1. PETROBRAS
A trajetória da auto-suficiência em petróleo e sua
sustentabilidade: os futuros passos e as novas
fontes de energia
Fórum Estadão de Energia
José Sergio Gabrielli de Azevedo
Presidente
24 de Maio de 2006
0

2. PETROBRAS
Aviso
As apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais
previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia.
Os termos antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja",
"projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a
identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos ou
incertezas previstos ou não pela Companhia. Portanto, os resultados futuros
das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o
leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A
Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de
novas informações ou de seus desdobramentos futuros.
Aviso aos Investidores Norte-Americanos:
A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus
relatórios arquivados as reservas provadas que a Companhia tenha
comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam
viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais
vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como
descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos
relatórios arquivados.
1

3. PETROBRAS
Matriz Energética Brasileira
e
Auto-suficiência Sustentada
2

4. PETROBRAS
Matriz Energética Brasileira (2005)
Petróleo e Biomassa
Derivados 29,1%
39,7%
Hidroelétrica
Gás Natural 14,5%
Petróleo e Derivados Nuclear (U3.O2)
8,7% Carvão 6,5%
+ 1,5%
Gás Natural
48,4%
Source: MME 2005
3
3

5. PETROBRAS
Produção de Óleo da Petrobras x Demanda Nacional
Produção Petrobras/
Consumo de derivados 52% 70% 91% 94% 100% 112%
2500
2.300
2000 1.8061.802 1.761
1.769 1.763 1.783 2.060
1.6861.722 1.700
1500 1.684
Auto-suficiência
1.5001.5401.493
1.336
1.271
1000 1.132
1.004
869
500
Produção da Petrobras
Consumo de Derivados
0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2010
(*) Estimativa Petrobras considerando um crescimento da demanda de 2,6 % ao ano
4

6. PETROBRAS
Produção de Óleo e Gás Natural versus PIB
2.000 2.500
2.000
1.500
1.500
1.000
1.000
500
500
0 -
79
81
83
85
87
89
91
93
95
97
99
01
03
05
10
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
Consumo de Derivados (mil. bpd) GDP (2004 preços) R$ billão Consumo de Gás Natural (mil bpd)
Fonte: BACEN, MME e IPEA
5

7. PETROBRAS
Produção Total – Óleo & LGN e Gás Natural
.a. 3.405
a
%
9,0 206
Mil bpd
339
2.036 2.020 2.217
1.810 96 56 0
85 94
1.636 23 16 3
25 35 16 1 16 8 2 74
43 2 52 2 50 265
232 2 .3 0 0
1.3 3 6 1. 50 0 1. 54 0 1. 4 9 3 1. 6 8 4
2001 2002 2003 2004 2005 M et a 2 0 10
Óleo + LGN B r asil Gás N at ur al B r asi l
Óleo + LGN Int er naci o nal Gás N at ur al I nt er nacio nal
• Crescimento da produção de petróleo no Brasil de 6,4% ao ano até 2010
6
6

8. PETROBRAS
E&P Brasil
Principais projetos que contribuirão para o aumento da produção em 2006
Piranema
Piranema
P -- 34 20.000 bpd
20.000 bpd
P 34
Capixaba
Capixaba Jubarte Fase 1 Outubro 2006
Outubro 2006
Jubarte Fase 1
Golfinho Mod. 1
Golfinho Mod. 1 Capacidade 60.000 bpd
P -- 50
P 50
100,000 bpd
100,000 bpd
Capacidade 60.000 bpd
Setembro 2006
Setembro 2006
1.910
Albacora Leste Maio 2006
Maio 2006
Albacora Leste
Capacidade 180.000 bpd
Capacidade 180.000 bpd
Abril 06
Abril 06
1.684
∆ 12,8%
Óleo no Brasil
2005 2006E 7
7

9. PETROBRAS
E&P Brasil – Unidades de produção doméstica
• 15 novos projetos até 2010
Golfinho
Golfinho
Albacora Leste Cidade de Vitória
Cidade de Vitória FPSO Mod. 3
FPSO Mod. 3
Albacora Leste Frade
Frade
P-50 (Golfinho Mód. 2)
(Golfinho Mód. 2) 100.000 bpd
100.000 bpd
2.400 P-50 100.000 bpd
100.000 bpd
180.000 bpd 100.000 bpd
100.000 bpd 2010
2010
180.000 bpd 2009
2009
Abril/2006 2007
2007
Abril/2006
Jubarte
Jubarte Roncador
Roncador 2.300
Mil boed
2.200 Fase 1
Fase 1 P-52
P-52 Jubarte
Jubarte
P-34
P-34
180.000 bpd
180.000 bpd 2.200 Fase 2
Fase 2
60.000 bpd 2007
2007 P-57
P-57
60.000 bpd
Setembro 2006
Setembro 2006 2.100 180.000 bpd
180.000 bpd
2010
2010
2.000 Marlim Leste
2.000 Marlim Leste
P-53
P-53
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro 180.000 bpd
180.000 bpd Roncador
Roncador
Espadarte
Espadarte 2008
2008 P-55
P-55
1.910 100.000 bpd
100.000 bpd 180.000 bpd
1.800 2007 180.000 bpd
Piranema
Piranema 2007 2010
2010
20.000 bpd
20.000 bpd Marlim Sul
Marlim Sul
Outubro 2006
Outubro 2006 Roncador
Roncador Módulo 2
Módulo 2
P-54 Albacora
Albacora
1.600 1.684 FPSO
FPSO
P-54
180.000 bpd
P-51
P-51 Complementar
Complementar
180.000 bpd 180.000 bpd
180.000 bpd
Capixaba
Capixaba 100.000 bpd
2007
2007 2008 100.000 bpd
100.000 bpd
100.000 bpd 2008 2010
2010
Maio 2006
Maio 2006
1.400
2005 2006 2007 2008 2009 2010 8
8

10. PETROBRAS
Exploração - Portfólio
443 Bid 0
450
Outros Bids
400 362
353 BID VII
350 24 52
300
Área (Mil Km²)
250 229
193 189
200 73 161
329 310 148
150 76 76
36 121 40
100
156 136
50 117 113 112 112 121
0 12 9
98 99 00 01 02 03 04 Set/2005 2005
Bid 1 Bid 2 Bid 3 Bid 4 Bid 5 Bid 6 Bid 7
Blocos 5 8 15 8 88 107 96 9
9

11. PETROBRAS
E&P Brasil: Taxa Interna de Reposição de Reservas (SPE)
Reposição Interna 2003 Reposição Interna 2004 Reposição Interna 2005
2,21 1,02 0,88
= 356 % = 170 % = 131 %
0,62 0,60 0,67
13,02 13,23
12,60
1,02 0,88
2,21 12,35
Produção 12,00 Produção
11,01 (0.60 bilhão boe) (0,67 bilhão boe)
10,39
Produção
(0,62 bilhão boe)
2002 2003 2004 2005
10
10

12. PETROBRAS
Balança comercial da Petrobras
Exportação (mil barris/dia) Importação (mil barris/dia)
564 495 551 559
517 492
446 424 109 416 425 459
409 396 221 368 99
250 255 105 65 115
213 246 46 83
228 235
450 393
343 319 322 333 360 344
233 249 301 262
181 161
2003 2004 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2003 2004 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
Petróleo Derivados Petróleo Derivado
Balança Comercial
Superávit Físico de
10 8,80 8,90 58 mil barris/dia no 1T06
9 8,00
8
US$ bilhões
7
6 4,90
5
4 - 3,10
2,54 2,59
3
2
1 - 0,10 - 0,04
0
2004 2005 1T06
Exportação Importação Saldo 11
11

13. PETROBRAS
Investimentos Históricos no Refino
Investimentos de US$ 12,9 bilhões (PN 2006 – 2010)
2.000
1.500
US$ 1.234
US$ milhão (Jan-03)
MM
US$ 1.073 MM
1.000
US$ 481 MM
500 US$ 215
MM
Currency in jan-2004
-
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
12
12

14. PETROBRAS
Investimentos em Refino (PN 2006 – 2010)
12% US$ 8,0 bilhões (2006-2010)
US$ 1,0
14% Qualidade Gasolina e Diesel
US
$ 25% Extensão
1,
1
US$ 2,0 Manutenção e SMS
US
$ Conversão
0,6
US$ 3,3
8% Outros
41% Refinaria Projeto Capacidade Ínicio
REDUC 1 unidade coque 5 mil m3/d 2007
RELAM 1 unidade coque 4 mil m3/d 2012
REPAR 1 unidade coque 5 mil m3/d 2009
REVAP 1 unidade coque 5 mil m3/d 2008
REGAP 1 unidade coque Em Avaliação 2010
REPLAN 1 unidade coque Em Avaliação 2010
REFAP 1 unidade coque 2 mil m3/d 2006
1 URFCC 7 mil m3/d 2005
13
13

15. PETROBRAS
A Questão do Gás Natural
14

16. PETROBRAS
Reservas Mundiais de Gás Natural
Total Mundial = 180 tm3 (Fonte: EIA Jan 2004)
• Concentração das reservas no Oriente Médio e na Rússia.
• Reservas mundiais de Gás Natural ( 1.129 bilhão boe) equivalem a 95% das
de Petróleo (1.188 bilhão boe)*.
*Fonte: Anuário Estatístico de Energia BP - 2005 15

17. PETROBRAS
Mercado europeu de gás natural - 2004
1.600
Mercado de gás da Europa
1.469
m ilhões de m etros cúbicos por dia
Europa produz *Obs.: Dados da importação contratada por gasoduto,
1.400 59% de seu podendo não refletir o despacho efetivo.
1.200 consumo.
1.000 908 Da importação contratada 45% vem
863 da Rússia, 23% da Noruega e 10% da
800 Argélia (outros = 23%).
600
412
400
208
200 94
-
Consumo Produção Total da Russia da Noruega da Argélia
Importação*
• Alemanha produz 19% de seu consumo, sendo 41% da importação* vinda da
Rússia e 29% da Noruega (outros = 30%);
• França não tem produção, sendo 31% da importação* vinda da Rússia e 40%
da Noruega (outros = 29%);
• Itália produz 18% de seu consumo, sendo 34% da importação* vinda da
Rússia e 38% da Argélia (outros = 28%).
Fonte: BP Statiscal Review of World Energy – June 2005 16

18. PETROBRAS
Mercado de Gás Natural no Brasil
Milhões de m3/dia 2010
120 Expectativa de
99,3
Crescimento de
100 19,4% a.a.
24,7
80
60 21,7
40,9
37,9
30,7 13,8
40
9,6
6,5 5,4
20 4,6 40,9 39,1
19,6 22,9
0
2003 2004 2005** PN 2006/10*
Industrial Outros usos
Térmicas Bi-combustíveis Termelétrica
(*) considera a capacidade de suprimento total, incluindo a conversão bi-combustível, manejo contingencial da demanda e sistema isolado da Região Norte. No plano
anterior era contemplado na demanda termelétrica apenas o despacho esperado.
(**) Fonte: ABEGAS
Nota: não inclui o consumo interno da Petrobras
17

19. PETROBRAS
Gás Natural – Oferta e Demanda
Oferta de Gás Natural - Milhões de m3/dia
120
11,0
100 4,0 11,0
30,0 Aumento da Prod.
80 30,0 Nacional ou GNL
30,0
60 Importação da Bolívia
30,0
30,0
40 30,0
69,6 Produção Nacional*
54,3 61,5
20 43,0
26,5 31,4
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010
Utilização de Gás Natural por Setor
12%
3%
Industrial
Térmico
GNV
50%
+
Geração Elétrica 24% Combustível Industrial
Res/Com e outros
Refinaria/Fafen ≈ 74%
11%
* Sem descontar o consumo próprio da Petrobras 18

20. PETROBRAS
Estrutura do Gás Natural
Principais Projetos
(PN 2006-2010)
Gasoduto Sudeste-Nordeste
(GASENE)
Malha de Gasodutos do Nordeste
Gasoduto Urucu-Coari-Manaus
Ampliação Gasbel
Gasoduto Bolívia-Brasil (até 34
MM m3/dia) - Cancelado
Projeto Malhas Sudeste
Gasoduto Paulínea-Jacutinga
Plano de Desenvolvimento do
Escoamento de Gás - PDEG
Novo Projeto em Avaliação
Construção
Atual Gasduc III (expansão)
Em Avaliação
GASBOL
19

21. PETROBRAS
Oferta Nacional no Sudeste
60,0
55
+ 24,2 MM m3/dia 48
50,0
15,6
até 2008 40
9,6
40,0
milhões m 3/dia
2,5
30,0 18,0 18,9 19,9
22,2
0,9
20,0 15,8
8,3
1,0
1,3
10,0 19,5 19,5 19,2
13,5 13,0
-
4o. Tri/06 4o. Tri/07 4o. Tri/08 4o. Tri/09 4o. Tri/10
Bacia de Campos Espírito Santo Bacia de Santos
20

22. PETROBRAS
Ampliação da Oferta de Gás Natural no Brasil
Caraguatatuba
Bacia de Santos BS-500
2006-2008
2,
5 M km
21
MEXILHÃO
TAMBAÚ
M
5
m3
URUGUA
/d
SPS-25
SPS-44
Bacia de Santos
Hoje: 1,0 MM m3/dia
2008: 2,5 MM m3/dia
+ 1,5 MM m3/dia
21

23. PETROBRAS
Ampliação da Oferta de Gás Natural no Brasil
Bacia de Campos e Espírito Santo – 2006-2008
Cacimbas
Peroá/Cangoa
Golfinho +
ESS-164 Canapu
Bacia do Esp. Santo
Hoje: 1,3 MM m3/dia
Parque das Baleias 2008: 18 MM m3/dia
+ 16,7 MM m3/dia
ESS-130
120 km
Cabiúnas Roncador Bacia de Campos
Hoje: 13,5 MM m3/dia
Namorado
2008: 19,5 MM m3/dia
+ 6 MM m3/dia 120 km
22

24. PETROBRAS
Participações na cadeia de exportação de gás ao Brasil
30 dos 30 MM m³/dia 30 dos 30 MM m³/dia
PETROBRAS: 21% PETROBRAS: 11%
PLANTA DE
COMPRESSÃO
GASYRG DE RÍO GRANDE
16 dos 30 MM m³/dia GASBOL (GTB)
PETROBRAS: 44,5%
San Alberto e San Antonio
22 dos 30 MM m³/dia
YABOG
PETROBRAS: 7,6 MM m³/dia
OPERADOR
Colpa Caranda
(Petrobras Energía) SAN
1 MM m³/dia SAL
23

25. PETROBRAS
Estrutura contratual
Bolívia Brasil
YPFB - PETROBRAS BOLIVIA/OUTRAS PRODUTORAS - YPFB - PETROBRAS
Contrato de Risco Compartilhado Contratos back-to-back Contrato GSA
(concessão exploratória e de produção) (venda de gás) (exportação de gás)
Legislação boliviana Legislação boliviana
Fórum: Santa Cruz Fórum: Santa Cruz
Tribunal Arbitral: Câmara de Tribunal Arbitral: Câmara de
Comércio Internacional (ICC) Comércio Internacional (ICC)
Fórum: Nova York
Tribunal Arbitral: American
CONTRATO ENTRE YPFB E PETROBRAS/PETROBRAS Arbitration Association
ENERGÍA PARA COMPRA DAS REFINARIAS DE
COCHABAMBA E SANTA CRUZ
Tratado de Proteção de Investimentos entre a Bolívia e a Holanda
ICSID (International Center for Settlement of Investments Disputes)
Banco Mundial – Washington
24

26. PETROBRAS
Futuro:
Novas Fontes de Energia
25

27. PETROBRAS
Energia Renovável (PN 2006 – 2010)
• Serão destinados investimentos, priorizando projetos das
seguintes fontes:
• Energia Eólica;
• Energia de Biomassa;
• Fotovoltaica;
• Produção de biodiesel.
• Principais metas para 2010:
• Disponibilizar 169 MW;
• Produzir 8.200 bpd de biodiesel.
26

28. PETROBRAS
Tendências no mercado de veículos Flex-Fuel
Venda de veículos de passeio - 2005
70%
Linha de tendência
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug
Gasolina (E25) Flex-Fuel Diesel Etanol
27

29. PETROBRAS
Estratégia de Negócios: Mercado Futuro para o Biodiesel
Lei 11.097/2005 – estabeleceu porcentagem mínima para a mistura de biodiesel no diesel
2008
2005 A partir
a
a de 2012
2012
2007
(2% requeridos)
(2% permitidos) (5% requeridos)
(5% pemitidos)
Mercado Brasileiro Mercado Brasileiro Mercado Brasileiro
0 - 840 milhões litros 0,8 - 2,5 bilhão litros 2,5 bilhão litros
Mercado Brasileiro Mercado Brasileiro Mercado Brasileiro
0 - 200 milhões litros 200-600 milhões litros 600 milhões litros
• Meta para 2010: Produzir 8.200 bpd de biodiesel
28

30. PETROBRAS
Produção de Biocombustíveis
Processos não competitivos e sim complementares
29

31. PETROBRAS
H-Bio: Nova Tecnologia de Produção de Óleo Diesel
•H-Bio: Refino de petróleo que utiliza óleo vegetal com insumo para
obtenção de óleo diesel.
• Hidrogenação de mistura diesel + óleo vegetal
• Principais vantagens:
• Não gera resíduos a serem
descartados
• Eleva a utilização de biomassa na
matriz energética do país
• Utiliza óleos vegetais de diversas
origens
• Incrementa a qualidade do óleo
diesel
30

32. PETROBRAS
Potencial de uso do H-Bio
Curto Prazo
• H-Bio em duas refinarias
• Uso de 10% de óleo vegetal corresponde a 256.000 m3/ano
• Óleo de soja exportado pelo Brasil em 2005 = 2.736.000 m3
• Óleo vegetal processado no HDT = 9,4% do óleo de soja exportado
Longo Prazo
• H-Bio em cinco refinarias
• Uso de 5% de óleo vegetal corresponde a 425.000 m3/ano
• Óleo de soja exportado pelo Brasil em 2005 = 2.736.000 m3
• Óleo vegetal processado no HDT = 15,5% do óleo de soja exportado
31

33. PETROBRAS
Planta Experimental de Biodiesel
• Duas unidades experimentais de biodiesel
• As novas unidades experimentais de biodiesel, onde foram
investidos até agora cerca de R$ 19 milhões em pesquisa e
desenvolvimento, irão produzir até 16 mil toneladas/ano de
biodiesel.
• Atualmente já são produzidos três mil litros/dia na primeira unidade
experimental.
• Objetivo: consolidar as tecnologias desenvolvidas e patenteadas
pela Petrobras para a produção de biodiesel a partir da mamona e de
outras oleaginosas típicas do Brasil, com qualidade e
economicidade.
• A primeira unidade produz biodiesel a partir de óleos vegetais,
enquanto a segunda vai produzir o combustível diretamente da
semente.
32

34. PETROBRAS
Considerações finais
Poucos países
Dependência mundial por
industrializados são
petróleo e gás natural
auto-suficientes em petróleo
“Brasil auto-suficiente num momento de relativa escassez
de petróleo e preços ascendentes”
“Portifólio exploratório e reservas provadas permitem
reduzir a vulnerabilidade do gás natural em poucos anos”
Capacidade técnica e
Não existem restrições de
gerencial para execução dos
ordem financeira para o
projetos de produção de
atendimento das metas
petróleo e gás natural
33

35. PETROBRAS
SESSÃO DE
PERGUNTAS E RESPOSTAS
Visite nosso website: www.petrobras.com.br/ri/
Para mais informações favor contactar:
Petróleo Brasileiro S.A – PETROBRAS
Departamento de Relacionamento com Investidores
Raul Adalberto de Campos– Gerente Executivo
E-mail: petroinvest@petrobras.com.br
Av. República do Chile, 65 – 22o andar
20031-912 – Rio de Janeiro, RJ
(55-21) 3224-1510 / 3224-9947
34