El informe muestra los excelentes resultados que Nortehispana ha conseguido, gracias a la fortaleza del negocio gestionado y la capacidad de la empresa para adaptarse a los diferentes escenarios presentados.
3. INFORME DE GESTIÓN
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD 8
CUADRO DIRECTIVO 8
EVOLUCIÓN COMERCIAL
Ingresos por Primas 9
Composición de la Cartera 9
Distribución Territorial 10
Red de Distribución – Agentes 10
RESULTADO DEL EJERCICIO
Resultado del Ejercicio y Propuesta de Distribución 11
Evolución del Resultado 12
Distribución del Resultado 12
EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO POR ÁREAS DE ACTIVIDAD
Seguros Generales 13
Multirriesgos 14
Decesos 15
Diversos 16
Reaseguro 17
Vida 18
Gastos Generales y Comisiones 19
Saldos de Agentes y Recibos Pendientes 19
EVOLUCIÓN DE LAS PARTIDAS DEL BALANCE
Patrimonio Neto 21
Provisiones Técnicas y Cobertura 21
Margen de Solvencia 22
Inversiones 23
ASPECTOS SOCIALES Y MEDIOAMBIENTALES
Los Empleados 24
Política Cultural y Medioambiental 25
Desarrollo Tecnológico e inversión en nuevas tecnologías 25
AUDITORÍA 26
AGRADECIMIENTOS 26
CUENTAS ANUALES
Balances de Situación 28
Cuenta de Pérdidas y Ganancias – Cuenta Técnica 30
Estado de Ingresos y Gastos reconocidos y de cambios en el Patrimonio Neto 33
Estado de Flujos de Efectivo 35
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EN
31 DE DICIEMBRE DEL 2011 37
INFORME DE LOS AUDITORES DE CUENTAS 79
3
5. SÍNTESIS DEL EJERCICIO Y DATOS MÁS SIGNIFICATIVOS
El año 2011 podemos decir que se ha caracterizado por ser un ejercicio donde las dificultades
económicas han sido muy importantes y por tanto la actividad económica en general, y la de seguros
en especial ha tenido una ralentización y en muchos ramos una notable contracción. Esta situación
hace que tengamos que valorar mucho mas los excelentes resultados que Nortehispana ha
conseguido y que demuestran la fortaleza y robustez del negocio gestionado y la capacidad de la
empresa a adaptarse a los diferentes escenarios presentados.
En el citado ejercicio también nos gustaría destacar la celebración de nuestra primera década
perteneciente al Grupo Catalana Occidente, estos 10 años ha representado una mejora constante de
todos los procesos, recursos y sistemas que nos han permitido disfrutar de unos ratios de
crecimiento y rentabilidad muy por encima de la media de nuestros competidores.
Nuestro crecimiento de los ingresos ha sido del orden del 5% alcanzando los 114 millones de euros,
en capitales propios y provisiones se han superado los 200 millones de euros. Nortehispana está
adquiriendo una dimensión suficiente para poder tener un lugar destacado en el mercado
asegurador.
En referencia al ramo de Decesos, que supone el 52,5% de nuestra actividad, el mercado ha
presentado una situación más estable, pero con un crecimiento tan solo del 3,2% . En nuestro caso
el crecimiento en el citado ramo ha sido del 5,5% lo que da una idea del excelente resultado de todo
el plan comercial que se puso en marcha y que nos permite aumentar cuota de mercado. Podemos
seguir avanzando en ser una Cía. especializada en el decesos dentro del Grupo y con una clara
vocación al Ramo y a nuestros clientes.
En cuanto al resto de ramos los crecimientos, también han sido positivos, destacando el 4,4% de
incremento en multiriesgos.
En Vida también el crecimiento ha cumplido su objetivo y nos hemos situado en tasas del 4,6%,
alcanzando un negocio superior a los 20 millones de euros. Los nuevos productos han permitido
mejorar la protección y fidelización de nuestros clientes tradicionales.
Es importante destacar que en el negocio de Reaseguro de Decesos, las primas aceptadas suponen
casi un 14,8% de las primas facturadas del negocio directo del ramo; seguimos creciendo en esta
línea de negocio y estamos muy cerca del objetivo marcado que suponía un 15% del negocio del
ramo. En esta línea de negocio pensamos que existen grandes oportunidades.
El Resultado Neto ha alcanzado los 13,5 millones, un 3,9% de incremento que demuestra una
recurrencia en el nivel alcanzado en los últimos años y que tiene mucho más valor si se combina con
el hecho de que la Cía. tiene una exigencia muy alta de aumento de implantación nacional que
conlleva un esfuerzo inversor importante.
En definitiva, podemos decir que el ejercicio ha sido altamente positivo en todas sus facetas y esto
permite mantener a la Compañía en el compromiso de jugar un papel importante dentro del ramo de
Decesos, así como dentro del ámbito de la sociedad y las familias.
Hay que significar que ya hemos puesto en marcha un nuevo plan a medio 2011-2015, que potencia
claramente el crecimiento de la red comercial con la creación de nuevos canales de distribución que
esperamos tenga el mismo éxito que el plan que ahora terminamos, y que nos permitirá seguir
aumentando nuestra presencia en el mercado español así como una mejora sustancial de los
resultados.
No quisiera concluir sin hacer una referencia a todos los colaboradores y empleados. Su trabajo ha
sido constante y eficaz, volviendo a demostrar que son la verdadera fuerza y solidez de
Nortehispana. Su esfuerzo ha sido sobresaliente y son el valor mas importante de la Empresa.
También quiero agradecer a todos los clientes que demuestran el apoyo y confianza, año tras año, a
nuestra empresa. Nuestro más sincero agradecimiento a todos.
5
6. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
Datos más significativos
% Variación
DATOS MÁS SIGNIFICATIVOS 2007 2008 2009 2010 2011 10-11
A INGRESOS
- POR PRIMAS € 86.271.305 90.520.614 94.990.736 100.357.703 104.776.819 4,4
- POR RENDIMIENTO DE INVERSIONES € 8.560.488 8.913.954 7.853.929 8.188.799 9.193.163 12,3
TOTAL INGRESOS € 94.831.793 99.434.568 102.844.665 108.546.502 113.969.982 5,0
B CAPITALES PROPIOS
- CAPITAL SOCIAL € 18.030.363 18.030.363 18.030.363 18.030.363 18.030.363 0,0
- RESERVAS PATRIMONIALES € 18.108.150 18.436.063 18.451.702 26.452.338 26.959.271 1,9
TOTAL CAPITALES PROPIOS € 36.138.513 36.466.426 36.482.065 44.482.701 44.989.634 1,1
C PROVISIONES TÉCNICAS € 135.415.968 143.850.868 147.537.234 152.937.720 159.792.013 4,5
TOTAL CAPITALES PROPIOS Y
PROVISIONES TÉCNICAS € 171.554.481 180.317.294 184.019.299 197.420.421 204.781.647 3,7
D PATRIMONIO PROPIO
NO COMPROMETIDO € 41.057.473 35.585.948 39.787.721 38.027.675 37.242.850 -2,1
E TOTAL INVERSIONES Y TESORERíA € 174.130.183 190.828.521 208.539.194 206.461.198 213.471.774 3,4
F RESULTADO NETO € 8.721.653 11.327.913 14.715.638 13.000.637 13.507.570 3,9
(*) En el ejercicio 2007, los fondos administrados están valorados a su coste histórico.
6
8. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
DE LA SOCIEDAD
Presidente D. José María Serra Farré
Vicepresidente D. Francisco José Arregui Laborda
Consejero D. Augusto Huesca Codina
Secretario no Consejero D. Félix Miguel Barrado Gutierrez
CUADRO DIRECTIVO
DE LA SOCIEDAD
Director General D. Augusto Huesca Codina
Directores D. Josep Mª Aluja Grau
D. Fernando Argüello Blas
D. Joan Miquel Cervera Domenech
D. Augusto Digón Rábanos
D. Andreu Romeu Romeu
D. Luís Ruiz González
8
9. EVOLUCIÓN COMERCIAL
INGRESOS POR PRIMAS
El volumen total de ingresos por Primas Facturadas del Negocio Directo ha ascendido al cierre del
ejercicio 2011 a 104.776.819 euros, con un incremento de 4.419.116 euros respecto del ejercicio
2010, lo que representa un incremento porcentual del 4,4%.
La distribución por ramos se expresa en el siguiente cuadro, en el que destacan los ramos de
decesos y vida:
(cifras en euros)
Dif. % Inc.
Ramos 2007 2008 2009 2010 2011 11-10 11-10
Multirriesgos 15.019.498 16.416.530 17.567.687 18.331.862 19.144.998 813.136 4,4
Diversos 10.989.996 10.593.977 10.049.058 9.931.850 9.764.598 -167.251 -1,7
Decesos 44.194.340 46.386.552 48.890.460 52.133.413 54.994.603 2.861.190 5,5
TOTAL SEGUROS GENERALES 70.203.834 73.397.059 76.507.205 80.397.125 83.904.199 3.507.074 4,4
TOTAL VIDA 16.067.471 17.123.555 18.483.531 19.960.578 20.872.619 912.041 4,6
TOTAL GENERAL 86.271.305 90.520.614 94.990.736 100.357.703 104.776.819 4.419.116 4,4
100.357.703 104.776.819
94.990.736
90.520.614
86.271.305
2007 2008 2009 2010 2011
COMPOSICIÓN DE LA CARTERA
Como puede observarse en el cuadro, la participación del ramo de decesos en el total de la
facturación de la compañía sigue manteniendo una estabilidad, pasando del 51,95% en 2010 al
52,49% en 2011.
Por otro lado aumenta la aportación de los Vida, pasando del 19,89% al 19,92%, en detrimento de
Diversos, cuya participación se ha situado en el 9,32%, y la de Multirriesgos, cuya participación se ha
mantenido en el 18,27%, respecto a la que representaban en el ejercicio 2010.
Vida Multirriesgos
Ramos 2007 2008 2009 2010 2011 19,92% 18,27%
Multirriesgos 17,41 18,14 18,49 18,27 18,27
Diversos
Diversos 12,74 11,70 10,58 9,90 9,32 9,32%
Decesos 51,23 51,24 51,47 51,95 52,49
Vida 18,62 18,92 19,46 19,89 19,92
Decesos
52,49%
TOTAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
9
10. DISTRIBUCIÓN TERRITORIAL
La distribución por Comunidades Autónomas del número de oficinas y su cuota de participación en
los ingresos del total de la Sociedad se muestra en el siguiente mapa.
º
7 Of.
4.662,0 M. € 1 Of. 3 Of.
3,8% 1.052,2 M. € 2,611,8 M. €
1,0% 1,9% 1 Of.
1.153,8 M. €
7 Of. 1,0%
5.702,0 M. €
4,6% 1 Of. 18 Of.
10 Of. 461,0 M. € 19.894,3 M . €
4.111,1 M. € 0,4% 1 Of. 19,1%
3,8% 1.701,7 M. €
1,8%
7Of.
9.131,7 M. €
9,0%
4 Of. 6 Of. 14 Of.
6.453,7 M. € 4,353,4 M .€ 13,195,7 M. €
6,9% 3,2% 12,4% 2 Of.
2,518,6 M. €
2,4%
3 Of.
2,394,8 M. €
18 Of.
2,5%
21.945,8 M. €
3 Of. 22,6%
3.432,3 M. €
3,6%
Del mismo modo la facturación del canal estándar esta homogéneamente repartida en 6 zonas de
supervisión, como consecuencia de la profunda implantación territorial de la entidad, junto a otros
nuevos canales de comercialización.
Centro Norte Cataluña
Zonas Canal
12,1 18,9
Territorial
Miles de Cuota de Nº de
euros Participació sucursales 21,6
Cataluña 19.894 19,0 11 Norte; 17,7 Cataluña;
Andalucía 20,9 11
19,0
21.946
Madrid 9.121 8,7 5
Centro 13.510 12,9 8
Levante 21.712 20,7 12
Levante; Andalucía ;
Norte 18.583 17,7 13
20,7 20,9
CANAL TERRITORIAL 104.766 100,0 60
Centro; Madrid;
12,9 8,7
20,8
El número de sucursales asciende a 60, sin incluir 2 agencias. La entidad también dispone de 44
oficinas comerciales, como apoyo de la actividad comercial de las sucursales.
RED DE DISTRIBUCIÓN – AGENTES
La acción comercial se ha centrado en la captación y especialización de red con el fin de incrementar
las primas facturadas aumentando nuestro volumen de venta y conteniendo las anulaciones.
Al cierre del ejercicio, la sociedad cuenta con una Red de Distribución compuesta por 2.353 agentes
y visitadores, distribuidos por todo el territorio nacional.
10
11. RESULTADO DEL EJERCICIO
RESULTADO DEL EJERCICIO Y PROPUESTA DE DISTRIBUCIÓN
Una vez dotadas adecuadamente las provisiones y practicadas las amortizaciones pertinentes, el
Resultado ha ascendido a 13.507.569,53 euros.
En el cuadro siguiente se detallan las partidas más relevantes de las Cuentas de Pérdidas y
Ganancias, de forma comparativa con el ejercicio anterior.
(cifras en euros)
CUENTA DE RESULTADOS 2010 2011 % Incr.
Primas 100.357.703 104.776.819 4,4
RESULTADO TÉCNICO 62.400.529 63.579.189 1,9
% s/ Primas Adquiridas 62,4% 61,0%
Gastos 45.625.645 46.870.535 2,7
% s/ Primas Adquiridas 45,6% 45,0%
RESULTADO TÉCNICO DESPUÉS DE GASTOS 16.774.884 16.708.655 -0,4
% s/ Primas Adquiridas 16,8% 16,0%
Resultado Financiero Ordinario Neto 1.983.635 2.569.599 29,5
Realizaciones -15.838 -190.338 1.101,8
RESULTADO FINANCIERO 1.967.797 2.379.262 20,9
% s/ Primas Adquiridas 2,0% 2,3%
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 18.742.681 19.087.916 1,8
% s/ Primas Adquiridas 18,7% 18,3%
Impuesto Sociedades 5.742.045 5.580.347 -2,8
% s/ Primas Adquiridas 5,7% 5,4%
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS 13.000.637 13.507.569 3,9
% s/ Primas Adquiridas 13,0% 13,0%
11
12. EVOLUCIÓN DEL RESULTADO
15.000.000
14.715.638
14.000.000 13.507.570
13.000.000
13.000.637
12.000.000
11.000.000 11.327.913
10.000.000
9.000.000
8.000.000
8.721.653
7.000.000
6.000.000
5.000.000
2007 2008 2009 2010 2011
DISTRIBUCIÓN DEL RESULTADO
El Beneficio Neto de la sociedad, Nortehispana de Seguros y Reaseguros, S.A. asciende a
13.507.570 euros.
El Consejo de Administración propone y somete a la Junta General de Accionistas la distribución del
resultado de 13.500.000 euros como dividendo.
12
13. EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO POR ÁREAS DE ACTIVIDAD
SEGUROS GENERALES
El conjunto de ramos que se incluyen bajo la denominación de Seguros Generales, han presentado
una favorable evolución tanto en crecimiento como en ratio combinado.
Con esta denominación se incluyen los seguros, distintos a los de vida, que comercializa la sociedad.
Del total de primas de Seguros Generales corresponde el 18,27% a los seguros Multirriesgos, el
52,49% a Decesos y el 9,32% restante a ramos Diversos.
En cuanto a la evolución de la siniestralidad técnica del negocio directo, ha mantenido un
comportamiento estable en los ramos más importantes, habiéndose situado en un 23,09% sobre
primas adquiridas para el global de Seguros Generales frente al 23,71% del pasado ejercicio.
Los resultados han supuesto un beneficio antes de impuestos de 12.664.992 euros.
En la cuenta que se adjunta, se puede observar la evolución de los distintos resultados, técnico y
financiero, de forma comparativa con el ejercicio 2010.
(cifras en euros)
Cuenta de Resultados 2010 2011 % Incr.
Primas Adquiridas 80.047.631 83.422.650 4,2
% sob re Prim as Adquiridas 100% 100%
Resultado Técnico 53.423.740 56.727.113 6,2
% s/ Prim as Adquiridas 66,7% 68,0%
Gastos 43.645.250 45.271.352 3,7
% sob re Prim as Adquiridas 54,5% 54,3%
Resultado Técnico después de Gastos 9.778.590 11.455.761 17,2
% sob re Prim as Adquiridas 12,2% 13,7%
Resultado Financiero 1.263.568 1.209.231 -4,3
% sob re Prim as Adquiridas 1,6% 1,4%
Resultado Técnico Financiero 11.042.157 12.664.992 14,7
% sob re Prim as Adquiridas 13,8% 15,2%
Evolución del Ratio Combinado
95,00
90,00 87,90 87,38 86,68
84,62
85,00 82,64
80,00
75,00
2007 2008 2009 2010 2011
13
14. MULTIRRIESGOS
Este grupo de ramos ha alcanzado los 19.144.998 euros de facturación y un incremento del 4,4%,
con un ratio combinado que obtiene un excelente resultado con respecto al mercado.
La evolución del resultado técnico después de gastos se mantiene en un margen positivo del 8,8%,
con un resultado técnico financiero superior al 2010 de 1.941.697 €.
En los siguientes cuadros puede apreciarse la evolución de las principales magnitudes de este grupo
de ramos.
2010 2011 % Incr.
Primas Facturadas (en euros) € 18.331.862 19.144.998 4,4
Importe total de las Provisiones Técnicas (en euros) € 5.494.684 5.611.494 2,1
% Total = Ratio Combinado % 90,87 91,57 0,8
(cifras en euros)
Cuenta de Resultados 2010 2011 % Incr.
Primas Adquiridas 18.075.305 18.783.135 3,9
% sob re Primas Adquiridas 100% 100%
Resultado Técnico 7.022.279 7.139.956 1,7
% sob re Primas Adquiridas 38,9% 38,0%
Gastos 5.453.617 5.496.224 0,8
% sob re Primas Adquiridas 30,2% 29,3%
Resultado Técnico después de Gastos 1.568.662 1.643.733 4,8
% sob re Primas Adquiridas 8,7% 8,8%
Resultado Financiero 304.735 297.965 -2,2
% sob re Primas Adquiridas 1,7% 1,6%
Resultado Técnico Financiero 1.873.396 1.941.697 3,6
% sob re Primas Adquiridas 10,4% 10,3%
Evolución del Ratio Combinado
95,00
91,82
91,57
90,00 90,87
85,00 86,76
80,00
82,90
75,00
2007 2008 2009 2010 2011
14
15. DECESOS
El ramo de Decesos ha alcanzado una facturación de 54.994.603 euros presentando un incremento
respecto del ejercicio anterior de 2.861.190 euros, lo que representa un incremento en primas del
5,5%.
Se han valorado los siniestros por 9.270.650 euros, situando la siniestralidad técnica del negocio
directo en el 16,9 % y un resultado técnico financiero del 14,8%.
El siguiente cuadro muestra la evolución de las principales magnitudes de este ramo.
2010 2011 % Incr.
Primas Facturadas (en euros) € 52.133.413 54.994.603 5,5
Importe total de las Provisiones Técnicas (en euros) € 17.739.958 17.337.445 -2,3
% Total = Ratio Combinado % 87,83 86,92 -1,0
(cifras en euros)
Cuenta de Resultados 2010 2011 % Incr.
Primas Adquiridas 52.133.413 54.875.333 5,3
% sobre Primas Adquiridas 100% 100%
Resultado Técnico 39.491.395 42.624.841 7,9
% sobre Primas Adquiridas 75,8% 77,7%
Gastos 33.270.730 35.326.626 6,2
% sobre Primas Adquiridas 63,8% 64,4%
Resultado Técnico después de Gastos 6.220.765 7.298.215 17,3
% sobre Primas Adquiridas 11,9% 13,3%
Resultado Financiero 892.338 842.889 -5,5
% sobre Primas Adquiridas 1,7% 1,5%
Resultado Técnico Financiero 7.113.103 8.141.104 14,5
% sobre Primas Adquiridas 13,6% 14,8%
Evolución del Ratio Combinado
95,00
88,61
90,00 87,83
86,70 86,92
85,00
81,11
80,00
75,00
2007 2008 2009 2010 2011
15
16. DIVERSOS
Con esta denominación se incluyen un conjunto de ramos, cuyos productos más significativos son
los de Accidentes y Hospitalización, que se comercializan en las Carpetas de Hogar Plus y de
Universal Familiar, además de los ramos de Responsabilidad Civil General, Incendios y Roturas.
El ratio combinado ha tenido un excelente comportamiento del 75,89%.
En los siguientes cuadros se expresa la evolución de las principales magnitudes de este grupo de
ramos.
2010 2011 % Incr.
Primas Facturadas (en euros) € 9.931.850 9.764.598 -1,7
Importe total de las Provisiones Técnicas (en euros) € 772.695 719.050 -6,9
% Total = Ratio Combinado % 78,73 75,89 -3,6
(cifras en euros)
Cuenta de Resultados 2010 2011 % Incr.
Primas Adquiridas 9.942.057 9.764.183 -1,8
% sob re Primas Adquiridas 100% 100%
Resultado Técnico 6.910.065 6.962.315 0,8
% sob re Primas Adquiridas 69,5% 71,3%
Gastos 4.920.903 4.448.502 -9,6
% sob re Primas Adquiridas 49,5% 45,6%
Resultado Técnico después de Gastos 1.989.163 2.513.814 26,4
% sob re Primas Adquiridas 20,0% 25,7%
Resultado Financiero 66.495 68.377 2,8
% sob re Primas Adquiridas 0,7% 0,7%
Resultado Técnico Financiero 2.055.658 2.582.190 25,6
% sob re Primas Adquiridas 20,7% 26,4%
Evolución del Ratio Combinado
90,00
85,00
80,00
78,58 78,73
77,76
76,39 75,89
75,00
70,00
2007 2008 2009 2010 2011
16
17. REASEGURO
La sociedad, como en ejercicios anteriores, ha mantenido la política de cobertura del Reaseguro
cedido.
Las cesiones de primas al reaseguro, para el conjunto de los ramos han ascendido a 3.195.894
euros, lo que supone el 3,05% del total de las primas del negocio directo, por lo que el negocio
retenido representa el 96,95% de las primas, destacando la disminución importante del coste del
cedido a causa de la siniestralidad ocurrida en el ramo de vida.
Las primas aceptadas, correspondientes tanto al contrato con Seguros Catalana Occidente como al
de Seguros Bilbao y Mutua General de Seguros, referentes a la comercialización de los seguros de
decesos.
Las primas aceptadas ascienden a 8.156.520 euros, y representan un 14,83% de las primas del
negocio directo del ramo de decesos, experimentando un importante aumento con respecto al
ejercicio anterior.
En el siguiente cuadro se expresan las magnitudes más relevantes relacionadas con el Reaseguro
Cedido.
(cifras en euros)
Resultados 2010 2011 % Incr.
Primas Cedidas 3.061.959 3.195.894 4,4
Incremento de Provisión Prima no Consumida 167 130 -22,3
Comisiones 622.729 681.095 9,4
Coste de la Cesión 2.439.063 2.514.669 3,1
Siniestralidad 1.756.441 1.981.971 12,8
Coste Total del Reaseguro Cedido 682.622 532.698 -22,0
En el siguiente cuadro se expresan las magnitudes más relevantes relacionadas con el Reaseguro
Aceptado.
(cifras en euros)
Resultados 2010 2011 % Incr.
Primas Aceptadas 6.937.638 8.156.520 17,6
Incremento de Provisión Prima no Consumida 188.135 135.429 -28,0
Comisiones 3.611.451 4.235.822 17,3
Resultado de la Aceptación 3.138.052 3.785.269 20,6
Siniestralidad 826.969 1.078.806 30,5
Resultado Total Reaseguro Aceptado 2.311.083 2.706.463 17,1
17
18. VIDA
Facturación y Resultados
La evolución del ramo de vida ha sido favorable, con crecimientos en facturación de un 4,6%,
superiores a la media y con unas primas facturadas de 20.872.619 euros.
En vida temporal, la siniestralidad técnica nos permite mantener un buen resultado.
En vida ahorro, se ha obtenido un excelente crecimiento con el producto Vida Universal que permite
una oferta más flexible y moderna, tanto en tipos de interés como por el tipo de apotaciones de los
asegurados.
El Resultado Técnico financiero está afectado por el incremento de las provisiones matemáticas y
por la mejora del Resultado Financiero.
En el siguiente cuadro se expresan las principales magnitudes del ramo.
2010 2011 % Incr.
Primas Facturadas (en euros) € 19.960.578 20.872.619 4,6
Volumen Fondos Gestionados en:
Provisiones Matemáticas y siniestros pendientes € 125.838.847 132.597.927 5,4
En su conjunto, la facturación de los ramos de Vida supone una participación del 19,92 % de la
facturación global de la sociedad.
(cifras en euros)
Cuenta de Resultados 2010 2011 % Incr.
Primas 19.919.457 20.832.931 4,6
% sob re Primas Adquiridas 100,0% 100,0%
Resultado Técnico 8.976.789 6.852.076 -23,7
% sob re Primas Adquiridas 45,1% 32,9%
Gastos 1.471.933 1.514.424 2,9
% sob re Primas Adquiridas 7,4% 7,3%
Resultado Técnico después de Gastos 7.504.856 5.337.653 -28,9
% sob re Primas Adquiridas 37,7% 25,6%
Resultado Financiero 701.704 1.165.031 66,0
% sob re Primas Adquiridas 3,5% 5,6%
Resultado Técnico Financiero 8.206.560 6.502.684 -20,8
% sob re Primas Adquiridas 41,2% 31,2%
18
19. GASTOS GENERALES Y COMISIONES
El volumen total de los Gastos Generales y Comisiones ha ascendido a 55.249.125 euros, con una
disminución respecto del ejercicio anterior del 0,42% debido a la contención de gastos realizada, y
cuya evolución histórica se expresa en el siguiente cuadro:
GASTOS POR NATURALEZA (cifras en euros)
2007 2008 2009 2010 2011
Comisiones 11.549.422 8.742.987 10.562.741 11.513.398 10.997.520
% sob re Primas Adquiridas 13,46 9,68 11,17 11,52 10,55
Gastos Generales 36.950.819 38.743.117 41.725.391 43.967.103 44.251.605
% sob re Primas Adquiridas 43,06 42,92 44,13 43,98 42,45
Total Gastos 48.500.241 47.486.104 52.288.132 55.480.501 55.249.125
% sobre Primas Adquiridas 56,52 52,60 55,30 55,50 52,99
56,52 55,30 55,50
52,60 52,99
13,46 9,68 11,17 11,52 10,55
43,06 42,92 44,13 43,98 42,45
2007 2008 2009 2010 2011
% GASTOS GENERALES % COMISIONES % TOTAL S/ PRIMAS
SALDOS DE AGENTES Y RECIBOS PENDIENTES
Al cierre del ejercicio 2011, los saldos por recibos pendientes en poder de los agentes, han
ascendido a 1.622.329 euros, representando el 1,55% de las Primas, frente al 1,51 % del ejercicio
anterior que se cerró con una cifra de 1.510.624 euros.
La evolución de los últimos años se muestra en el siguiente cuadro.
(cifras en euros)
2007 2008 2009 2010 2011
Saldos Recibos Pendientes 1.611.419 1.584.135 1.499.347 1.510.624 1.622.329
% s/ primas 1,87% 1,75% 1,58% 1,51% 1,55%
19
20. BALANCE DE SITUACIÓN
(cifras en euros)
2.010 2.011 % Variación
ACTIV O
Activos Inmateriales e Inmovilizado 4.083.345 5.758.395 41,0%
Inversiones 197.368.066 202.365.762 2,5%
Inversiones inmobiliarias 3.201.960 3.155.713 -1,4%
Inversiones financieras 179.375.692 183.301.372 2,2%
Tesorería y activos a corto plazo 14.790.414 15.908.677 7,6%
Participación Reaseguro en Provisiones Técnicas 8.038 8.168 1,6%
Resto Activos 6.861.978 7.714.922 12,4%
Activos por Impuestos diferidos 147.148 152.631 3,7%
Créditos 2.104.776 2.454.928 16,6%
Otros activos 4.610.054 5.107.363 10,8%
TOTAL ACTIVO 208.321.427 215.847.247 3,6%
PASIV O Y PATRIMON IO NE TO
Recursos Propios 45.628.578 45.502.596 -0,3%
Provisiones Técnicas 152.937.720 159.792.013 4,5%
Resto Pasivos 9.755.128 10.552.638 8,2%
Otras provisiones 150.000 150.000 0,0%
Depósitos recibidos por reaseguro cedido 6.590 6.720 2,0%
Pasivos fiscales 491.090 219.841 -55,2%
Deudas 6.653.136 7.396.996 11,2%
Otros pasivos 2.454.313 2.779.082 13,2%
TOTAL P ASIVO Y PATRIMONIO N ETO 208.321.427 215.847.247 3,6%
20
21. PATRIMONIO NETO
El Capital suscrito y desembolsado es de 18.030.363 euros.
El Conjunto del Patrimonio Neto pasa de 45.628.578 euros en 2010 a 45.502.596 euros en 2011,
como consecuencia de una distribución extraordinaria de dividendos a cuenta del resultado del
2011, con el siguiente detalle.
(cifras en euros)
2011
Patrimonio Neto a cierre 2010 45.628.578
Dividendos pagados del ejercicio 2010 8.000.637
Resultado Ejercicio 2011 13.507.570
Dividendos a cuenta ejercicio 2011 5.000.000
Variación por cambios de valor 632.915
PATRIMONIO NETO A CIERRE 2011 45.502.596
PROVISIONES TÉCNICAS Y COBERTURA
El conjunto de Provisiones Técnicas del negocio directo y reaseguro aceptado se ha situado en los
159.792.013 euros, lo que supone un incremento de 6.854.293 euros y del 4,5% sobre el ejercicio
anterior, con el detalle que se indica en el siguiente cuadro:
(cifras en euros)
2010 2011
Directo y Directo y
Aceptado Aceptado
Provisiones Primas no Consumidas y Riesgos en Curso 8.030.059 8.622.716
Provisiones Seguros de Vida 125.526.049 132.290.627
Prestaciones 4.218.140 4.356.154
Otras Provisiones Técnicas 15.163.472 14.522.516
TOTAL PROVISIONES TÉCNICAS 152.937.720 159.792.013
A deducir: Prov. Primas Ptes., Comisiones Adq. y otros 2.140.934 2.247.612
Prov. Técnicas a cubrir con Activos Aptos 150.796.786 157.544.401
21
22. Una vez deducidas determinadas partidas según establece el Reglamento de Ordenación de
Seguros Privados, el importe de las Provisiones Técnicas a cubrir ascienden a 157.544.401 Euros
que deben estar invertidas en Activos Aptos para su cobertura, con arreglo a los principios de
congruencia, seguridad, liquidez y rentabilidad.
La situación de la Cobertura de las Provisiones Técnicas al cierre de este ejercicio y la evolución de
los últimos cuatro años se muestra en el siguiente cuadro.
(cifras en euros)
2007 2008 2009 2010 2011
Provisiones Técnicas a materializar 133.821.590 141.982.607 145.317.764 150.796.786 157.544.401
Activos Aptos 179.825.787 182.927.791 200.522.366 198.151.459 201.202.452
Exceso de Cobertura 46.004.197 40.945.184 55.204.602 47.354.673 43.658.051
MARGEN DE SOLVENCIA
De acuerdo con la legislación vigente, las entidades aseguradoras deben disponer de un Patrimonio
Propio no Comprometido que exceda de una cuantía mínima, calculada con criterios definidos en el
Reglamento de Ordenación de Seguros Privados.
Como puede apreciarse en el siguiente cuadro el Patrimonio Propio no Comprometido excede
sobradamente el importe de la cuantía mínima y asciende a 37.242.850 euros, lo que representa el
150,30% del mínimo exigible, presentando un superávit de 12.464.290 euros.
Debe tenerse en cuenta que el Patrimonio Propio No Comprometido, adicionalmente a su natural
evolución, se ha visto minorado con los dividendos con cargo al Resultado del ejercicio por importe
de 13.500.000 euros.
En cuanto a la cuantía mínima necesaria del Margen de Solvencia ha ascendido hasta los
24.778.561 euros.
Evolución Margen de Solvencia
( cifras en euros )
2007 2008 2009 2010 2011
Patrimonio Propio no
Comprometido 41.057.473 35.585.948 39.787.721 38.027.675 37.242.850
Cuantía mínima del Margen de
Solvencia 21.105.426 21.864.450 22.254.475 23.665.703 24.778.561
Exceso del Margen de
Solvencia 19.952.047 13.721.498 17.533.246 14.361.972 12.464.290
El Patrimonio sobre el
mínimo exigido, representa % 195 163 179 161 150
22
23. INVERSIONES
La Inversión Global se ha situado en los 213.471.774 euros, con un incremento de 7.010.576 euros
frente a los 206.461.198 euros del 2010.
Inversión Global y su Distribución
(Cifras en euros)
2010 2011 Variación 11-10
Inmuebles
Inmovilizado material 7.285.305,50 8.914.107,89 1.628.802,39
Inversiones inmobiliarias 0,00
Inversiones en fondos inmobiliarios 2.022.117,64 1.890.290,91 -131.826,73
Plusvalías no contabilizadas 399.733,36 240.253,95 -159.479,41
Total Inmuebles 9.707.156,50 11.044.652,75 1.337.496,25
Inversiones financieras
Renta Fija 155.937.297,03 170.482.056,40 14.544.759,37
Renta Variable 9.878.803,56 8.982.207,73 -896.595,83
Resto inversiones financieras 14.441.601,83 3.346.969,50 -11.094.632,33
Total inversiones financieras 180.257.702,42 182.811.233,63 2.553.531,21
Tesorería y activos monetarios 14.790.413,70 15.908.676,93 1.118.263,23
Inversiones en sociedades participadas 1.705.925,09 3.707.210,45 2.001.285,36
TOTAL FONDOS ADMINISTRADOS 206.461.197,71 213.471.773,76 7.010.576,05
Distribución de las Inversiones
2010 2011
Resto Inversiones
Inmuebles
Resto Inversiones Inmuebles 3.347,0 M. € 1,57% 5,17%
14.441,6 M. € 6,99% 4,70% Inversiones Sociedades 11.044,7 M. €
Inversiones Sociedades 9.707,2 M. € 1,74%
0,83% Renta Variable
Renta Variable 3.707,2 M. € 4,21%
1.705,9 M. €
4,78% Depósitos y Tesorería
8.982,2 M. €
Depósitos y Tesorería 7,45%
7,16%
9.878,8 M. € 15,908,7 M. €
14.790,4 M. €
Renta Fija
79,86%
Renta Fija 170.482,0 M. €
75,53%
155.937,3 M. €
23
24. ASPECTOS SOCIALES Y MEDIOAMBIENTALES
LOS EMPLEADOS
• Empleados
El total de personas empleadas asciende a 275, de esta cifra, 92 corresponden a Oficinas Centrales
y el resto corresponden al Territorio.
El detalle por grandes grupos de categorías es el siguiente:
2010 2011
Directivos 7 7
Jefes y Titulados 70 77
Administrativos y Directores de Agencias 192 191
TOTAL 269 275
La distribución organizativa, en función de la actividad realizada, es la siguiente:
2010 2011
En Oficinas Centrales 48 51
En Centros de Suscripción 8 4
En Centros de Siniestros 10 12
En Centro Administrativo Contable y Atención Telefónica 28 25
En el Territorio 175 183
TOTAL 269 275
Otros datos de interés se muestran en el siguiente cuadro:
2010 2011
% Número de empleadas - Mujeres, s/total 38,6% 40,0%
% Número de empleados - Hombres, s/total 61,4% 60,0%
% Empleados a jornada partida 66,6% 67,3%
% Empleados con horario flexible 33,5% 32,7%
% Absentismo (% horas s/total) 3,1% 2,9%
La edad media de la plantilla es de 45,3 años y la antigüedad media de los empleados es de 15,8
años.
24
25. POLÍTICA CULTURAL Y MEDIOAMBIENTAL
Como es habitual, la Entidad, integrante del Grupo Catalana Occidente, a través de distintas
sociedades y especialmente con la Fundación Jesús Serra, financia diversas actividades de
índole cultural y de conservación del Patrimonio, así como de investigación médica y de
protección a la salud, apoyando también a diversas Organizaciones no Gubernamentales.
El Grupo Catalana Occidente , en general y a través de distintas asociaciones, viene colaborando
activamente en la inserción laboral de personas con discapacidad . La Entidad , de forma directa,
apoya a la Fundación Prevent cuyo objetivo es la adaptación de aquellas personas al trabajo,
también, colabora con instituciones educativas dedicadas a estas personas con discapacidad. Así
mismo, la Entidad, viene promoviendo en su personal la colaboración con los Bancos de Sangre.
Señalar también las acciones de la Entidad respecto la formación e información sobre temas de
salud, seguridad y previsión social que desarrolla a través de sus publicaciones dirigidas a
colaboradores y clientes.
Respecto a la Política Medioambiental, el Grupo no realiza ninguna actividad de riesgo para con
el medioambiente. Sí, realiza todas las actuaciones posibles para optimizar la gestión de
residuos, uso de materiales biodegradables y reciclado de todos aquellos susceptibles de ello, así
como, la optimización del consumo energético, entre otras acciones relativas a su política de
Sostenibilidad.
DESARROLLO TECNOLÓGICO E INVERSIÓN EN NUEVAS
TECNOLOGÍAS
En 2011 se han alcanzado nuevos hitos en la convergencia con los sistemas del Grupo,
principalmente en temas de seguridad y planes de contingencia. Culminando la optimización de
las comunicaciones con las sucursales, con la consiguiente mejora de servicio y seguridad.
Hemos introducido mejoras en los procesos de producción, para facilitar la recogida y filtrado de
la información y como consecuencia mejorar los tiempos de respuesta y servicio al cliente. Así
mismo, se han desarrollado nuevos productos y herramientas para facilitar la operativa diaria,
tanto en sucursales como en los servicios centrales.
Otro punto destacable es el desarrollo de nuevas funcionalidades en la Web, en los portales, nos
hemos incorporado a las redes sociales y puesto a disposición de la red comercial herramientas
en dispositivos móviles, encaminadas a facilitar su trabajo.
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26. AUDITORÍA
En la Junta General de Accionistas de la sociedad, celebrada el 18 de abril de 2011, se acordó
entre otros el nombramiento, como auditores de cuentas de la Sociedad para el ejercicio 2011 y
como auditores de las Cuentas Anuales e informe de gestión a la firma "DQ AUDITORES DE
CUENTAS, S.L.P.”
AGRADECIMIENTO
Nuestro agradecimiento a los clientes y asegurados que, año tras año, nos distinguen con su
confianza en nuestra gestión, a los que queremos corresponder prestándoles un servicio óptimo y
respaldado por nuestra solvencia financiera.
También queremos agradecer la plena dedicación y entrega entusiasta de toda la red comercial y
de empleados que forman parte de nuestra organización.
26
28. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.
BALANCES DE SITUACION AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (NOTAS 1 A 4)
(Importes en Euros)
ACTIVO Nota 31/12/2011 31/12/2010
A) ACTIVO
A-1) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 7 15.908.676,93 14.790.413,70
A-2) Activos financieros mantenidos para negociar 0,00 0,00
A-3) Otros activos financieros a valor razonable con
cambios en pérdidas y ganancias 0,00 0,00
A-4) Activos Financieros disponibles para la venta 7 176.247.192,51 174.564.903,37
I. Instrumentos de patrimonio 10.872.498,64 11.900.921,20
II. Valores representativos de deuda 165.374.693,87 151.327.243,38
III. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que 0,00 0,00
IV. Otros 0,00 11.336.738,79
A-5) Préstamos y partidas a cobrar 7 5.801.897,53 5.209.639,21
I. Valores representativos de deuda 0,00 0,00
II. Préstamos 2.247.611,66 2.140.933,96
1. Anticipos sobre pólizas 2.247.611,66 2.140.933,96
III. Depósitos en entidades de crédito 0,00 0,00
IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado 1.099.357,84 963.929,08
V.Créditos por operaciones de seguro directo 1.296.520,44 1.216.248,61
1. Tomadores de seguro 1.233.267,06 1.149.602,61
2. Mediadores 63.253,38 66.646,00
VI.Créditos por operaciones de reaseguro 154.014,57 22.595,44
VII.Créditos por operaciones de coaseguro 2.121,72 0,00
VIII.Desembolsos exigidos 0,00 0,00
IX. Otros créditos 1.002.271,30 865.932,12
1. Créditos con las Administraciones Públicas 16.606,47 12.736,22
2. Resto de créditos 985.664,83 853.195,90
A-6) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 0,00 0,00
A-7) Derivados de cobertura 0,00 0,00
A-8) Participación del reaseguro en las provisiones técnicas 8.168,21 8.038,16
I. Provisión para primas no consumidas 6.719,93 6.589,88
II. Provision de seguros de vida 1.448,28 1.448,28
III. Provisión para prestaciones 0,00 0,00
IV. Otras provisiones técnicas 0,00 0,00
A-9) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias 5 8.374.995,85 6.757.261,14
I. Inmovilizado material 8.299.875,29 6.680.156,32
II. Inversiones inmobiliarias 75.120,56 77.104,82
A-10) Inmovilizado intangible 6 539.112,04 528.044,36
III. Otro activo intangible 539.112,04 528.044,36
A-11) Participaciones en entidades del grupo y asociadas 7 3.707.210,45 1.705.925,09
III. Participación en empresas del grupo 3.707.210,45 1.705.925,09
A-12) Activos Fiscales 152.631,44 147.148,17
I. Activos por impuesto corriente 0,00 0,00
II. Activos por impuesto diferido 152.631,44 147.148,17
A-13) Otros activos 7 5.107.362,53 4.610.053,65
III. Periodificaciones 5.107.362,53 4.610.053,65
A-14) Activos mantenidos para venta 0,00 0,00
TOTAL ACTIVO 215.847.247,49 208.321.426,85
Las Notas 1 a 20 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante del balance de situación al 31 de diciembre de 2011
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29. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.
BALANCES DE SITUACION AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (NOTAS 1 A 4)
(Importes en Euros)
PASIVO Y PATRIMONIO NETO Nota 31/12/2011 31/12/2010
A) PASIVO
A-1) Pasivos financieros mantenidos para negociar 0,00 0,00
A-2) Otros pasivos financieros a valor razonable
con cambios en pérdidas y ganancias 0,00 0,00
A-3) Débitos y partidas a pagar 7 7.403.715,46 6.659.725,57
I. Pasivos subordinados 0,00 0,00
II. Depósitos recibidos por reaseguro cedido 6.719,93 6.589,88
III. Deudas por operaciones de seguro 253.263,64 245.861,16
1. Deudas con asegurados 0,00 0,00
2. Deudas con mediadores 0,00 0,00
3. Deudas condicionadas 253.263,64 245.861,16
IV. Deudas por operaciones de reaseguro 312.489,80 341.970,01
V. Deudas por operaciones de coaseguro 0,00 0,00
VI. Obligaciones y otros valores negociables 0,00 0,00
VII. Deudas con entidades de crédito 0,00 0,00
VIII. Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro 89.248,58 70.695,84
IX. Otras deudas 6.741.993,51 5.994.608,68
1. Deudas con las Administraciones públicas 1.988.475,84 1.970.219,77
2. Otras deudas con entidades del grupo y asociadas 0,00 0,00
3. Resto de otras deudas 4.753.517,67 4.024.388,91
A-4) Derivados de cobertura 0,00 0,00
A-5) Provisiones técnicas 9 159.792.012,62 152.937.720,09
I. Provisión para primas no consumidas 8.622.715,56 8.030.059,35
II. Provisión para riesgos en curso 0,00 0,00
III. Provisión de seguros de vida 132.290.626,89 125.526.048,94
1. Provisión para primas no consumidas 339.528,92 303.558,74
2. Provisión para riesgos en curso 0,00 0,00
3. Provisión matemática 131.951.097,97 125.222.490,20
4. Provisión de seguros de vida cuando el riesgo
de la inversión lo asume el tomador 0,00 0,00
IV. Provisión para prestaciones 4.356.154,45 4.218.139,69
V. Provisión para participación en beneficios y para extornos 0,00 0,00
VI. Otras provisiones técnicas 14.522.515,72 15.163.472,11
A-6) Provisiones no técnicas 150.000,00 150.000,00
I. Provisión para impuestos y otras contingencias legales 0,00 0,00
II. Provisión para pensiones y obligaciones similares 0,00 0,00
III. Provisión para pagos por convenios de liquidación 0,00 0,00
IV. Otras provisiones no técnicas 150.000,00 150.000,00
A-7) Pasivos fiscales 219.840,90 491.090,19
I. Pasivos por impuesto corriente 0,00 0,00
II. Pasivos por impuesto diferido 11 219.840,90 491.090,19
A-8) Resto de pasivos 10 2.779.082,04 2.454.312,52
I. Periodificaciones 0,00 0,00
II. Pasivos por asimetrías contables 2.779.082,04 2.454.312,52
III. Comisiones y otros costes de adquisición del reaseguro cedido 0,00 0,00
IV. Otros pasivos 0,00 0,00
A-9) Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta 0,00 0,00
TOTAL PASIVO 170.344.651,02 162.692.848,37
B) PATRIMONIO NETO
B-1) Fondos propios 44.989.634,25 44.482.701,35
I. Capital 8 18.030.363,13 18.030.363,13
1. Capital escriturado 18.030.363,13 18.030.363,13
2. (Capital no exigido) 0,00 0,00
II. Prima de emisión 0,00 0,00
III. Reservas 8 18.451.701,59 18.451.701,59
1. Legal y estatutarias 3.606.072,62 3.606.072,62
2. Reserva de estabilización 0,00 0,00
3. Otras reservas 14.845.628,97 14.845.628,97
IV. (Acciones propias) 0,00 0,00
V. Resultados de ejercicios anteriores 0,00 0,00
1. Remanente 0,00 0,00
2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores) 0,00 0,00
VI. Otras aportaciones de socios 0,00 0,00
VII. Resultado del ejercicio 13.507.569,53 13.000.636,63
VIII. (Dividendo a cuenta y reserva estabilizacion a cuenta) 3 5.000.000,00 5.000.000,00
IX. Otros instrumentos de patrimonio 0,00 0,00
B-2) Ajustes por cambios de valor 8 512.962,22 1.145.877,13
I. Activos financieros disponibles para la venta 2.458.319,62 2.863.895,89
II. Operaciones de cobertura 0,00 0,00
III. Diferencias de cambio y conversión 0,00 0,00
IV. Corrección de asimetrías contables -1.945.357,40 -1.718.018,76
V. Otros ajustes 0,00 0,00
B-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos 0,00 0,00
TOTAL PATRIMONIO NETO 45.502.596,47 45.628.578,48
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 215.847.247,49 208.321.426,85
Las Notas 1 a 20 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante del balance de situación al 31 de diciembre de 2011
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30. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (NOTAS 1 A 4)
(Importes en Euros)
I CUENTA TÉCNICA-SEGURO NO VIDA Ejercicio 2011 Ejercicio 2010
I.1 Primas imputadas al ejercicio, netas de Reaseguro 88.355.577,24 86.195.450,38
a) Primas devengadas
a1) Seguro directo 83.904.199,39 80.397.125,04
a2) Reaseguro aceptado 8.156.519,85 6.937.637,63
a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+/-) 24.321,48 17.661,27
b) Primas del reaseguro cedido (-) 3.088.294,36 584.189,67
c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+/-)
c1) Seguro directo 457.227,45 349.493,98
c2) Reaseguro aceptado 135.428,76 188.134,83
d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+/-) 130,05 167,46
I.2 Ingresos del Inmovilizado material y de las Inversiones 1.519.944,25 1.396.935,93
1. Ingresos de las inversiones materiales
a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias 13.685,00 19.825,00
b) Ingresos procedentes de las inversiones financieras 1.500.369,09 1.374.765,33
3. Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones
3.2. De inversiones financieras - -
c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
c2) De inversiones financieras - -
d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones
d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
d2) De inversiones financieras 5.890,16 2.345,60
I.3 Otros Ingresos Técnicos 51.132,55 -
I.4 Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro 23.383.275,21 23.290.005,30
a) Prestaciones y gastos pagados
a1) Seguro directo 19.554.108,03 18.467.081,33
a2) Reaseguro aceptado 930.583,19 792.418,63
a3) Reaseguro cedido 1.854.130,09 -
b) Variación de la provisión para prestaciones (+/-)
b1) Seguro directo (181.500,26) (426.326,14)
b2) Reaseguro aceptado 148.222,60 34.550,53
b3) Reaseguro cedido - -
c) Gastos imputables a prestaciones 4.785.991,74 4.422.280,95
I.5 Variación de Otras Provisiones Técnicas, netas de Reaseguro (+/-) (640.956,39) (162.153,16)
I.6 Participación en Beneficios y Extornos - -
a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos - -
b) Variación de la provisión para participaciones y extornos - -
I.7 Gastos de Explotación netos 53.643.137,04 52.730.124,70
a) Gastos de adquisición 39.529.389,35 38.673.897,05
b) Gastos de administración 14.794.842,87 14.056.227,65
c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido 681.095,18 -
I.8 Otros gastos técnicos (+/-) 450.863,73 417.433,35
a) Variación del deterioro por insolvencias (+/-) - 2.640,58
3. Variación prestaciones convenios liquid. siniestros (+/-) - -
b) Variación del deterioro del inmovilizado (+/-) - -
c) Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+/-) - -
d) Otros 450.863,73 414.792,77
I.9 Gastos del Inmovilizado material y de las Inversiones 425.342,76 274.818,91
a) Gastos de gestión de las inversiones
a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 129,48 18.908,68
a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras 210.516,87 191.479,38
b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 13.971,35 46.247,50
b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
b3) Deterioro de inversiones financieras - -
c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
c2) De las inversiones financieras 200.725,06 18.183,35
I.10 Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro No Vida) 12.664.991,69 11.042.157,21
Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio 2011
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31. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (NOTAS 1 A 4)
(Importes en Euros)
II CUENTA TÉCNICA-SEGURO DE VIDA Ejercicio 2011 Ejercicio 2010
II.1 Primas imputadas al ejercicio, netas de Reaseguro 20.725.330,84 19.821.614,60
a) Primas devengadas
a1) Seguro directo 20.872.619,46 19.960.578,18
a2) Reaseguro aceptado - -
a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+/-) 3.718,44 (757,48)
b) Primas del reaseguro cedido (-) 107.600,00 98.600,00
c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+/-)
c1) Seguro directo 35.970,18 41.121,06
c2) Reaseguro aceptado - -
d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+/-) - -
II.2 Ingresos del Inmovilizado material y de las Inversiones 7.678.770,78 6.838.793,36
1. Ingresos de las inversiones materiales
a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias - -
b) Ingresos procedentes de las inversiones financieras 7.674.109,26 6.791.682,66
3. Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones
3.2. De inversiones financieras - -
c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
c2) De inversiones financieras - -
d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones
d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
d2) De inversiones financieras 4.661,52 47.110,70
II.3 Ingresos de inversiones afectas a seguros en los
el tomador asume el riesgo de la inversión - -
II.4 Otros Ingresos Técnicos 506,51 -
II.5 Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro 12.625.954,55 10.168.184,95
a) Prestaciones y gastos pagados
a1) Seguro directo 12.421.193,29 10.225.507,49
a2) Reaseguro aceptado - -
a3) Reaseguro cedido (127.841,16) -
b) Variación de la provisión para prestaciones (+/-)
b1) Seguro directo 171.292,42 (218.642,23)
b2) Reaseguro aceptado - -
b3) Reaseguro cedido - -
c) Gastos imputables a prestaciones 161.310,00 161.319,69
II.6 Variación de Otras Provisiones Técnicas, netas de Reaseguro (+/-) 6.728.607,77 5.592.051,97
II.7 Participación en Beneficios y Extornos - -
a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos - -
b) Variación de la provisión para participaciones y extornos - -
II.8 Gastos de Explotación netos 1.980.426,16 2.104.857,25
a) Gastos de adquisición 1.398.275,25 1.521.353,10
b) Gastos de administración 582.150,91 583.504,15
c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido - -
II.9 Otros gastos técnicos (+/-) 103.700,11 99.375,31
a) Variación del deterioro por insolvencias (+/-) - 659,40
3. Variación prestaciones convenios liquid. siniestros (+/-)
b) Variación del deterioro del inmovilizado (+/-) - -
c) Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+/-) - -
d) Otros 103.700,11 98.715,91
II.10 Gastos del Inmovilizado material y de las Inversiones 463.235,45 489.378,42
a) Gastos de gestión de las inversiones
a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras 456.769,09 442.267,70
b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 6.302,22 -
b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
b3) Deterioro de inversiones financieras - -
c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
c2) De las inversiones financieras 164,14 47.110,72
II.11 Gastos de inversiones afectas a seguros en los que
el tomador asume el riesgo de la inversión - -
II.12 Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro de Vida) 6.502.684,09 8.206.560,06
Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio 2011
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32. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (NOTAS 1 A 4)
(Importes en Euros)
III CUENTA NO TÉCNICA Ejercicio 2011 Ejercicio 2010
III.1 Ingresos del Inmovilizado material y de las Inversiones 5.000,00 2.525,73
a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias - -
b) Ingresos procedentes de las inversiones financieras 5.000,00 2.525,73
c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
c2) De inversiones financieras - -
d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones
d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
d2) De inversiones financieras - -
III.2 Gastos del Inmovilizado material y de las Inversiones - -
a) Gastos de gestión de las inversiones
a1) Gastos de inversiones y cuentas financieras - -
a2) Gastos de inversiones materiales - -
b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
b3) Deterioro de inversiones financieras - -
c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - -
c2) De las inversiones financieras - -
III.3 Otros Ingresos 6.063,56 9.626,21
b) Resto de ingresos 6.063,56 9.626,21
III.4 Otros Gastos 90.822,87
- 518.187,95
-
b) Resto de gastos 90.822,87 518.187,95
III.5 Subtotal (Resultado de la Cuenta No Técnica) (79.759,31) (506.036,01)
III.6 Resultado antes de Impuestos (I.10+II.12+III.5) 19.087.916,47 18.742.681,26
III.7 Impuesto sobre Beneficios 5.580.346,94 5.742.044,63
III.8 Resultado procedente de operaciones continuadas (III.6+III.7) 13.507.569,53 13.000.636,63
III.9 Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+/-) - -
III.10 Resultado del Ejercicio (III.8+III.9) 13.507.569,53 13.000.636,63
Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio 2011
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