Apresentação Institucional 3T14
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O Foco é Sempre o Cliente 
Crédito Corpo...
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O Pine 
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes... 
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...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil. 
1939 
A família Pinheiro 
funda 
o Banco C...
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo 
O Pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos. 
MERCADO 
Consolidação do setor ban...
O Foco é Sempre o Cliente 
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Mesa para Clientes (FICC) 
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Pine Investimentos 
Operações Selecionadas 
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Elevação dos Ratings 
Standard  Poor’s e Fitch reafirmam ratings do Pine. 
A agência atribuiu a melhora dos ratings à 
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Destaques e Resultados
Eventos e Destaques dos 9M14 
1. Em Outubro, a SP reafirmou os ratings do Pine com base na sua “solidez perante à riscos, ...
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Captação Total 
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R$ milhões 
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Diversificação de Produtos e Receitas 
... com contribuição de todas as linhas de negócios. 
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Crédito 
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Margem em linha com o guidance. 
Evolução da Margem Recorrente1 Impactos no Período 
Redução sistemátic...
Despesas e Índice de Eficiência 
Controle de despesas, também dentro do intervalo do guidance. 
Despesas 
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R$ milhões 
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A carteira encerrou o período em R$ 9,8 bilhões... 
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Contínua Gestão do Portfólio de Crédito 
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Setores Rebalanceamento 
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Qualidade da Carteira de Crédito 
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Qualidade da Carteira de Crédito – Res...
R$ milhões 
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Captação 
Fontes de captação diversificadas... 
41% 50% 42% 44% 39% 41% 41% 35% 58% Caixa sobre Depósit...
Gestão de Ativos e Passivos 
... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações. 
Alavancagem Cré...
Basileia III 
O Índice de Basileia encerrou o período em 13,8%. 
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Tier II Tier I 
Capital Regu...
Governança Corporativa
Estrutura Organizacional 
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal. 
Noberto ...
Governança Corporativa 
O Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa... 
Dois Membros Independentes e Dois ...
Responsabilidade Socio Ambiental 
Manutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo. 
Parceria 
Iniciativa desenvolvid...
Relações com Investidores 
Noberto N. Pinheiro Junior 
CEO 
Norberto Zaiet Junior 
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Raquel Varela 
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  1. 1. Apresentação Institucional 3T14
  2. 2. Perfil e História O Pine História Estratégia de Negócios Cenário Competitivo O Foco é Sempre o Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes (FICC) Pine Investimentos Índice Ratings Destaques e Resultados Governança Corporativa Estrutura Organizacional Governança Corporativa Comitês Responsabilidade Socio Ambiental Relações com Investidores | 3T14 | 2/29
  3. 3. Perfil e História
  4. 4. O Pine Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes... Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes 30 de Setembro de 2014 > R$ 2 bilhões 42% Até R$ 250 milhões 11% R$ 250 a R$ 500 milhões 11% R$ 500 Perfil milhões a R$ 2 bilhões 36% Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Conhecimento profundo e penetração de produtos Negócio segmentado em 3 linhas de negócios • Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento • Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge • Pine Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira, Project & Structured Finance e Research Relações com Investidores | 3T14 | 4/29
  5. 5. História ...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil. 1939 A família Pinheiro funda o Banco Central do Nordeste 1975 Noberto Pinheiro Novembro 2012 Inauguração da Pine Securities USA LLC, broker dealer em Nova York Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores Final de 2007 Agosto 2012 Foco em expandir o negócio Corporativo Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado Outubro 2007 Criação da Mesa para Clientes Maio 2007 Criação da linha de produtos da Pine Investimentos e abertura da Agência Cayman 2005 Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do Pine Outubro 2011 Aumento de Capital com participação do DEG 801 827 825 867 1.015 1.220 1.272 1.273 18 Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) Patrimônio Líquido (R$ Milhões) 62 121 126 140 136 152 171 209 155 184 222 341 521 620 755 663 761 335 1.214 2.854 3.108 Dez-97 Dez-98 Dez-99 Dez-00 Dez-01 Dez-02 Dez-03 Dez-04 Dez-05 Dez-06 Dez-07 Dez-08 Crise Subprime Asiática Março, 2007 IPO torna-se um dos controladores do Banco BMC 1997 Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o Pine Desvaloriza-ção do Real Nasdaq WTC Eleições Brasileiras (Lula) Crise Russa 6.963 7.911 Dez-11 Comunidade Europeia 9.920 9.800 Set-14 Maio, 2014 17 anos 4.195 5.763 Dez-09 Dez-10 Dez-12 Dez-13 Relações com Investidores | 3T14 | 5/29
  6. 6. Estratégia de Negócios
  7. 7. Cenário Competitivo O Pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos. MERCADO Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de linhas de crédito e instrumentos financeiros para empresas Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros PINE Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco Grandes Bancos Múltiplos 100% Corporate Bancos Estrangeiros e de de Investimentos – com espaço para crescimento ~ 10 clientes por officer Vantagens competitivas: Foco Resposta ágil: Forte relacionamento com o cliente; Comitê de Crédito duas vezes por semana e resposta aos clientes em até uma semana Atendimento especializado Soluções sob medida Diversidade de produtos 100% focado no atendimento completo a empresas, oferecendo produtos customizados Corporate e PMEs PMEs e Varejo Varejo Investimento Relações com Investidores | 3T14 | 7/29
  8. 8. O Foco é Sempre o Cliente Estratégia de diversidade de produtos permite atender individualmente às necessidades de cada cliente. CDIs Pricingde Ativos e Passivos Juros Moedas Gestão de Liquidez Commodities Renda Variável LCAs CDBs CDs RDBs LCIs CRIs Letras Financeiras Debêntures CCBs Eurobonds Private Placements Moeda Local Moeda Estrangeira Distribuição Tesouraria Trading Underwriting Capital de Giro Moeda Local Repasses Moeda Estrangeira Trade Finance Financiamentos Estruturados Fianças Mercado de Capitais Corporate Structured Finance Project Finance MA Assessoria Financeira Fundos de Participação Fundos de Crédito Privado Investment Management Fundos Imobiliários Fundos Exclusivos Gestão de Carteiras Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes Pine Investimentos Juros Moedas Commodities Financiamento de Aeronaves Swap NDF Swaps Estruturados Conta Garantida Repasses BNDES Fianças Compror ACC/ACE Exportação Crédito Rural Finimp Carta de Crédito Resolução 2.770 Empréstimos Sindicalizados e Estruturados Opções Além da matriz em São Paulo/SP, possuímos 11 agências espalhadas pelo Brasil, nos estados do Ceará, Mato Grosso, Minas Gerais, Paraná, Pernambuco, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul e São Paulo. A rede de originação se completa com a agência das Ilhas Cayman e a broker dealer de Nova Iorque (EUA). Relações com Investidores | 3T14 | 8/29
  9. 9. Reunião uma vez por semana – análise de 20 propostas em média Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo Membros: Presidente do Conselho Presidente (CEO) Vice-Presidente de Operações (COO) Vice-Presidente Administrativo (CAO) Vice-Presidente de Riscos (CRO) Crédito Corporativo Sólido processo de originação e aprovação de crédito. Atuação Comitê de Crédito Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~10 grupos econômicos em média Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos econômicos Originação organizada em 11 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país Participantes: Diretor Executivo da Mesa de Clientes Analistas de Crédito Outros membros da área de Originação (Corporate Banking) O Pine possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de inadimplência Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica OOffffiicceerr ddee OOrriiggiinnaaççããoo AAnnaalliissttaa ddee CCrrééddiittoo Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados, interação com a equipe interna de análise Superintendentes de Originação e Análise de Crédito Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas etc. CRO, Diretores Executivos e Analistas de Crédito Exposição das propostas ao comitê CCOOMMIITTÊÊ DDEE CCRRÉÉDDIITTOO Processo de tomada de decisão centralizada e unânime Relações com Investidores | 3T14 | 9/29
  10. 10. Mesa para Clientes (FICC) Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1. Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM) 30 de setembro de 2014 R$ milhões Valor Nocional MtM MtM Estressado 530 327 482 354 288 (195) (310) (243) (532) (47) 11.090 11.148 11.268 14.382 8.376 Commodities 16% Juros 6% Moeda 78% Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Segmentos de Mercado Perfil da Carteira Cenário em 30 de setembro: Duration: 163 dias MtM: R$ 288 milhões Eficiente alocação de capital com PR exigido de apenas R$ 72 milhões Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%): MtM Estressado: (R$ 47 milhões) Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia 1Fonte: Reporte Cetip, Setembro 2014 Relações com Investidores | 3T14 | 10/29
  11. 11. Pine Investimentos Operações Selecionadas Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de Operações de Renda Fixa. Assessoria Financeira: Project Structured Finance, MA e operações híbridas de capital. US$ 58.000.000 Export Prepayment Finance Structuring Agent R$ 400.000.000 Debêntures Coordenador R$ 25.000.000 Long Term Loan Assessor Financeiro R$ 50.000.000 Debêntures Coordenador Líder Research: Macro, Commodities e Grandes Empresas. Agosto, 2014 Agosto, 2014 Agosto, 2014 R$ 230.000.000 Letras Financeiras US$ 135.000.000 Senior Secured Notes R$ 391.459.000 Project Finance R$ 459.300.000 MA Setembro, 2014 R$ milhões Volume de Underwriting 880 - 880 3.221 1.392 1.829 1.715 506 1.209 9M12 9M13 9M14 Mercado Local Mercado Internacional (ICVM 476) Coordenador Advisor Julho, 2014 Joint Bookrunner Junho, 2014 Assessor Financeiro Julho, 2014 Junho, 2014 R$ 300.000.000 Debêntures Coordenador Fevereiro, 2014 R$ 35.000.000 Project Finance Assessor Financeiro Fevereiro, 2014 R$ 75.000.000 CRI (ICVM 476) Coordenador Líder Março, 2014 R$ 300.000.000 Nota Promissória Coordenador Janeiro, 2014 Relações com Investidores | 3T14 | 11/29
  12. 12. Elevação dos Ratings Standard Poor’s e Fitch reafirmam ratings do Pine. A agência atribuiu a melhora dos ratings à estabilidade dos indicadores financeiros e, especificamente, à qualidade dos ativos, rentabilidade e capitalização, fruto da diversificação das receitas. A consolidação do posicionamento estratégico do banco resultou em uma trajetória de rentabilidade e qualidade de ativos. A agência atribuiu a melhora dos ratings do Pine à capacidade do banco em preservar e melhorar o seu Agosto 2011 Upgrade SP Dezembro 2011 Upgrade SP Maio 2012 Upgrade Fitch Maio 2010 Upgrade Fitch Agosto 2012 Upgrade Perspectiva Moody’s Maio 2013 Upgrade Fitch Setembro 2013 Upgrade Moody’s Abril 2014 Reafirmação Fitch Outubro2014 Reafirmação SP perfil de crédito nos últimos anos. Além disso, segundo a agência, os ratings refletem o desempenho consistente do Pine, maior diversificação das captações e a boa qualidade dos ativos, da liquidez e de capitalização. Para a Fitch, o Pine tem administrado cuidadosamente o crescimento no segmento corporativo, com uma estratégia de diversificação de receitas e cross-selling com o objetivo de reduzir a dependência das receitas de crédito e aumentar a participação da Mesa para Clientes (FICC) e da Pine Investimentos. A agência baseou seus ratings na forte qualidade da carteira de crédito, adequados patamares de liquidez, capital e resultados. A SP ainda destaca a gradual diversificação das fontes de funding através de emissões externas, securitizações e o recente aumento de capital subscrito pelo DEG. Longo Prazo BB+ BB+ Ba1 - Curto Prazo B B - - Longo Prazo brAA AA-(bra) Aa2.br Curto Prazo - F1+(bra) Br-1 Moeda Local e Estrangeira Nacional 10,47 Relações com Investidores | 3T14 | 12/29
  13. 13. Destaques e Resultados
  14. 14. Eventos e Destaques dos 9M14 1. Em Outubro, a SP reafirmou os ratings do Pine com base na sua “solidez perante à riscos, refletido na qualidade de seus ativos e na gestão conservadora”, além de sua “adequada liquidez, capital e rentabilidade”. Em Abril, a mesma agência de ratings realizou o rebaixamento de vários bancos brasileiros. 2. A Fitch também reafirmou os ratings do Banco, que refletem o satisfatório perfil de crédito do banco e o seu bom desempenho nos últimos anos, em meio a um ambiente operacional em deterioração e relativamente volátil. 3. Contribuições positivas de todas as linhas de negócios nos 9M14: 71,3% de Crédito Corporativo, 21,1% da Mesa para Clientes, 4,0% da Tesouraria e 3,6% da Pine Investimentos. 4. Balanço líquido com caixa no valor de R$ 2,1 bilhões, equivalente a 58% dos depósitos a prazo. 5. Gap positivo de liquidez mantido ao longo dos últimos anos, com 13 meses para o Crédito e 16 meses para a Captação. 6. Execução da terceira transação da parceria Pine-DEG. Foram US$ 25 milhões, por um prazo de 12 anos para uma empresa do setor de Infraestrutura. 7. 16º maior banco no ranking de derivativos da Cetip, sendo o 2º em derivativos de commodities para clientes. 8. 13a maior instituição em volume de crédito para as grandes empresas, com evolução de duas posições, vis-a-vis 2013, de acordo com o ranking Melhores e Maiores da Revista Exame. Relações com Investidores | 3T14 | 14/29
  15. 15. Destaques Financeiros dos 9M14 Captação Total +9,4% 7.894 8.638 Set -13 Set-14 R$ milhões Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período... Carteira de Crédito1 +2,8% 9.537 9.800 Set-13 Set-14 Patrimônio Líquido +0,7% 1.264 1.273 Set-13 Set-14 Margem Financeira -0,7 p.p. 5,1% 4,4% 9M13 9M14 Lucro Líquido -28,2% 124 89 9M13 9M14 1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) 13,6% -4,2 p.p. 9,4% ROAE 9M13 9M14 Relações com Investidores | 3T14 | 15/29
  16. 16. Diversificação de Produtos e Receitas ... com contribuição de todas as linhas de negócios. Mix de Receitas Crédito 63,3% Tesouraria 1,2% Pine Mesa de clientes 29,2% Investimentos 9M13 Crédito 71,3% Tesouraria Mesa de clientes 21,1% Pine Investimentos 3,6% 4,0% 9M14 6,3% Participação de Clientes com mais de um Produto Índice de Produtos – Clientes com mais de um Produto 1 Produto Mais de 1 produto 63% 37% 53% 59% 47% 41% Set-12 Set-13 Set-14 2,8 3,0 2,9 Set-12 Set-13 Set-14 Relações com Investidores | 3T14 | 16/29
  17. 17. Margem Financeira Margem em linha com o guidance. Evolução da Margem Recorrente1 Impactos no Período Redução sistemática do custo de captação Melhora marginal de spreads na originação Recuperações de crédito +0,5 p.p. 4,0% 4,5% 2T14 3T14 1Reconciliação devido ao hedge de captações no montante bruto de R$ 4,7 milhões e R$ 2,8 milhões líquido no 3T14, R$ 1,6 milhões e R$ 0,93 milhão líquido no 2T14. Considera a reclassificação das despesas de FIDC conforme Carta Circular nº3.658 do Banco Central. Composição da Margem R$ milhões 3T14 2T14 3T13 9M14 9M13 Margem Financeira Recorrente Resultado da intermediação financeira 92 96 112 297 300 Efeito do overhedge 4 (3) (1) (2) 3 Efeito hedge de passivos 5 (2) - (1) - Resultado da intermediação financeira recorrente 101 92 111 294 303 Provisão para perdas com crédito de liquidação duvidosa 22 (14) (34) (4) (77) Resultado da intermediação financeira recorrente após provisão 123 78 77 290 226 Relações com Investidores | 3T14 | 17/29
  18. 18. Despesas e Índice de Eficiência Controle de despesas, também dentro do intervalo do guidance. Despesas 35,4% 37,1% 35,0% 24 22 22 23 20 24 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% - 20,0% - 40,0% - 60,0% - 80,0% 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 Despesas de pessoal Outras despesas administrativas Índice de Eficiência Recorrente (%) 0 - 100,0% 3T14 2T14 3T13 Índice de Eficiência R$ milhões 3T14 2T14 3T13 9M14 9M13 Despesas operacionais1 49 45 51 146 147 (-) Despesas não recorrentes (4) (1) (1) (9) (4) Despesas operacionais recorrentes (A) 45 43 50 137 143 Receitas 2 recorrentes (B) 127 116 143 365 395 Índice de Eficiência Recorrente (A/B) 35,4% 37,1% 35,0% 37,5% 36,2% 1Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal 2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços + efeito do overhedge - efeito hedge de passivos Considera a reclassificação das despesas de FIDC conforme Carta Circular nº3.658 do Banco Central. Relações com Investidores | 3T14 | 18/29
  19. 19. R$ milhões Carteira de Crédito A carteira encerrou o período em R$ 9,8 bilhões... -2,3% 7.444 7.948 8.405 8.994 9.537 9.930 10.090 10.032 9.800 3.073 2.909 2.905 2.941 2.896 942 781 842 1.059 965 903 989 1.116 924 Trade finance1: 9,4% 2.114 2.501 2.807 1.699 1.068 1.103 1.071 1.248 800 853 826 844 990 4.004 4.200 4.236 4.284 4.509 5.050 5.092 4.904 4.731 Set-12 Dez -12 Mar -13 Jun -13 Set-13 Dez -13 Mar -14 Jun -14 Set-14 1 Inclui cartas de crédito a utilizar. 2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física. Fiança: 29,6% Repasses: 12,7% Capital de giro2 : 48,3% Relações com Investidores | 3T14 | 19/29
  20. 20. Contínua Gestão do Portfólio de Crédito ...com importante rebalanceamento setorial ... Setores Rebalanceamento 16% 14% 14% 20% 12% 14% 12% 9% 8% 9% 8% 11% 8% 10% 9% 9% 8% 6% 9% 8% 5% 6% 5% 6% Açúcar e Etanol Construção Civil Agricultura Energia Elétrica e Renovável Infra Estrutura Açúcar e Etanol 14% Construção Civil 12% Materiais de Construção e Comércio Exterior 3% Processamento de Carne Serviços Especializados 3% Química e Petroquímica 4% Metalurgia 3% 3% Comércio Varejista 2% Decoração 2% Alimentos 2% Outros 10% 42% 41% 41% 40% Mar-12 Set-12 Set-13 Set-14 Agricultura 11% Energia Elétrica e Renovável Infra Estrutura 9% 8% Veículos e Peças 4% Telecomunicações 4% Transportes e Logística 6% A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% nos últimos doze meses; A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total continua abaixo de 30%. Transportes e Logística Outros Relações com Investidores | 3T14 | 20/29
  21. 21. Qualidade da Carteira de Crédito ... com qualidade, garantias e sólida cobertura. Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682 Non Performing Loans 90 dias 30 de Setembro de 2014 0,7% Contrato em Atraso Parcelas em Atraso 0,1% 0,1% 0,1% 0,7% 0,3% 0,3% 0,6% 0,2% 0,1% 2 , 0 % 1 , 5 % 1 , 0 % 0 , 5 % 0 , 0 % Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar. AA-A 43,3% B 36,3% C 16,2% D-E 3,4% Parcelas em atraso: valor das parcelas em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar. F-H 0,8% Índice de Cobertura Garantias 308% 6,2% 679% 5,8% 2,9% 1.628% 2,4% 2,1% 2.500% 2.000% 1.500% 10,0% 1.000% 9,0% 500% 8,0% 0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Mar-14 Jun-14 Set-14 Carteira D-H Cobertura da Carteira Total Cobertura da Carteira Vencida D-H Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 2682 Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682 Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida 4,2% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Alienação Fiduciária de Produtos 38% Recebíveis 21% Aplicações Financeiras 2% Alienação Fiduciária de Imóveis 39% Relações com Investidores | 3T14 | 21/29
  22. 22. R$ milhões +9,4% Captação Fontes de captação diversificadas... 41% 50% 42% 44% 39% 41% 41% 35% 58% Caixa sobre Depósitos 459 434 323 113 364 346 388 429 500 478 473 531 808 997 973 871 834 1.064 819 6.804 7.062 6.589 7.111 7.894 8.383 8.797 8.559 8.638 Trade Finance: 9,5% Private Placements: 6,1% Multilaterais: 4,5% Mercado de Capitais 792 632 1.141 833 427 508 892 582 594 709 1.174 1.086 1.292 1.073 180 156 260 409 173 152 409 624 231 277 762 171 78 402 642 181 80 435 689 154 286 69 437 762 649 840 30 903 33 30 176 121 276 224 1.177 1.174 859 862 1.099 126 19 20 110 110 93 225 254 972 1.013 372 1.048 23 90 27 41 76 80 478 659 1.185 1.022 908 761 1.993 2.167 2.087 2.185 1.944 2.099 2.314 2.271 98 920 731 1.905 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Internacional: 3,7% Letra Financeira: 10,3% Mercado de Capitais Local: 8,2% Repasses: 15% Depósitos a Vista: 0,3% Depósitos a Prazo Interfinanceiros: 1,1% Depósitos a Prazo PF: 10,7% Depósitos a Prazo PJ: 8,5% Depósitos a Prazo de Institucionais: 22,1% Relações com Investidores | 3T14 | 22/29
  23. 23. Gestão de Ativos e Passivos ... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações. Alavancagem Crédito sobre Captação Total 81% 83% 82% 83% 80% Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Carteira Expandida Carteira sem Fiança 7,5x 7,8x 7,9x 7,9x 7,8x 5,1x 5,5x 5,6x 5,6x 5,5x 1 0 , 0 9 , 0 8 , 0 7 , 0 6 , 0 5 , 0 4 , 0 3 , 0 2 , 0 1 , 0 - Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / Captação total ALM – Prazo Médio Depósitos totais sobre Captação Total Depósitos Totais Outros meses R$ milhões 7.894 8.383 8.797 8.559 8.638 18 17 16 16 16 16 15 14 14 13 Captação Crédito Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 56% 54% 53% 53% 57% 44% 46% 47% 47% 43% Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Relações com Investidores | 3T14 | 23/29
  24. 24. Basileia III O Índice de Basileia encerrou o período em 13,8%. 3,0% 2,8% 2,1% 2,3% 2,2% Tier II Tier I Capital Regulamentário Mínimo(11%) 2,1% 1,5% 1,5% 1,4% 17,0% 16,2% 17,1% 17,0% 15,9% 14,1% 13,7% 13,7% 13,8% 14,0% 13,4% 15,0% 14,7% 13,7% 12,0% 12,2% 12,2% 12,4% Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 R$ Milhões Basileia (%) Tier I 1.273 12,4% Tier II 140 1,4% Total 1.413 13,8% Relações com Investidores | 3T14 | 24/29
  25. 25. Governança Corporativa
  26. 26. Estrutura Organizacional Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal. Noberto N. Pinheiro Noberto N. Pinheiro Jr. Mailson da Nóbrega Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Susana Waldeck* CEO AUDITORIA INTERNA Tikara Yoneya COMITÊ REMUNERAÇÃO Noberto N. Pinheiro Jr. COMITÊ AUDITORIA Presidente Vice-presidente AUDITORIA EXTERNA PWC Membro Independente Membro Independente Membro Externo Membro Externo CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COO Alexandre Aoude CRO Gabriela Chiste RECURSOS HUMANOS TI Ivan Farber CAO Ulisses Alcantarilla CFO Norberto Zaiet Originação Investment Banking Sales Trading Research Macro / Commodities/ Empresas Back-office de Ativos e Passivos Jurídico Gestão de Garantias Adm. Ativos Especiais Middle Office Serviços Patrimônio Controladoria Contabilidade Planejamento Tributário Contas a Pagar Marketing Relações com Investidores Área Internacional Crédito Corporate Research Compliance, Controles Internos e Segurança da Informação Riscos de Crédito, Mercado, Operacional e Liquidez Modelagem * Pendente de aprovações do BACEN Relações com Investidores | 3T14 | 26/29
  27. 27. Governança Corporativa O Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa... Dois Membros Independentes e Dois Membros Externos no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica Susana Waldeck*: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação na companhia. Agrega ao Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco. Nível 2 de Governança Corporativa na BMFBOVESPA Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais * Pendente de aprovações do BACEN Relações com Investidores | 3T14 | 27/29
  28. 28. Responsabilidade Socio Ambiental Manutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo. Parceria Iniciativa desenvolvida pela ONU com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarial internacional para a adoção, em suas práticas de negócios, de valores fundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e combate à corrupção, refletidos em 10 princípios. Desde Outubro/2012. Crédito Responsável “Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade. Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos. São princípios aplicados em operações de Project Finance, onde os custos de capital total do projeto superam US$ 10 milhões e são baseados nas normas de desempenho de sustentabilidade social e ambiental do IFC e também em diretrizes ambientais, de saúde e de segurança do Banco Mundial, conhecidas como EHS Guidelines. Desde Dezembro/2012. Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do Meio Ambiente em prol de um desenvolvimento que não comprometa as gerações futuras Investimento Social Reconhecimento Most Green Bank Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol. Eficiência Energética Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência Energética. Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada (Charly Braun) e outros. Relações com Investidores | 3T14 | 28/29
  29. 29. Relações com Investidores Noberto N. Pinheiro Junior CEO Norberto Zaiet Junior CFO/DRI Raquel Varela Superintendente Executivo de Relações com Investidores, Marketing Imprensa Alejandra Hidalgo Gerente de Relações com Investidores Luiz Maximo Especialista de Relações com Investidores Ana Lopes Analista de Relações com Investidores Gabriel Netto Assistente de Relações com Investidores Fone: (55 11) 3372-5343 www.pine.com/ri ri@pine.com As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com Investidores | 3T14 | 29/29

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