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Resultados financeiros | consolidadoLucro líquido atribuível aos acionistas controladores antes                           ...
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Inteligência de mercado, CRM e GPN | Diferenciais competitivos  Estudo Potencial de Terreno                               ...
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Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro 2011 | Lançamentos por regiãoBrasil | 2011Fonte: Inteligência de Mercado Lopes  ...
Índice de confiança do comprador de imóvel - ICCIEvolução do ICCI                           160                           ...
Pesquisa | Publicação na Revista ExameOs brasileiros compram, em média, 1,8 imóvel ao longo da vidaFonte: Inteligência de ...
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Lançamentos da Lopes na RMSPRegião Metropolitana de São Paulo(empreendimentos lançados)Fonte:Inteligência deMercado Lopes ...
Evolução dos Lançamentos do Mercado Imobiliário na RMSPVGV Lançado nominal | Região Metropolitana de São Paulo1(em bilhões...
Sazonalidade dos Lançamentos do Mercado Imobiliário na RMSPVGV Lançado por mês | nominal(em bilhões)                      ...
Estoque de apartamentos | São Paulo (Capital)Estoque sobre Lançamentos nos últimos 3 anos(residenciais verticais em unidad...
Oportunidades de desenvolvimento imobiliárioBairros em São PauloFonte:Inteligência deMercado Lopes              Verticaliz...
Oportunidades de desenvolvimento imobiliárioFuturos Lançamentos localizados a até 1 km de estações atuais e futuras linhas...
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Apresentação reunião pública ri 26dez12 final

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Apresentação reunião pública ri 26dez12 final

  1. 1. Reunião Pública com Investidores e AnalistasApresentação dos Resultados 9M12 Participação14 de dezembro de 2012 Cristiane Crisci | Diretora de Inteligência de Mercado, CRM e GPN Cyro Naufel Filho | Diretor de Atendimento Rodrigo Manso | Gerente Executivo de Planejamento e Relações com Investidores Thiago Piffer | Coordenador de Relações com Investidores 1
  2. 2. DisclaimerEsta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de açõesou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base dequalquer tipo de contrato ou compromisso.O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A e suascontroladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2012. Este material não deve serentendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas eestão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes enenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente.Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, nãogarantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serãosujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS Brasil ,tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condiçõesde mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS Brasil. Tais riscos podem fazer com queos resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos emtais afirmações acerca do futuro.A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da Companhia, asexpectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS Brasil não podegarantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer obrigação de atualizarqualquer previsões futuras aqui presentes. 2
  3. 3. AgendaDestaquesResultados operacionaisCredipronto! | Financiamento imobiliárioResultados financeirosInteligência de Mercado LPS BrasilDesempenho do mercado imobiliário em São Paulo
  4. 4. AgendaDestaquesResultados operacionaisCredipronto! | Financiamento imobiliárioResultados financeirosInteligência de Mercado LPS BrasilDesempenho do mercado imobiliário em São Paulo
  5. 5. Destaques 9M12 Manutenção do volume de lançamentos da companhia apesar da redução de 25% dos lançamentos do mercado nos 9M121 R$ 13,8 bilhões em vendas intermediadas, 9,1% acima dos 9M11 • R$ 10,5 bilhões no mercado primário (+5,0%) • R$ 3,4 bilhões no mercado secundário (+24,2) Aumento da participação do mercado secundário para 24% das vendas intermediadas totais (21% nos 9M11) Receita líquida de R$ 309 milhões, 11,0% acima dos 9M112 EBITDA de R$ 110 milhões, 30,2% superior aos 9M112. Margem EBITDA de 36% nos 9M12 Lucro líquido dos acionistas controladores antes do IFRS de R$ 68 milhões, 37,1% acima dos 9M11 R$ 1.063 milhões em originação de financiamentos pela Credipronto! (+18,8%)1) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes. Considera empreendimentos residenciais verticais, comerciais e flat/hotel lançados nos principais mercado brasileiros. 2) Desconsidera orecebimento do earn out em 2011 5
  6. 6. AgendaDestaquesResultados operacionaisCredipronto! | Financiamento imobiliárioResultados financeirosInteligência de Mercado LPS BrasilDesempenho do mercado imobiliário em São Paulo
  7. 7. Desempenho dos Lançamentos | Mercado imobiliário vs LPS BrasilLançamentos no mercado imobiliário1 Lançamentos LPS Brasil(em bilhões) (em milhões) 25,5% 1,7% 51,0 17,3 17,0 38,0 9M11 9M12 9M11 9M12 Relacionamento com mais de 300 clientes incorporadores entre listados e não-listados1) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes. Considera empreendimentos residenciais verticais, comerciais e flat/hotel lançados nos principais mercado brasileiros. 7
  8. 8. Vendas intermediadasVendas intermediadas Composição das vendas intermediadas(em milhões) (%) 13.880 21,0% 24,0% 12.722 +9,1% 3.376 24,2% 2.719 79,0% 76,0% 10.003 10.503 5,0% 9M11 9M12 9M11 9M12 Mercado primário Mercado Secundário Mercado primário Mercado SecundárioUnidades intermediadas(#) 42.100 42.841 +1,8% 5.737 7.508 30,9% Destaque para o aumento da participação 36.363 35.333 2,8% do mercado secundário nas vendas totais intermediadas 9M11 9M12 Mercado primário Mercado Secundário 8
  9. 9. Vendas intermediadasVendas intermediadas | por faixa de preço(%)9M11 9M12 11% 8% 31% 35% 35% 31% 54% 23% 26% 61% médio- médio-alto e alto alto e alto padrão padrão < 150 150-350 350-600 > 600 < 150 150-350 350-600 > 600Vendas intermediadas | por região(%) 6%6% 5%6% 12% 13% 48% 4% 50% 8% 21% 21% São Paulo Rio de Janeiro São Paulo Rio de Janeiro Brasília Região Sul Brasília Região Sul Região Nordeste Outros Região Nordeste Outros 9
  10. 10. Vendas intermediadasVendas intermediadas | por região | Mercado primário(%)9M11 9M12 6% 6% 10% 6% 13% 6% 9% 46% 47% 4% 23% 24% São Paulo Rio de Janeiro São Paulo Rio de Janeiro Brasília Região Sul Brasília Região Sul Região Nordeste Outros Região Nordeste OutrosVendas intermediadas | por região | Mercado secundário(%) 5% 5% 19% 4% 15% 3% 55% 4% 4% 12% 61% 14% São Paulo Rio de Janeiro São Paulo Rio de Janeiro Brasília Região Sul Brasília Região Sul Região Nordeste Outros Região Nordeste Outros 10
  11. 11. Vendas intermediadasVendas intermediadas | mercado primário (incorporadores listados e não-listados) e mercado secundário(%)9M11 Incorporadores 9M12 IncorporadoresMercado Mercadosecundário não-listados secundário não-listados 21% 24% 44% 47% 35% 28% Incorporadores Incorporadores listados Mercado primário | 79% listados Mercado primário | 76%Vendas intermediadas | mercado primário Vendas intermediadas | mercado primárioConcentração dos 10 maiores clientes incorporadores Concentração dos 5 maiores clientes incorporadores 4,7% 4,0% 4,1% 5,1% 3,6% 47% 44% 46% 43% 5,1% 4,4% 4,4% 51% 6,1% 5,3% 5,0% 4,4% 6,1% 5,2% 57% 5,6% 4,9% 53% 56% 54% 49% 5,3% 6,2% 7,1% 6,1%Nº 292 301 236 272 308 9,5% 12,2%incorp. 7,6% 8,9% 6,2% 2010 2011 1T12 2T12 3T12 2010 2011 1T12 2T12 3T12 10 maiores incorporadores Outros 1º 2º 3º 4º 5º 11
  12. 12. AgendaDestaquesResultados operacionaisCredipronto! | Financiamento imobiliárioResultados financeirosInteligência de Mercado LPS BrasilDesempenho do mercado imobiliário em São Paulo
  13. 13. Credipronto! | DestaquesAumento de 18,8% nas concessões de financiamentos imobiliários, atingindo R$ 1.063 milhões nos 9M12Aumento de 3,1% nos contratos assinados, atingindo 3.464 contratosLoan-to-value ratio (LTV) médio de 58,02% no 3T12Taxa média de 9,3% + TR no 3T12Prazo médio de 311 meses no 3T12 13
  14. 14. Credipronto!Volume financiado Carteira de financiamento 9M12(em milhões) (%) +18,8% +41,0% 1.063 895 2.492 1.768 9M11 9M12 Saldo inicial Saldo finalEvolução do market share (%)1 Evolução do saldo final da carteiraEvolução da originação (base 100 = jan/10)2 (em bilhões) 7,3% 6,4% 6,8% 6,9% 7,4% 7,5% 10,0% 2,5 5,8% 5,1% 6,1% 5,7% CAGR: 7% a.m.4,7% 2,4% 2,4% 3,0% 2,8% 3,1% 2,8% 3,0% 2,4% 5,0%1,4% 1,9% 1,7% 1,8 432 433 0,0% 411 416 376 370 -5,0% 0,7 168 177 245 241 243 -10,0% 0,4100 209 198 209 145 147 179 189 125 144 -15,0%1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 ago/12 mar/12 jun/10 dez/10 dez/11 jan/12 fev/12 mai/12 abr/12 jun/12 jul/12 set/12 Mkt share Credipronto! (bancos privados) Mkt share Credipronto! Credipronto! Mercado1) Fonte: Banco Central 2) Fonte: ABECIP 14
  15. 15. AgendaDestaquesResultados operacionaisCredipronto! | Financiamento imobiliárioResultados financeirosInteligência de Mercado LPS BrasilDesempenho do mercado imobiliário em São Paulo
  16. 16. Comissões líquidasComissões líquidas | Brasil (consolidado)(%) 2,3% 2,4% 2,4% 2,4% 2,3% 2,4% 2,4% 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12Mercado primário(%) 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 São Paulo 2,9% 3,0% 2,9% 3,1% 2,8% 3,1% 3,0% Habitcasa1 1,9% 1,9% 2,1% 2,1% 2,0% 1,9% 2,1% Rio de Janeiro 2,2% 2,0% 2,2% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0% Outros 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0% 2,1%Mercado secundário(%) 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 São Paulo 2,2% 2,3% 2,3% 2,4% 2,2% 2,2% 2,4% Rio de Janeiro 2,4% 2,5% 2,4% 2,3% 2,3% 2,0% 2,3% Outros 2,1% 2,4% 2,4% 2,5% 2,3% 2,5% 2,1% 16
  17. 17. Resultados financeiros | consolidadoReceita Bruta Receita líquida(em milhões) (em milhões) 338,2 23,5 Earn out Itaú 302,1 12,0% 23,5 Earn out Itaú 11,0% 352,7 314,8 309,1 278,6 9M11 9M12 9M11 9M12EBITDA e margem EBITDA Despesas operacionais(em milhões) (em milhões) 35,5%margem 30,2%EBITDA 195,3 199,5 106,8 10,5 12,5 2,2% 22,6 Earn out Itaú 30,2% 109,6 84,2 184,7 186,9 9M11 9M12 9M11 9M12 Lançamentos+Pronto! Credipronto! 17
  18. 18. Resultados financeiros | consolidadoLucro líquido atribuível aos acionistas controladores antes Lucro líquido atribuível aos acionistas controladores apósdos impactos do IFRS (em milhões) os impactos do IFRS (em milhões) 85,9 70,4 21,1 Earn out Itaú 18,1% 21,1 Earn out Itaú 37,1% 67,6 76,5 64,8 49,3 9M11 9M12 9M11 9M12Impactos IFRS | Lucro líquido antes da participação dos não controladores(em mil) Descrição Antes do IFRS Efeitos do IFRS Após IFRS 1) Amortização de Intangíveis Receita operacional líquida 309.114 309.114 2) Efeito combinado com: i) ganhos e perdas com efeitos Custos e despesas -199.481 -199.481 líquidos não caixa das contabilizações das opções de call Depreciação e amortização -12.503 -29.713 -42.216 (1) e put das companhias controladas, baseado em valor justo Resultado financeiro 15.351 33.192 48.543 (2) conforme estimativas futuras e ii) correção/baixa, sem Lucro operacional 112.482 3.479 115.961 (1+2) efeito caixa, das parcelas de earn outs a pagar. Imposto de renda e contribuição social -26.973 -5.858 -32.831 (3) 3) IR Diferido sobre ativos intangíveis da LPS Brasil. Lucro líquido 85.508 -2.379 83.129 (1+2+3) Acionistas não controladores -17.860 11.217 -6.643 (4) 4) Efeitos relacionados com IR diferido e amortização de Lucro líquido atribuível aos acionistas da Controladora 67.649 8.838 76.487 (1+2+3+4) intangíveis nos acionistas não controladores 18
  19. 19. AgendaDestaquesResultados operacionaisCredipronto! | Financiamento imobiliárioResultados financeirosInteligência de Mercado LPS BrasilDesempenho do mercado imobiliário em São Paulo
  20. 20. Inteligência de mercado, CRM e GPN | Diferenciais competitivos Estudo Potencial de Terreno 1 Estudo da oferta 2 Informativos sobre mercado 3 Painéis de mercado 4 Cadastro de produtos | desde breve lançamento > visibilidade site e Lopesnet > e-mail marketing 5 Campanhas | e-mail marketing > oferta ativa > mala direta > aquisição de mailing 6 On line | chat > mais informações 7 Lead enviado por incorporador 8 Pós vendas 9 Pesquisa e perfis de clientes | pesquisa estande > pesquisa escritura > pesquisa adhoc 10 Índice de confiança do comprador de imóvel - ICCI 11 20
  21. 21. Inteligência de mercado e CRM | Diferenciais competitivos ANUÁRIO DO MERCADO IMOBILIÁRIO BRASILEIRO 2011 • Pesquisa inédita realizada pela Lopes retratou que em 2011 foram lançados R$ 86 bilhões nos principais mercado brasileiros. • Amostra composta por 1.345 empreendimentos residenciais verticais, conjuntos comerciais, flats e hotéis lançados em 61 municípios e 7 cidades satélitesVGV Lançado por Mercado | Brasil 2011(em milhões) 30,5 85.644 milhões Total Brasil 13,4 9,7 6,7 4,1 3,8 3,1 2,7 2,5 2,1 1,7 1,6 1,1 0,9 0,9 0,8 BH Santos Natal Recife Curitiba Goiânia Vitória RMSP DF Salvador Fortaleza Florianópolis Grande RJ P.Alegre Outros CampinasFonte: Inteligência de Mercado Lopes 21
  22. 22. Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro 2011 | Lançamentos por regiãoBrasil | 2011Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 22
  23. 23. Índice de confiança do comprador de imóvel - ICCIEvolução do ICCI 160 153,4 150 147,8 140 134,4 131,6 134,6 130,5 130 127,5 124,5 Pontos 125,2 121,4 120 115,5 118,9 110 100 90 80 Índice de Expectativas (IE) IE com ajuste sazonal Índice de Confiança do Comprador de Imóvel (ICCI) ICCI com ajuste sazonalFonte:Inteligência de Índice da Situação Atual (ISA) ISA com ajuste sazonalMercado Lopes Avaliação: Momento: Economia brasileira Atual Situação financeira da família Próximos 6 meses Intenção de compra de imóvel 23
  24. 24. Pesquisa | Publicação na Revista ExameOs brasileiros compram, em média, 1,8 imóvel ao longo da vidaFonte: Inteligência de Mercado Lopes e Revista Exame 24
  25. 25. Pesquisa | Publicação na Revista ExameOs brasileiros compram, em média, 1,8 imóvel ao longo da vidaFonte: Inteligência de Mercado Lopes e Revista Exame 25
  26. 26. AgendaDestaquesResultados operacionaisCredipronto! | Financiamento imobiliárioResultados financeirosInteligência de Mercado LPS BrasilDesempenho do mercado imobiliário em São Paulo
  27. 27. Lançamentos da Lopes na RMSPRegião Metropolitana de São Paulo(empreendimentos lançados)Fonte:Inteligência deMercado Lopes Market share de 27% (Grupo Lopes) Mais de 1.300empreendimentos VGV de R$ 87 bilhões (corrigido) lançados nos últimos 15 anos 27
  28. 28. Evolução dos Lançamentos do Mercado Imobiliário na RMSPVGV Lançado nominal | Região Metropolitana de São Paulo1(em bilhões) 31 25 19 20 16 13 8 8 10 5 6 5 5 7 4 4 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Unidades Lançadas | RMSP1(em mil) 80 81 70 67 69 59 59 35 40 35 37 35 37 33 34 29 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20111) Fonte: EMBRAESP. Elaboração: Inteligência de Mercado Lopes 28
  29. 29. Sazonalidade dos Lançamentos do Mercado Imobiliário na RMSPVGV Lançado por mês | nominal(em bilhões) 6,6 5,7 3,4 3,0 3,0 2,7 3,0 2,6 2,7 2,7 2,4 2,5 2,3 2,3 2,0 2,0 2,1 1,8 1,9 1,8 1,6 1,7 1,4 1,1 1,9 1,3 0,5 1,5 0,5 1,3 0,4 1,1 1,0 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 2010 2011 2012 1º semestre | aprox.: 35% 3º trimestre | aprox.: 25% 4º trimestre | aprox.: 40%Fonte: EMBRAESP. Elaboração: Inteligência de Mercado Lopes 29
  30. 30. Estoque de apartamentos | São Paulo (Capital)Estoque sobre Lançamentos nos últimos 3 anos(residenciais verticais em unidades) Data Nº de Período Aptos Aptos Aptos % Coleta Empreend. Lançamento Lançados Vendidos Estoque Estoque abr/08 801 Abr/05 a Mar/08 76.087 58.587 17.500 23% out/08 831 Out/05 a Set/08 89.500 71.600 17.900 20% abr/09 819 Abr/06 a Mar/09 96.316 78.016 18.300 19% out/09 816 Out/06 a Set/09 98.824 82.024 16.800 17% abr/10 769 Abr/07 a Mar/10 104.480 92.880 11.600 11% out/10 739 Out/07 a Set/10 105.052 94.618 10.434 10% abr/11 709 Abr/08 a Mar/11 102.093 92.107 9.986 10% out/11 729 Out/08 a Set/11 104.017 92.917 11.100 11% abr/12 769 Abr/09 a Mar/12 112.170 97.173 14.997 13% out/12 766 Out/09 a Set/12 108.916 93.897 15.019 14% 3 anos O estoque de apartamentos em São Paulo é baixo: 14% sobre os Lançamentos dos últimos 3 anosFonte: Painel de Mercado Lopes 30
  31. 31. Oportunidades de desenvolvimento imobiliárioBairros em São PauloFonte:Inteligência deMercado Lopes Verticalização de 28% em São Paulo: oportunidade de desenvolvimentos imobiliário em diversos bairros 31
  32. 32. Oportunidades de desenvolvimento imobiliárioFuturos Lançamentos localizados a até 1 km de estações atuais e futuras linhas do MetrôFonte:Inteligência deMercado Lopes 67% dos futuros lançamentos localizam-se a 1 Km de uma atual ou futura linha do Metrô 32
  33. 33. Reunião Pública com Investidores e AnalistasApresentação dos Resultados 9M12 Participação14 de dezembro de 2012 Cristiane Crisci | Diretora de Inteligência de Mercado, CRM e GPN Cyro Naufel Filho | Diretor de Atendimento Rodrigo Manso | Gerente Executivo de Planejamento e Relações com Investidores Thiago Piffer | Coordenador de Relações com Investidores 33

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