O documento apresenta a empresa Lopes, uma consultoria imobiliária brasileira. Ele fornece informações sobre o histórico da empresa desde a década de 1930, seu modelo de negócio focado em intermediação imobiliária, e sua expansão nacional nos últimos anos.

1. Apresentação Institucional Setembro 2010

2. 2 Aviso Importante Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“Lopes”) datadas de 30 de Junho de 2010. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Lopes acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

3. 3 Destaques de Investimento

5. Lançamento e venda de 11 edifícios comerciais na Região da Faria Lima

6. Criação do sistema de lançamento com estandes de vendas e material de marketing, atraindo clientes especialmente durante o final de semana

7. Sr. Francisco Lopes inicia suas atividades intermediando a venda de propriedades

8. Introduz o conceito de clubes de condomínios

9. Conquista do primeiro prêmio Top Imobiliário em 1993 – Maior Corretora Imobiliária

11. Em uma década, triplica de tamanho, reforçando sua posição de liderança

12. Conquista o prêmio Top Imobiliário pela 16ª vez consecutiva

13. Realiza seu IPO

14. Inicia sua expansão geográfica

15. Website da Lopes se torna líder no mercado imobiliário

17. Inicia a venda de flats

19. Primeiro logo da Companhia

21. 6 Atuação da Lopes

23. Mais de 230 clientes

24. 176.287 compradores efetivos1

25. 1.706.559 consumidores cadastrados em nossa base de dadosComo operamos? Reconhecimento de Receita Preço da Unidade R$ 100 R$ 3,00 Como auferimos receita?2,3 R$ 10 Incorporadora R$ 5,00 R$ 2,00 Entrada Comissão Bruta Corretores+ Gerentes 1 Dado até 13/09/2010 no Brasil. 2 Dados ilustrativos não-financeiros 3 Exemplo baseado em lançamentos na Região Metropolitana de São Paulo

26. Comissão Líquida da Lopes Comissão Líquida Nacional 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 2T10 VGV SP / VGV Consolidado 100% 95% 80% 50% 48% 54% 49% Comissão Líquida em São Paulo 8

27. Papel Fundamental na Cadeia de Valor do Mercado Imobiliário O negócio da Lopes é fundamental para a lucratividade e retorno de seus clientes…. Incorporação Imobiliária Dinâmica do Mercado Imobiliário Capital de Giro é Fundamental Pré-Venda Velocidade de Vendas Concentrada no Período de Lançamento Velocidade de Vendas é Fundamental para a Lucratividade Confiança na Escala e Eficiência da Força de Vendas Mais de 9.000 Corretores …e sua escala e alcance – praticamente impossíveis de se copiar – reforçam essa importância 9

28. Serviços de Valor Agregado no Período de Incorporação Lopes oferece a seus clientes uma linha completa de serviços de consultoria, desde a consultoria na aquisição do terreno até o desenvolvimento e venda do produto. Desenvolve as Campanhas de Marketing Otimiza a Negociação de Mídia Coordena os Eventos para Lançamento de Produtos Determinando a Vocação do Local Realiza Pesquisa de Mercado Feita por Especialistas Formata os Produtos Atendendo aos Desejos e Necessidades dos Compradores Cria Estratégias de Vendas Específicas para cada Produto Coordinates Product Launching Events 10

29. Lopes: O Círculo Virtuoso que a faz da Lopes a Melhor Empresa de Vendas do Mercado Imobiliário. Produtos Vendas Inteligência de Vendas Corretores Clientes 11

30. Website Institucional Evolução da Audiência Site Lopes O site mais visitado do setor imobiliário Forte Investimento em mídia online Aumento da geração de Leads Maior conversão em vendas Fonte: Google Analytics, 12

31. Diferencial Competitivo Cultura “Lopes” em todas as unidades de diferentes estados Uma única marca, reconhecida pelo mercado Integração Nacional de Sistemas Identidade que a diferencia das outras empresas Diferencial Competitivo: Uma única Companhia sólida e integrada 13

37. Incorporador: Helbor279 un. – R$ 6.800/m² Vendas 33 / 47 m² Área Útil Notas: Relatórios Gerenciais. Absorção calculada sobre unidades disponíveis 14

38. Expansão Geográfica 15

39. Expansão Nacional da Lopes SUDESTE: São Paulo – Início das operações em 1935. Aquisição de 60% da Cappucci & Bauer, em outubro de 2007, por R$9,0 milhões (7,1x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Rio de Janeiro – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em julho de 2006, pela LCI-RJ. Aquisição de 10% adicionais da Patrimóvel em julho de 2010, totalizando 20% de participação na empresa. Espírito Santo – Aquisição de 60% da Actual, em julho de 2007, por R$5,76 milhões (7,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Minas Gerais – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em fevereiro de 2008. SUL: Rio Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina –Aquisição de 75% da Dirani, em maio de 2007, por R$15,1 milhões (7,5x P/E 2008) e duas parcelas de earn out. Em Julho de 2008, adquiriu os 25% restantes pelo mecanismo de call/put. CENTRO-OESTE: Distrito Federal – Aquisição de 51% da Royal, em novembro de 2007, por R$12,0 milhões (9,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Goiás – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em agosto de 2008. NORDESTE: Bahia – Ingresso por operaçãogreenfield, com início das operações em outubro de 2007. Pernambuco –Aquisição de 60% da Sergio Miranda, em agosto de 2007, por R$3,0 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Em setembro de 2009, adquiriu os 40% restantes pelo mecanismo de call/put. Ceará e Rio Grande do Norte – Aquisição de 60% da Immobilis, em janeiro de 2008, por R$2,4 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. CE RN PE BA DF GO MG ES SP RJ PR SC RS Lopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior player de consultoria e vendas. 16

40. 17 338 Mix de Mercado Lopes Outros* Nordeste Sul Brasília Rio de Janeiro São Paulo *Outros: ES, MG, GO e a Cidade de Campinas.

41. Lopes no SegmentoEconômico 18

42. HABITCASA: Foco no Segmento Econômico Voltada para o Segmento de Baixa Renda Unidades com Valor de até R$ 180 mil Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes 19

43. Habitcasa se Consolida Como Maior Player de Vendas do Segmento Econômico Em 2009, a Habitcasa se tornou correspondente da Caixa Única Imobiliária especializada no segmento econômico, tanto em vendas como em consultoria As vendas no 2T10 cresceram 50% em relação ao 2T09 1.561 unidades vendidas no 2T10 Ticket Médio no 2T10 foi de R$146 mil Velocidade de Vendas de 65% no 2T10 20

44. Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário VGV Contratado Total de VGV contratado = R$ 3.410 milhões 2T10 2T09 Unidades Contratadas Total de unidades vendidas = 12.369 2T10 2T09 21

45. Aumento da Demanda Potencial Empréstimo R$96.000 Valor da Unidade R$120.000 30% de comprometimento de renda 80% do valor total financiado Prestação Mensal (R$) Em salários mínimos Taxa de juros (%) Taxa de juros (%) 22

46. Melhora da Situação Econômica das Classes Mais Baixas... Fonte: IBGE, FGV, Ernst & Young Fonte: FGV Fonte: Programa “ Minha Casa, Minha Vida” 23

47. ...e do Fornecimento de Crédito Imobiliário Fonte: IBGE, BC Fonte: ABECIP, Banco Central do Brasil, CEF e FGV 24

48. Minha Casa Minha Vida O Governo Federal disponibilizará R$ 34 bi Só no estado de São Paulo serão construídas 183.995 unidades 41% possuem renda familiar mensal entre 3 e 10 salários mínimos, com o pacote essas famílias passam a ser potenciais compradores Total de famílias residentes em São Paulo (3,4 milhões de famílias) 10% possuem intenção de compra de imóvel novo nos próximos 12 meses Estima-se que há demanda para 140 mil unidades na Capital Paulista dentro do “Minha Casa, Minha Vida”. (1,4 milhão de famílias) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes Premissas: Com o subsídio do governo federal, a queda das taxas de juros e aumento de prazo do financiamento estima-se que a renda mensal familiar mínima para adquirir um imóvel de 100 mil reais caiu de 6 para 3 salários mínimos . 25

49. Minha Casa Minha Vida Unidades por Faixa de Renda Distribuição Unidades Pela Região Sudeste 26

50. Minha Casa Minha Vida 2 UnidadesporFaixadaRenda 27

51. Lopes no Mercado Secundário 28

53. Condições e termos de financiamento competitivos

54. Velocidade e qualidade de processamento

55. Experiência em análise de crédito

56. Histórico de sucesso em financiamento e jointventures

57. Base de dados de clientes impar no mercado brasileiro

58. Operação integrada e consistente com o processo de venda, incluindo plano de remuneração baseado em incentivos

59. Exposição à mídia da LopesPosição de liderança nos respectivos mercados Excelência de gestão Marcas de grande valor Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados. 29

60. CrediPronto! Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário Os prazos mencionados estão vinculados a entrega completa da documentação e podem ser alterados caso seja encontrada alguma restrição 30

62. Agilidade nos prazos; e

63. Melhores custos no processo.31

64. CrediPronto! Volume Financiado (R$ MM) 375% 436% A CrediPronto! financiou no 2T10 R$146,0 milhões, o que significou um volume de financiamentos para o ano de R$232,9 milhões. 32

65. CrediPronto! Evolução Mensal da Carteira de Financiamentos (R$ MM) 12% 33

66. GuidanceCrediPronto! Guidance de Geração de Financiamentos 2010 (R$ MM) 43% A Companhia anuncia seu novo guidance de financiamentos da CrediPronto! para 2010 de R$500 milhões. 34

67. Pronto! São 200 lojas em 12 estados 30 lojas próprias + 170 lojas credenciadas 35

68. Aquisição Mercado Secundário 36

69. Conceito Lojas Pronto! OneStop Shop Compra / Venda do Imóvel + Financiamento 37

70. Sinergia entre Credipronto! e Pronto! – Vantagem Competitiva Facilidade de acesso ao Crédito (Financiamento) Canal de Distribuição Atuação em conjunto significa vantagem competitiva dificilmente replicável. 38

71. Mercado Imobiliário Brasileiro 39

72. Brasil 1,8x México 4,0x G-7 9-10x Cenário Econômico-Social e Déficit Habitacional Segmentos por Renda no Brasil Pirâmide Etária no Brasil Renda acima de US$ 2.509 A/B Renda entre US$ 582 e US$ 2.509 C Renda entre US$ 419 e US$ 582 D Renda abaixo de US$ 419 E 47 milhões de residências Fonte: IBGE Fonte: FGV Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de residências) Déficit Habitacional Qualitativo Fonte: Credit Suisse * O Déficit Habitacional Quantitativo é o número de vezes que uma família se muda para diferentes residências ao longo de suas vidas. Fonte: Fundação João Pinheiro e Ministério das Cidades 40

73. Saldo de Crédito Imobiliário Mercado Hipotecário como % do PIB Fonte: Goldman Sachs – Base 2007-2008 41

74. 20,6 LançamentosRegiãoMetropolitana de São Paulo – Dados históricos VGV Lançado¹ (R$ bn) - SP 2009 1996 1997 2006 2007 2008 6M10 ¹ Valores dos Lançamentosajustadospelo INCC atéFevereiro/10. Número de Lançamentos - SP UnidadesLançadas (‘000) - SP Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 42

75. Velocidade de Vendas Região Metropolitana de São Paulo Unidades Lançadas e Vendidas SP Capital Média (Unid. Vendidas/Lançadas) = 1,50 Média (Unid. Vendidas/Lançadas) = 0,80 6.131 5.663 3.613 2.173 1.113 1.949 382 mai/10 mar/10 jan/10 jul/08 mai/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09 mai/09 jul/09 set/09 nov/09 Unidades Vendidas Ano Unidades Lançadas Unidades Vendidas 2008 34.500 32.800 2009 30.100 35.800 Unidades Lançadas Fonte: Secovi –SP e Inteligência de Mercado Lopes. 43

76. Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos em SP R$/m2 R$/m2 Nominal Ajustado pelo INCC Fonte: EMBRAESP 44

77. O Mercado Secundário Mercado ImobiliárioporSegmento Diferença (em %) entre o preço médio por m² em lançamentos vs. imóveis usados (Total em R$ Bilhões, % do total de VGV) 100% 118 Primário Secundário Na cidade de São Paulo, a diferença é aindamaior, entre 30% ~ 50% Fonte: Arrecadação de ITBI, Prospecto Gafisa, Relatório CushmanWakefield e análise da equipe 45

78. Fatores que Sustentam o Crescimento do Mercado Imobiliário 46

79. Índice Lopes de Confiança 47

80. 116,9 Índice Lopes de Confiança (ILC) – Agosto/10 A Lopes é a primeiracompanhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário Índice Lopes de Confiança (ILC) Agosto/10 O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes, possibilitando monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis. Amostra composta por 559 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram em contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel. (base: jan/2009=100) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 48

81. 116,9 Índice Lopes de Confiança (ILC) – Agosto/10 (base: jan2009=100) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 49

82. Velocidade de Vendas sobre a Oferta 50

83. Velocidade de Vendas sobre Oferta VSO Consolidado Brasil Lopes VSO Habitcasa *Informações Gerenciais O VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento, em números absolutos do trimestre em questão. 51

84. Velocidade de Vendas Habitcasa Velocidade de Vendas HBC x Houses Média geral das Houses A Velocidade de Vendas da Habitcasa se comprova ser muito maior que a média das Houses. Fonte: GNP Lopes 52

85. Destaques Operacionais 53

86. Histórico de Vendas Contratadas no Mercado Primário* VGV Escriturado Lançamentos (R$ MM) CAGR: 31% * Números gerenciais,não auditados. 54

87. Vendas Contratadas Vendas Contratadas Unidades Contratadas (R$ MM) 12.369 3.410 49% 56% 8.321 2.183 55

88. Destaques Financeiros 56

89. 57 338 Comissão Líquida por Mercado Evolução da Comissão Líquida

90. Resultado 2T10 A receita da CrediPronto! não inclui o spread dos financiamentos Sem os efeitos da Pronto! e da Credipronto!, o EBITDA da Lopes seria de R$39 milhões, com margem de 52%, já o Lucro Líquido seria de R$25 milhões, com margem de 33%. Brasília obteve um lucro de R$8,3 milhões, enquanto que Campinas obteve um lucro de R$2,1 milhões, o que explica a participação dos minoritários de R$6,0 milhões. 1 EBITDA Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no EBITDA desconsiderando os efeitos de Stock Option. 2 Lucro Líquido Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no lucro líquido desconsiderando os efeitos de Stock Option. 58

91. Performance Trimestral - Análise Comparada Evolução do VGV, Margem EBITDA, Lucro Líquido e Margem Líquida 3.410 56% VGV (R$ milhão) 49% 46% 46% 40% +22% 36% Margem EBITDA Pro Forma 23.191 +134% Lucro Líquido (R$ milhares) 33% 30% 27% +49% 20% 20% Margem Líquida Pro Forma 1T10 4T09 3T09 2T09 2T10 59

92. Guidance2010 60

93. Guidance de Vendas (R$ BI) 32% * O Valor Geral de Vendas das vendas contratadas (Vendas Contratadas) projetadas nesse relatório podem variar de acordo com inúmeras variáveis. Esse material inclui previsões e expectativas futuras relacionadas com perspectivas de negócios, resultados estimados e, também, o crescimento esperado para a Lopes. Essas previsões podem ser materialmente afetadas por mudanças nas condições de mercado, decisões do governo, competição mais forte, performance da indústria assim como pela performance da economia brasileira, adicionalmente, em razão dos riscos apresentados nesse documento e outros arquivados pela Lopes, essas perspectivas podem ser alteradas sem aviso prévio. 61

94. Informações Adicionais 62

96. Variação resultante do pipeline das Incorporadoras – os lançamentos estão sujeitos a adiamentos devido a aprovações legais, gerando distorções relevantes entre os trimestres.Comportamento Instável das Contribuições Trimestrais para as Vendas Anuais *O ano de 2008 não segue a tendência de sazonalidade devido aos efeitos da crise mundial financeira. 63

97. Estrutura Societária Estrutura Societária Pós IPO Total de 49.506.719 de ações ordinárias 64

98. Contatos 65