Arkios Italy 11°Advisor M&A in Italia: 1°Advisor Indipendente* - 11 Operazioni concluse nel 2014 Arkios Italy si conferma - secondo il Report Thomson Reuters Full Year 2014, 11°Advisor Italiano nel segmento Small-Cap (Controvalore Operazione < 50 Mio USD), per numero di Operazioni concluse con successo, e prima tra le M&A Advisory Boutique indipendenti* Arkios Italy segue solo colossi quali Rothschild, Banca IMI, Mediobanca, UniCredit, Lazard, BNP Paribas, Clairfield International.

1. Arkios
Where Finance meets Corporate Strategy
Milano, Londra, Pechino, Dubai, Stoccolma, Lugano,
Berlino, Madrid, Mumbai, Houston, Tel Aviv, Singapore, Melbourne

2. Dalla Parte dell’Imprenditore
Arkios Italy is an M&A Independent
Advisor boutique specialised in
providing M&A advisory services,
strategy consultancy and raising
capital to middle-size companies
With distinctive competencies in
corporate finance and strategic
consultancy
Partner of Arkios Ltd. network,
member of the London Stock
Exchange and regulated by the
Financial Services Authority

3. Arkios Italy
Indice
5. Perchè un Advisor – il suo ruolo
2. Track Record
3. Credenziali – Dicono di Noi…
1. Arkios Italy
4. Management Team

4. 1. Arkios Italy

5. Arkios Italy
1. Arkios Italy
Arkios Italy è una
Advisory Firm
Indipendente
specializzata nel
fornire servizi di
Consulenza su
operazioni di M&A
Nata per supportare
le Medie Aziende
Italiane nella ricerca
di investitori e nella
raccolta di capitale di
rischio.
Ha un forte focus
sugli aspetti di
Business e forti
competenze di
strategia finanziaria
Arkios Italy fa parte del Network di Arkios Ltd, membro del London Stock Exchange
Arkios Italy è un Advisor Indipendente e Management Consulting Boutique, specializzata nel fornire ad
assistere a 360° i suoi clienti su Operazioni M&A, di Raccolta di Capitali, per le IPO/Quotazioni, per
l’emissione di Minibond per aziende di Medie Dimensioni (PMI)
Arkios Italy lavora come Advisor nell’M&A sia su operazioni “Sell-side” che “Buy-side” (affiancando quindi il
Cliente in operazioni sia di Vendita Quote che di Acquisizione) e su IPO affiancando l’azienda che si vuol
quotare
Arkios Italy ha rapporti privilegiati e di lungo periodo con i principali fondi di Private Equity sia Italiani, che
Esteri
Il nostro obiettivo è quello di fornire supporto e consulenza a 360° alle PMI - quotate e non - nello
sviluppo di strategie per massimizzare il valore di ciascuna operazione
I nostri Partner hanno una consolidata esperienza in operazioni di M&A, Corporate Finance, raccolta di
capitale a rischio, operazioni di carattere straordinario e strategia, oltre che amministrativo e legale
Arkios Italy è parte del Network di Arkios Ltd. che include 13 filiali in Italia, Inghilterra, Svizzera, Svezia,
China, Emirati Arabi, Germania, Spagna, USA, India, Israele, Singapore e Australia
Arkios Italy lavora in collaborazione con il network del Politecnico di Milano e del MIP (Milan Polytechnic
School of Management)

6. Arkios Italy
1. Arkios Italy
I nostri uffici
Arkios può vantare
una forte presenza
internazionale, con un
network di uffici in 13
paesi, in Europa, Asia,
America
• Milan
• London
• Stockholm
• Beijing
• Dubai
• Lugano
• Berlin
• Madrid
• Mumbai
• Houston
• Tel Aviv
• Singapore
• Melbourne
Milan
Houston
Beijing
London
Lugano
Tel Aviv
Berlin
Stockholm
Melbourne
Singapore
Dubai
Madrid
Mumbai

7. Arkios Italy
1. Arkios Italy: Il primo Advisor Indipendente*
Italiano, secondo la prestigiosa classifica Thomson-
Reuters
Arkios Italy 11°Advisor M&A in Italia: 1°Advisor
Indipendente* - 11 Operazioni concluse nel 2014
Arkios Italy si conferma - secondo il Report Thomson
Reuters Full Year 2014, 11°Advisor Italiano nel
segmento Small-Cap (Controvalore Operazione < 50 Mio
USD), per numero di Operazioni concluse con successo, e
prima tra le M&A Advisory Boutique indipendenti*
Arkios Italy segue solo colossi quali Rothschild, Banca
IMI, Mediobanca, UniCredit, Lazard, BNP Paribas,
KPMG e il network Clairfield International.
Ben dietro ad Arkios Italy: storici e blasonati nomi quali:
Morgan Stanley, Credit Suisse, Nomura, UBS
Investment Bank, JPMorgan Chase & Co, Deutsche
Bank e altri storici Advisor Italiani, come Vitale &
Associati, Fineurop, Ethica Corporate Finance, Cross
Border, Arietti & Partners, etc.
* Advisor Indipendente: Advisor non parte di un Gruppo Bancario e/o di un Gruppo di
Revisione

8. Arkios Italy
1. Arkios Italy
Focus sulla valenza industriale del cliente – M&A, IPO e Debito Strutturato
Arkios Italy pone
una forte
attenzione al
valore
industriale e
alla unicità dei
suoi clienti.
Capisce, crea,
presenta e
comunica ad
investitori
selezionati la
struttura
dell’Operazion
e in modo da
massimizzarne
il valore: per
l’azienda e per
l’imprenditore.
• Strutturazione e assistenza Operazioni di M&A (sell-side e buy-side)
o Ricerca e selezione di Investitori Finanziari (Fondi Private Equity, Holding Investimento) e Industriali (Operatori del
settore/sinergici, Multinazionali, etc.)
o Sviluppo – insieme al Cliente - di una efficace e concreta strategia di M&A. Definizione di come massimizzare il valore
dell’Impresa e della struttura dell’operazione, focalizzandosi sullo sviluppo di una adeguata strategia di M&A.
o Creazione e predisposizione di tutta la necessaria documentazione a supporto dell’operazione
o Identificazione dei razionali dell’operazione e dei punti di forza e debolezza dell’operazione
o Analisi economico-finanziaria, strategica, di posizionamento e definizione di un adeguato Business Plan
o Supporto costante durante tutto il processo di negoziazione in coordinamento con la due diligence esterna,
coordinamento dei professionisti legali, fiscali ed amministrativi
• Supporto alla Quotazione sui Mercati Azionari tramite IPO
o Preparazione del progetto di Quotazione, definizione del Business Plan e costruzione dell’Equity Story
o Coordinamento tutti i soggetti coinvolti (NomAd, Advisor legali/Contabili e fiscali, Global Coordinator) fino all’IPO
• Emissione MiniBond: Strutturazione dell’Operazione: Preparazione e Stesura Prospetto,
Valutazione, Attribuzione Rating, Selezione e Scelta Collocatori/Sottoscrittori, Collocamento (Fondi Specializzati e/o
Banche), attraverso un team integrato Advisor/Consulenti Legali/Rating Provider
• Debt Restructuring & Renegotiation: Gestione delle fasi di Crisi Finanziaria, Strutturazione di un Piano
Industriale e della relativa Manovra finanziaria nell’ambito delle Procedure, Integrazione di una strategia di M&A, Ricerca
di un Investitore in parallelo con la gestione del processo

9. Arkios Italy
1. I Giornali ed i Media parlano di noi…
FinanceCommunity – GF SpA - LBO Borsa Italiana – ASO
Finanza & Diritto – Intervista Cirani Giornale di Brescia - ASOReggionline – Medici Ermete
Bimbo Store – Giochi Preziosi - Artsana
Arkios un Indipendente tra i Big dell’M&A
MF-DJ: Arkios Italy, mandati M&A importanti
Arkios - Greenled

10. 2. Track Record

11. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy – M&A
Oltre 27 Operazioni di M&A dal 2009 ad oggi…
Mar-2011Sep-2011 Sep-2011Oct-2011Dec-2011Jul-2012 Nov-2009 Jul-2009
Nov-2012Feb-2013Mar-2014 Jul-2013Apr-2014Apr-2014Jun-2014Jul-2014
Jul-2014Oct-2014 Oct-2014Dec-2014Dec-2014Dec-2014Mar-2015 Mar-2015

12. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
Taraka TTP ha acquisito gli Asset e il Brand di
Parfumes et Sillages Sarl operante nel
settore Profumi Luxury
Arkios Advisor di Parfumes et Sillages
Il Gruppo Giochi Preziosi ha acquisito da
Quadrivio SGR il 100% di Bimbo Store SpA,
Catena Retail Specializzata nella Prima
Infanzia
Arkios Advisor di Bimbo Store S.p.A.
Sinergie, società di comunicazione B2B e
B2C, e 101%, agenzia di produzione digital,
hanno creato ISNT, joint-venture paritaria
attiva nel web-marketing
Arkios Advisor di Sinergie
Greenled Industry SpA - Italeaf Group
(NASDAQ-NDAQ: ITAL SDB), Gruppo Terni
Energia ha acquisito asset strategici
di IBT Lighting
Arkios Advisor di IBT Lighting

13. Arkios Italy
Red-Fish Kapital ha acquisito una
partecipazione di minoranza in Keisdata Srl ,
operante nei sistemi aziendali di
Compliance, Risk e Governance
Arkios Advisor di Red-Fish Kapital
CR Holding, controllata da LBO Italia ha
acquisito GF SpA, leader nell’automazione
per il controllo di processo nel settore
Farmaceutico
Arkios Advisor di GF S.p.A.
Consorzio Alte Groane ha acquisito il 100%
di Accisa S.p.A., azienda operante
nel settore costruzioni
Arkios Advisor di Accisa S.p.A.
Un Gruppo di Investitori Privati ha
sottoscritto un aumento di capitale in
Eurasia SpA leader nella distribuzione di
accessori per auto/bambini
Arkios Advisor degli Investitori
2. Track Record Arkios Italy

14. Arkios Italy
ASO Siderurgica acquisisce 100% di
Cromsteel Industries, produttore leader di
Barre Cromate per industria idraulica
Arkios Business Advisor di ASO
Gruppo CEVICO ha acquisito il 49% del
capitale di Medici Ermete, Casa Vinicola
leader nel Lambrusco di alto di gamma
Arkios Advisor di Medici Ermete
La multinazionale Cinese Target Lighting
acquisisce Fama Srl, azienda produttrice di
componenti Mobili
Arkios Advisor di Target Lighting
Red-Fish Kapital ha sottoscritto un aumento
di capitale in BeeSmart, società operativa ne
Home Automation
Arkios Advisor di Red-Fish Kapital
2. Track Record Arkios Italy

15. Arkios Italy
Everlight – multinazionale Illuminotecnica
– ha acquisito il 100% di Ghidini Lighitng,
azienda storica nell’Illuminotecnica Esterna
Arkios Advisor di Everlight
LBO Italia sottoscrive un aumento di Capitale
per lo Sviluppo in Doctor Dentist, una Catena
di Centri Clinici Dentali
Arkios Advisor di Doctor Dentist
SM Farmaceutici vende il 100% della
Divisione di Trieste agli investitori Ucraini
della Yuria Pharm Pharmaceutical Group
Arkios Advisor di SM Farmaceutici
2. Track Record Arkios Italy
GreenFluff, operante nel riciclo di materie
plastiche e tessuti, in procedura di
Concordato Preventivo
Arkios Advisor per il Concordato

16. Arkios Italy
Palladio Finanziaria ha sottoscritto un
Aumento di Capitale per lo Sviluppo nel
Gruppo Real Games, Gestione Sale
Intrattenimento
Arkios Advisor di Real Games
Everlight – multinazionale Illuminotecnica
ha acquisito il 100% di Lucitalia, Storica
azienda nel settore Illuminotecnica Design
Arkios Advisor di Everlight
Eurasia – leader nella distribuzione di
accessori per auto/bambini
In procedura di Concordato
Arkios Advisor per il Concordato
2. Track Record Arkios Italy
Wipak Grop, divisione del gruppo finlandese
Wihuri, produttore di imballaggi, ha acquisito
il 100% di Bordi Carlo, operante nel segmento
dell’imballaggio flessibile
Arkios Advisor di Bordi Carlo

17. Arkios Italy
Aumento di Capitale per lo Sviluppo da
parte di un Gruppo di Investitori nel
Cantiere Navale Blu Martin
Arkios Advisor delle Parti
Quadrivio SGR ha sottoscritto un Aumento
di Capitale per lo Sviluppo in Bimbo Store,
Catena Retail specializzata Prima Infanzia
Arkios Advisor di BimboStore
Joint-Venture tra CAP Divisione Servizi
Infrastrutturali e VAR Group
attraverso partecipazione incrociata del 5%
Arkios Advisor di CAP
Cessione del 100% del business Animal-ID
di Demaplast alla multinazionale Svizzera
Datamars S.A.
Arkios Advisor di Datamars S.r.l.
2. Track Record Arkios Italy

18. Arkios Italy
Acquisizione del 100% del della Casa
Editrice specializzata Dirittoitalia.it
Arkios Advisor di
Evolution Investments
Acquisizione del 100% del della Casa
Editrice specializzata Dirittoitalia.it
Arkios Advisor di
Evolution Investments
Cessione del 70%% (30% successivamente)
di Grattarola – ad un Investitore Privato.
Arkios Advisor di Grattarola S.p.A.
Equilybra Capital Partner ha acquisito il
20% in PSM - Advertising – New Media
(2010 = €12 M) con investimento di € 4 M.
1 sui Motori è oggi Quotata all’AIM
Arkios Advisor di 1 Sui Motori S.p.A
2. Track Record Arkios Italy

19. Arkios Italy
2. Track Record Management Team – IPO
Management Team Arkios Italy e Hogan Lovells
ManagementTeam
ArkiosItaly
ManagementTeam
HoganLovells

20. Arkios Italy
Seller Buyer Deal
IPO,Value = € 1 Bln. Business Due
Diligence. Partner: Mediobanca
and Lazard
Acquisition of 100% of Domino
Research
Acquisition 100% DWI
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Seller Buyer Deal
IPO: Financial advisor and
Sponsor
IPO: Financial advisor and
Sponsor
IPO: Financial advisor
IPO: Global Coordinator and
Sponsor
Seller Buyer Deal
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Acquisition 100% of PharmaSoft
Acquisition 100% of Finanza &
Gestione
IPO: Global Coordinator and
Listing Partner
Seller Buyer Deal
Seat PG. Acquires 100% of
Consodata through OPA
Value of Deal = € 450 Mln
Auction sale for buying 100%.
Equity capital worth € 130 Mln
Hal Investments -> Audionova
Group
Value of Deal = € 18 Mln
Invest Industrial acquires 80% of
Castaldi Illuminazione. Value of
Deal = € 18 Mln
Consodata acquires 100%
Pubblibaby SpA from shareholders
Auction sale for 100% of Buffetti
Group. Offer = € 73
Mln
2. Track Record
Management Team Arkios Italy
I Partner Arkios hanno
una consolidata
esperienza di
operazioni
straordinarie ed M&A
Hanno assistito e
concluso operazioni sia
per PMI che per Grandi
Gruppi quotati in Borsa
Ci ha sempre
contraddistinto una
particolare attenzione
alla valenza
‘industriale’ delle
operazioni, un solido
rapporto personale e la
profonda
comprensione
degli obiettivi strategici
dell’azienda e delle
aspirazioni dei clienti
Seller Buyer DealSeller Buyer Deal

21. 3. Dicono di Noi…

22. Arkios Italy
Borsa Italiana - ASO
FinanceCommunity – GF SpA - LBO Borsa Italiana – ASO Sole24Ore – ASO
Finanza & Diritto – Video intervista a Paolo Cirani
Giornale di Brescia - ASO Il Piccolo – SM FarmaceuticiReggionline – Medici Ermete Gazzetta di Reggio – Medici Ermete
3. Dicono di Noi…

23. Arkios Italy
3. Dicono di Noi…
Sole24ore - Bimbo Store MF - Bimbo Store
Corriere Sera - Bimbo Store Libero- Bimbo Store Il Mondo - Bimbo Store
Sole24OreFinanza & Diritto - Bimbo Store Comunicato Stampa – Doctor Dentist

24. Arkios Italy
La Libertà – Bordi/Wipak Finanza & Diritto – Bordi/WipakLa Libertà – Bordi/Wipak
European Plastic News –Bordi/Wipak Polimerica –Bordi/Wipak Packaging Europe–Bordi/Wipak Wipak – Press Release
3. Dicono di Noi…

25. Arkios Italy
La Libertà- Demaplast Press Release - DemaplastFinanza & Diritto - Demaplast Demaplast Giornale di Lecco - Grattarola
Milano Finanza Giornale di Brescia - GhidiniFinanza & Diritto – LucitaliaFinanza & Diritto – CAP-Var Group
3. Dicono di Noi…

26. 4. Management Team

27. Arkios Italy
IL TEAM ARKIOS ITALY
• Paolo Pescetto – Presidente
• Paolo Cirani – Amministratore Delegato
• Alberto Della Ricca – Managing Partner
• Andrea Orsi – Partner & Relationship Manager
• Andrea Rossotti – CFO & Manager
• Gabriele Rollo – Manager
• Pierfrancesco Biglione – Principal (Ufficio Torino)
• Alessandro Diana – Principal
• Panayiotis Hadjiandrea – Principal
• Jean Wang – Partner (Ufficio Pechino)
• Hong Hong – Sr. Analyst
• Andrea Demichelis – Jr. Analyst
• Renè Lundmark – Relationship Manager
4. Management Team

28. Arkios Italy
4. Management Team
Paolo Pescetto
Professore di Strategia d’Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e all’Università di
Genova.
Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e con Value
Partners (spin off italiano di McKinsey) ed una consolidata esperienza nel Private Equity, avendo seguito
numerose operazioni per conto dei maggiori Fondi di Private Equity Italiani e Europei, tra cui
l’acquisizione di MAC (valore dell’operazione Euro 130 mln), Ing. Castaldi Illuminazione (valore
dell’operazione Euro 22 mln), Audionova (18 mln). Advisor esclusivo per Evolution Investments SpA, una
holding del lusso di Milano con investimenti principalmente in Francia e Italia,
E stato Direttore Generale di una media azienda e da anni opera al fianco di Imprenditori, supportandoli
nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni
societarie
Paolo vanta anche una consolidata esperienza su operazioni societarie, e si occupa – per molte PMI – di
ristrutturazioni, funzionali alla ricerca di investitori e a massimizzare il valore dell’impresa per la Proprietà
Laureato in Economia Aziendale alla Bocconi, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti,
ed è Sindaco in alcune importanti Società per Azioni
Paolo Pescetto
Presidente

29. Arkios Italy
4. Management Team
Paolo Cirani
Paolo vanta più di 8 anni di esperienza nell’M&A, come Amministratore Delegato e Socio Fondatore
di Arkios Italy, e come Business Development e M&A nel Gruppo Seat Pagine Gialle (PG.MI), con il
compito di sviluppare e rilanciare la Divisione Direct Marketing, affrontato con l'acquisizione della quotata
Consodata S.A. (ora appartenente alla Acxiom Corporation: NASDAQ: ACXM - valore dell'operazione €
450 Milioni), e l'acquisizione di numerose altre aziende.
Ha assistito a diverse operazioni di M&A, sia all'interno del Gruppo Seat PG, sia come Advisor
di diversi Fondi di Private Equity. Dall'acquisizione, selezione del target, gestione di due diligence,
fino alla negoziazione e la conclusione dell’operazione.
Prima di queste esperienze Paolo Cirani ha avuto 10 anni di esperienza nella Consulenza Strategica
(Gemini Consulting e Ernst & Young), e ha in seguito ricoperto ruoli manageriali rilevanti in diversi
gruppi, come responsabile Business Development.
Ha inoltre ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato di una società di servizi.
Ha lavorato insieme con numerosi Imprenditori per anni, sostenendoli durante le più importanti scelte
strategiche della loro vita, dalla ricerca di investitori/partner, alle operazioni societarie più complesse.
Particolarmente consapevole dei bisogni degli Imprenditori ed attento al ‘valore industriale' delle
operazioni.
Laureato in Economia, ha studiato in Italia e Olanda, ottenendo un Business Degree.
Paolo Cirani
Amministratore
Delegato

30. Arkios Italy
4. Management Team
Alberto Della Ricca
Alberto è Partner di Arkios Italy dal 2010 e Socio dal 2011
Precedentemente è stato per dieci anni in Interbanca, Banca d’Affari del Gruppo Banca Antonveneta (ex
ABN Amro), dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui le quotazioni sul
mercato di Borsa Italiana (IPO) di Acegas (multi-utility di Trieste), Banca Antonveneta, Sorin (tecnologie
medicali) e TerniEnergia (energie rinnovabili) e gli aumenti di capitale di alcune aziende quotate, e tra
queste Banca Antonveneta, Fin.part (holding del lusso), Intek (società di partecipazioni finanziarie), Snia
(chimica) e Tecnodiffusione (prodotti informatici)
Negli anni ha assistito numerose società tra cui SicurGlobal (vigilanza privata), Retelit (operatore di rete
TLC) in particolare nel “tentative” di acquisizione di Metroweb, la rete in fibra ottica della città di Milano,
all’epoca di proprietà di AEM, Valvitalia (sistemi oil&gas), LPE (industria microelettronica), Volare Group
(compagnia aerea) e Olidata (prodotti informatici)
Precedenti esperienze presso Banca Agricola Milanese (gruppo BPM), e Gestnord Intermediazione
SIM
Alberto è laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi, con una specializzazione in Finanza
Aziendale
Alberto
Della Ricca
Managing Partner

31. 4. Management Team
Andrea Orsi
Andrea Rossotti
Laureato in Economia Aziendale all’Università di Piacenza, ha una lunga e comprovata esperienza come
Responsabile Commerciale. Ha frequentato un Master in Business Administration al MIP e diversi corsi
con AIFI
Dal 2009 è Responsabile Commerciale di Arkios Italy, coordinando un gruppo di agenti.
Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy
Andrea Orsi
Relationship Manager
Andrea Rossotti
Manager
Laureato in Ingegneria Gestionale presso l’Università di Genova, ha conseguito una specializzazione in
M&A e Project Financing presso la LUISS Guido Carli di Roma.
Advisor della holding di investimenti Evolution Investments nella acquisizione del brand Maitre Parfumeur
et Gantier e della società Parfums et Sillages SA, di cui è stato anche Direttore Generale Delegato.
Ha ricoperto il ruolo di CFO nella società Italia-Mobile del gruppo Resi Informatica, e CEO della controllata
Nomad Solutions, start-up nel settore telco.
Andrea ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli
Finanziari e vanta una importante esperienza nelle PMI italiane, avendo ricoperto diversi ruoli volti alla
ristrutturazione e rilancio delle aziende in cui ha operato. Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy.

32. Arkios Italy
4. Management Team
Gabriele Rollo
Hong Hong, Andrea Demichelis
Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano, Hong si occupa, con il ruolo di Senior Analyst, di
Analisi Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.
Nata in Cina, ha studiato in Italia e Canada. Madrelingua Cinese.
Andrea Demichelis
Jr.Analyst
Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano, Andrea si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi
Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.
Laureato in Finanza all’Università Bocconi di Milano, ricopre il ruolo di Manager in Arkios.
Ha lavorato come Consultant in Global Strategy, gestendo progetti di Business Development,
Turnaround e Business Due Diligence principalmente nei settori Chimica e Farmaceutica e dell’industria.
Precedentemente ha ricoperto i ruoli di Analyst in BNP Paribas e Associate in Compagnie
Européenne de Dévelopment, lavorando in diverse operazioni M&A in Italia e all’estero (Francia,
Polonia, Brasile).
Gabriele ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli
Finanziari.
Gabriele Rollo
Manager
Hong Hong
Sr. Analyst

33. Arkios Italy
4. Management Team
Pier Francesco Biglione
Pier Francesco
Biglione
Ufficio Torino
Principal
Pier Francesco comincia la sua carriera nel Settore Bancario (Unicredit Banca, ex Banco di Roma), dove
per anni ha accumulato esperieze in tutte le attività bancarie. Dal 1998, ha tenuto posizione di Product
Manager, manager per Clienti Corporate e Direttore della Filiale.
Dopo l’esperienza nel Settore Bancario, ha coperto il ruolo di Amministratore Delegato in Rayonics
International Italy, una società produttrice di macchine a Raggio X per controllo qualità nel settore
Alimentare, e in Leaf Investments Ltd, nel settore di Private Equity, e prima ha coperto il ruolo di CFO
in diverse aziende italiane ed internazionali.
Dal 2012 lavora nella Consulenza aziendale e finanziaria, per conto delle Aziende Internazionali su progetti
di M&A, Ristrutturazione, Turnaround, Joint Venture and nel contesto di alcuni di questi progetti ha preso
dirette responsabilità come CEO o CFO.
Esperienza nel settore Finaziario – Bancario e Manifatturiero per oltre 20 anni e conoscenza dei fondamenti
della gestione gli permettono di dare quel valore aggiunto nella consulenza dove è abituato a lavorare
spalla a spalla con gli imprenditori e il management nelle situazioni non sempre semplici o normali.
Ha lavorato in Regno Unito, Irlanda e India.

34. Arkios Italy
4. Management Team
Alessandro Diana
Alessandro
Diana
Principal
Alessandro inizia la sua attività lavorativa alla fine degli anni '80 come libero professionista nel settore
dell'intermediazione finanziaria. Successivamente opera nel Settore Bancario, presso Unionfidi
Piemonte, la Banca di Garanzia di emanazione Confindustriale dove per 10 anni ha lavorato come
Area Manager seguendo in particolare le Imprese Corporate e gestendo un gruppo di consulenti. Ha
accresciuto la propria professionalità nell’ambito della concessione del credito alle imprese, acquisendo
una profonda conoscenza sia dei sistemi di valutazione del merito creditizio basati sui principi di
Basilea ed applicati ai Rating, sia delle dinamiche aziendali in ambito finanziario.
.
Nello stesso periodo ha lavorato anche presso Finindustria, la società di Consulenza Aziendale,
controllata da Unionfidi e dall’Unione Industriale di Torino. Anche qui ha ricoperto il ruolo di Area
Manager, gestendo un gruppo di consulenti. In questo ambito ha accresciuto la professionalità tipica
del Consulente Finanziario, fornendo alle Aziende le competenze ed il Know-How per operare con un
approccio strutturato e metodologico nell’ambito della Finanza Agevolata e della Finanza Aziendale
rivolta al Turnaround, alla Ristrutturazione, all’Internazionalizzazione, ed alla realizzazione di Business
Plan. .
Dopo queste esperienze ha coperto il ruolo di CFO presso una Holding Operativa, gestendo un
gruppo di aziende operanti nei settori industriale e terziario. .
Dal 2013 lavora nella Consulenza Finanziaria ed Aziendale, nell’ambito dell’ M&A, del Turnaround, e del
Debt Restructuring.
.
Grazie al vasto network di conoscenze, ed alla lunga esperienza maturata nel mondo industriale
sempre a stretto contatto con i vertici delle aziende, Alessandro sa affiancare l’Imprenditore ed il
Management con un alto livello professionale orientato al successo dell’Azienda

35. Arkios Italy
4. Management Team
Jean Wang
Jean Wang
Partner
Responsible for Asia-Pacific
Corporate Finance
Arkios Italy
Beijing Office
Jean has more than 15 years dedicated experience on M&A practices especially cross-border M&As
with strong track record, being both a Fortune 500 MNC in-house M&A professional as well as a Senior M&A
banker at BNP Paribas one of the most important International Investment Bank. Her hands-on M&A
positions of domestic consolidation and cross-border M&A have fully covered the whole chain of M&As from
strategy formulation, opportunities screen, execution and Post-Merger Integration as well post investment
management.
Meanwhile, with the integrated combination of an industrial M&A professional and a senior M&A banker,
Jean has developed solid industry knowledge and deep inside insights and key decision-making process on
different types of investors including POE, SOEs, and PEs etc. which greatly empowers her capability of
managing and coaching the investors’ expectation during the complicated cross-border M&As. She
especially excels in developing M&A transaction rationale, synergy models/valuations and PMI plan or
restructuring plan, cross-culture investor community communicating and transaction gap-bridging under
strict pressure and timeline, decisive and skillful in process management for complicated cross-border M&A
with results delivered.
She has especially developed notable record of being buy-side financial advisor, averagely one deal closed
one year in a few past years. She primarily focuses on industrials & chemicals sector, i.e. Industrial capital
machinery and equipment, Industrial precision engineered systems; Automotive and key components;
Cable & Electrics, Aerospace/Aviation; Crop protection, Fluorine chemical, Phosphate chemical etc.;
Pharmaceutical; And MNCs two-way M&A activities including divest and come-in-China etc.
Graduated in MBA at University of Saskatchewan, Canada and in B.A. of Science of Pharmacy, China
Pharmaceutical University, China.

36. Arkios Italy
4. Management Team
Panayiotis Hadjiandrea
Panayiotis
Hadjiandrea
Principal
Panayiotis vanta una trentennale esperienza nella Consulenza Direzionale e nella Gestione
Aziendale.
Dopo la Laurea in Economia e Commercio a pieni voti presso l’Università degli Studi di Torino, nel
1981, e la Specializzazione Post Laurea sulle Tecniche di Gestione Aziendale presso l’ISVOR-FIAT di
Torino, ha lavorato per tanti anni nella Consulenza Direzionale ed Auditing fino al ruolo di Manager
presso la Multinazionale KMG (attuale KPMG) seguendo molteplici progetti di Revisione,
Ristrutturazione e Riconversione Aziendali in tutta Italia (Traforo del Frejus, Lucchini Siderurgica,
Italkali, Morando Impianti, AVIR, BORMA ecc).
Negli anni successivi ha seguito, con la propria società di Consulenza Direzionale ed Affitto di
Management, vari incarichi di Amministratore Delegato e/o di Responsabile Gestionale e/o di Dirigente
Commerciale (Igeco Consulting srl, Grand Soleil Milano, D&B Impianti - Gruppo Demont,
Vancini, ecc) con compiti di ristrutturazione, riconversione e sviluppo aziendale.
Esperto nelle scelte strategiche a tutto campo a supporto degli imprenditori delle PMI, vanta una
consolidata esperienza nelle ristrutturazioni aziendali con apporto di finanza esterna e nella
pianificazione ed ottimizzazione delle fonti di finanziamento necessarie allo sviluppo con particolare
focus nei settori Manifatturiero, Tessile/Abbigliamento e Viaggi e Turismo.

37. 5. Perchè un Advisor

38. Arkios Italy
5. Perché un Advisor
Perché aprire il capitale a terzi?
L’azienda è una
realtà
complessa, viva,
in continua
evoluzione, e
quando un
Imprenditore
matura la
decisione di
aprire il capitale
a dei partner
(industriali o
finanziari) si
apre una fase
straordinaria
nella sua vita.
Per crescere in maniera equilibrata
• Per trovare un partner che supporti l’azienda nel suo processo di crescita, per raggiungere
quegli obiettivi che non riuscirebbe a raggiungere da solo, o tramite il ricorso al sistema
bancario, che sempre meno supporterà lo sviluppo.
• Per fare un salto di qualità, accedendo al mercato dei capitali, per poter passare ad una
successiva (e obbligata) fase nel percorso di vita della propria azienda.
• Per strutturare l’azienda, perseguendo crescita ed affermazione sui mercati internazionali,
managerializzandola, invece che lottare giorno per giorno con Direttori di Banca.
Per affrontare con maggior serenità un futuro incerto. Che sarà sempre più incerto
• Nelle fasi di “passaggio generazionale” in senso lato, quando l’Imprenditore – in un
mondo in evoluzione – ritiene possa essere interessante valutare sinergie e partner
Industriali come alternativa ad un futuro incerto
• Per gestire le fasi di crisi finanziaria improrogabili, entrando in realtà (internazionali e
non) in crescita che possono risollevare una situazione aziendale e personale altrimenti senza
via di uscita. Valorizzando al massimo quanto fino ad ora ha costruito.

39. Arkios Italy
5. Perché un Advisor
Un insieme di professionalità uniche al servizio dell’Imprenditore
Capire le motivazioni,
definire il tipo di
operazione, coerente
alle finalità perseguite,
individuare le
caratteristiche dei
soggetti più adatti a
rivestire il ruolo di
investitori, definire le
modalità di
coinvolgimento nel
progetto del
management,
individuare il momento
più idoneo in cui
avviare/eseguire
l'operazione,predispore
la documentazione utile
e necessaria per
consentire agli
investitori di esaminare
l'opportunità,
prefigurare uno scenario
di aspettative corretto
circa i termini e le
condizioni di mercato
per l'operazione…
“Perché dovrei rivolgermi ad un Advisor? Chi meglio di me conosce il settore in cui opero? Ha
senso spendere dei soldi quando si può fare lo stesso lavoro da soli, ricorrendo se mai al
proprio commercialista o avvocato…?”
In realtà sono necessarie competenze specifiche, altamente specialistiche e
professionali, sia in tema di analisi di business, di tecniche di analisi e valutazione di
azienda, sia competenze negoziali, che capacità di interagire con controparti preparate,
parlando lo stesso linguaggio, oltre a competenze di carattere societario, contrattuale, fiscale,
nonché capacità di relazione e disponibilità di un network di contatti a livello nazionale ed
internazionale al fine di massimizzare le opportunità di individuazione di possibili controparti
interessate all’operazione
L’intero processo va condotto svolgendo un affiatato gioco di squadra nel quale, oltre
all’Advisor, sono coinvolte professionalità e competenze diverse, dal proprio
commercialista/fiscalista al legale, agli specialisti della due diligence, ecc. L’advisor deve
quindi saper svolgere anche il ruolo di abile regista, coordinando tutte le risorse in
campo.
…e tanto altro.

40. Arkios Italy
NegoziazioneNegoziazione
DocumentazioneDocumentazione
Contatti con le contropartiContatti con le controparti
Gestione del processoGestione del processo
 Controllo della tempistica e del
rispetto della stessa
 Coordinamento degli altri
consulenti che a vario titolo
assisteranno l’azienda
Assistenza continuativa
in ogni fase del processo
Assistenza continuativa
in ogni fase del processo
Strutturazione dell’operazioneStrutturazione dell’operazione
 Prezzo
 Contratto di compravendita
 Eventuali patti parasociali
 Eventuali Opzioni Put&Call
 Definizione della struttura
finanziaria ottimale dell’operazione
 Valutazione preliminare
 Definizione dei “Value Driver”
 Preliminare sondaggio e
selezione dei potenziali
investitori
 Gestione del flusso informativo
con le controparti
 Lettera di Procedura
 Information memorandum
 Preparazione alla due diligence
 Press release
 Preparazione management
presentation
Advisor
AziendaAzienda
NegoziazioneNegoziazione
DocumentazioneDocumentazione
Contatti con le contropartiContatti con le controparti
Gestione del processoGestione del processo
 Controllo della tempistica e del
rispetto della stessa
 Coordinamento degli altri
consulenti che a vario titolo
assisteranno l’azienda
Assistenza continuativa
in ogni fase del processo
Assistenza continuativa
in ogni fase del processo
Strutturazione dell’operazioneStrutturazione dell’operazione
 Prezzo
 Contratto di compravendita
 Eventuali patti parasociali
 Eventuali Opzioni Put&Call
 Definizione della struttura
finanziaria ottimale dell’operazione
 Valutazione preliminare
 Definizione dei “Value Driver”
 Preliminare sondaggio e
selezione dei potenziali
investitori
 Gestione del flusso informativo
con le controparti
 Lettera di Procedura
 Information memorandum
 Preparazione alla due diligence
 Press release
 Preparazione management
presentation
Advisor
AziendaAzienda
CLIENTE
5. Perché un Advisor
Il supporto di un Advisor è a 360, attraverso una assistenza
continuativa in ogni fase del processo

41. Arkios Italy
5. Il processo (1/3)
Dalla Predisposizione della documentazione alle prime manifestazioni di interesse
c.a. 60-50% risponde che potrebbe essere interessato e chiede maggiori informazioni
Predisposizione
documentazione
• Incontri con Proprietà/Management per conoscere: 1. Azienda, 2. Mercato,
3. Posizionamento, 4. Situazione Economica/Finanziaria 5. Key Investment
• Blind Profile (documento sintetico presentazione Azienda/Mercato /
Posizionamento -> SI VEDA ESEMPIO
• Predisposizione Investor List (analisi mercato, competitor, discussione con
proprietà - > c.a. 30 Player Industriali, c.a. 5/7 Fondi) del Blind Profile
• Invio Blind Profile a Investitori -> Contatti/Mail/telefonate con possibili
investitori per verifica preliminare
Contatto con
possibili
Investitori
• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA
• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)
Prime
manifestazioni di
interesse

42. Arkios Italy
5. Il processo (2/3)
Dalla Dalle prime manifestazioni di interesse alla ricezione di una o più Lettere di Intenti
Conferma Interesse (c.a. 60-50%)
Richiesta LOI
• LOI (Letter of Intent) -> AL TERMINE ADVISOR CHIEDE DI RICEVERE LOI che
confermi quanto Detto/Scritto tra Investitore-Advisor-Imprenditore in un
documento (pre-contratto)
• BUSINESS DUE DILIGENCE:
• Investitore inizia tutte analisi su target - L’Advisor risponde a tutto.
• Analisi Settore/Mercato
• Analisi Azienda: posizionamento, Dati Economico/Finanziari, Punti di Forza/debolezza
• Analisi Competitiva
• Piano di Sviluppo: congruità, sensitivity analysis, proiezioni, ipotesi di base, etc..
• Altro…
• INCONTRI Potenziale Investitore e Imprenditore si incontrano più volte
• NEGOZIAZIONE: Advisor inizia a dire a Investitore i “paletti” del Deal
(valorizzazione, monetizzazione, controllo, etc… vorrebbe monetizzare
(forse), etc. etc. ) e ”negoziare”
Business Due
Diligence
manifestazioni di
interesse
Manifestazioni di
interesse
• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA
• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)

43. Arkios Italy
5. Il processo (3/3)
Dalla scelta dell’Investitore fino alla scrittura dei contratti di investimento
Ricezione LOI
• Advisor (e Imprenditore) ricevono LOI (tendenzialmente almeno 3)
• Valorizzazione, Struttura operazione, Tempi, Governance, etc. [«preliminare»]
• Advisor e Imprenditore valutano pro e contro di ogni LOI
Scelta
Investitore
• AGIUSTAMENTO LOI = NEGOZIAZIONE!!
• In funzione di vari parametri Imprenditore accetta una LOI e periodo esclusiva
• DUE DILIGENCE Contabile/Fiscale/Legale dell’Investitore
1. Arkios Italy gestisce tutta la Due Diligence, (24h/24, con presenza stabile di un
esperto Sr. Analist a «controbilanciare» i Revisori)
2. Coordina e fa da punto centrale per raccolta tutta documentazione
• Domande fatte ai consulenti dell’Imprenditore (Commercialista; Fiscalista, Legale)
3. Gestisce la Data Room: non esce nessun documento contabile/fiscale/legale
dall’azienda se non prima controllato da Arkios!
4. Fine Due Diligence: eventuale NEGOZIAZIONE su vari elementi
Due Diligence
• Supporto Advisor nella stesura contratti (accordo Quadro, SPA, Patti
Parasociali, Contratti di Finanziamento, Garanzie e meccanismi, etc…)
• CHIUSURA OPERAZIONE
Stesura contratti
Investimento

44. Arkios Italy
Contatti
Arkios Italy
Per Ulteriori Informazioni:
Paolo Pescetto
President
+ 39-334.66.54.116
paolo.pescetto@arkios.it
www.arkios.it
www.arkios.co.uk
Paolo Cirani
C.E.O.
+ 39-335.68.40.737
paolo.cirani@arkios.it
www.arkios.it
www.arkios.co.uk
Alberto Della Ricca
Partner
+ 39-347.22.03.181
alberto.dellaricca@arkios.it
www.arkios.it
www.arkios.co.uk
Andrea Orsi
Partner & Relationship Manager
+ 39-338.35.62.005
andrea.orsi@arkios.it
www.arkios.it
www.arkios.co.uk