8%. Nowa wartość jest najniższa na rynku nie licząc promocji
takich jak w DnB Nord czy BNP Paribas, w których marża jest jeszcze niższa, ale tylko w pierwszym
roku lub pierwszych trzech latach spłaty. Warto również wspomnieć o dwóch innych obniżkach – w
ING Banku Śląskim i BGŻ. W tym pierwszym nowa marża wynosi 0,85%, a więc jest minimalnie
wyższa niż w Nordei. Natomiast BGŻ jest wart uwagi, gdyż podobnie jak Nordea obniżył marżę aż o
0,6 p.p. W jego przypadku nowa marża jest jednak istotnie wyższa - wynosi 1,2%.

Niestety maj przyniósł też podwyżki marż. Najbardziej dotknęły one kredytów w euro, gdyż aż trzy
banki (Alior, BOŚ, i Polbank) zdecydowały się na takie posunięcie, podczas gdy symboliczną obniżkę
wprowadził tylko jeden (Getin Noble Bank). Warta zauważenia jest zmiana oferty w Alior Banku, który
podwyższył marżę nie tylko w euro. Marża kredytu w złotych także wzrosła - z 0,9% do 1,2%.
Największa podwyżka w Aliorze dotyczy jednak kredytów we frankach – o 0,45 p.p. (z 3,70% do
4,15%). Warto też wspomnieć o sytuacji w Polbanku. Nie tylko podwyższył on marżę w euro, ale także
całkowicie wycofał swoja ofertę kredytów we frankach. W rezultacie obecnie kredyt w szwajcarskiej
walucie można uzyskać tylko w 6 bankach.

O ile jednak w kwestii marż pojawiło się kilka dobrych informacji, to gorzej wyglądają zmiany
oprocentowania. Mimo, że przeciętna marża badanych przez nas kredytów w złotych spadła z 1,4%
do 1,3%, to przeciętne oprocentowanie jest wyższe niż przed miesiącem – wzrosło z 5,65% do
5,75%. Dodatkowo w przyszłym miesiącu może wzrosnąć po raz kolejny, gdyż część banków dokona
aktualizacji stawki bazowej po drugim kwartale. W przypadku kredytów w euro, ze względu na opisane
wcześniej podwyżki, wzrosła i przeciętna marża (z 2% do 2,05%) i przeciętne oprocentowanie (z
3,24% do 3,41%). Natomiast przypadku kredytów we frankach tradycyjnie nic się nie zmieniło.



 Oprocentowanie i marże kredytów hipotecznych w PLN
Kredyt na kwotę 300 tys. zł, wkład własny 25%

Bank                                                       Oprocentowanie                  Marża
HSBC Bank Polska                                                        5,18%               0,99%
Euro Bank                                                               5,19%               1,00%
Nordea Bank                                                             5,25%               0,80%
DnB Nord                                                                5,30%               1,00%
BZ WBK                                                                  5,44%               0,99%
ING Bank Śląski                                                         5,46%               0,85%
Bank BPH                                                                5,55%               1,10%
Millennium                                                              5,64%               1,19%
Alior Bank                                                              5,65%               1,20%
Lukas Bank                                                              5,65%               1,20%
Citi Handlowy                                                           5,65%               1,20%
Raiffeisen Bank                                                         5,69%               1,50%
BNP Paribas                                                             5,74%               1,29%
Deutsche Bank PBC                                                       5,75%               1,30%
Bank Pocztowy                                                           5,75%               1,30%
BGŻ                                                                     5,81%               1,20%
Kredyt Bank                                                5,85%    1,40%
Bank Pekao                                                 5,85%    1,59%
PKO Bank Polski                                            5,92%    1,47%
Getin Noble Bank                                           5,93%    1,84%
Multibank                                                  5,95%    1,50%
Pekao Bank Hipoteczny                                      5,95%    1,50%
mBank                                                      5,95%    1,50%
Polbank EFG                                                6,10%    1,80%
BOŚ                                                        6,31%    1,70%
Gospodarczy Bank Wielkopolski                              6,39%    2,10%
BPS                                                        6,48%    2,30%
Mazowiecki Bank Regionalny                                 7,33%    3,00%

Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera


Oprocentowanie i marże kredytów hipotecznych w EUR
Kredyt na kwotę 300 tys. zł, wkład własny 25%

Bank                                               Oprocentowanie   Marża
Lukas Bank                                                  2,64%   1,60%
DnB Nord                                                    3,00%   1,60%
Nordea Bank                                                 3,13%   1,70%
Polbank EFG                                                 3,22%   1,80%
Raiffeisen Bank                                             3,32%   2,10%
Deutsche Bank PBC                                           3,34%   1,90%
Multibank                                                   3,34%   2,00%
mBank                                                       3,38%   2,00%
Kredyt Bank                                                 3,43%   2,00%
Alior Bank                                                  3,53%   2,15%
BZ WBK                                                      3,53%   2,15%
PKO Bank Polski                                             3,79%   2,36%
Bank BPH                                                    4,58%   3,20%
BOŚ                                                         4,91%   3,20%
Getin Noble Bank                                            5,70%   4,65%
Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera


Oprocentowanie i marże kredytów hipotecznych w CHF
Kredyt na kwotę 300 tys. zł, wkład własny 25%

Bank                                               Oprocentowanie   Marża
Nordea Bank                                                 2,68%   2,50%
Bank BPH                                                    2,78%   2,60%
Multibank                                                   3,91%   3,80%
mBank                                                       3,91%   3,80%
Alior Bank                                                  4,33%   4,15%
PKO Bank Polski                                             6,94%   6,76%
Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera
Jarosław Sadowski
Expander Advisors Sp. z o.o.
          www.expander.pl
CENY OFERTOWE

W maju 2011 ceny ofertowe mieszkań przestały spadać. Zjawisko to należy uznać za chwilowe. Jego
przyczyną jest kołowrotek zmian w zasadach działania programu Rodzina na swoim. Ostateczny
kształt ustawy nadal jest znakiem zapytania, ale jedno jest pewne: za kilka miesięcy zakup mieszkania
i otrzymanie kredytu z dopłatą będą bardzo trudne lub niemal niemożliwe.

Mało prawdopodobne jest, aby właściciele mieszkań z rynku wtórnego i deweloperzy dostosowali
swoją ofertę do nowych limitów cenowych. Zainteresowani kupnem szukają więc mieszkań już teraz.
Większy, jak zwykle w sezonie wiosennym, popyt, stymulowany dodatkowo perspektywą zmian w
programie RNS, spowodował zahamowanie spadków cen ofertowych. Co więcej w maju ceny
ofertowe w 15 polskich miastach były średnio o 0,2% wyższe niż w kwietniu. Nie są to wzrosty
znaczące w liczbach bezwzględnych, bo wynoszą od 10 (Poznań, Gdańsk) do 80 (Sopot), złotych na
metrze kwadratowym. Ceny najprawdopodobniej nie będą spadać do momentu kiedy ostatecznie
ograniczony zostanie dostęp do preferencyjnych kredytów. Należy spodziewać się znacznego spadku
popytu wraz z wprowadzeniem modyfikacji do programu. Drożejące kredyty i brak stymulacji w postaci
programu spowodują powrót obniżek cen mieszkań.

Dodatkowym czynnikiem, który zwiastuje dalsze obniżki, po fazie ożywienie związanego z programem
RNS, jest zwiększająca się podaż. Tylko w ciągu ostatniego miesiąca w serwisie www.szybko.pl ilość
ofert sprzedaży mieszkań wzrosła o 7%. Najwięcej nowych ofert pojawiło się w Gdańsku, gdzie ofert
jest o 20% więcej, Poznaniu – wzrost o 15% i w Warszawie, gdzie mieszkań wystawionych na
sprzedaż jest o 13% więcej.



                           Średnie ceny ofertowe mieszkań V 2010- V 2011

                     WROCŁAW KRAKÓW WARSZAWA POZNAŃ                  GDAŃSK      GDYNIA       SOPOT
          maj 10       6 714  7 110   8 445   5 770                   6 100       6 330       10 180
   czerwiec 10         6 750  7 210   8 485   5 790                   6 220       6 370       10 200
        lipiec 10      6 720  7 170   8 490   5 840                   6 130       6 300       10 070
    sierpień 10        6 700  7 200   8 510   5 780                   6 170       6 330       10 100
   wrzesień 09         6 740  7 260   8 580   5 800                   6 215       6 400       10 400
 październik 10        6 760  7 200   8 500   5 810                   6 160       6 375       10 210
    listopad 10        6 700  7 200   8 515   5 775                   6 120       6 370        9 900
   grudzień 10         6 740  7 160   8 500   5 820                   6 145       6 390       10 000
    styczeń 11         6 670  7 120   8 450   5 810                   6 030       6 340        9 940
           luty 11     6 520  7 100   8 320   5 750                   5 940       6 270        9 920
     marzec 11         6 480  7 130   8 280   5 650                   5 860       6 220       10 370
   kwiecień 11         6 440  7 080   8 260   5 610                   5 840       6 200       10 340
          maj 11       6 430  7 100   8 270   5 620                   5 850       6 220       10 420

Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera
Zmiany średnich cen ofertowych

                                                                                                                           0,52%
                                                                                                                      0,5%
           KATOWICE                                                                           -1,3%
                                        -6,3%
                                                                                                                         0,66%
                                                                                                                         0,7%
           BIAŁYSTOK                                                                                                                     1,8%
                                                                                                         -0,4%
                                                                                                                 0,12%
                                                                                                                          0,1%
               OPOLE                                                                                                                            2,3%
                                                                                   -2,4%
                                                                                                         -0,44%

                                                                                                      -0,9%           -0,4%
            OLSZTYN
                                           -5,9%
                                                                                                                      0,45%
                                                                                                                      0,4%
               TORUŃ                                                                                                      0,9%
                                                                                   -2,4%
                                                                                                                  0,22%
                                                                                                                           0,2%
            SZCZECIN                                                                                          -0,9%
                                                    -5,8%
                                                                                                                          0,60%
                                                                                                                         0,6%
               LUBLIN                                                                                    -0,2%
                                                                                                              0,0%
                                                                                 -1,89%
                                                                             -3,0%                      -0,6%
                ŁÓDŹ
                                                                           -2,8%

                    -8,0%       -7,0%       -6,0%       -5,0%     -4,0%      -3,0%         -2,0%      -1,0%       0,0%           1,0%   2,0%      3,0%


                            w ciągu roku    w ciągu 3 miesięcy   w ostatnim miesiącu   średnio miesięcznie w ciągu ostatnich 12 miesięcy




                                         Średnie ceny ofertowe mieszkań V 2010- V 2011

                        ŁÓDŹ               LUBLIN           SZCZECIN         TORUŃ             OLSZTYN             OPOLE            BIAŁYSTOK KATOWICE
  kwiecień 10           4 330               5 060             4 830           4 540             4 820               4 470              4 610    4 120
         maj 10         4 270               5 030             4 840           4 610             4 760               4 400              4 600    4 110
  czerwiec 10           4 300               5 060             4 870           4 655             4 680               4 400              4 610    4 200
       lipiec 10        4 260               5 000             4 780           4 685             4 770               4 340              4 690    4 200
   sierpień 10          4 220               5 020             4 710           4 660             4 800               4 310              4 635    4 100
  wrzesień 09           4 272               5 070             4 785           4 666             4 765               4 383              4 660    4 100
październik 10          4 340               5 069             4 710           4 570             4 670               4 260              4 605    4 070
   listopad 10          4 350               5 135             4 680           4 505             4 620               4 270              4 590    4 000
  grudzień 10           4 405               5 160             4 720           4 440             4 630               4 350              4 600    3 900
   styczeń 11           4 300               5 100             4 760           4 480             4 560               4 290              4 450    3 920
          luty 11       4 280               5 040             4 600           4 460             4 520               4 200              4 500    3 900
    marzec 11           4 200               5 000             4 565           4 500             4 510               4 260              4 560    3 840
  kwiecień 11           4 175               5 000             4 550           4 480             4 500               4 290              4 550    3 830
         maj 11         4 096               5 030             4 560           4 500             4 480               4 295              4 580    3 850

        Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expander
Zmiany średnich cen ofertowych



                                                                                                                         0,52%
                                                                                                                   0,5%
        KATOWICE                                                                           -1,3%
                                   -6,3%
                                                                                                                       0,66%
                                                                                                                       0,7%
       BIAŁYSTOK                                                                                                                            1,8%
                                                                                                      -0,4%
                                                                                                              0,12%
                                                                                                                        0,1%
           OPOLE                                                                                                                                   2,3%
                                                                                -2,4%
                                                                                                      -0,44%

                                                                                                   -0,9%           -0,4%
        OLSZTYN
                                      -5,9%
                                                                                                                   0,45%
                                                                                                                   0,4%
           TORUŃ                                                                                                       0,9%
                                                                                -2,4%
                                                                                                                0,22%
                                                                                                                         0,2%
        SZCZECIN                                                                                           -0,9%
                                               -5,8%
                                                                                                                        0,60%
                                                                                                                       0,6%
           LUBLIN                                                                                     -0,2%
                                                                                                           0,0%
                                                                              -1,89%
                                                                          -3,0%                      -0,6%
            ŁÓDŹ
                                                                        -2,8%

               -8,0%       -7,0%       -6,0%       -5,0%      -4,0%      -3,0%          -2,0%      -1,0%        0,0%           1,0%       2,0%       3,0%


                       w ciągu roku    w ciągu 3 miesięcy    w ostatnim miesiącu    średnio miesięcznie w ciągu ostatnich 12 miesięcy




     Struktura cenowa podaży mieszkań na rynku wtórnym

     Zainteresowanie kupujących przede wszystkim ofertą spełniającą kryteria programu widoczne jest w
     zmianie struktury cenowej podaży w stosunku do kwietnia 2011 roku. W największych aglomeracjach
     zniknęła z rynku duża część mieszkań, na które można było uzyskać kredyty z dopłatą. W Warszawie
     wielkość przedziału cenowego od 7 do 8 tys. za metr kwadratowy skurczyła się o 13 punktów
     procentowych. W Poznaniu oferta w cenie do 6 tys. jest o 5,5 punktów procentowych mniejsza.

     Nadal jednak stosunkowo łatwo, w każdym z dużych polskich miast, znaleźć nieruchomość
     mieszczącą się w limitach cenowych programu.



                                               Struktura cenowa podaży w IV 2011
            3-4 tys.       4-5 tys.           5-6 tys.       6-7 tys.      7-8 tys.             8-9 tys.       9-10 tys.              10-11 tys.      11-12 tys.   pow.12
WARSZAWA     brak           brak               0,1%           3,6%          17,4%                26,3%          22,6%                  16,0%            9,0%        5,0%
  KRAKÓW     brak           0,4%               7,2%           31,6%         37,7%                19,7%           2,7%                   0,7%             brak       brak
 WROCŁAW     0,2%           0,2%               22,9%          66,1%         8,6%                 2,0%            brak                   brak             brak       brak
  GDAŃSK     0,6%           8,7%               41,4%          43,3%         2,3%                 2,8%            1,0%                   brak             brak       brak
  POZNAŃ     1,1%           7,6%               59,5%          26,6%         5,0%                 0,2%            0,0%                   brak             brak       brak


                                           do 3 tys.        3-4 tys.      4-5 tys.          5-6 tys.           6-7 tys.          7-8 tys.
                           ŁÓDŹ              brak            51%           49%               brak               brak               brak
                          LUBLIN             brak             1%           25%               73%                 2%                brak
SZCZECIN        brak        12,8%        61,4%     25,5%   0,3%    brak
    TORUŃ        brak        23,4%        57,6%     18,6%   0,4%    brak
  OLSZTYN        brak         5%           62%       33%    brak    brak
    OPOLE        brak         15%          85%       brak   brak    brak
BIAŁYSTOK        brak         18%          60%       20%     1%     brak
KATOWICE         4,3%        52,6%        38,6%      4,1%   0,4%    brak

  Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expander




                                                                      Marta Kosińska
                                                                     Ekspert Szybko.pl
                                                              marta.kosinska@szybko.pl
CENY TRANSAKCYJNE

Porównanie cen ofertowych i transakcyjnych
                 Średnia
                    cena      Średnia cena             Różnica
                                                                                       Średnia cena     Średni metraż
              ofertowa z    transakcyjna z      pomiędzy ceną          Zmiana w
    Miasto                                                                             nabywanego        nabywanego
               okresu III   okresu III 2011     transakcyjną a      cenach trans.
                                                                                         mieszkania       mieszkania
                2011 – V          – V 2011            ofertową
                    2011

   Wrocław          6450              5882                8,8%              -0,1%         313 300 zł       54,6 m kw.

    Kraków          7103              6507                8,4%               2,7%         302 000 zł       46,6 m kw.

 Warszawa           8270              7826                5,4%              -0,4%         411 200 zł         53 m kw.

    Poznań          5627              5389                4,2%               0,0%         274 200 zł       51,7 m kw.

    Gdańsk          5850              5718                2,3%               1,7%         295 500 zł        52,3m kw.

    Gdynia          6213              5605                9,8%               0,5%         275 800 zł       49,5 m kw.

      Łódź          4175              3930                5,9%              -1,9%         212 200 zł         55 m kw.

Ceny ofertowe na podstawie danych Szybko.pl, ceny transakcyjne na podstawie transakcji dokonanych przez Metrohouse &
Partnerzy i transakcji realizowanych przez klientów doradców firmy Expander. Analizowany okres III 2011-V 2011.

Czerwcowa analiza cen transakcyjnych nie przynosi znaczących zmian w stosunku do poprzedniego
miesiąca. Najwyższe wahania odnotowujemy w Krakowie, gdzie średnia cena sprzedawanego
mieszkania wzrosła o 2,7 proc. do poziomu 6507 zł za m kw. Wzrosty odnotowano także w Gdańsku,
gdzie średnia cena m kw. wynosi obecnie 5718 zł, czyli 1,7 proc. więcej niż w badaniach sprzed
miesiąca. W dalszym ciągu spadają ceny transakcyjne w Łodzi. Tym razem o 1,9 proc. osiągając
poziom niższy niż 4000 zł. W Poznaniu ceny utrzymują się na niezmiennym poziomie. W pozostałych
miastach (Wrocław, Warszawa, Gdynia) różnice cenowe w porównaniu z poprzednim miesiącem są
minimalne.

W dalszym ciągu zmniejszają się różnice pomiędzy ceną transakcyjną a ofertową. We wszystkich
obserwowanych miastach po raz pierwszy nie odnotowaliśmy różnic sięgających ponad 10 proc. W
Gdańsku jest to już tylko 2,3 proc., w Poznaniu 4,2 proc., a w Łodzi 5,9 proc. Topniejąca różnica
pomiędzy tymi wartościami jest pochodną urealnienia się cen wystawianych przez sprzedających.
Przy dużej podaży mieszkań na rynku wtórnym wystawianie oferty po cenach znacznie odstających od
możliwej do osiągnięcia wartości powoduje całkowity brak zainteresowania ofertą i znacznie
przedłużającą się sprzedaż. Dotyczy to szczególnie mieszkań z segmentów cenowych rzadziej
wybieranych przez klientów, lokali 3-4 pokojowych.

Nadal jednak są miejsca, gdzie ceny ofertowe dość znacznie odbiegają od cen osiąganych w
transakcjach. Tak jest na przykład w Gdyni. Tam na najszybszą sprzedaż mogą liczyć mieszkania z
najniższej grupy cenowej. Znacznie łatwiej o sprzedaż mieszkania do remontu, zbudowanego w
przestarzałej technologii niż lokalu oddanego do użytku w ostatnich latach, którego cena jest poza
zasięgiem zdolności kredytowej większości potencjalnych nabywców.
Mieszkania jednopokojowe – udział w ofercie, popularność, ceny

Mieszkania jednopokojowe ze względu na cenę zawsze były przedmiotem szczególnego
zainteresowania nabywców. Podczas boomu na rynku nieruchomości ustąpiły nieco miejsca
mieszkaniom dwu i trzypokojowym, ale sprzedaż takiego mieszkania nie sprawiała w zasadzie
większych problemów, tym bardziej, że deweloperzy nastawiając się na budowanie coraz większych
mieszkań rzadziej oferowali najmniejsze metraże. Nabywcom pozostawał głównie rynek wtórny, a tam
kawalerki stały się towarem deficytowym i przy dobrym, funkcjonalnym rozkładzie (np. jasna kuchnia z
oddzielnym wejściem) były poszukiwanym towarem. Analiza ofert i transakcji w wybranych miastach
pozwala stwierdzić, że nie inaczej jest i teraz.




Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera

Udział transakcji sprzedaży mieszkań jednopokojowych w badanym okresie wynosi od 9 proc.
wszystkich analizowanych przez nas umów sprzedaży w Poznaniu do 20 proc. Krakowie i Łodzi, gdzie
cieszą się największą popularnością wśród nabywców. Oprócz Poznania, w każdym z analizowanych
miast odsetek transakcji sprzedaży mieszkań jednopokojowych był wyższy niż procentowy udział
takich mieszkań w ofercie rynkowej.

W porównaniu do oferty rynkowej, najwyższe zapotrzebowanie na kawalerki odnotowaliśmy w Gdyni i
Łodzi. W Gdyni zaledwie 9 proc. wszystkich ofert na rynku wtórnym stanowiły mieszkania
jednopokojowe, a odsetek sprzedaży takich mieszkań osiągnął poziom 15 proc. Natomiast w Łodzi
przy 15-proc. udziale kawalerek w ofercie, takie mieszkania pojawiały się w co piątej transakcji.

Najtaniej za m kw. kawalerki mogliśmy zapłacić w Łodzi, gdzie w niektórych transakcjach cena m kw.
nie osiągnęła nawet 3000 zł. Poniżej ceny 5000 zł za m kw. transakcje przeprowadzono w Krakowie,
Poznaniu i Gdyni. W Warszawie pojawiały się umowy sprzedaży, gdzie cena za m kw. przekraczała
10 tys. zł. Tego typu transakcje należały jednak do rzadkości.
Miasto                 Zakres cen              Zakres cen
                                                   ofertowych/m kw.   transakcyjnych/m. kw.

                                 Wrocław                 5880-8350               5210-8120

                                  Kraków                4100-10684               4970-8220

                               Warszawa                 6300-12800              5920-10520

                                 Poznań                  4600-8800               4820-7360

                                 Gdańsk                  5435-9300               5050-7370

                                  Gdynia                 4257-8100               4120-7970

                                    Łódź                 3200-4700               2710-3840



Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera




                                                                                    Marcin Jańczuk
                                                                         Metrohouse & Partnerzy S.A.
                                                                          mjanczuk@metrohouse.pl
Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera - czerwiec 2011

Mais conteúdo relacionado

Mais procurados

Rynek kredytów hipotecznych
Rynek kredytów hipotecznychRynek kredytów hipotecznych
Rynek kredytów hipotecznychWojciech Boczoń
 
Raport szybko pl metrohouse i expandera kwiecień 2012
Raport szybko pl metrohouse i expandera   kwiecień 2012Raport szybko pl metrohouse i expandera   kwiecień 2012
Raport szybko pl metrohouse i expandera kwiecień 2012Metrohouse
 
Raport szybko pl metrohouse i expandera marzec 2012
Raport szybko pl metrohouse i expandera   marzec 2012Raport szybko pl metrohouse i expandera   marzec 2012
Raport szybko pl metrohouse i expandera marzec 2012Metrohouse
 
Analiza wtórnego rynku nieruchomości - luty 2010
Analiza wtórnego rynku nieruchomości - luty 2010Analiza wtórnego rynku nieruchomości - luty 2010
Analiza wtórnego rynku nieruchomości - luty 2010Wojciech Boczoń
 
Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera kwiecien 2013
Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera kwiecien 2013Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera kwiecien 2013
Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera kwiecien 2013Metrohouse
 
Raport szybkopl-metrohouse-expandera-lipiec2012
Raport szybkopl-metrohouse-expandera-lipiec2012Raport szybkopl-metrohouse-expandera-lipiec2012
Raport szybkopl-metrohouse-expandera-lipiec2012Metrohouse
 
Raport szybko pl metrohouse i expandera listopad 2012
Raport szybko pl metrohouse i expandera   listopad 2012Raport szybko pl metrohouse i expandera   listopad 2012
Raport szybko pl metrohouse i expandera listopad 2012Metrohouse
 
2012 09-03 raport szybko.pl metrohouse i expandera
2012 09-03 raport szybko.pl metrohouse i expandera2012 09-03 raport szybko.pl metrohouse i expandera
2012 09-03 raport szybko.pl metrohouse i expanderaMetrohouse
 
01 2013 raport szybko pl metrohouse i expandera
01 2013 raport szybko pl metrohouse i expandera01 2013 raport szybko pl metrohouse i expandera
01 2013 raport szybko pl metrohouse i expanderaMetrohouse
 
Raport Szybko.pl i Expandera
Raport Szybko.pl i ExpanderaRaport Szybko.pl i Expandera
Raport Szybko.pl i ExpanderaWojciech Boczoń
 
Raport szybko.pl metrohouse i expandera - pazdziernik 2012
Raport szybko.pl metrohouse i expandera - pazdziernik 2012Raport szybko.pl metrohouse i expandera - pazdziernik 2012
Raport szybko.pl metrohouse i expandera - pazdziernik 2012Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016 Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016 Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016Metrohouse
 

Mais procurados (19)

Rynek kredytów hipotecznych
Rynek kredytów hipotecznychRynek kredytów hipotecznych
Rynek kredytów hipotecznych
 
Raport szybko pl metrohouse i expandera kwiecień 2012
Raport szybko pl metrohouse i expandera   kwiecień 2012Raport szybko pl metrohouse i expandera   kwiecień 2012
Raport szybko pl metrohouse i expandera kwiecień 2012
 
Raport szybko pl metrohouse i expandera marzec 2012
Raport szybko pl metrohouse i expandera   marzec 2012Raport szybko pl metrohouse i expandera   marzec 2012
Raport szybko pl metrohouse i expandera marzec 2012
 
Analiza wtórnego rynku nieruchomości - luty 2010
Analiza wtórnego rynku nieruchomości - luty 2010Analiza wtórnego rynku nieruchomości - luty 2010
Analiza wtórnego rynku nieruchomości - luty 2010
 
Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera kwiecien 2013
Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera kwiecien 2013Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera kwiecien 2013
Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera kwiecien 2013
 
Raport szybkopl-metrohouse-expandera-lipiec2012
Raport szybkopl-metrohouse-expandera-lipiec2012Raport szybkopl-metrohouse-expandera-lipiec2012
Raport szybkopl-metrohouse-expandera-lipiec2012
 
Raport szybko pl metrohouse i expandera listopad 2012
Raport szybko pl metrohouse i expandera   listopad 2012Raport szybko pl metrohouse i expandera   listopad 2012
Raport szybko pl metrohouse i expandera listopad 2012
 
2012 09-03 raport szybko.pl metrohouse i expandera
2012 09-03 raport szybko.pl metrohouse i expandera2012 09-03 raport szybko.pl metrohouse i expandera
2012 09-03 raport szybko.pl metrohouse i expandera
 
Ranking lokat
Ranking lokatRanking lokat
Ranking lokat
 
01 2013 raport szybko pl metrohouse i expandera
01 2013 raport szybko pl metrohouse i expandera01 2013 raport szybko pl metrohouse i expandera
01 2013 raport szybko pl metrohouse i expandera
 
Raport Szybko.pl i Expandera
Raport Szybko.pl i ExpanderaRaport Szybko.pl i Expandera
Raport Szybko.pl i Expandera
 
Raport szybko.pl metrohouse i expandera - pazdziernik 2012
Raport szybko.pl metrohouse i expandera - pazdziernik 2012Raport szybko.pl metrohouse i expandera - pazdziernik 2012
Raport szybko.pl metrohouse i expandera - pazdziernik 2012
 
Lokaty
LokatyLokaty
Lokaty
 
Rating
RatingRating
Rating
 
Raport
RaportRaport
Raport
 
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016
Raport Metrohouse i Expandera Kwiecień 2016
 
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016 Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016
Raport Metrohouse i Expandera Marzec 2016
 
Zmiany opłat
Zmiany opłatZmiany opłat
Zmiany opłat
 
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016
Raport Metrohouse i Expandera Maj 2016
 

Destaque

Understanding the-health-of-your-supplier
Understanding the-health-of-your-supplierUnderstanding the-health-of-your-supplier
Understanding the-health-of-your-supplierrollerballrohit8
 
Mercado Inmobiliario de Marbella T1 & T2 2013
Mercado Inmobiliario de Marbella T1 & T2 2013Mercado Inmobiliario de Marbella T1 & T2 2013
Mercado Inmobiliario de Marbella T1 & T2 2013Lucas Fox
 
Social media junction alistair helm blogging
Social media junction   alistair helm bloggingSocial media junction   alistair helm blogging
Social media junction alistair helm bloggingAlistair Helm
 
Pasadena Homes July '09 Analysis
Pasadena Homes July '09 AnalysisPasadena Homes July '09 Analysis
Pasadena Homes July '09 AnalysisDoug Willis
 
ORGANIZACIÓN ADMINISTRATIVA INCAICA
ORGANIZACIÓN ADMINISTRATIVA INCAICAORGANIZACIÓN ADMINISTRATIVA INCAICA
ORGANIZACIÓN ADMINISTRATIVA INCAICAKarla Villanes Soto
 

Destaque (6)

Mass
MassMass
Mass
 
Understanding the-health-of-your-supplier
Understanding the-health-of-your-supplierUnderstanding the-health-of-your-supplier
Understanding the-health-of-your-supplier
 
Mercado Inmobiliario de Marbella T1 & T2 2013
Mercado Inmobiliario de Marbella T1 & T2 2013Mercado Inmobiliario de Marbella T1 & T2 2013
Mercado Inmobiliario de Marbella T1 & T2 2013
 
Social media junction alistair helm blogging
Social media junction   alistair helm bloggingSocial media junction   alistair helm blogging
Social media junction alistair helm blogging
 
Pasadena Homes July '09 Analysis
Pasadena Homes July '09 AnalysisPasadena Homes July '09 Analysis
Pasadena Homes July '09 Analysis
 
ORGANIZACIÓN ADMINISTRATIVA INCAICA
ORGANIZACIÓN ADMINISTRATIVA INCAICAORGANIZACIÓN ADMINISTRATIVA INCAICA
ORGANIZACIÓN ADMINISTRATIVA INCAICA
 

Semelhante a Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera - czerwiec 2011

Nieruchomości w marcu 2011 roku
Nieruchomości w marcu 2011 rokuNieruchomości w marcu 2011 roku
Nieruchomości w marcu 2011 rokuWojciech Boczoń
 
Rynek kredytów hipotecznych
Rynek kredytów hipotecznychRynek kredytów hipotecznych
Rynek kredytów hipotecznychWojciech Boczoń
 
Raport Metrohouse i Expandera październik 2016
Raport Metrohouse i Expandera październik 2016Raport Metrohouse i Expandera październik 2016
Raport Metrohouse i Expandera październik 2016Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015Metrohouse
 
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera marzec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera marzec 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera marzec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera marzec 2015Metrohouse
 
Raport Szybkopl Metrohouse i Expandera maj 2014
Raport Szybkopl Metrohouse i Expandera maj 2014Raport Szybkopl Metrohouse i Expandera maj 2014
Raport Szybkopl Metrohouse i Expandera maj 2014Metrohouse
 
Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Październik 2015
Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Październik 2015Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Październik 2015
Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Październik 2015Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014Metrohouse
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Czerwiec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Czerwiec 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Czerwiec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Czerwiec 2015Metrohouse
 

Semelhante a Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera - czerwiec 2011 (13)

Nieruchomości w marcu 2011 roku
Nieruchomości w marcu 2011 rokuNieruchomości w marcu 2011 roku
Nieruchomości w marcu 2011 roku
 
Rynek kredytów hipotecznych
Rynek kredytów hipotecznychRynek kredytów hipotecznych
Rynek kredytów hipotecznych
 
Raport Metrohouse i Expandera październik 2016
Raport Metrohouse i Expandera październik 2016Raport Metrohouse i Expandera październik 2016
Raport Metrohouse i Expandera październik 2016
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Kwiecień 2015
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Lipiec 2015
 
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017
Raport Metrohouse i Expandera Grudzień 2017
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera marzec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera marzec 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera marzec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera marzec 2015
 
Raport Szybkopl Metrohouse i Expandera maj 2014
Raport Szybkopl Metrohouse i Expandera maj 2014Raport Szybkopl Metrohouse i Expandera maj 2014
Raport Szybkopl Metrohouse i Expandera maj 2014
 
Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Październik 2015
Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Październik 2015Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Październik 2015
Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Październik 2015
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera sierpień 2014
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Luty 2015
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera październik 2014
 
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Czerwiec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Czerwiec 2015Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Czerwiec 2015
Raport Szybko.pl Metrohouse i Expandera Czerwiec 2015
 

Mais de Wojciech Boczoń

Polska bankowośc w liczbach - II kw. 2017
Polska bankowośc w liczbach - II kw. 2017Polska bankowośc w liczbach - II kw. 2017
Polska bankowośc w liczbach - II kw. 2017Wojciech Boczoń
 
Bliskie Konto Osobiste Alior Bank
Bliskie Konto Osobiste Alior Bank Bliskie Konto Osobiste Alior Bank
Bliskie Konto Osobiste Alior Bank Wojciech Boczoń
 
Polska bankowość w liczbach - rok 2015
Polska bankowość w liczbach - rok 2015Polska bankowość w liczbach - rok 2015
Polska bankowość w liczbach - rok 2015Wojciech Boczoń
 
Opodatkowanie banków wg IBnGR
Opodatkowanie banków wg IBnGROpodatkowanie banków wg IBnGR
Opodatkowanie banków wg IBnGRWojciech Boczoń
 
Regulamin promocji kont w Banku BPH - Konto Sezam za darmo
Regulamin promocji kont w Banku BPH - Konto Sezam za darmoRegulamin promocji kont w Banku BPH - Konto Sezam za darmo
Regulamin promocji kont w Banku BPH - Konto Sezam za darmoWojciech Boczoń
 
Podwyżki w T-Mobile Usługi Bankowe
Podwyżki w T-Mobile Usługi BankowePodwyżki w T-Mobile Usługi Bankowe
Podwyżki w T-Mobile Usługi BankoweWojciech Boczoń
 
Serwisy lite w bankowości mobilnej. Zalety i wady serwisów lite, RWD i aplikacji
Serwisy lite w bankowości mobilnej. Zalety i wady serwisów lite, RWD i aplikacjiSerwisy lite w bankowości mobilnej. Zalety i wady serwisów lite, RWD i aplikacji
Serwisy lite w bankowości mobilnej. Zalety i wady serwisów lite, RWD i aplikacjiWojciech Boczoń
 
Konto wyższej jakości t oi_p
Konto wyższej jakości t oi_pKonto wyższej jakości t oi_p
Konto wyższej jakości t oi_pWojciech Boczoń
 
Prezentacja t mobile usługi bankowe
Prezentacja t mobile usługi bankowePrezentacja t mobile usługi bankowe
Prezentacja t mobile usługi bankoweWojciech Boczoń
 
Wyniki Banku Millennium po I kwartale 2014
Wyniki Banku Millennium po I kwartale 2014Wyniki Banku Millennium po I kwartale 2014
Wyniki Banku Millennium po I kwartale 2014Wojciech Boczoń
 
Wynagrodzenia białych kołnierzyków podsumowanie 2013 r.
Wynagrodzenia białych kołnierzyków    podsumowanie 2013 r.Wynagrodzenia białych kołnierzyków    podsumowanie 2013 r.
Wynagrodzenia białych kołnierzyków podsumowanie 2013 r.Wojciech Boczoń
 
List dobre konto_millenet_2115590
List dobre konto_millenet_2115590List dobre konto_millenet_2115590
List dobre konto_millenet_2115590Wojciech Boczoń
 
Nowy standard płatności mobilnych
Nowy standard płatności mobilnychNowy standard płatności mobilnych
Nowy standard płatności mobilnychWojciech Boczoń
 

Mais de Wojciech Boczoń (20)

Polska bankowośc w liczbach - II kw. 2017
Polska bankowośc w liczbach - II kw. 2017Polska bankowośc w liczbach - II kw. 2017
Polska bankowośc w liczbach - II kw. 2017
 
Bliskie Konto Osobiste Alior Bank
Bliskie Konto Osobiste Alior Bank Bliskie Konto Osobiste Alior Bank
Bliskie Konto Osobiste Alior Bank
 
Raport KIR
Raport KIRRaport KIR
Raport KIR
 
Polska bankowość w liczbach - rok 2015
Polska bankowość w liczbach - rok 2015Polska bankowość w liczbach - rok 2015
Polska bankowość w liczbach - rok 2015
 
Opodatkowanie banków wg IBnGR
Opodatkowanie banków wg IBnGROpodatkowanie banków wg IBnGR
Opodatkowanie banków wg IBnGR
 
Regulamin promocji kont w Banku BPH - Konto Sezam za darmo
Regulamin promocji kont w Banku BPH - Konto Sezam za darmoRegulamin promocji kont w Banku BPH - Konto Sezam za darmo
Regulamin promocji kont w Banku BPH - Konto Sezam za darmo
 
Meritum Bank - zmiany
Meritum Bank - zmianyMeritum Bank - zmiany
Meritum Bank - zmiany
 
Visa - badanie
Visa - badanieVisa - badanie
Visa - badanie
 
Podwyżki w T-Mobile Usługi Bankowe
Podwyżki w T-Mobile Usługi BankowePodwyżki w T-Mobile Usługi Bankowe
Podwyżki w T-Mobile Usługi Bankowe
 
Serwisy lite w bankowości mobilnej. Zalety i wady serwisów lite, RWD i aplikacji
Serwisy lite w bankowości mobilnej. Zalety i wady serwisów lite, RWD i aplikacjiSerwisy lite w bankowości mobilnej. Zalety i wady serwisów lite, RWD i aplikacji
Serwisy lite w bankowości mobilnej. Zalety i wady serwisów lite, RWD i aplikacji
 
Orange Finanse
Orange FinanseOrange Finanse
Orange Finanse
 
Orange Finanse
Orange FinanseOrange Finanse
Orange Finanse
 
Konto wyższej jakości t oi_p
Konto wyższej jakości t oi_pKonto wyższej jakości t oi_p
Konto wyższej jakości t oi_p
 
Prezentacja t mobile usługi bankowe
Prezentacja t mobile usługi bankowePrezentacja t mobile usługi bankowe
Prezentacja t mobile usługi bankowe
 
Wyniki Banku Millennium po I kwartale 2014
Wyniki Banku Millennium po I kwartale 2014Wyniki Banku Millennium po I kwartale 2014
Wyniki Banku Millennium po I kwartale 2014
 
Kierowcy bez oc
Kierowcy bez ocKierowcy bez oc
Kierowcy bez oc
 
Mikropożyczki w sieci
Mikropożyczki w sieciMikropożyczki w sieci
Mikropożyczki w sieci
 
Wynagrodzenia białych kołnierzyków podsumowanie 2013 r.
Wynagrodzenia białych kołnierzyków    podsumowanie 2013 r.Wynagrodzenia białych kołnierzyków    podsumowanie 2013 r.
Wynagrodzenia białych kołnierzyków podsumowanie 2013 r.
 
List dobre konto_millenet_2115590
List dobre konto_millenet_2115590List dobre konto_millenet_2115590
List dobre konto_millenet_2115590
 
Nowy standard płatności mobilnych
Nowy standard płatności mobilnychNowy standard płatności mobilnych
Nowy standard płatności mobilnych
 

Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera - czerwiec 2011

  • 2. W SKRÓCIE W maju 2011 ceny ofertowe mieszkań przestały spadać. Zjawisko to należy uznać za chwilowe, a jego przyczyną jest kołowrotek zmian w zasadach działania programu Rodzina na swoim Wraz z wprowadzeniem modyfikacji do programu należy spodziewać się znacznego spadku popytu. Drożejące kredyty i brak stymulacji w postaci programu spowodują powrót obniżek cen mieszkań Zainteresowanie kupujących przede wszystkim ofertą spełniającą kryteria programu RNS widoczne jest w zmianie struktury cenowej podaży. W największych aglomeracjach zniknęła z rynku duża część mieszkań, na które można było uzyskać kredyty z dopłatą W Łodzi średnia cena transakcyjna spadła poniżej 4000 zł za m kw. W Gdańsku różnice pomiędzy średnimi cenami transakcyjnymi a ofertowymi wynoszą już tylko 2,3 proc. Kawalerki najpopularniejsze w Łodzi i Krakowie - w tych miastach co piąte sprzedawane mieszkanie ma jeden pokój Maj przyniósł obniżki marż kredytów w złotych, ale również podwyżki wśród kredytów w euro Najniższa marża wśród badanych przez nas kredytów w złotych spadła do 0,8% - taką ofertę wprowadził Bank Nordea Polbank wycofał ze swojej oferty kredyty we frankach. Obecnie już tylko 6 banków udziela tego typu kredytów
  • 3. KREDYTY HIPOTECZNE W maju po raz kolejny spadł przeciętny poziom marż kredytów w złotych. Stało się to m. in. za sprawą Banku Nordea, który na tyle istotnie poprawił swoją ofertę, że trafił do czołówki ofert. Bank ten bardzo istotnie obniżył marżę – z 1,4% do 0,8%. Nowa wartość jest najniższa na rynku nie licząc promocji takich jak w DnB Nord czy BNP Paribas, w których marża jest jeszcze niższa, ale tylko w pierwszym roku lub pierwszych trzech latach spłaty. Warto również wspomnieć o dwóch innych obniżkach – w ING Banku Śląskim i BGŻ. W tym pierwszym nowa marża wynosi 0,85%, a więc jest minimalnie wyższa niż w Nordei. Natomiast BGŻ jest wart uwagi, gdyż podobnie jak Nordea obniżył marżę aż o 0,6 p.p. W jego przypadku nowa marża jest jednak istotnie wyższa - wynosi 1,2%. Niestety maj przyniósł też podwyżki marż. Najbardziej dotknęły one kredytów w euro, gdyż aż trzy banki (Alior, BOŚ, i Polbank) zdecydowały się na takie posunięcie, podczas gdy symboliczną obniżkę wprowadził tylko jeden (Getin Noble Bank). Warta zauważenia jest zmiana oferty w Alior Banku, który podwyższył marżę nie tylko w euro. Marża kredytu w złotych także wzrosła - z 0,9% do 1,2%. Największa podwyżka w Aliorze dotyczy jednak kredytów we frankach – o 0,45 p.p. (z 3,70% do 4,15%). Warto też wspomnieć o sytuacji w Polbanku. Nie tylko podwyższył on marżę w euro, ale także całkowicie wycofał swoja ofertę kredytów we frankach. W rezultacie obecnie kredyt w szwajcarskiej walucie można uzyskać tylko w 6 bankach. O ile jednak w kwestii marż pojawiło się kilka dobrych informacji, to gorzej wyglądają zmiany oprocentowania. Mimo, że przeciętna marża badanych przez nas kredytów w złotych spadła z 1,4% do 1,3%, to przeciętne oprocentowanie jest wyższe niż przed miesiącem – wzrosło z 5,65% do 5,75%. Dodatkowo w przyszłym miesiącu może wzrosnąć po raz kolejny, gdyż część banków dokona aktualizacji stawki bazowej po drugim kwartale. W przypadku kredytów w euro, ze względu na opisane wcześniej podwyżki, wzrosła i przeciętna marża (z 2% do 2,05%) i przeciętne oprocentowanie (z 3,24% do 3,41%). Natomiast przypadku kredytów we frankach tradycyjnie nic się nie zmieniło. Oprocentowanie i marże kredytów hipotecznych w PLN Kredyt na kwotę 300 tys. zł, wkład własny 25% Bank Oprocentowanie Marża HSBC Bank Polska 5,18% 0,99% Euro Bank 5,19% 1,00% Nordea Bank 5,25% 0,80% DnB Nord 5,30% 1,00% BZ WBK 5,44% 0,99% ING Bank Śląski 5,46% 0,85% Bank BPH 5,55% 1,10% Millennium 5,64% 1,19% Alior Bank 5,65% 1,20% Lukas Bank 5,65% 1,20% Citi Handlowy 5,65% 1,20% Raiffeisen Bank 5,69% 1,50% BNP Paribas 5,74% 1,29% Deutsche Bank PBC 5,75% 1,30% Bank Pocztowy 5,75% 1,30% BGŻ 5,81% 1,20%
  • 4. Kredyt Bank 5,85% 1,40% Bank Pekao 5,85% 1,59% PKO Bank Polski 5,92% 1,47% Getin Noble Bank 5,93% 1,84% Multibank 5,95% 1,50% Pekao Bank Hipoteczny 5,95% 1,50% mBank 5,95% 1,50% Polbank EFG 6,10% 1,80% BOŚ 6,31% 1,70% Gospodarczy Bank Wielkopolski 6,39% 2,10% BPS 6,48% 2,30% Mazowiecki Bank Regionalny 7,33% 3,00% Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Oprocentowanie i marże kredytów hipotecznych w EUR Kredyt na kwotę 300 tys. zł, wkład własny 25% Bank Oprocentowanie Marża Lukas Bank 2,64% 1,60% DnB Nord 3,00% 1,60% Nordea Bank 3,13% 1,70% Polbank EFG 3,22% 1,80% Raiffeisen Bank 3,32% 2,10% Deutsche Bank PBC 3,34% 1,90% Multibank 3,34% 2,00% mBank 3,38% 2,00% Kredyt Bank 3,43% 2,00% Alior Bank 3,53% 2,15% BZ WBK 3,53% 2,15% PKO Bank Polski 3,79% 2,36% Bank BPH 4,58% 3,20% BOŚ 4,91% 3,20% Getin Noble Bank 5,70% 4,65% Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Oprocentowanie i marże kredytów hipotecznych w CHF Kredyt na kwotę 300 tys. zł, wkład własny 25% Bank Oprocentowanie Marża Nordea Bank 2,68% 2,50% Bank BPH 2,78% 2,60% Multibank 3,91% 3,80% mBank 3,91% 3,80% Alior Bank 4,33% 4,15% PKO Bank Polski 6,94% 6,76% Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera
  • 5. Jarosław Sadowski Expander Advisors Sp. z o.o. www.expander.pl
  • 6. CENY OFERTOWE W maju 2011 ceny ofertowe mieszkań przestały spadać. Zjawisko to należy uznać za chwilowe. Jego przyczyną jest kołowrotek zmian w zasadach działania programu Rodzina na swoim. Ostateczny kształt ustawy nadal jest znakiem zapytania, ale jedno jest pewne: za kilka miesięcy zakup mieszkania i otrzymanie kredytu z dopłatą będą bardzo trudne lub niemal niemożliwe. Mało prawdopodobne jest, aby właściciele mieszkań z rynku wtórnego i deweloperzy dostosowali swoją ofertę do nowych limitów cenowych. Zainteresowani kupnem szukają więc mieszkań już teraz. Większy, jak zwykle w sezonie wiosennym, popyt, stymulowany dodatkowo perspektywą zmian w programie RNS, spowodował zahamowanie spadków cen ofertowych. Co więcej w maju ceny ofertowe w 15 polskich miastach były średnio o 0,2% wyższe niż w kwietniu. Nie są to wzrosty znaczące w liczbach bezwzględnych, bo wynoszą od 10 (Poznań, Gdańsk) do 80 (Sopot), złotych na metrze kwadratowym. Ceny najprawdopodobniej nie będą spadać do momentu kiedy ostatecznie ograniczony zostanie dostęp do preferencyjnych kredytów. Należy spodziewać się znacznego spadku popytu wraz z wprowadzeniem modyfikacji do programu. Drożejące kredyty i brak stymulacji w postaci programu spowodują powrót obniżek cen mieszkań. Dodatkowym czynnikiem, który zwiastuje dalsze obniżki, po fazie ożywienie związanego z programem RNS, jest zwiększająca się podaż. Tylko w ciągu ostatniego miesiąca w serwisie www.szybko.pl ilość ofert sprzedaży mieszkań wzrosła o 7%. Najwięcej nowych ofert pojawiło się w Gdańsku, gdzie ofert jest o 20% więcej, Poznaniu – wzrost o 15% i w Warszawie, gdzie mieszkań wystawionych na sprzedaż jest o 13% więcej. Średnie ceny ofertowe mieszkań V 2010- V 2011 WROCŁAW KRAKÓW WARSZAWA POZNAŃ GDAŃSK GDYNIA SOPOT maj 10 6 714 7 110 8 445 5 770 6 100 6 330 10 180 czerwiec 10 6 750 7 210 8 485 5 790 6 220 6 370 10 200 lipiec 10 6 720 7 170 8 490 5 840 6 130 6 300 10 070 sierpień 10 6 700 7 200 8 510 5 780 6 170 6 330 10 100 wrzesień 09 6 740 7 260 8 580 5 800 6 215 6 400 10 400 październik 10 6 760 7 200 8 500 5 810 6 160 6 375 10 210 listopad 10 6 700 7 200 8 515 5 775 6 120 6 370 9 900 grudzień 10 6 740 7 160 8 500 5 820 6 145 6 390 10 000 styczeń 11 6 670 7 120 8 450 5 810 6 030 6 340 9 940 luty 11 6 520 7 100 8 320 5 750 5 940 6 270 9 920 marzec 11 6 480 7 130 8 280 5 650 5 860 6 220 10 370 kwiecień 11 6 440 7 080 8 260 5 610 5 840 6 200 10 340 maj 11 6 430 7 100 8 270 5 620 5 850 6 220 10 420 Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera
  • 7. Zmiany średnich cen ofertowych 0,52% 0,5% KATOWICE -1,3% -6,3% 0,66% 0,7% BIAŁYSTOK 1,8% -0,4% 0,12% 0,1% OPOLE 2,3% -2,4% -0,44% -0,9% -0,4% OLSZTYN -5,9% 0,45% 0,4% TORUŃ 0,9% -2,4% 0,22% 0,2% SZCZECIN -0,9% -5,8% 0,60% 0,6% LUBLIN -0,2% 0,0% -1,89% -3,0% -0,6% ŁÓDŹ -2,8% -8,0% -7,0% -6,0% -5,0% -4,0% -3,0% -2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% w ciągu roku w ciągu 3 miesięcy w ostatnim miesiącu średnio miesięcznie w ciągu ostatnich 12 miesięcy Średnie ceny ofertowe mieszkań V 2010- V 2011 ŁÓDŹ LUBLIN SZCZECIN TORUŃ OLSZTYN OPOLE BIAŁYSTOK KATOWICE kwiecień 10 4 330 5 060 4 830 4 540 4 820 4 470 4 610 4 120 maj 10 4 270 5 030 4 840 4 610 4 760 4 400 4 600 4 110 czerwiec 10 4 300 5 060 4 870 4 655 4 680 4 400 4 610 4 200 lipiec 10 4 260 5 000 4 780 4 685 4 770 4 340 4 690 4 200 sierpień 10 4 220 5 020 4 710 4 660 4 800 4 310 4 635 4 100 wrzesień 09 4 272 5 070 4 785 4 666 4 765 4 383 4 660 4 100 październik 10 4 340 5 069 4 710 4 570 4 670 4 260 4 605 4 070 listopad 10 4 350 5 135 4 680 4 505 4 620 4 270 4 590 4 000 grudzień 10 4 405 5 160 4 720 4 440 4 630 4 350 4 600 3 900 styczeń 11 4 300 5 100 4 760 4 480 4 560 4 290 4 450 3 920 luty 11 4 280 5 040 4 600 4 460 4 520 4 200 4 500 3 900 marzec 11 4 200 5 000 4 565 4 500 4 510 4 260 4 560 3 840 kwiecień 11 4 175 5 000 4 550 4 480 4 500 4 290 4 550 3 830 maj 11 4 096 5 030 4 560 4 500 4 480 4 295 4 580 3 850 Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expander
  • 8. Zmiany średnich cen ofertowych 0,52% 0,5% KATOWICE -1,3% -6,3% 0,66% 0,7% BIAŁYSTOK 1,8% -0,4% 0,12% 0,1% OPOLE 2,3% -2,4% -0,44% -0,9% -0,4% OLSZTYN -5,9% 0,45% 0,4% TORUŃ 0,9% -2,4% 0,22% 0,2% SZCZECIN -0,9% -5,8% 0,60% 0,6% LUBLIN -0,2% 0,0% -1,89% -3,0% -0,6% ŁÓDŹ -2,8% -8,0% -7,0% -6,0% -5,0% -4,0% -3,0% -2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% w ciągu roku w ciągu 3 miesięcy w ostatnim miesiącu średnio miesięcznie w ciągu ostatnich 12 miesięcy Struktura cenowa podaży mieszkań na rynku wtórnym Zainteresowanie kupujących przede wszystkim ofertą spełniającą kryteria programu widoczne jest w zmianie struktury cenowej podaży w stosunku do kwietnia 2011 roku. W największych aglomeracjach zniknęła z rynku duża część mieszkań, na które można było uzyskać kredyty z dopłatą. W Warszawie wielkość przedziału cenowego od 7 do 8 tys. za metr kwadratowy skurczyła się o 13 punktów procentowych. W Poznaniu oferta w cenie do 6 tys. jest o 5,5 punktów procentowych mniejsza. Nadal jednak stosunkowo łatwo, w każdym z dużych polskich miast, znaleźć nieruchomość mieszczącą się w limitach cenowych programu. Struktura cenowa podaży w IV 2011 3-4 tys. 4-5 tys. 5-6 tys. 6-7 tys. 7-8 tys. 8-9 tys. 9-10 tys. 10-11 tys. 11-12 tys. pow.12 WARSZAWA brak brak 0,1% 3,6% 17,4% 26,3% 22,6% 16,0% 9,0% 5,0% KRAKÓW brak 0,4% 7,2% 31,6% 37,7% 19,7% 2,7% 0,7% brak brak WROCŁAW 0,2% 0,2% 22,9% 66,1% 8,6% 2,0% brak brak brak brak GDAŃSK 0,6% 8,7% 41,4% 43,3% 2,3% 2,8% 1,0% brak brak brak POZNAŃ 1,1% 7,6% 59,5% 26,6% 5,0% 0,2% 0,0% brak brak brak do 3 tys. 3-4 tys. 4-5 tys. 5-6 tys. 6-7 tys. 7-8 tys. ŁÓDŹ brak 51% 49% brak brak brak LUBLIN brak 1% 25% 73% 2% brak
  • 9. SZCZECIN brak 12,8% 61,4% 25,5% 0,3% brak TORUŃ brak 23,4% 57,6% 18,6% 0,4% brak OLSZTYN brak 5% 62% 33% brak brak OPOLE brak 15% 85% brak brak brak BIAŁYSTOK brak 18% 60% 20% 1% brak KATOWICE 4,3% 52,6% 38,6% 4,1% 0,4% brak Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expander Marta Kosińska Ekspert Szybko.pl marta.kosinska@szybko.pl
  • 10. CENY TRANSAKCYJNE Porównanie cen ofertowych i transakcyjnych Średnia cena Średnia cena Różnica Średnia cena Średni metraż ofertowa z transakcyjna z pomiędzy ceną Zmiana w Miasto nabywanego nabywanego okresu III okresu III 2011 transakcyjną a cenach trans. mieszkania mieszkania 2011 – V – V 2011 ofertową 2011 Wrocław 6450 5882 8,8% -0,1% 313 300 zł 54,6 m kw. Kraków 7103 6507 8,4% 2,7% 302 000 zł 46,6 m kw. Warszawa 8270 7826 5,4% -0,4% 411 200 zł 53 m kw. Poznań 5627 5389 4,2% 0,0% 274 200 zł 51,7 m kw. Gdańsk 5850 5718 2,3% 1,7% 295 500 zł 52,3m kw. Gdynia 6213 5605 9,8% 0,5% 275 800 zł 49,5 m kw. Łódź 4175 3930 5,9% -1,9% 212 200 zł 55 m kw. Ceny ofertowe na podstawie danych Szybko.pl, ceny transakcyjne na podstawie transakcji dokonanych przez Metrohouse & Partnerzy i transakcji realizowanych przez klientów doradców firmy Expander. Analizowany okres III 2011-V 2011. Czerwcowa analiza cen transakcyjnych nie przynosi znaczących zmian w stosunku do poprzedniego miesiąca. Najwyższe wahania odnotowujemy w Krakowie, gdzie średnia cena sprzedawanego mieszkania wzrosła o 2,7 proc. do poziomu 6507 zł za m kw. Wzrosty odnotowano także w Gdańsku, gdzie średnia cena m kw. wynosi obecnie 5718 zł, czyli 1,7 proc. więcej niż w badaniach sprzed miesiąca. W dalszym ciągu spadają ceny transakcyjne w Łodzi. Tym razem o 1,9 proc. osiągając poziom niższy niż 4000 zł. W Poznaniu ceny utrzymują się na niezmiennym poziomie. W pozostałych miastach (Wrocław, Warszawa, Gdynia) różnice cenowe w porównaniu z poprzednim miesiącem są minimalne. W dalszym ciągu zmniejszają się różnice pomiędzy ceną transakcyjną a ofertową. We wszystkich obserwowanych miastach po raz pierwszy nie odnotowaliśmy różnic sięgających ponad 10 proc. W Gdańsku jest to już tylko 2,3 proc., w Poznaniu 4,2 proc., a w Łodzi 5,9 proc. Topniejąca różnica pomiędzy tymi wartościami jest pochodną urealnienia się cen wystawianych przez sprzedających. Przy dużej podaży mieszkań na rynku wtórnym wystawianie oferty po cenach znacznie odstających od możliwej do osiągnięcia wartości powoduje całkowity brak zainteresowania ofertą i znacznie przedłużającą się sprzedaż. Dotyczy to szczególnie mieszkań z segmentów cenowych rzadziej wybieranych przez klientów, lokali 3-4 pokojowych. Nadal jednak są miejsca, gdzie ceny ofertowe dość znacznie odbiegają od cen osiąganych w transakcjach. Tak jest na przykład w Gdyni. Tam na najszybszą sprzedaż mogą liczyć mieszkania z najniższej grupy cenowej. Znacznie łatwiej o sprzedaż mieszkania do remontu, zbudowanego w przestarzałej technologii niż lokalu oddanego do użytku w ostatnich latach, którego cena jest poza zasięgiem zdolności kredytowej większości potencjalnych nabywców.
  • 11. Mieszkania jednopokojowe – udział w ofercie, popularność, ceny Mieszkania jednopokojowe ze względu na cenę zawsze były przedmiotem szczególnego zainteresowania nabywców. Podczas boomu na rynku nieruchomości ustąpiły nieco miejsca mieszkaniom dwu i trzypokojowym, ale sprzedaż takiego mieszkania nie sprawiała w zasadzie większych problemów, tym bardziej, że deweloperzy nastawiając się na budowanie coraz większych mieszkań rzadziej oferowali najmniejsze metraże. Nabywcom pozostawał głównie rynek wtórny, a tam kawalerki stały się towarem deficytowym i przy dobrym, funkcjonalnym rozkładzie (np. jasna kuchnia z oddzielnym wejściem) były poszukiwanym towarem. Analiza ofert i transakcji w wybranych miastach pozwala stwierdzić, że nie inaczej jest i teraz. Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Udział transakcji sprzedaży mieszkań jednopokojowych w badanym okresie wynosi od 9 proc. wszystkich analizowanych przez nas umów sprzedaży w Poznaniu do 20 proc. Krakowie i Łodzi, gdzie cieszą się największą popularnością wśród nabywców. Oprócz Poznania, w każdym z analizowanych miast odsetek transakcji sprzedaży mieszkań jednopokojowych był wyższy niż procentowy udział takich mieszkań w ofercie rynkowej. W porównaniu do oferty rynkowej, najwyższe zapotrzebowanie na kawalerki odnotowaliśmy w Gdyni i Łodzi. W Gdyni zaledwie 9 proc. wszystkich ofert na rynku wtórnym stanowiły mieszkania jednopokojowe, a odsetek sprzedaży takich mieszkań osiągnął poziom 15 proc. Natomiast w Łodzi przy 15-proc. udziale kawalerek w ofercie, takie mieszkania pojawiały się w co piątej transakcji. Najtaniej za m kw. kawalerki mogliśmy zapłacić w Łodzi, gdzie w niektórych transakcjach cena m kw. nie osiągnęła nawet 3000 zł. Poniżej ceny 5000 zł za m kw. transakcje przeprowadzono w Krakowie, Poznaniu i Gdyni. W Warszawie pojawiały się umowy sprzedaży, gdzie cena za m kw. przekraczała 10 tys. zł. Tego typu transakcje należały jednak do rzadkości.
  • 12. Miasto Zakres cen Zakres cen ofertowych/m kw. transakcyjnych/m. kw. Wrocław 5880-8350 5210-8120 Kraków 4100-10684 4970-8220 Warszawa 6300-12800 5920-10520 Poznań 4600-8800 4820-7360 Gdańsk 5435-9300 5050-7370 Gdynia 4257-8100 4120-7970 Łódź 3200-4700 2710-3840 Źródło: Raport Szybko.pl, Metrohouse i Expandera Marcin Jańczuk Metrohouse & Partnerzy S.A. mjanczuk@metrohouse.pl