Apresentação Institucional




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Aviso Importante



   Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ...
Destaques de Investimento




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Destaques de Investimentos




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O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra
Companhia com Histórico Similar ao da Lopes

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Evolução da Participação de Mercado da Lopes – São Paulo


                        Líder incontestável no mercado imobiliá...
Modelo de Negócio Simples e Focado…

 Lopes está exclusivamente focada em oferecer serviços de consultoria e intermediação...
Papel Fundamental na Cadeia de Valor do Mercado Imobiliário

         O negócio da Lopes é fundamental para a lucratividad...
Serviços de Valor Agregado no Período de Incorporação


Lopes oferece a seus clientes uma linha completa de serviços de co...
Ciclo Virtuoso de Crescimento: Forte Barreira de Entrada

O alcance incomparável e a escala extraordinária da Lopes se com...
HABITCASA: Foco no Segmento Econômico




           •Unidade de Negócios exclusivamente
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Expansão Geográfica




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Expansão Nacional da Lopes

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Plano de Expansão


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Modelo de Expansão Geográfica


                                   Modelo de Expansão Geográfica


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Expansão Geográfica



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Joint Venture: Lopes Itaú




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Joint Venture Itaú Lopes


       Criação de uma Promotora (companhia não-financeira) para promover e oferecer produtos e
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Joint Venture Lopes Itaú: Transação



                         Itaú pagará para Lopes até R$ 510 MM

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Mercado Imobiliário Brasileiro




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Déficit Habitacional por Região

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Cenário Econômico-Social e Déficit Habitacional


                      Pirâmide Etária no Brasil - 2005                  ...
Perspectivas de Investimento no Mercado Imobiliário Brasileiro



                                             Representat...
Mercado Imobiliário Nacional – Cenário Atual



                                  Crédito Imobiliário Concedido pelos Banc...
Mercado Imobiliário de São Paulo – Lançamentos em R$


                          Evolução de Lançamentos na Região Metropo...
Mercado Imobiliário de São Paulo – Absorção de Mercado


           Os níveis de Absorção de Mercado reforçam a percepção ...
Destaques Operacionais em 2007




                                 27
Vendas Contratadas*


                   VGV Escriturado Total (R$ MM)            VGV Escriturado Lançamentos (R$ MM)

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Vendas Contratadas por Região e Segmento



                                                       Vendas Contratadas por ...
Força de Vendas


                                Porcentagem de corretores por Unidade de Negócio



                    ...
Destaques Financeiros em 2007




                                31
Destaques Financeiros

                    Receita Líquida 1T08                                                           ...
Guidance 2008




                33
Guidance 2008 (R$MM)

                                                                                             10.000
...
Informações Adicionais




                         35
Sazonalidade das Vendas Contratadas


  Dois componentes sazonais:


  • Variação natural das vendas durante o ano devido ...
Lançamentos – São Paulo

        A Lopes atingiu no mercado de São Paulo uma participação de mercado de 25%*, consolidando...
Estrutura Societária



                            Estrutura Societária Pós IPO




                       1%
           ...
Cobertura de Analistas




    Instituição            Analista                    Contato                  Esperado para 2...
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ApresentaçãO Institucional PortuguêS

  1. 1. Apresentação Institucional 1
  2. 2. Aviso Importante Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“Lopes”) datadas de 31 de march de 2008. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Lopes acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes. 2
  3. 3. Destaques de Investimento 3
  4. 4. Destaques de Investimentos Administração Modelo de Negócio Experiente e Simples e Focado Excelente Baseado na Criação Histórico de Valor de Negócio Principal Canal de Distribuição em uma Escala e Alcance Indústria em Incomparáveis Crescimento com um Plano de Nacionalização Posição Estratégica que Negócio de Baixo Permite Beneficiar-se do Risco com Base de Crescimento do Clientes Diversificada: Mercado Resultante dos Companhia Geradora IPOs dos Incorporadores de Caixa 4
  5. 5. O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra Companhia com Histórico Similar ao da Lopes Lançamento e venda de 14 edifícios comerciais na Av. Paulista Lançamento e venda de 11 Sr. Francisco Lopes Introduz o conceito de edifícios comerciais na Região inicia suas atividades clubes de condomínios da Faria Lima intermediando a Conquista do primeiro Criação do sistema de venda de prêmio Top Imobiliário em lançamento com estandes de propriedades 1993 – Maior Corretora vendas e material de 00´s Primeiro Imobiliária marketing, atraindo clientes comercial de TV especialmente durante o final de um de semana empreendimento Torna-se referência em imobiliário lançamentos imobiliários e 90´s apresenta seu novo logo 80´s 70´s 60´s 50´s 40´s Identifica a Marginal Torna-se um importante 1935 Pinheiros como uma área “player” no segmento de atrativa e lança um dos loteamentos primeiros edifícios na Em uma década, triplica região Inicia parcerias de de tamanho, reforçando longo prazo com a Primeiro logo da sua posição de liderança Inicia a venda de flats Gomes de Almeida Companhia Conquista o prêmio Top Fernandez (Gafisa) Lançamento dos Imobiliário pela 14ª vez Sócia do Grupo Espírito primeiros edifícios consecutiva Santo na venda de um dos dentro do conceito maiores lançamentos em de condomínios Lisboa: Parque dos Príncipes 5 5
  6. 6. Evolução da Participação de Mercado da Lopes – São Paulo Líder incontestável no mercado imobiliário de São Paulo por mais de 10 anos Posicionamento no Mercado - VGV Participação de Mercado da Lopes - São Paulo 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 R$ Milhões 34% 33% 1 28% Posicionamento 25% 25% 23% 2 21% 21% 18% 3 4 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 5 Companhia 5 Lopes Companhia 2 Companhia 3 Companhia 4 Companhia 6 Fonte: Embraesp. VGV de lançamento na Grande São Paulo. Fonte: Embraesp. VGV de lançamento na Grande São Paulo. Informação não oficial para 2007. 6
  7. 7. Modelo de Negócio Simples e Focado… Lopes está exclusivamente focada em oferecer serviços de consultoria e intermediação imobiliária de valor agregado para seus clientes incorporadores, sem conflitos de interesses Cliente - Comprador Cliente - Incorporador operamos? Como Relacionamento formal por 46.393 compradores efetivos1 meio de contratos de 80.000 consumidores exclusividade cadastrados em nossa base Mais de 160 clientes de dados em 2006 Preço da Reconhecimento R$ 100 Unidade Como auferimos receita?2,3 de Receita de Receita R$ 2,45 R$ 3,10 R$ 0,12 R$ 10 R$ 0,53 Incorporadora R$ 5 R$ 1,05 Entrada Comissão Bruta R$ 1,90 R$ 0,73 Corretores R$ 0,12 + Gerentes 1 Nos últimos 5 anos em São Paulo Comissão Líquida Prêmio Taxa de Consultoria 2 Dados ilustrativos não-financeiros 3 Exemplo baseado em lançamentos na Região Metropolitana de São Paulo 7
  8. 8. Papel Fundamental na Cadeia de Valor do Mercado Imobiliário O negócio da Lopes é fundamental para a lucratividade e retorno de seus clientes…. Incorporação Imobiliária Dinâmica do Mercado Imobiliário Capital de Giro é Fundamental Velocidade de Vendas Concentrada Pré-Venda Pré- no Período de Velocidade de Lançamento Vendas é Fundamental para a Lucratividade Confiança na Escala e Eficiência da Força de Vendas Cerca de 6.000 Corretores Mais de 500 Pontos de Vendas Patrocinados e Exclusivos …e sua escala e alcance – praticamente impossíveis de se copiar – reforçam essa importância 8
  9. 9. Serviços de Valor Agregado no Período de Incorporação Lopes oferece a seus clientes uma linha completa de serviços de consultoria, desde a consultoria na aquisição do terreno até o desenvolvimento e venda do produto. Formata os Realiza Produtos Cria Estratégias Determinando Pesquisa Otimiza Coordena os Atendendo Desenvolve as de Vendas a de Mercado a Eventos para aos Desejos e Campanhas Específicas para Vocação do Feita Negociação Lançamento de Necessidades de Marketing cada Produto Local por de Mídia Produtos dos Especialistas Compradores 9
  10. 10. Ciclo Virtuoso de Crescimento: Forte Barreira de Entrada O alcance incomparável e a escala extraordinária da Lopes se completam, aumentando seu índice de sucesso e permanentemente atraindo novos corretores Mais Maior Maior Confiança Corretores Eficiência em das (6.000 Vendas Incorporadoras Corretores) Corretores) Maior Mais Pontos Exposição na de Vendas Maior Fluxo de Mídia (500 Pontos de Negócios 3.500 pág. / Vendas) ano Amplifica Inteligência de Mercado Aumenta Desempenho Financeiro Atrai e Mantém os Melhores Talentos 10
  11. 11. HABITCASA: Foco no Segmento Econômico •Unidade de Negócios exclusivamente Segmentação por Unidades - Brasil voltada para o Segmento de Baixa Renda. (1T08) •Unidades com Valor de até R$ 180 mil. <150K •Focado em todo o mercado imobiliário 8% brasileiro 14% 150k-350k 40% 350k-600k • Unidade própria em São Paulo e no Rio 38% >600k de Janeiro •Utilização da marca nos outros mercados O segmento econômico do mercado imobiliário brasileiro será um dos principais vetores do crescimento de longo prazo do setor, frente ao déficit habitacional de 8 milhões de moradias1. 1 Fundação Getúlio Vargas - FGV 11
  12. 12. Expansão Geográfica 12
  13. 13. Expansão Nacional da Lopes SUDESTE: São Paulo – Lopes é líder incontestável no maior mercado nacional e com a Cappucci & Bauer, passou a ser líder também na Região Metropolitana de Campinas Rio de Janeiro – As operações da LCI-RJ e Patrimóvel atuam separadas, entretanto as empresas atuam com grande sinergia de back office, resultando em redução de custos. PA Espírito Santo – Ingresso neste mercado pela aquisição do controle CE Actual, maior player de vendas do mercado capixaba. Minas Gerais – Ingresso por operação greenfield, com previsão de PE início de operações em fevereiro de 2008. SUL: BA Rio Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina – Após a aquisição do controle da Dirani, em maio de 2007, a Lopes já apresenta benefícios oriundos das sinergias operacionais e encontra espaço para DF consolidar ainda mais a sua posição de liderança. MG CENTRO-OESTE: ES Distrito Federal – Ingresso neste mercado através da aquisição da SP Royal, líder de mercado. RJ NORDESTE: PR Bahia – Operação greenfield iniciada na Bahia, com lançamentos SC iniciados em outubro de 2007. RS Pernambuco – Ingresso neste mercado pela aquisição do controle da Sergio Miranda Imobiliária, uma das líderes do mercado pernambucano. Ceará – Ingresso neste mercado pela aquisição da Immobilis, uma das líderes do mercado cearense. Lopes acompanha os movimentos dos principais NORTE: incorporadores brasileiros, consolidando sua posição Pará – Operação greenfield iniciada no Pará, com início das de maior player de consultoria e vendas. operações previsto para março de 2008 13
  14. 14. Plano de Expansão Unidade de Estado Participação Mercado Mercado da Lopes SP/RJ 100% Mercado Primário Habitcasa RJ 100% Mercado Primário LCI-RJ PR/SC/RS 75% Mercado Primário, Revenda e Aluguel Lopes Dirani BA 100% Mercado Primário Lopes Salvador ES 60% Mercado Primário e Revendas Lopes Actual PE 60% Mercado Primário e Revendas Lopes Sérgio Miranda MG 75% Mercado Primário Lopes Minas Gerais SP – Campinas 60% Mercado Primário e Revendas Lopes Bauer PA 60% Mercado Primário, Revenda e Aluguel Lopes Pará DF 51% Mercado Primário e Revendas Lopes Royal RJ 100% Mercado Primário e Revendas Patrimóvel CE 60% Mercado Primário, Revenda e Aluguel Lopes Immobilis A Lopes está presente em 11 estados e no Distrito Federal, totalizando mais de 50 cidades 14
  15. 15. Modelo de Expansão Geográfica Modelo de Expansão Geográfica • Sistema de Earn-out Aquisições • Mecanismos de Call e Put • Cláusula de não-competição • Cooperação com parceiros locais Greenfields • Mercados fragmentados e não-profissionais • Barreiras pequenas de entrada • Equipe focada na integração das unidades de mercado Integração • Processos e Sistemas (SAP and SIAV) • Tecnologia de Comunicação (VOIP) • Captar as oportunidades em mercados muito fragmentados e com baixa produtividade Objetivos • Diminuir a dependência do mercado de São Paulo • Prestar serviços nos mercados mais importantes, através de um modelo testado nos mercados brasileiros mais competitivos A Lopes desenvolveu um modelo de expansão geográfica que atende os interesses da Lopes e de suas subsidiárias, criando valor para seus acionistas 15
  16. 16. Expansão Geográfica Empresas do Grupo Lopes 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 LPS Brasil 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 LCI-RJ 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Dirani - 1/3 3/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Salvador - - 3/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Actual - - 1/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Sérgio Miranda - - - 1/3 3/3 3/3 Lopes Minas Gerais - - - - 2/3 3/3 Lopes Bauer - - - - 1/3 3/3 Lopes Pará - - - - - 3/3 Lopes Royal - - - - 2/3 3/3 Patrimóvel - - - 1/3 3/3 3/3 Lopes Immobilis - - - - 1/3 3/3 Todas unidades da Lopes deverão estar operando a partir do 2T08. Nota: Para fins deste slide, entender o numerador da fração como o número de meses em operação de uma unidade e o denominador, como o número de meses do trimestre em questão. 16
  17. 17. Joint Venture: Lopes Itaú 17
  18. 18. Joint Venture Itaú Lopes Criação de uma Promotora (companhia não-financeira) para promover e oferecer produtos e serviços financeiros - hipotecas e produtos e serviços relacionados - com ênfase no mercado de revenda e com exclusividade para clientes da Lopes Excelência na prestação de Base de dados de clientes serviços impar no mercado brasileiro Condições e termos de Operação integrada e financiamento competitivos consistente com o processo de venda, incluindo plano de Velocidade e qualidade de remuneração baseado em processamento incentivos Experiência em análise de crédito Exposição à mídia da Lopes Histórico de sucesso em financiamento e joint ventures Posição de Excelência Marcas de liderança nos respectivos de gestão grande valor mercados Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados. 18
  19. 19. Joint Venture Lopes Itaú: Transação Itaú pagará para Lopes até R$ 510 MM Pagamento à vista: R$ 290 MM Earn-out: até R$ 220 MM O earn-out será pago a cada dois anos durante um período de 10 anos, condicionado à realização de determinadas metas operacionais. Transação Estrutura • Não há “full recourse” sobre os ativos da Lopes • Apurações dos resultados por meio de um P&L virtual. Prazo 20 anos Itaú terá a exclusividade de oferecer hipotecas e produtos financeiros relacionados para os clientes da Lopes. 19
  20. 20. Mercado Imobiliário Brasileiro 20
  21. 21. Déficit Habitacional por Região Brasil Déficit Em unidades 7,9 MM % 14,9 Norte Déficit Nordeste Em unidades 0,85 MM Déficit % 22,9% Em unidades 2,7 MM % 20,6% Sudeste Centro-Oeste Déficit Déficit Em unidades 2,9 MM Em unidades 0,54 MM % 12,2% % 14% Sul Déficit Em unidades 0,87 MM % 10,4% 21
  22. 22. Cenário Econômico-Social e Déficit Habitacional Pirâmide Etária no Brasil - 2005 Segmentos por Renda no Brazil acima de 70 > 10 Salários mínimos - US$ 1,900 52% A/B 19% Homens 60 a 64 Mulheres 5 – 10 salários mínimos- 28% C 30% 50 a 54 US$ 950 - US$ 1,900 40 a 44 30 a 34 < 5 salários 20 a 24 mínimos- US$ 950 20% 10 a 14 D/E 51% 0a4 -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 47 milhões de residências Fonte: Losango Déficit Habitacional Quantitativo Déficit Habitacional Qualitativo (milhões de residências) 9 7,9 6,7 1,8x Brasil 5,4 6 4,0x México 3 9-10x G-7 Fonte: Credit Suisse 0 1991 2000 2006 * O Déficit Habitacional Quantitativo é o número de vezes que uma família se muda para Fonte: Fundação João Pinheiro e Ministério das Cidades diferentes residências ao longo de suas vidas. 22
  23. 23. Perspectivas de Investimento no Mercado Imobiliário Brasileiro Representatividade dos Setores da Economia Brasileira (% do PIB) 5,5% 4,4% 4,3% 3,0% 2,20% 1,6% 2005 2010 2005 2010 2005 2010 Indústria Infra-Estrutura Construção Civil A Construção Residencial no Brasil representará, nos próximos quatro anos, 44,1% dos investimentos no Brasil, 10,7% a mais que nos últimos quatro anos. Fonte: BNDES, Elaboração SAE 23
  24. 24. Mercado Imobiliário Nacional – Cenário Atual Crédito Imobiliário Concedido pelos Bancos Comerciais - Brasil (R$ bilhões) CAGR Poupança: 54.4% CAGR FGTS: 18.3% CAGR Total: 37.3% Os bancos comerciais foram os principais responsáveis pela expansão imobiliária em 2006 e a tendência de expansão de crédito teve seus reflexos no mercado no ano de 2007 e terá em 2008. Fonte: FMI- 2006 24
  25. 25. Mercado Imobiliário de São Paulo – Lançamentos em R$ Evolução de Lançamentos na Região Metropolitana de São Paulo (R$ Bilhões) 19,030 12,782 9,924 8,449 7,994 7,336 5,550 5,388 4,008 3,883 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 A Região Metropolitana de São Paulo teve uma média de 8,4 bilhões de lançamentos residenciais nos últimos 10 anos. Fonte: EMBRAESP 25
  26. 26. Mercado Imobiliário de São Paulo – Absorção de Mercado Os níveis de Absorção de Mercado reforçam a percepção de recuperação da demanda após retração de mercado no final dos anos 90 Absorção de Mercado em 2007 Absorção de Mercado – Cidade de São Paulo 70% 60% Estoque 17,2 k 50% Suprimento Total Vendidas: Unidades 40% 36,6k 66% 55,7 k 66% 30% 60% 51% 46% 20% Unidades 33% Lançadas 10% 38,5k Absorção de Mercado: 0% Unidades Vendidas/ 2003 2004 2005 2006 2007 Total de Unidades Disponíveis Fonte: Secovi-SP 26
  27. 27. Destaques Operacionais em 2007 27
  28. 28. Vendas Contratadas* VGV Escriturado Total (R$ MM) VGV Escriturado Lançamentos (R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) 4.873 2.336 181 CAGR: 35% 225% 2.545 2.155 1.853 2.155 236% 1.556 719 1.166 1.253 78 850 641 591 641 1T07 1T08 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08 Lançamentos Secundário * Números gerenciais, não auditados. 28
  29. 29. Vendas Contratadas por Região e Segmento Vendas Contratadas por Segmento no 1T08 Vendas Contratadas por região no 1T08 (Mercado Primário – em unidades) (Mercado Primário – em VGV) 8% 14% 25% 40% 52% 23% 38% <150K 150k-350k 350k-600k >600k São Paulo Rio de Janeiro Outros Em 2007, a diversificação geográfica resultou em um aumento na participação de outras regiões em vendas contratadas. Isso também destacou a boa posição da Lopes no segmento econômico. 29
  30. 30. Força de Vendas Porcentagem de corretores por Unidade de Negócio 18% 45% 8% São Paulo 5% Total de Corretores da Lopes = 6.000 Outros Habitcasa LCI 23% Patrimóvel 13% 19% 11% 7% 6% 7% 5% 20% 12% Lopes Actual Lopes Bahia Lopes Sérigio Miranda Lopes Dirani Lopes Bauer Loppes Royal Lopes Immobilis Lopes Pará r 30
  31. 31. Destaques Financeiros em 2007 31
  32. 32. Destaques Financeiros Receita Líquida 1T08 EBITDA Ajustado* 1T08 (R$ milhares) (R$ milhares) 42,3% 55.294 23.375 37,5% 164% 197% 20.943 7.863 Lucro Líquido Ajustado** 1T08 1T07 1T08 1T07 1T08 (R$ milhares) Margem Ebitda 27,1% 26,4% 15.001 171% 5.533 Margem Líquida 1T07 1T08 * o EBITDA Ajustado como uma medida para nossa performance. EBITDA Ajustado é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no lucro líquido antes da participação dos minoritários, imposto de renda e contribuição social, resultado financeiro líquido (receitas e despesas financeiras), depreciação, amortização e resultado não-operacional. O cálculo do EBITDA Ajustado não corresponde a uma prática contábil adotada no Brasil ou em outros países, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado substituto do lucro líquido, como indicador de seu desempenho operacional ou substituto do fluxo de caixa como indicador de liquidez. O EBITDA Ajustado não tem significado padronizado e a definição de EBITDA Ajustado adota pela Lopes pode não ser igual ou comparável à definição de EBITDA ou EBITDA Ajustado utilizada por outras companhias. **O Lucro Líquido Ajustado é um processo contábil decidido pela Lopes, ele representa o valor do lucro líquido sem a amortização do ágio. 32
  33. 33. Guidance 2008 33
  34. 34. Guidance 2008 (R$MM) 10.000 105% 4.873 2007 2008* Brasil 5.250 2.375 2.375 35% 3.898 275% 596% 634 341 2007 2008* 2007 2008* 2007 2008* São Paulo Rio de Janeiro Outros ** * As informações para 2008 são baseadas em um ponto médio do guidance divulgado. ** Inclui Lopes Bauer, localizada no estado de São Paulo. 34
  35. 35. Informações Adicionais 35
  36. 36. Sazonalidade das Vendas Contratadas Dois componentes sazonais: • Variação natural das vendas durante o ano devido a feriados e ao período de férias. O 1T é mais prejudicado devido às férias e ao feriado do Carnaval. • Variação resultante do pipeline das Incorporadoras – os lançamentos estão sujeitos a adiamentos devido a aprovações legais, gerando distorções relevantes entre os trimestres. 41% 37% 31% 29% 25% 22% 23% 22% 21% 18% 17% 14% 2005 2006 2007 1T 2T 3T 4T Comportamento Instável das Contribuições Trimestrais para as Vendas Anuais 36
  37. 37. Lançamentos – São Paulo A Lopes atingiu no mercado de São Paulo uma participação de mercado de 25%*, consolidando sua liderança histórica no maior e mais competitivo mercado brasileiro. Ranking Companhia VGV (R$) 1 LOPES R$ 570.368.851 2 ABYARA R$ 326.457.390 3 IPRICE R$ 249.466.546 4 FERNANDEZ MERA R$ 165.567.490 5 ITAPLAN R$ 117.896.360 6 AVANCE R$ 83.825.640 7 DEL FORTE R$ 61.440.500 8 SIM R$ 58.083.200 9 NOSSACASA R$ 54.543.950 10 TENDA R$ 40.552.000 TENDA OUTROS NOSSACASA 1,8% 25,0% 2,4% SIM LOPES 2,5% DEL FORTE 24,8% 2,7% AVANCE 3,6% ITAPLAN 5,1% FERNANDEZ MERA ABYARA 7,2% 14,2% IPRICE 10,8% * Participação de mercado segundo o classificação da EMBRAESP para lançamentos, que utiliza o critério de pontos na Região Metropolitana de São Paulo no 1T08. 37
  38. 38. Estrutura Societária Estrutura Societária Pós IPO 1% Investidores Estrangeiros - Free Float 43% Investidores Nacionais - Free Float 49% Controladores Diretoria 7% Total de 49,390,715 de ações 38
  39. 39. Cobertura de Analistas Instituição Analista Contato Esperado para 2008 Coin Valores Agora Cristiane Viana (+55 21) 2529-3393 cristiane.viana@agorainvest.com.br Bulltick Banco Espírito Santo Rodrigo Bonsaver (+55 11) 3074-7412 rbonsaver@bessecurities.com.br Credit Suisse Marcelo Telles (+52 55) 5283-8933 marcelo.telles@credit-suisse.com Fator Eduardo Guimarães (+55 11) 3049-9470 esilveira@bancofator.com.br Itaú Tomas Awad (+55 11) 5029-4517 tomas.awad@itau.com.br Link Celso Boin Jr. (+55 11) 4505-6701 cboin@linkinvestimentos.com.br Planner Ricardo Martins (+55 11) 2172-2600 rmartins@plannercorretora.com.br UBS Pactual Rodrigo Monteiro (+55 21) 3262-9208 rodrigo.monteiro@ubs.com 39

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