4. QUEM SOMOS
Início das operações em 2002;
Co-incorporações e Investimentos em Empresas;
Co-
Oferta inicial de ações em Jan/07 – listagem no Novo Mercado;
Ação com a melhor performance no setor desde o IPO;
As empresas que controlamos possuem mais de 35 anos de experiência, com mais de
40 mil unidades entregues;
Foco no segmento econômico, sendo a maior operadora de CEF no Estado de SP;
Presença em 56 cidades e 11 estados;
Cultura de meritocracia;
Visão financeira e foco no retorno ao acionista.
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8. Presença Geográfica
A presença geográfica do landbank da PDG Realty abrange hoje 11 estados e 56 cidades, além da Argentina,
conforme o gráfico abaixo (distribuição DE 35 ANOS DE rata no landbank PDG Realty):
MAIS do VGV pro EXPERIÊNCIA DAS EMPRESAS CONTROLADAS;
CERCA DE 40 MIL UNIDADES ENTREGUES;
CONSISTÊNCIA NOS RESULTADOS;
Estados em que estamos presentes representam:
MAIOR VELOCIDADE DE VENDAS DO SETOR;
80 % do PIB
DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA;
65,9 % da população FORTE CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL DESDE O IPO.
Dados Macro Argentina:
7.9mm unidades familiares
PIB US$260 bi 2007
População 40mm
Minas Gerais: 2,7%
EspíritoSanto: 2,3%
Goias, Pará, Mato Grosso Mato Grossodo
,
Sul e Distrito Federal: 15,2%
Rio de Janeiro : 15,5%
São Paulo (capital): 10,6%
Paraná Santa Catarina: 3,0%
Buenos Aires e São Paulo (outras cidades): 46,3%
Rosario, Argentina: 4,5%
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9. Presença Geográfica
Abaixo apresentamos alguns empreendimentos ao redor de Piracicaba:
Cidade Nº de Preço Unidades
(SP) empreendimentos Médio Lançadas
São Paulo 82 125.235 15.355
Campinas 20 160.236 3.944
São José dos Campos 6 137.054 1.388
Jundiaí 4 174.357 876
Santo André 2 138.185 540
Ribeirão Preto 2 200.937 430
São José do Rio Preto 2 210.614 346
São Bernardo do Campo 2 161.588 461
Sorocaba 1 154.093 172
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13. Segmento Econômico
Segmento Econômico >> Unidades até 250 mil;
Padronização e verticalização do processo:
Construção / Desenvolvimento / Vendas / Relacionamento com clientes / Securitização
Ciclo de desenvolvimento reduzido;
Abaixo apresentamos a segmentação das unidades residenciais no landbank da PDG Realty:
Faixa de Preço Nº unidades % Principal Fonte de Financiamento
até R$ 100 mil 31.476 46,6% Credito Associativo + SFH + elegíveis ao pacote governamental
Unidades
de R$ 100 mil até R$ 130 mil 11.463 17,0% Credito Associativo + SFH + elegíveis ao pacote governamental
Econômicas
de R$ 130 mil até R$ 250 mil 19.332 28,6% SFH
Unidades de Média de R$ 250 mil até R$ 500 mil 2.398 3,6% SFH
a alta renda Acima de R$ 500 mil 2.821 4,2% Taxas de mercado
Total 67.490 100,0%
Segmentação - VGV pro rata Vendido 1T09 Segmentação - VGV pro rata Lançamentos 1T09 Segmentação Landbank - VGV Pro Rata PDG Realty
Loteamento; 4% Alta
Loteamento; 4% Alta renda; 1% renda;
Comercial; 0% Média-alta renda; 14% Loteamento; 0,4% 1,0% Média-alta renda;
Média-alta renda; 11%
6,7%
Média Renda; 5% Comercial; 1,6%
Média renda;
5,3%
Média Renda; 5%
Econômico; 76% Econômico; 84,9%
Econômico; 79%
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14. Segmento Econômico :
Ciclo operacional reduzido
Meses
6 12 18 24 30 36 42 48 54 60 66 72 78 84 90 96 … 168 174 180
Modelo tradicional
6-18 6 30-36 0-120
meses meses meses meses …
42 - 60 meses
42 - 180 meses
Modelo
6-12 3-5
6-17 meses
meses meses
15 - 34 meses
Desenvolvimento Vendas Construção Repasse
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19. Programa “Minha Casa Minha Vida”
Minha Casa
2008
Minha Vida
Valor Base Unidade R$ 90.000 R$ 90.000
Subsidio R$ - R$ 23.000
Valor para o Cliente Final R$ 90.000 R$ 67.000
Sinal 10,00% 6,50%
Valor do Financiamento (para o cliente) R$ 81.000 R$ 62.645
Taxa de Financiamento 8,16% 4,50%
Anos de Financiamento 25 30
Valor da parcela mensal R$ 641 R$ 320
Seguro / Outras taxas R$ 70 R$ 15
Valor do pagamento mensal R$ 711 R$ 335
% da Renda Disponível para Habitação 25,00% 25,00%
Renda Familiar Necessária R$ 2.844 R$ 1.342
Salário Mínimo R$ 415 R$ 465
Renda Familiar Necessária / SM 6,9 2,9
Faixa de Renda Mensal 6 - 8 SM 0 - 3 SM
Mercado aproximado em Número de Famílias 12 milhões 25 milhões
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20. Programa “Minha Casa Minha Vida”
Site da Goldfarb operando com os subsídios do programa:
0 - 3 S.M. 4 S.M. 5 S.M. 6 S.M. 7 - 10 S.M.
Salário R$ 1.380,00 R$ 1.840,00 R$ 2.300,00 R$ 2.760,00 R$3,2 mil a R$4,6 mil
Prestação Máx. (20%) R$ 276,00 R$ 368,00 R$ 460,00 R$ 552,00 R$644 a R$920
Financiamento Máximo R$ 51.600,00 R$ 68.800,00 R$ 86.000,00 R$ 92.500,00 R$87 mil a R$124 mil
Subsídio Máximo R$ 23.000,00 R$ 16.000,00 R$ 9.000,00 R$ 2.000,00 -
Poder de Compra R$ 74.600,00 R$ 84.800,00 R$ 95.000,00 R$ 94.500,00 R$87 mil a R$124 mil
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21. Programa “Minha Casa Minha Vida”
Já estamos operando dentro do programa “Minha Casa Minha Vida”. Abaixo detalhamos a quebra de unidades por faixa de
preço a serem lançadas em 2009 antes e após o pacote.
Quebra de Lançamentos Pré e Pós Revisão de Guidance por faixa de Preço
R$2,8 bilhões a R$3,5 bilhões
12% - 14%
acima de R$ 250 mil
R$2,0 bilhões a R$3,0 bilhões
26% - 28%
19% - 21%
unidades de R$ 130 a R$ 250mil
25% - 27%
39% - 41%
unidades de R$ 100 a R$ 130mil
58% - 62%
26% - 28%
37% - 41% 32% - 34%
unidades de R$ 70 a R$ 100 mil
12% - 14%
Lançamentos Pré Pacote Lançamentos Pós Pacote
Plano estratégico e investimentos direcionados ao programa:
•R$50 milhões a R$100 milhões de investimentos previstos:
•Investimentos em landbank;
•Investimentos em marketing;
•Ampliação da estrutura operacional;
•Estreitamento do relacionamento com a CEF.
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23. Contatos
Favor entrar em contato:
• Michel Wurman - Diretor Financeiro e de RI
•João Mallet, CFA - Gerente Financeiro e de RI
•Gustavo Janer – Analista Financeiro e de RI
•Contato RI: ri@pdgrealty.com.br
•Telefone: + 5521 3504-3800
•www.pdgrealty.com.br
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24. Anexo
Resultados
Exercício PoC:
Projeto Fictício : VGV = R$ 100 milhões
Percentage of Completion: receitas são
- 100% vendido
reconhecidas conforme andamento da obra
- 10% de obra ocorrido
Reconhecimento de Receita = 10% *100= R$ 10 milhões
Receita (-) PIS / Cofins:
Bruta 3,65% do VGV
(-) CMV: O faturamento anual de nossos projetos nos
custo de obra + terreno
permite o enquadramento no Lucro Presumido.
Lançamento Vendas 51% a 56% do VGV
(Valor Geral (Valor Geral PoC (-) Juros Capitalizados
de Vendas) de Vendas) Lucro Bruto Margem Bruta (-) Despesas Comerciais
4,5% do VGV
(-) Gerais e administrativas
(+/-) Resultado Financeiro EBITDA Margem (-) IR / CS : 3,08% do VGV
Ebitda Lucro Margem
Líquido Líquida
Lançamentos Vendas Receita Bruta Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA Margem Lucro Líquido Margem
(R$ mm) (R$ mm) (R$ mm) (R$ mm) (%) (R$ mm) Ebtida (%) (R$ mm) Líquida (%)
2006 301 264 198 77 39% 53 27% 43 22%
2007 1.233 970 552 197 36% 161 29% 130 23%
2008 2.612 1.812 1.210 472 39% 318 26% 251 21%
1T09 472 420 306 106 34% * 92 30% * 61 20%
CAGR 08-06 194% 162% 147% 147% 145% 142%
Médias 2008 2.767 1.364 1.158 240 27% 181 23% 133 16%
do Setor 1T09 279 247 118 182 35% 48 17% 30 10%
* Pré Lei 11.638
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25. Anexo
REAL ESTATE – SETOR ESTRATÉGICO
Setor responsável pela criação aproximada de 12-15% das novas vagas formais na economia
12-
entre ’07 e ’08;
Governo Federal incentivando de forma mais ampla e intensa o setor:
• Única empresa a
: criação da primeira linha de crédito (total: R$3bi); acessar a linha,
R$276mm
• Operação em fase
final: R$300mm;
: criação de 2 novas linhas (total: R$6bi);
• Maior operadora da
CEF.
• Capacidade para
lançar 45k unidades
: R$36 bilhões para o programa. (2009/2010)
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