El documento resume la situación actual y futura de la matriz energética en Argentina. Actualmente depende en gran medida de los combustibles fósiles, especialmente el gas. Se prevé que esta dependencia aumente a futuro si no se diversifica la matriz. Se presentan tres escenarios posibles para 2019, variando en el grado de diversificación e inversión en energías renovables y nuclear.

1. JORNADA PRESENTE Y FUTURO DE LA ENERGÍA
Revista Mercado Eléctrico
MATRIZ ENERGÉTICA NACIONAL
NACIONAL:
VISIÓN EMPRESARIAL Y PERSPECTIVAS DE
NEGOCIOS
Dr. Ing. Pablo Frezzi
Coordinador Estudios Eléctricos
Gerencia
Ge encia de Ingeniería – Intesa S.A.
Ingenie ía Intesar S A
6 de Noviembre 2009
Buenos Aires – Argentina

2. OBRAS RELEVANTES
LEAT Choele Choel – Pto. Madryn
LEAT Pto Madryn – Sta Cruz Norte
Pto. Sta.
Tramo Sur 3° LEAT Yacyretá
Tramo Oeste LEAT NOA – NEA
Central Ciclo Combinado Pilar
Córdoba 500 MW
Central T
C t l Termoeléctrica G
lé t i General S
l San
Martín 830 MW
Central Termoeléctrica Manuel
Belgrano 830 MW
Atucha II 730 MW
2

3. INTRODUCCIÓN
Matriz energética nacional
Análisis de la
A áli i d l matriz eléctrica y t
t i lé t i tecnologías d generación
l í de ió
Perspectivas de reservas de gas y petróleo
Riesgos de la concentración de la matriz energética
Necesidad d di
N id d de diversificación y di i
ifi ió disminución d d
ió de dependencia h i
d i hacia
combustibles fósiles
Escenarios de evolución de la matriz de generación eléctrica
Escenarios de inversión
Importante nicho de mercado para empresas energéticas
Estado rol clave en inversiones y marco regulatorio pro inversiones
3

4. MATRIZ ENERGÉTICA PRIMARIA ARGENTINA
Matriz primaria nacional basada principalmente en recursos fósiles no renovables
(88,7% Año 2006)
Importante participación del gas (49,5%)
Participación del gas en la matriz energética mundial 22%
p g g
Sólo algunos países como Rusia u Holanda tienen mayor participación del gas en
sus matrices energéticas que Argentina
1,10% 2,90% 3,70%
4,70%
Gas
Petróleo
P ól 13%
49,50%
Hidráulica
Biomasa
Nuclear Energía Eléctrica
Energía Eléctrica
Carbón
38,10%
Año 2006 ‐ Fuente: IEA
4

5. GENERACIÓN ELÉCTRICA: FUENTE DE GENERACIÓN
Progresivo aumento de la participación de la generación térmica en la matriz de
energía eléctrica
Disminución de la participación de energía hidráulica y nuclear
Cubrimiento de picos mediante importación de energía
120.000
120 000
2%
3% 6%
1%
100.000 7% 6%
1%
2% 6%
Dem anda Anua [GWh]
8%
2% 1% 33%
1% 8% 8%
80.000 3% 7% 34%
3% 0% 7% 41%
1%
al
9%
0% 11% 10% 38%
40%
0%
1% 11% 11% 40%
Importación
60.000 2% 13% 45%
35% 48% Nuclear
4% 13% 42% 51%
13% 37% 45% Hidráulico
44% Térmico
40.000 40% 45%
37% 60%
56%
53% 52% 52%
20.000 56% 52%
51% 44% 46% 42% 40% 46%
46% 44% 41% 45% Componente
térmico
0
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Año Fuente: Cammesa
5

6. GENERACIÓN ELÉCTRICA: COMBUSTIBLES FÓSILES
Progresiva disminución de la participación del gas y aumento del consumo de
combustibles líquidos
Combustibles líquidos ocasionan disminución de rendimiento, aumento de
frecuencia de mantenimiento y polución ambiental
600.000
5%
500.000 4% 16%
15%
5%
Energía Equivalente [GJ]
400.000
6% 14%
3% 12%
9% Carbón
300.000 5%
5% Fuel oil
1%
2% Gas
a
3%
3% 73%
76% Gas oil
200.000 1%
80%
86% 82%
90%
97%
94%
100.000 98%
5% 5%
0 0% 0% 0% 0% 1% 1% 1%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Años Fuente: Cammesa
6

7. GENERACIÓN ELÉCTRICA: EVOLUCIÓN PARQUE
Disminución de la participación de energía hidráulica (38,6% 2008 vs. 32,6%
2013) parcialmente compensado con energía nuclear (3,8% 2008 vs. 5,3% 2013)
Aumento de la participación de generación térmica
(57,6% 2008 vs. 62,1% 2013)
Mayor necesidad de combustibles fósiles para generación eléctrica
35.000
35 000
1,0%
14,2%
Potencia Instalada [MW]
30.000
1,2%
1 2% 13,3%
13 3%
a
25.000
16,9%
Diesel
20.000 11,0% Turbo Vapor
33,7% Turbo Gas
a
Ciclo Combinado
15.000 28,5% Nuclear
5,3% Hidráulica
10.000 3,8%
5.000 38,6% 32,6%
0
2008 2013
Año Fuente: Transener/Proyectos
con solicitud de acceso
aprobada y certeza de construcción
7

8. COMBUSTIBLES FÓSILES: PETRÓLEO
Declinación producción de petróleo (-1,45% 1998-2008)
Relación Reservas Comprobadas/Producción estable en torno a 11 años
Reservas Comprobadas de Petróleo (MPFIPyS)
Reservas Comprobadas de Petróleo (MPFIPyS)
500 20
Reservas Petróleo
Reservas/Producción
data2
400 16
ón [años]
Reservas [Mm3]
300 12
as/Producció
200 8
Reserva
R
100 4
0 0
1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007
Fuente: Secretaría de Energía
8

9. COMBUSTIBLES FÓSILES: GAS
Estabilización de la producción en torno a 50 Gm3/año
Caída de la relación Reservas Comprobadas/Producción a 8 años
Necesidad de garantizar suministro en el mediano plazo – Gas Plus
Planta
Pl t GNL Bahía Blanca e intercambio con Chile (plantas Quintero y Mejillones)
B hí Bl i t bi Chil ( l t Q i t M jill )
Reservas Comprobadas de Gas (MPFIPyS)
800 25
600 20
ducción [años]
s [Gm3]
eservas/Prod
Reservas
400 15
Re
200 10
0 5
1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007
Fuente: Secretaría de Energía 9

10. COMBUSTIBLES FÓSILES: PRECIO BARRIL PETRÓLEO
Gran volatilidad con marcados picos de precios
Precio actual WTI en torno a 80 US$/barril
Dependencia combustibles fósiles → Mayor exposición a volatilidad del precio
160
140
120
Precio Barril WT [US$]
100
TI
80
60
o
40
20
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2009
Año Fuente: DOE/USA
10

11. CONCLUSIONES SITUACIÓN ACTUAL
Matriz energética basada en combustibles fósiles (88,7%)
Alta participación del gas en la matriz energética primaria (49,5% - 2006) y energía
eléctrica (73% - 2008)
Aumento progresivo de la generación de energía eléctrica a partir de combustibles fósiles
Incremento de la potencia instalada basada en combustibles fósiles (57,6% 2008 vs.
62,1% 2013)
Declinación
D li ió progresiva d l reservas comprobadas de gas y participación en la matriz de
i de las b d d ti i ió l ti d
energía eléctrica
Declinación de la participación del gas en la generación eléctrica compensada por mayor
consumo de combustibles líquidos
La dependencia creciente de la matriz energética a los combustibles fósiles en un marco
de
d reservas d
decrecientes aumenta exposición a la alta volatilidad del precio del petróleo
i t t i ió l lt l tilid d d l i d l t ól
Situación observada a nivel mundial
Necesidad de diversificación de la matriz energética para disminuir dependencia
hacia combustibles fósiles
Reestruccturación de la matriz eléctrica con alto contenido energético nacional
Energía Nuclear – Energía Hidráulica – Energías renovables no convencionales
11

12. MATRIZ ENERGÉTICA: PERSPECTIVAS FUTURAS
Pesimista: cubrimiento de demanda fundamentalmente con CC → Térmico 68,8%
Moderado: CH Garabí + 4° Central Nuclear + 4% Renovables → Térmico 60%
4
Optimista: 8% Energías Renovables (Ley 26190/06) → Térmico 56%
50.000
50 000
45.000
1%
1% 1% 1%
4%
8%
40.000 10,8%
10,7%
10 7%
10,8%
35.000 ∆P=15815 MW 13,3%
4,5% anual 13,3%
ncia Instalada [MW]
13,3%
30.000
a
1%
0%
25.000 16,0%
35,2% Diesel
43,9% 31,1%
13,2% Renovables
20.000
Poten
Turbo Vapor
Turbo Gas
15.000 29,0%
5,7% 5,7% Ciclo Combinado
4,0% Nuclear
3,6%
10.000 Hidráulica
30,3% 30,3%
37,3% 26,2%
5.000
0
2009 2019-Pesimista 2019-Moderado 2019-Optimista Objetivo
Nacional
Año-Escenario
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13. MATRIZ ENERGÉTICA: INVERSIONES EN GENERACIÓN
Pesimista: escenario con menores costos de inversión pero mayores costos de producción y
gran dependencia de importación de combustibles fósiles
Moderado: nivel de inversiones moderado y altamente factible
Optimista:
■ Elevado nivel de inversiones y penetración de energías renovables
■ Menor necesidad de importación de combustibles fósiles → Menor exposición a volatilidad de precios
25.000
20.000 8.715
4.358
300
Inversión [MUS$]
1.060
15.000 1.089 300
300 1.060
1.060 Renovables
Turbo Vapor
n
6.191
6 191
4.682
Turbo Gas
10.000 Ciclo Combinado
9.434 Nuclear
3.552 3.552
Hidráulica
5.000
1.776 5.730 5.730
2.130
2 130
0
2019 Pesimista 2019 Moderado 2019 Optimista
Escenario
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14. CONCLUSIONES ESCENARIOS FUTUROS
Necesidad de diversificación de matriz energética y reducción de dependencia del petróleo
Reestructuración de la matriz de energía eléctrica en torno a Energía Nuclear, Hidráulica y
g g ,
Fuentes Renovables no convencionales
Matrices con mayor diversificación permiten:
■ Menor influencia de volatilidad del precio del petróleo
■ Menor polución y mayor sustentabilidad de la matriz eléctrica
■ Excelente nicho de mercado
■ I
Inversiones adicionales en redes de transmisión debido a la gran dispersión geográfica de las fuentes
i di i l d d t i ió d bid l di ió áfi d l f t
Estado: participación clave en proyectos nucleares e hidráulicos – Grandes escalas de inversión
Privados: participación clave en proyectos de energías renovables no convecionales – Menores
escalas de inversión
Necesidad de diversificación de la matriz energética brinda excelentes
perspectivas de negocio en energías renovables e infraestructura
eléctrica en general
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15. JORNADA PRESENTE Y FUTURO DE LA ENERGÍA
Revista Mercado Eléctrico
Dr. Ing. Pablo Frezzi
INTESAR S A - ELECTOINGENIERÍA S A
S.A. S.A.
pfrezzi@eling.com.ar
www.eling.com.ar
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