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Aquisição da Patrimóvel
LOPES e PATRIMÓVEL: Sinergias no Mercado do Rio de Janeiro RJ 1  Expectativa de vendas em milhões de reais. Operação da Lo...
Sumário do Negócio 1  Consenso de mercado. Maior transação de  M&A  da história do setor de intermediação imobiliária – Ba...
Potencial de Geração de Valor 1 Walk  de criação de valor da LOPES  1.248 2 210 – 250 52 – 62 30 1.583 – 1.639 LOPES ( Mar...
Aquisição da Royal
ROYAL: Líder de Vendas do Mercado do Distrito Federal 1  Estudos Gerenciais 2  Expectativa da Royal. LOPES  adquire 51%  d...
Mercado do Distrito Federal O mercado imobiliário do Distrito Federal é considerado o terceiro maior do Brasil. Em 2007, o...
Sumário do Negócio Maior aquisição já realizada pela Lopes – Base Case Valuation  de R$60 milhões, considerando os 100% da...
Posicionamento Geográfico da Lopes
–  Presença em 10 estados brasileiros  e no Distrito Federal. –  Posição consolidada como maior  empresa de consultoria e ...
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Aresenta%E7%E3o Pan + Royal Call 20071130

  1. 1. Lopes – Teleconferência sobre Aquisição da Patrimóvel e Expansão Geográfica [email_address] www.lopes.com.br/ri Marcos Lopes – Presidente Executivo Francisco Lopes – Vice-Presidente Executivo Roberto Amatuzzi – Diretor Financeiro e de RI
  2. 2. Aviso Importante Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“Lopes”), referentes a aquisição da Patrimóvel Consultoria Imobiliária S/A. e da RVI Empreendimentos Imobiliários S.A. (em conjunto, “Patrimóvel”) e da Royal Empreendimentos Imobiliários Ltda. (“Royal”). Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões competitivas, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Lopes acredita que, baseada mas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. A Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.
  3. 3. Aquisição da Patrimóvel
  4. 4. LOPES e PATRIMÓVEL: Sinergias no Mercado do Rio de Janeiro RJ 1 Expectativa de vendas em milhões de reais. Operação da Lopes no RJ em 2008 terá volume de vendas próximo do apresentado pela Lopes em todo o ano de 2006 1 . LOPES adquire 100% da Patrimóvel, maior empresa de consultoria e intermediação imobiliária do estado do Rio de Janeiro . Empresa atuará no mercado com a marca Patrimóvel, porém todos os processos operacionais serão unificados em um único backoffice com sinergias esperadas de R$30 milhões de VPL. Número de Corretores Vendas Contratadas 1 2007 2008 Unidade de Negócio 2.000 MM 1.500 MM 1.064 700 500 MM 364 + 2.500 MM 1.800 MM 700 MM
  5. 5. Sumário do Negócio 1 Consenso de mercado. Maior transação de M&A da história do setor de intermediação imobiliária – Base Case Valuation de R$ 210 milhões para aquisição de100% da Patrimóvel. Accretion Pagamento Fixo Earn Out Estimado de 35% - P/E 2008 da transação de 12,5x contra estimados 19,3x da Lopes 1. Parcelas fixas que totalizam R$175 MM cash e outros R$35 MM em ações (LPSB3). <ul><li>Até R$ 20 MM em março de 2009, atrelados a uma meta de receita bruta superior a R$ 47,8 MM em 2008. </li></ul><ul><li>Até R$ 20 milhões em março de 2010, atrelados a uma meta de receita bruta superior a R$55,4 MM em 2009. </li></ul>Maior transação de M&A da história do setor de intermediação imobiliária – Base Case Valuation de R$ 210 milhões para aquisição de 100% da Patrimóvel
  6. 6. Potencial de Geração de Valor 1 Walk de criação de valor da LOPES 1.248 2 210 – 250 52 – 62 30 1.583 – 1.639 LOPES ( Market Cap ) Valor da Aquisição Benefício Fiscal do Ágio Potenciais Sinergias Accretion do Múltiplo 43 – 49 R$(MM) Aquisição de 100% da Patrimóvel Valor da Patrimóvel com base em 85% do múltiplo P/E 2008 da Lopes (19,3x) 3 Criação de ágio entre R$200 e R$240 milhões 3 Sinergias 3 LOPES (Com Valor Agregado pelo Negócio ) 3 1 Tais informações não devem ser entendidas como expectativa futura de desempenho. 2 Data base 28 de novembro de 2007. 3 Expectativas baseadas em estudos do Itaú BBA.
  7. 7. Aquisição da Royal
  8. 8. ROYAL: Líder de Vendas do Mercado do Distrito Federal 1 Estudos Gerenciais 2 Expectativa da Royal. LOPES adquire 51% da Royal, maior empresa de consultoria e intermediação imobiliária do Distrito Federal 1 . <ul><ul><li>A Royal atua há 13 anos no mercado do Distrito Federal, considerado o terceiro maior do Brasil. </li></ul></ul><ul><ul><li>Em 2007, a Royal deverá atingir uma participação de mercado de, aproximadamente, 31% 2 . </li></ul></ul><ul><ul><li>Força de vendas composta por 200 corretores autônomos. </li></ul></ul>
  9. 9. Mercado do Distrito Federal O mercado imobiliário do Distrito Federal é considerado o terceiro maior do Brasil. Em 2007, o VGV contratado, estimado, é de R$1,45 bilhão 1 . 2007E 2008E Vendas Contratadas - Royal (R$MM) 450 2 630 2 1 Estudos Gerenciais 2 Expectativa da Royal. Com a aquisição da Royal, a Lopes consolida sua liderança nacional, agora presente em 10 estados e no Distrito Federal. 40% DF
  10. 10. Sumário do Negócio Maior aquisição já realizada pela Lopes – Base Case Valuation de R$60 milhões, considerando os 100% da Royal. A aquisição da Royal prevê as estruturas de não concorrência e call e put , alinhando os interesses entre acionistas, companhia e administração. 11,0x P/E 2008 9,0x P/E 2008
  11. 11. Posicionamento Geográfico da Lopes
  12. 12. – Presença em 10 estados brasileiros e no Distrito Federal. – Posição consolidada como maior empresa de consultoria e intermediação imobiliária do Brasil. – Força de vendas composta por mais de 3.600 corretores autônomos. – Liderança nos 5 maiores mercados imobiliários brasileiros: São Paulo, Rio de Janeiro, Distrito Federal, Região Metropolitana de Campinas e Região Sul. Mapa Lopes – Expansão Geográfica PE SC MG PA DF BA RS PR SP RJ ES

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