Este documento resume os resultados financeiros e operacionais da empresa para o ano de 2013, incluindo uma queda na produção e lucro líquido negativo. Apresenta também os principais eventos do ano, como a revisão do plano de negócios e a contratação de assessores financeiros para avaliar oportunidades. Fornece detalhes sobre a dívida consolidada da empresa e sua estrutura societária atual.

1. RESULTADO 2013
Março | 2014

2. AVISO
2
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que
refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de
negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção,
indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar",
"prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção
semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas.
Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira
relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em
nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou
empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de
investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e
tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos
eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as
afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser
reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

3. DESTAQUES DO ANO1.
3

4. 4
PRINCIPAIS INDICADORES
E DESTAQUES
2013 AxA
Produção 5,9 milhões de toneladas -20%
Vendas 6,6 milhões de toneladas -4%
Receita Líquida R$ 1.041,2 milhões 29%
Prejuízo Líquido R$ -2.057 milhões 160%
Ebitda Ajustado R$ -156,6 milhões -131%

5. 5
DESTAQUES DE 2013 E
EVENTOS SUBSEQUENTES
Concluída a operação de investimento de Trafigura e Mubadala na Porto Sudeste do Brasil S.A.
(anteriormente denominada MMX Porto Sudeste Ltda.);
Aprovação pelo Conselho de Administração da revisão do plano de negócios;
Contratação de assessores financeiros para avaliação de oportunidades de negócio;
Revisão de valores e da estratégia para a Unidade Corumbá culminando com o reconhecimento de perdas
relativas a realização dos ativos nesta Unidade, no valor de R$ 153,8 milhões;
Assinatura de acordo para venda da totalidade de ações da Unidade Chile junto a Inversiones Cooper Mining
S.A;
Renovação dos contratos de arrendamento de direitos minerários com a Companhia de Mineração da Serra
da Farofa ("CEFAR"), prorrogando os prazos de vigência de 2021 para 2034;
Nova certificação de recursos minerais totalizando 3,6 bilhões de toneladas considerando a Unidade Serra
Azul e as Minas Pau de Vinho e Bom Sucesso;
Conclusão do processo de aumento de capital da MMX no valor de R$ 1,4 bilhão, através da subscrição
privada de novas ações ordinárias;
Chegada das duas carregadeiras de navios no Superporto Sudeste, fabricadas na China.

6. 6
DESTAQUES FINANCEIROS
1.036
806
1.041
0
300
600
900
1.200
2011 2012 2013
Receita Líquida (R$ milhões)
630
437
654
0
200
400
600
800
2011 2012 2013
Lucro Bruto (R$ milhões)
165 49
-157
15,9%
6,0%
-15,0%
-20%
0%
20%
-200
-100
0
100
200
2011 2012 2013
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
EBITDA Ajustado

7. 7
DÍVIDA CONSOLIDADA
2.683
2.694
2.791
4T12 3T13 4T13
Dívida líquida
(R$ Milhões)
42% 44% 48%
58% 56% 52%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
4T12 3T13 4T13
Perfil da dívida
Curto Prazo Longo Prazo

8. 2. ESTRUTURA SOCIETÁRIA ATUAL
8

9. 9
Porto Sudeste
do Brasil
MMX Corumbá
Mineração
MMX Sudeste
100%
65%
94,52%
ACIONISTA
CONTROLADOR
59,3%
WISCO
10,5%
SK
NETWORKS
8,8%
OUTROS
21,4%
Serra
Azul
Bom
Sucesso
35%

10. ESTRATÉGIA CORPORATIVA 2014 - PRODUÇÃO2.
10

11. UNIDADE SERRA AZUL2.1
11

12. SERRA AZUL – Recursos
12

13. Friável 161 46.2 29.3 2.17 0.18 0.056 56.0 90
Compacto 471 35.0 48.5 0.60 0.03 0.024 41.0 193
Subtotal 632 37.9 43.7 1.00 0.07 0.032 44.8 283
Friável 27 41.5 35.6 2.45 0.45 0.079 49.6 13
Compacto 338 33.1 51.3 0.66 0.06 0.023 38.4 130
Subtotal 365 33.7 50.1 0.80 0.09 0.027 39.2 143
997 36.3 46.0 0.93 0.08 0.030 42.8 426
RESERVA TIPO
ROM PRODUTO
Toneladas
Mt
Fe
%
SiO2
%
Al2O3
%
Mn
%
TOTAL
Recuperação
%
P
%
Toneladas
Mt
Provado
Provável
SERRA AZUL - Reserva
Reservas Auditadas – SRK Outubro 2011
13

14. SERRA AZUL – Operação atual
Recursos – Localização Geral
Em
Operação
Em
Operação
Corte 10
e Rejeito
Seco IR
14

15. Recursos I – Pilhas Rejeitos Finos – Cava Água Mineral
SERRA AZUL – Operação atual
15

16. Recursos I – Finos Barragem B2 – Tico-Tico
SERRA AZUL – Operação atual
16

17. Recursos I – Finos Barragem B2 – Tico-Tico
B2 1040 2 734.38 53.65 16.75 2.37 0.086 0.020 3.06
1050 13 671.88 51.46 18.36 3.51 0.091 0.030 3.68
1060 58 398.44 55.21 12.27 3.69 0.101 0.045 3.58
1070 73 437.50 49.40 17.12 5.91 0.091 0.058 4.41
1080 95 117.19 59.27 10.36 1.86 0.087 0.014 2.00
1090 257 812.50 55.04 15.43 2.60 0.077 0.016 2.29
1100 225 390.63 57.01 12.96 2.47 0.084 0.014 2.42
1110 252 343.75 56.16 13.51 2.88 0.088 0.021 2.81
1120 110 351.56 39.69 34.07 4.95 0.075 0.020 3.28
1130 8 984.38 38.61 35.74 5.05 0.070 0.020 2.99
1140 195.31 38.19 36.66 4.97 0.070 0.020 2.72
B2 Total 1 098 437.50 53.97 16.07 3.12 0.084 0.021 2.75
Material
Benc
h
Volume (m3) Fe (%) SiO2 (%)
Al2O3
(%)
P (%) Mn (%) PPC (%)
SERRA AZUL – Operação atual
17

18. Recursos II – PDE CORTE 10 (Friável + Compacto)
SERRA AZUL – Operação atual
18

19. Recursos II – PDE Grota das Cobras (Friável + Compacto)
Fe SiO2 Al2O3 P Mn PPC
55,53 12,90 3,15 0,09 0,03 3,60
# amostra de canaleta
SERRA AZUL – Operação atual
19

20. Recursos III – Rejeito Seco Alim. Planta IR - IPÊ
SERRA AZUL – Operação atual
20

21. Recursos III – Rejeito Seco Alim. Planta IR - IPÊ
Proposta de arrendamento desta planta atual e
equipe própria para:
• Upgrade e melhorias operacionais;
• Operação e Manutenção ;
• Escavação, carregamento, transporte ,e
alimentação da planta;
• Fornecimento de 01 Separador Mag de alta
Intensidade;
Proposta de expansão desta planta:
• Alimentar com rejeito fino Cava Mineral;
• Ter uma linha nova independente com novos
sep. Mag;
• Atingir uma capacidade produtiva de 1Mtpa de
concentrado;
Nas plantas serão contempladas a instalação de
filtragem e desaguamento para empilhar
praticamente 100% dos produtos e recuperar
água de processo.
SERRA AZUL – Operação atual
21

22. REALIZADO
 Operação corrente de 7 Mtpa;
 1 bi de toneladas de reservas certificadas pela SRK (10% friável com 54% Fe e 90% compacto
com 36% Fe);
 Licença de Instalação (LI) para planta de beneficiamento, mineroduto, terminal ferroviário,
sistema elétrico, adutora do rio Paraopeba, áreas de disposição rejeitos, acessos e
infraestrutura;
 Decreto de Utilidade Pública (DUP) e Servidão Minerária;
 Logística mina-porto garantida;
 ~ US$ 700 M de capital já investido. ~ US$ 260 M em equipamentos de mina já
comprometidos para futura expansão;
 Aquisição de 100% dos terrenos necessários;
 Terraplanagem e parte das obras civis já concluídos;
 Contrato assinado com a MPX para fornecimento de energia
SERRA AZUL - Expansão
22

23. A REALIZAR
 Licença de Instalação para expansão da cava, disposição de rejeito, barragem
de rejeito e rejeitoduto;
 Conclusão das obras civis;
 Montagem da planta de beneficiamento, mineroduto, novo terminal ferroviário;
 Expansão da cava existente;
 Conclusão da captação de água / sistema da linha de transmissão;
 Licença de Operação;
 CAPEX remanescente estimado em US$ 1,4 bi
SERRA AZUL - Expansão
23

24. Britagem Primária
Casa de Bomba,
Sump e
Espessadores
Pilhas
Beneficiamento
Moagem
Subestação
Restaurante
Prédios
Administrativos
Canteiro e
Almoxarifado
SERRA AZUL – Terraplanagem avançada
24

25. PORTO SUDESTE
Porto Sudeste - Itaguaí
 35% de sociedade com Trafigura e Mubadala, com histórico
operacional significativo e extensa capacidade financeira;
 Contrato de longo prazo com a MMX Sudeste para transportar 7
Mtpa, com opção de adicionar 6 mtpa, totalizando 13 mtpa até
2015;
 No caso de expansão para até 100 Mtpa MMX tem o direito de
incrementar seus embarques em 13% da capacidade do porto
estentendida;
 Toda comercialização de minério de ferro realizada no mercado
interno será feita através do Porto Sudeste.

26. ESTRATÉGIA ADMINISTRATIVA2.2
26

27. 27
Adaptação da estrutura organizacional ao novo tamanho da Companhia
REESTRUTURAÇÃO INTERNA
CARLOS
GONZALEZ
CEO
RICARDO
ASSEF
CFO
RICARDO
WERNECK
COO / CSO

28. 28
REVISÃO - Headcount

29. www.mmx.com.br