Expositor: Lizardo Orbegoso

1. PLANIFICACION FINANCIERA Y
ECONOMICA PARA
EMPRENDIMIENTOS
ESCUELA SUPERIOR DE
MICROFINANZAS

2. PREGUNTAS CLAVES
• ¿Llevas un presupuesto mensual?
El éxito de la planeación financiera se basa en
registrar todos los ingresos, gastos y ahorros. No
contar con esto evita que hagas una planeación
adecuada e identifiques cuáles son las fugas de
tu cartera.

3. PREGUNTAS CLAVES
¿Cuentas con ahorros suficientes a los que
puedas acceder con facilidad?
• Según la última Encuesta Nacional de
Inclusión Financiera, en Peru unas 10 millones
de personas no ahorran y sólo el 30 por ciento
de los adultos tienen un producto de ahorro
formal.

4. PREGUNTAS CLAVES
¿Actualmente estás invirtiendo en algún
instrumento? .
Lo mejor para empezar a hacerlo es acercarte a
un experto y elegir el producto financiero que se
adapte a tus posibilidades y metas.

5. PREGUNTAS CLAVES
¿Conoces tu calificación ante centrales de crédito?
• Este dato es fundamental para acceder a créditos,
pues es tu carta de presentación ante cualquier
institución financiera. Básicamente dice qué tal
confiable eres para ser sujeto de crédito.
Mantenerlo en calificaciones positivas, aumenta
tus oportunidades ante el sistema financiero .

6. ¿Estás al corriente con tus pagos de deudas? ,
Adquirir deudas no es malo mientras tengas
bajo control y seas puntual en tus pagos, de lo
contrario te arriesgas a caer en un problema de
sobreendeudamiento.

7. PLANIFICACION FINANCIERA
Las personas, a diario, buscamos administrar
bien nuestro dinero, pero pocos planificamos
para encontrar la forma más eficiente de
gastarlo o invertirlo. Las empresas también
buscan esta eficiencia, la diferencia con las
personas es que las firmas sí planifican.

8. PLANIFICACION FINANCIERA
La planificación financiera es un arma de gran
importancia con que cuentan las organizaciones
en los procesos de toma de decisiones. Por esta
razón las empresas se toman muy en serio esta
herramienta y le dedican abundantes recursos.

9. PLANIFICACION FINANCIERA
El objetivo final de esta planificación es un “plan
financiero” en el que se detalla y describe la táctica
financiera de la empresa, además se hacen
previsiones al futuro basados en los diferentes
estados contables y financieros de la misma.
El plan lo que pretende es plantear unos objetivos a
cumplir (posibles y óptimos) para ser evaluados con
posterioridad.

10. PLANIFICACION FINANCIERA
Es por esta razón que nos interesa abordar el
tema de la importancia de la planificación
financiera para la toma de decisiones.
Con el fin de que se pueda identificar la forma
en que repercute de manera positiva en las
diferentes acciones que se tomen para
materializar las metas que se han propuesto,
tanto a nivel personal como empresarial.

11. PLANIFICACION FINANCIERA
La planificación financiera es determinante en la
gestión de los recursos económicos. Ya que a
través de ella se logran fundamentar las
diferentes estrategias para lograr los objetivos
planteados.

12. PLANIFICACION FINANCIERA
Sin embargo, este es uno de los elementos que
menos se implementan en la gestión del dinero.
Esto por dos razones básicas:
 La ausencia de una cultura de educación
financiera a temprana edad.
 El aprendizaje basado en la experiencia.

13. QUE ES LA PLANIFICACION
FINANCIERA
La planificación financiera es un proceso en
marcha o continuo que asiste a la persona en la
toma de decisiones sensatas sobre el dinero,
que le puede ayudar a alcanzar sus metas en la
vida.

14. QUE ES LA PLANIFICACION
FINANCIERA
Esta definición es particular; a razón de que plantea cómo
la planificación financiera no es algo de un día o dos, sino
que sugiere un proceso, en donde se va moldeando la
toma de decisiones; y que este moldeamiento sirva como
puente para alcanzar las metas en la vida.
En ese sentido, hay dos elementos que plantean
relevancia en este tema y que están vinculados de
manera secuencial:
Decisiones sensatas
Metas de vida.

15. Importancia de la planificación financiera
en la toma de decisiones
Tomando todo lo anterior como base la
importancia de la planificación financiera radica
en que le permite a la persona tener un mapa
de ruta que marque el camino que habrá de
tener el dinero dentro de la gestión financiera.

16. DIFERENTES ESCENARIOS
En otras palabras, la planificación permite crear
escenarios en donde se contemplen las
diferentes realidades, y el abordaje adecuado
que logre extraer el mayor beneficio posible.
Esto es la definición de estrategias.

17. Pasos para establecer una buena
planificación financiera
Paso No. 1: Defina sus objetivos
Sin objetivos definidos los esfuerzos por tener
una buena gestión del dinero son en vano. Por
lo que, es necesario establecer cuáles son esas
cosas que se quieren alcanzar y que ello sea la
base que sustente la planificación financiera.

18. Paso No. 2: Evalúe su realidad
financiera actual
Luego de tener una claridad de hacia dónde se dirige
(objetivos) es necesario estar consciente de con qué cuenta y
qué le hace falta. Para ello se invita a las personas a hacer una
evaluación de cuál es su realidad financiera.
Esto es saber:
¿Cuánto tiene disponible en bienes o en efectivo y valores?
¿Cómo está distribuida, en caso de tenerla, su estructura de
deudas?
¿Cuáles son los compromisos fijos?

19. Paso No. 3: Establezca un plan de
acción y la estrategia
El tercer paso representa la maqueta financiera.
Es el momento en el que hay que establecer un
mapa de ruta de lo que se quiere lograr y la
manera en que se va a llevar a cabo.

20. Paso No. 4: Ejecute el plan
Lo más importante en todo lo planteado es la
ejecución del plan.
La manera en que se hace realidad aquello que se
planeó, y en esta etapa es que, por lo general, las
personas tienden a desmayar, porque inicialmente
se presentan muchos bríos y esto van de la mano
con el ímpetu natural de alcanzar su meta.

21. QUE ES LA PLANEACION FINANCIERA
La planificación financiera es un proceso de:
Análisis de las influencias mutuas entre las alternativas de
inversión y de financiación abiertas a la empresa.
Proyección de las consecuencias futuras de las decisiones
presentes, a fin de evitar sorpresas y comprender las
conexiones entre las decisiones actuales y las que se
produzcan en el futuro.
Decisión de las alternativas a adoptar (estas decisiones se
incorporan al plan financiero final).

22. TIPOS DE PLANEACION FINANCIERA
Planificación financiera a corto plazo el horizonte de
planificación raras veces va más allá de los próximos doce
meses. La empresa quiere asegurarse de que tiene la
suficiente tesorería para pagar sus facturas y de que el
endeudamiento y el préstamo a corto plazo se acuerdan en
condiciones favorables para la empresa.
En la planificación a largo plazo, el horizonte típico es de cinco
años; aunque algunas empresas consideran diez años o más.
Por ejemplo a una empresa eléctrica le puede costar diez
años, o más, diseñar obtener la aprobación construir y probar
una gran central generadora.

23. ¿Cuáles son los requisitos para la
planeación efectiva?
Previsión
La inconsistencia de la previsión es un problema
potencial porque los planificadores extraen
información de muchas fuentes. Las ventas
previstas pueden ser la suma de previsiones
separadas hechas por los directores de varias
unidades de negocios.

24. ¿Cómo se planea la financiación de los
proyectos?
• EMPRESAS PRIVADAS.
La complejidad e importancia de los planes financieros
varía enormemente de empresa a empresa. Una empresa
con oportunidades limitadas de inversión, amplio flujo de
tesorería de explotación y moderado ratio de distribución
de dividendos acumula un considerable (remanente
financiero) en forma de activos líquidos y capacidad de
endeudamiento sin utilizar. La vida es relativamente fácil
para directivos de tales empresas y sus planes financieros
son rutinarios. Si esa vida fácil es de provecho para sus
accionistas es otra cuestión.

25. EMPRESAS PUBLICAS
Las empresas de servicios públicos tienen enormes apetencias
de capital y relativamente generosos ratios de distribución de
dividendos.
En épocas normales pueden emitir una nueva serie de
obligaciones cada año, casi como un reloj. Pero cuando los
beneficios disminuyen, como ocurrió a mediados de los
setenta, han de desarrollar planes alternativos de
financiación.
Una respuesta común fue una dependencia mucho mayor de
los préstamos bancarios a corto plazo, acompañados de una
mayor frecuencia de emisión de acciones que las que les
gustaba a las empresas de servicios públicos. Pero cualquiera
que fuese la respuesta, durante este periodo los directivos
financieros de esas empresas trabajaron hasta media noche.

26. ¿Cuál es el objeto de las estrategias
financieras operativas?
• Su finalidad es disminuir en lo posible el efecto que las fluctuaciones cambiarías tienen en la
rentabilidad de la unidad local. Así, en una economía que pasa por una severa inflación y cuya
moneda supuestamente se depreciará, las subsidiarias limitarán las ventas a crédito y procurarán
cobrar cuanto antes las cuentas por cobrar, porque los precios crecen constantemente y erosionan
el poder adquisitivo de esas cantidades.
• Por otra parte, retrasarán el pago de las obligaciones denominadas en moneda local por ser más
barato hacerlo, pero pagarán puntualmente las facturas denominadas en monedas fuertes. Además
estudiarán la posibilidad de adquirir los activos fijos que seguramente se beneficiarán con inflación.
• Las decisiones de inventario se basarán en la perspectiva que la subsidiaria tenga de la situación. Si
la inflación incrementa rápidamente os precios, la subsidiaria mantendrá en un nivel mínimo las
existencia al mismo tiempo que aprovecha los aumentos de precios.
• Si está importando inventario, el gerente tratará de acumular esos productos antes que la moneda
local se debilite. Pero si se fortalece, el gerente repartirá las compras para poder adquirirlos con
una moneda más fuerte.

27. ¿Cuáles son los pasos básicos para la toma de
decisiones en la planificación estratégica
financiera?
a) Objetivos impresos: Orientados a la producción o al resultado
final.
b) Alternativas: Son programas, sistemas o estrategias totales.
c) Efectividad: Relevante para los objetivos y planteada en términos
precisos.
d) Estimación de costos: Sólo hay de dos; Monetarios y no monetarios.
e) Estándares de decisión: Son definitivos por lo general, no son tan
específicos como el costo y la utilidad.

28. FLUJO DEL DINERO

29. SEGUIMIENTO TACTICO Y
ESTRATEGICO

31. EFECTIVA PLANIFICACION FINANCIERA

34. PROCESO FINANCIAL PLANNING

35. TIPOS DE PLANIFICACION FINANCIERA

38. HERRAMIENTAS DE LA PLANEACION
FINANCIERA

39. FRASES CELEBRES

51. CONCLUSIONES
Si una empresa no elabora planes financieros, le quedara muy
difícil mantener una posición de progreso y rentabilidad, por tal
motivo para tener una empresa exitosa se requiere de buen
juicio, experiencia, dirección en los objetivos y los medios para
lograr a cumplirlos a calidad.
Para vender nuevos productos se debe determinar que tan
grandes podrían ser estas ventas para que la empresa sea
rentable, ya que la expansión del producto provocaría un
aumento en los niveles del costo fijo como los variables, pero
también se incrementarían las ventas.

52. CONCLUSIONES
En el punto de equilibrio se encuentran unas de limitantes, ya
que la curva de cotos variables, no puede ser lineal por la
existencia de economías a escala, bueno evaluar los costos
fijos ya que si se encuentran en un nivel alto no es bueno.
El punto de equilibrio se produce cuando no se representa
salidas de efectivo o se sustraen los costos fijos, es esta la
razón en que una empresa con un alto punto de equilibrio en
efectivo, no podrá correr el riesgo de utilizar un alto grado de
apalancamiento operativo.

53. CONCLUSIONES
En el modelo Dupont se debe tener en cuenta la calidad
de los activos ya que pueden existir activos antiguos y
otros nuevos, ya que estos están ligados al manejo de la
depreciación, con respecto al ROA se puede utilizar para
distribuirlos fondos entre las diversas divisiones este es
muy sensible a la política de depreciación.
La planeación financiera es una herramienta o técnica del
administrador financiero, para proyectar una evaluación,
estableciendo normas dentro de la empresa,
identificando los objetivos y condición financiera de esta.

54. LIZARDO ORBEGOSO HOYOS

55. PROGRAMA TRAINNE ANALISTA DE
CREDITOS

56. LIZARDO ORBEGOSO HOYOS
• DIRECTOR DE LA ESMICROFINANZAS
• CORREO
LORBEGOSO@ESPMICROFINANZAS.COM
• PAGINA WEB:
• WWW.ESMICROFINANZAS.COM
• CELULAR :
• 964238763