Aqui encontraran informacion sobre e Capital de Trabajo y el Capital de trabajo Netoó

1. LG UNIDAD No 11 Administración del Capital de Trabajo Docente: Ing. Lucio Guanilo Gómez

2. LG Otros nombres -Capital de Trabajo -Fondo Operativo -Capital en Circulación

3. Capital de Trabajo(kw) vs. Capital de Trabajo Neto Kw Efectivo Títulos negociables Cuentas por cobrar Inventarios Activos Ciruclante Cuentas por pagar Deuda Corriente Pasivo circulan te Capital de trabajo neto = Diferencia entre: AC - PC Deuda a largo plazo bonos Pasivo a largo plazo Acciones comunes Utilidades retenidas Capital de los Accs Activo Fijo Tangible Activo Fijo intangible Total A. F. CORTO PLAZO LARGO PLAZO TOTAL ACTIVO = PASIVO + CAPITAL DE ACCIONISTAS Las Decisiones de Inversión Las Decisiones de Financiamiento EL MODELO DE CONTABILIDAD

5. Capital de Trabajo LG Representa los recursos del activo circulante con que cuenta una empresa para cancelar sus compromisos en el corto plazo y posee un excedente para garantizar el margen de protección de las operaciones normales

6. LG Activos Circulantes NATURALEZA LIQUIDA Cuentas por Cobrar Inversiones temporales Efectivo Inventarios La disponibilidad inmediata del capital de trabajo depende del tipo y de la naturaleza liquida de los Activos Circulantes para realizar las operaciones y cancelar cabalmente los componentes en el corto plazo Disponibilidadel Capital de trabajo

8. LG El Ciclo Productivo o Ciclo de Operación , es el número de días que va desde el momento que se compra insumos, hasta el momento que se recibe el pago por la venta del producto que se elaboró con estos insumos

10. LG Se define como los recursos destinados a cubrir el costo de operación diaria, es decir, la herramienta necesaria para poder operar. Puede concebirse como la proporción de los activos circulantes de la empresa financiados mediante fondos a largo plazo. (Pasivo a largo plazo y/o Capital contable). Otros conceptos de capital de trabajo

11. LG ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Valores negociables CP Cuentas por cobrar Inventarios ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Sobregiros Préstamos bancarios Cuentas por pagar Otras cuentas por pagar PASIVO NO CORRIENTE Y PATRIMONIO CAPITAL DE TRABAJO NETO ¿Qué es el capital neto de trabajo? El Capital Neto de Trabajo también puede concebirse como la proporción de activos circulantes financiados mediante fondos a largo plazo

12. Capital de Trabajo Neto ( Fondo de Maniobra: FM) LG

13. Capital de Trabajo Neto ( Fondo de Maniobra: FM) LG FM= AC - PC

15. LG Activos circulantes Son los recursos propiedad de la empresa representados por el efectivo y sus equivalentes, así como las cuentas por cobrar y los inventarios principalmente, cuya característica es la disponibilidad para la operación . AF PCP PLP CC Activo circulante Activo fijo Pasivo de Corto plazo Pasivo de largo plazo Capital contable AC

16. LG Activos circulantes Efectivo en caja y bancos. Inversiones temporales (instrumentos financieros). Cuentas por cobrar. Inventarios: Materia prima, proceso y terminado. Característica: su fácil conversión en $(dinero), en el plazo máximo de un año.

17. LG Pasivos de Corto Plazo Son las obligaciones contraídas e ineludibles por la empresa, representados por las cuentas por pagar, proveedores, impuestos por pagar y financiamientos máximos a un año, cuya característica es la exigibilidad para la operación . AC AF PLP CC Activo circulante Activo fijo Pasivo de Corto plazo Pasivo de largo plazo Capital contable PCP

18. LG Pasivos de corto plazo Proveedores. Cuentas por pagar. Impuestos por pagar. Créditos < o = a un año. Característica : obligaciones que deben pagarse en el plazo máximo de un año.

19. LG Movimientos del efectivo Esto nos indica en términos generales que algunas actividades incrementan el efectivo y otras lo reducen . Se señalan a continuación estas actividades, junto con un ejemplo de cada una: Actividades que incrementan el efectivo: Aumentar la deuda a largo plazo (nuevos préstamos) Aumentar el capital contable (nuevas aportaciones) Aumentar los pasivos de corto plazo (nuevos préstamos a 90 días) Disminuir los activos circulantes, excepto el efectivo (venta de inventarios) Disminuir los activos fijos (venta de propiedades) Actividades que disminuyen el efectivo: Disminuir la deuda a largo plazo (liquidar préstamos) Disminuir el capital contable (reembolso de aportaciones) Disminuir los pasivos de corto plazo (liquidar préstamos a 90 días) Aumentar los activos circulantes, excepto el efectivo (compra de inventarios) Aumentar los activos fijos (compra de propiedades)

20. LG

23. LG ACTIVO CORRIENTE FLUCTUANTE FINANCIACION DEL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE PERMANENTE ACTIVO NO CORRIENTE tiempo Unidades monetarias PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Y APORTE DE CAPITAL (Recursos a L:P:) Financiamiento

29. Activos Fijos Nivel Permanente de Activos Circulantes Activos circulantes Temporales $ Tiempo Fin. a CP mediante deudas Deuda a LP + Cap.Cont + Pas. Circ. espontáneo Política Agresiva

30. LG Estrategia dinámica o agresivo AC PCP 200 AF 1,200 PLP 800 CC 1,000 PCP = 200 x 10% = 20 PLP = 800 x 15% = 120 140 ROA = 322 / 2000 = 16.10% 800 AC=Activo Corriente AF = Activo Fijjo PCP=Pasivo Corto Plazo o P.Corriente PLP=Pasivo Largo Plazo CC= Capital o Patrimonio UAII 600 Costos Finan 140 UAI 460 I (30%) 138 Utilidad Neta 322

32. LG Enfoque conservador AC 800 PCP 100 AF 1,200 PLP 900 CC 1000 PCP = 100 x 10% = 10 PLP = 900 x 15% = 135 145 UAII 600 Costos Finan 145 UAI 455 I (30%) 138 Utilidad Neta 317 ROA = 317 / 2000 = 15.85% 16.10% 322 DE LA AGRESIVA Costo Financiero : UAII:Utilidad antes de Interes e Impuestos. UAI=Utilidad antes de Impuestos I=Impuesto a la Renta= 30% anual

33. LG Un gerente financiero se dedica una buena parte de su tiempo a la administración del capital de trabajo, pues sabe que la meta de la administración del capital de trabajo es maximizar el valor de la empresa , es decir implica la administración eficiente de los activos circulantes y los pasivos de corto plazo. Importancia del capital de trabajo