1. Apresentação de Resultados 1T11
Apresentação
Marcos Lopes – CEO
Francisco Lopes – COO
Marcello Leone – CFO e DRI
Bruno Gama – COO CrediPronto!
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2. Aviso importante
Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou
compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação
aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.
O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis
S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2011. Este
material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se
propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na
exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita
em relação à exatidão da informação aqui presente.
Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões,
não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão
e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios
da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário,
mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS
Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de
quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.
A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da
Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a
LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer
obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.
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3. Programa
I. Destaques
II. Resultados Operacionais
III. CrediPronto!
IV. Resultados Financeiros
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4. Destaques
4

5. Destaques
• A CrediPronto! recebeu a primeira parcela do Earn-Out no valor de R$30,9 milhões no dia
11/05/2011.
• No 1T11, a LPS Brasil atingiu a marca de R$3,5 bilhões em vendas contratadas, 37% acima do 1T10
sendo R$2,8 bilhões no mercado primário.
• A CrediPronto! financiou no primeiro trimestre de 2011 R$209 milhões, o que representou R$340
milhões em VGV. A originação acumulada já ultrapassou R$1 bilhão.
• Em abril, o volume financiado ultrapassou a marca de R$100 milhões, nosso recorde até agora.
• A Companhia gerou R$77,4 milhões de Receita Líquida no 1T11, 23% superior ao 1T10.
• O EBITDA do 1T11 foi de R$28,4 milhões, 32% superior em relação ao 1T10. A Margem EBITDA do
1T11 atingiu 37%.
• O Lucro Líquido da LPS Brasil alcançou R$18,7 milhões no 1T11, 15% superior ao 1T10. O Lucro
Líquido Após a Participação dos Minoritários foi de R$16,5 milhões.
• A administração recomendará, em Assembleia Geral Extraordinária a ser convocada, o
pagamento de Juros sobre o Capital Próprio, no valor de R$3,8 milhões.
• Realizamos 3 aquisições em 2011: Imobiliária Thá (Curitiba) e Erwin Maack (São Paulo) no 1T11 e
AçãoDall’Oca (Brasília) no 2T11
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6. LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável
Mercado Primário Mercado Secundário Financiamento Imobiliário
Vendas Contratadas Vendas Contratadas Financiamentos
19% 1T11 x 1T10 261% 1T11 x 1T10 141% 1T11 x 1T10
Receita Líquida da LPS Brasil
23% 1T11 x 1T10
6 6

7. Performance Trimestral - Análise Comparada
Evolução da Receita Líquida, Margem EBITDA, Lucro
Líquido e Margem Líquida
77 Apesar da
63 sazonalidade, a
Receita Líquida Receita Líquida
+120% mais do que
(R$ milhões) 35
dobrou
37%
34%
Margem
EBITDA (%) +164%
14%
17
A melhora na
13 receita e a
Lucro Líquido
dos Acionistas alavancagem
-343% das despesas
da Controladora -7
(R$ milhões) aumentaram a
lucratividade
20%
21%
Margem Líquida
(%) -205%
-20%
1T09 1T10 1T11 7

8. Resultados Operacionais
8

9. Vendas Contratadas
Vendas Contratadas Unidades Contratadas
(R$ MM)
12.046
14%
10.521 1.387
3.479 404
37%
2.545 674
186
10.117 10.659
2.804
2359
1T10 1T11 1T10 1T11
Neste Trimestre, Atingimos R$ 3,5 bilhões em Vendas Contratadas.
9

10. Receita Bruta e Líquida
Receita Bruta Receita Líquida
(R$ MM) (R$ MM)
23% 23%
85,1 77,4
69,3 63,0
1T10 1T11 1T10 1T11
Neste Trimestre Reconhecemos R$77,4 milhões em Receita Líquida
10

11. Velocidade de Vendas sobre Oferta
VSO Consolidado Brasil VSO Habitcasa
28% 59% 60%
24%
4T10 1T11 4T10 1T11
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*Informações Gerenciais
O VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento.

12. Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário
VGV Contratado
Total de VGV contratado = R$ 3.479 milhões
1T10 1T11
19% 17% 12%
25%
24%
42% 23% 39%
Unidades Contratadas
Total de unidades vendidas = 12.046
1T10 1T11
5%
13% 6%
41% 15% 31%
42%
47%
12

13. Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário
Vendas Contratadas
1T10 1T11
12% 12%
10% 11%
5%
48%
54% 2%
9%
14%
5% 18%
São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros
13

14. Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário
Vendas Contratadas
Total de Vendas Contratadas= R$ 3,5 bilhões
Mercado Secundário
Mercado Primário
9%
13%
10% 15%
2% 45%
3%
11% 2% 59%
12%
19%
São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros
14

15. LPS Brasil no Mercado de
Financiamentos Imobiliários
CrediPronto!
15

16. CrediPronto!
1T11
R$209 MM em
LTV Médio de Taxa Média de Prazo Médio de
geração de 824 Contratos
62% 10% + TR 291 meses
financiamentos
Em abril, a CrediPronto financiou mais de R$100 milhões, número recorde para a Companhia.
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17. CrediPronto!
Volume Financiado Volume Financiado em Volume Vendido
2011 Acumulado*
Acumulado*
(R$ MM) (R$ MM) (R$ MM)
Originação
LTM: R$722,5
26%
209 101 101
86
141% 74
1178%
50
87
8
1T10 1T11 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 abr/10 abr/11
No 1T11, a CrediPronto! financiou R$209,4 milhões, crescendo 141% em relação ao 1T10.
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*Não inclui as amortizações.

18. CrediPronto!
Volume Vendido Acumulado*
Acumulado*
(R$ MM)
1.114
1.013
12% 928
854
804
727
654
591
529
437 474
385
331
291
217 247
O volume de financiamentos vendidos da CrediPronto! ultrapassou
R$1 bilhão em março/11.
*Não inclui as amortizações.
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19. Resultados Financeiros
19

20. Comissão Líquida por Mercado
Evolução da Comissão Líquida
3,0%
2,8% 2,8% 2,8%
2,7% 2,7%
2,5% 2,6% 2,5% 2,5%
2,3% 2,3% 2,4%
2,2% 2,1%
2,1% 2,2% 2,1% 2,1% 2,1%
São Paulo Rio de Janeiro Outros Mercados Brasil
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
20

21. Resultado 1T10
Resultados 1T11
(R$ milhares) LOPES PRONTO! OLÍMPIA CONSOLIDADO
(+) Receita Bruta 69.416 15.317 329 85.062
Receita de Intermediação Imobiliária 65.791 15.317 329 81.437
Apropriação de Receita da Operação do Itaú 3.625 3.625
(=) Receita Líquida 63.177 13.940 282 77.399
(-)Custos e Despesas Operacionais -47.133 1.760 -3.098 -48.471
(-) Despesas de Stock Option (CPC 10) -327 -327
(-) Apropriação de Despesas do Itaú -238 -238
(=) EBITDA 15.479 15.700 -2.816 28.363
(=)Margem EBITDA 25% 113% -999% 37%
(-) Depreciações e Amortizações -6.119 -3.853 -8 -9.980
(+/-) Resultado Financeiro 10.330 -3.065 656 7.921
(-)Imposto de renda e contribuição social -7.034 -546 -18 -7.598
(=) Lucro Líquido do Exercício 12.656 8.236 -2.186 18.706
Margem Líquida 20% 59% -775% 24%
Atribuível aos:
Acionistas da Controladora 16.514
Sócios Não Controladores 2.192
21

22. EBITDA
EBITDA
(R$ Milhares)
37%
32%
34%
28.363
21.562
1T10 1T11
Margem EBITDA
22

23. Lucro Líquido
Lucro Líquido
(R$ Milhares)
24%
25%
15%
18.706
16.188
1T10 Margem Líquida
1T11
Lucro Líquido
2.191
18.706
16.515
Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas da Lucro Líquido Atribuível aos Sócios Não Lucro Líquido 1T11 - IFRS
Controladora Controladores
23

24. Aquisições - Mercado Secundário
Aquisições Pronto! Participações
24

25. Aquisições - Mercado Secundário
Consolidating the Acquisitions Results
Jan Fev Mar 2T11 3T11
X X
X X X
X X X
X X X X
25

26. Geração de Valor para o Acionista
Geração de Valor ao Acionista
Lucro Líquido aos Acionistas da Controladora de R$16,5 milhões
Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio de R$3,8 milhões
Recebimento do Earn-Out de R$31 milhões
Valor do Earn Out 30.982 * Bonificação
(-) Impostos sobre a Receita (1.131) para profissionais
envolvidos no
(-) Bonificação Extraordinária* (3.090) atingimento da
(-) IR/CSLL (3.367) meta. Não
contempla o
Total 23.394 CEO e COO
26

27. Posição de Caixa
ATIVO
Disponibilidades R$ 230,7 milhões
Contas a Receber de Clientes R$ 75,3 milhões
Cronograma de Pagamento das Aquisições
(R$ milhares)
2T11 Total
Aquisição - Primário 45.165 45.165
2T11 4T11 1T12 2T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 Total
Aquisição - Secundário 3.000 8.001 10.231 3.288 5.810 11.140 2.969 1.300 4.899 12.435 3.235 400 4.899 10.546 82.153
Total 127.318
27

28. Anexo
28

29. Mercado Primário
Vendas Contratadas Unidades Contratadas
(R$ MM)
5%
19%
2.804 10.117 10.659
2.359
1T10 1T11 1T10 1T11
29

30. Mercado Secundário
Vendas Contratadas Unidades Contratadas
(R$ MM)
1.387
674
564
260% 336 243%
823
338
187 404
1T10 1T11 1T10 1T11
Pronto! Novas Aquisições Pronto! Novas Aquisições
30

31. Próximos Eventos
Teleconferências dos Resultados de 1T11
Em Português Em Inglês
Data: 16/05/2011, sexta-feira Data: 16/05/2011, sexta-feira
Horário: 10h00 (Horário de Brasília) Horário: 12h00 (Horário de Brasília)
9h00 (NY) 11h00 (NY)
Telefone: (11) 4688-6361 Telefone Brasil: +55 (11) 4688-6361
Senha: LPS Brasil Telefone EUA: (+1) 888-700-0802
Telefone outros países: (+1) 786-924-6977
Senha: LPS Brasil
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CONTATOS
Marcello Leone Fernando Bruni
Diretor Financeiro e de RI Gerente de RI
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E-mail: ri@lopes.com.br
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