Estratégias para o Mercado de Ações<br />
Índice<br />Estratégias<br />BuyandHold<br />Operando Tendências<br />Aluguel de Ações<br />Financiamento com Opções<br />...
Índice<br />Estratégias<br />Buy and Hold<br />Operando Tendências<br />Aluguel de Ações<br />Financiamento com Opções<br ...
Estratégias<br />Buy and Hold<br />Estratégiaindicadaparaaquelesqueoperam no longoprazo. <br />Consistenamontagem de umaca...
Índice<br />Estratégias<br />Buy and Hold<br />Operando Tendências<br />Aluguel de Ações<br />Financiamento com Opções<br ...
Estratégias<br />OperandoTendências<br />Estratégiaindicadaparaaquelesqueoperam no curtoemédioprazos. <br />Consistenamont...
Estratégias<br />OperandoTendências<br />Os traçosvermelhosrepresentam a tendênciasecundária. Pode-se identificarumatendên...
Índice<br />Estratégias<br />Buy and Hold<br />Operando Tendências<br />Aluguel de Ações<br />Financiamento com Opções<br ...
Estratégias<br />Aluguel de Ações<br />Um investidorquedisponibilizatítulosparaempréstimoséchamado de Doador. Aquelequetom...
Estratégias<br />Aluguel de Ações<br />Doador:<br /><ul><li> Disponibiliza as ações e, após prazo pré-determinado, as pega...
Recebe por isso uma taxa de aluguel, que é fixa.
 Ou seja, trata-se de uma operação conservadora de renda fixa
Interessante para quem não pretende se desfazer do papel no curto prazo. Gera remuneração para sua carteira, enquanto o pa...
Exemplo:No dia 29/06 era possível alugar RDCD3 por mais de 30% a.a.</li></li></ul><li>Estratégias<br />Aluguel de Ações<br...
Essa operação é também conhecida como venda descoberta.
Interessante para o mercado de baixa. Vende-se a ação hoje por um preço maior do que o estimado para recomprá-la no futuro.
É necessário recomprar a ação para fechar a operação, ou seja, devolver para quem tomou alugado.
Operação de médio risco, já que opera-se alavancado. É necessário ter uma margem de garantia para o aluguel, caso a ação v...
Estratégias<br />Financiamentocom Opções<br />O que é uma opção de compra (call)?<br />Este derivativo garante ao seu dete...
Estratégias<br />Financiamentocom Opções<br />Suamontagemconsistenaexecução de 2 operações:<br />1) Comprada açãoporum pre...
 ATM (At The Money, ouseja, no dinheiro):		strike = P
 OTM (Out The Money, ouseja, fora do dinheiro):	strike > P</li></ul>O valor que o comprador da opção está arriscando é ape...
Estratégias<br />Financiamentocom Opções<br />FinanciamentoITM (In The Money):<br /><ul><li>Operaçãoconservadora, buscapra...
A idéia é darmaiorprevisibilidadeaoresultadodaoperaçãogarantindolucros e gerandomenoresriscos.
Se o valor atualdaação for maior do que o preço de strike (strike < P), o investidorvaioptarporexercerseudireito de compra...
Quandoespera-se umapequenaalta do mercado (strike = P oumuitopróximo de P). Pode-se obter um pequenoprêmio, oupode-se admi...
Se o direito de compranãofor exercido, o lucrodo vendedorseráo valor do prêmio, aindaquemantenhaumaaçãodepreciadaemsuacart...
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Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações

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Conheça as sete principais estratégias para operar ações e opções na Bolsa de Valores, e tenha mais poder de escolha na hora de investir. Nesta apresentação, mostramos como reduzir o risco de seus investimentos, de acordo com a estratégia adotada.

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Slides #03 - Estratégias para o Mercado de Ações

  1. 1. Estratégias para o Mercado de Ações<br />
  2. 2. Índice<br />Estratégias<br />BuyandHold<br />Operando Tendências<br />Aluguel de Ações<br />Financiamento com Opções<br />Compra e Venda a Termo<br />Operação CAIXA (Cash & Carry)<br />Operação Long & Short <br />Conclusão<br />
  3. 3. Índice<br />Estratégias<br />Buy and Hold<br />Operando Tendências<br />Aluguel de Ações<br />Financiamento com Opções<br />Compra e Venda a Termo<br />Operação CAIXA (Cash & Carry)<br />Operação Long & Short <br />Conclusão<br />
  4. 4. Estratégias<br />Buy and Hold<br />Estratégiaindicadaparaaquelesqueoperam no longoprazo. <br />Consistenamontagem de umacarteira com ações de empresassólidas, de acordo com a avaliaçãofundamentalista. Ouseja, empresasquetêm boa avaliação de valor real (Valuation).<br />Escolhe-se ativoscorrelacionados de modoque um proteja o outro (hedge). Ouseja, um deveestaremaltaenquanto o outroestiverembaixa, e vice-versa (FronteiraEficiente), de modoqueexistabaixorisco de ambos estaremembaixa. Porisso, umacarteiradiversificadadiminui o riscosistêmico.<br />
  5. 5. Índice<br />Estratégias<br />Buy and Hold<br />Operando Tendências<br />Aluguel de Ações<br />Financiamento com Opções<br />Compra e Venda a Termo<br />Operação CAIXA (Cash & Carry)<br />Operação Long & Short <br />Conclusão<br /><br />
  6. 6. Estratégias<br />OperandoTendências<br />Estratégiaindicadaparaaquelesqueoperam no curtoemédioprazos. <br />Consistenamontagem de umacarteira de ações,levando-se emconsideraçãoindicações de altaou de baixa, de acordo com a AnáliseGráfica do ativo.<br />Além de considerarosfundamentos dos ativosescolhidos, deve-se identificar a tendênciasecundária no gráfico. Se osfundos do gráficosãoascendentes, a tendênciaé de altaepode ser bommomento de compra. Se osfundossãodescendentes, a tendênciaé de baixaepode ser momento de venda. <br />
  7. 7. Estratégias<br />OperandoTendências<br />Os traçosvermelhosrepresentam a tendênciasecundária. Pode-se identificarumatendência de alta, umatendência de baixa, eumatendência de altanovamente, no gráficoabaixo.<br />
  8. 8. Índice<br />Estratégias<br />Buy and Hold<br />Operando Tendências<br />Aluguel de Ações<br />Financiamento com Opções<br />Compra e Venda a Termo<br />Operação CAIXA (Cash & Carry)<br />Operação Long & Short <br />Conclusão<br /><br /><br />
  9. 9. Estratégias<br />Aluguel de Ações<br />Um investidorquedisponibilizatítulosparaempréstimoséchamado de Doador. Aquelequetoma um títuloemprestadoéchamadoTomador.<br />O Tomadordevefazer um aporteinicialcomogarantia, além de pagarjurospeloaluguel. A CBLC garante as operações e vigia os processos.<br />
  10. 10. Estratégias<br />Aluguel de Ações<br />Doador:<br /><ul><li> Disponibiliza as ações e, após prazo pré-determinado, as pega de volta.
  11. 11. Recebe por isso uma taxa de aluguel, que é fixa.
  12. 12. Ou seja, trata-se de uma operação conservadora de renda fixa
  13. 13. Interessante para quem não pretende se desfazer do papel no curto prazo. Gera remuneração para sua carteira, enquanto o papel fica parado.
  14. 14. Exemplo:No dia 29/06 era possível alugar RDCD3 por mais de 30% a.a.</li></li></ul><li>Estratégias<br />Aluguel de Ações<br />Tomador:<br /><ul><li>Aluga as ações para revendê-las. Ou seja, vende uma ação sem tê-la.
  15. 15. Essa operação é também conhecida como venda descoberta.
  16. 16. Interessante para o mercado de baixa. Vende-se a ação hoje por um preço maior do que o estimado para recomprá-la no futuro.
  17. 17. É necessário recomprar a ação para fechar a operação, ou seja, devolver para quem tomou alugado.
  18. 18. Operação de médio risco, já que opera-se alavancado. É necessário ter uma margem de garantia para o aluguel, caso a ação valorize além do preço estimado para a recompra.</li></li></ul><li>Índice<br />Estratégias<br />Buy and Hold<br />Operando Tendências<br />Aluguel de Ações<br />Financiamento com Opções<br />Compra e Venda a Termo<br />Operação CAIXA (Cash & Carry)<br />Operação Long & Short <br />Conclusão<br /><br /><br /><br />
  19. 19. Estratégias<br />Financiamentocom Opções<br />O que é uma opção de compra (call)?<br />Este derivativo garante ao seu detentor o direito de comprar uma ação, por um determinado preço (strike), até uma determinada data. É necessário pagar um valor (prêmio) para se ter posse desse direito. Quem possui uma opção de compra pode exercer seu direito de comprar a ação, ou não.<br />Exemplo de código de uma opção: PETR B 32 <br />é a ação a que se refere a opção, no caso ação da PETR4 (Petrobras).<br />Normalmente se refere ao preço exercício, no caso R$ 32,00.<br />Indica o vencimento da opção. B = fev.<br />
  20. 20. Estratégias<br />Financiamentocom Opções<br />Suamontagemconsistenaexecução de 2 operações:<br />1) Comprada açãoporum preço P<br />2) Venda da opção<br />Dependendodo preço de exercício (strike), pode-se ter 3 cenários:<br /><ul><li> ITM (In The Money, ouseja, dentro do dinheiro): strike < P
  21. 21. ATM (At The Money, ouseja, no dinheiro): strike = P
  22. 22. OTM (Out The Money, ouseja, fora do dinheiro): strike > P</li></ul>O valor que o comprador da opção está arriscando é apenas o prêmio pago pelo direito daquela opção de compra.<br />O valor que o vendedor da opção está arriscando é maior: o preço P, que ele pagou originalmente pela ação no mercado.<br />
  23. 23. Estratégias<br />Financiamentocom Opções<br />FinanciamentoITM (In The Money):<br /><ul><li>Operaçãoconservadora, buscapraticamenteumarendafixa.
  24. 24. A idéia é darmaiorprevisibilidadeaoresultadodaoperaçãogarantindolucros e gerandomenoresriscos.
  25. 25. Se o valor atualdaação for maior do que o preço de strike (strike < P), o investidorvaioptarporexercerseudireito de compra.</li></li></ul><li>Estratégias<br />Financiamentocom Opções<br />FinanciamentoATM (At The Money):<br /><ul><li>Operação um poucomaisarriscadado que ITM, e com menoresganhos.
  26. 26. Quandoespera-se umapequenaalta do mercado (strike = P oumuitopróximo de P). Pode-se obter um pequenoprêmio, oupode-se admitirumapequenaperda.
  27. 27. Se o direito de compranãofor exercido, o lucrodo vendedorseráo valor do prêmio, aindaquemantenhaumaaçãodepreciadaemsuacarteira.</li></li></ul><li>Estratégias<br />Financiamentocom Opções<br />FinanciamentoOTM (Out the Money):<br /><ul><li>Operaçãode financiamentomaisarriscada, montadaquandoespera-se umagrandealta do mercado.
  28. 28. Se o preço de strike for maior do que o valor de mercado (strike > P), o comprador nãovaiexercerseudireito de compra. O lucro do vendedoracabasendo o prêmiojápagopelo comprador desistente.
  29. 29. O vendedorpodeoptarporestaoperaçãoquando tem uma forte desvalorização de umaação, e precisafazeralgumdinheiro antes de se desfazerdelarealmente. </li></li></ul><li>Índice<br />Estratégias<br />Buy and Hold<br />Operando Tendências<br />Aluguel de Ações<br />Financiamento com Opções<br />Compra e Venda a Termo<br />Operação CAIXA (Cash & Carry)<br />Operação Long & Short <br />Conclusão<br /><br /><br /><br /><br />
  30. 30. Estratégias<br />Comprae Venda a Termo<br />Operações a termo consistem em comprar ações a um preço fixo e prazos pré-determinados. Recebe-se/entrega-se a ação hoje e paga-se/recebe o valor no vencimento do termo.<br /> Vendedores a termo recebem uma taxa fixa, assim como em aluguel de ação.<br />Exemplo: no dia 29/06/2009, VALE5 custava R$ 30,30. Quem vendesse VALE5 a termo de 30 dias, teria uma rentabilidade de 0,80% no período. Recebendo, no vencimento, R$ 30,54 por ação.<br />
  31. 31. Estratégias<br />Comprae Venda a Termo<br />Compradores a termo pagam juros por sua posições, e precisam depositar margem de garantia para realizar a operação. <br />Quem compra a termo está esperando que aconteça uma alta do mercado antes do vencimento do termo.<br />A ideiaé receber a ação hoje, vendendo quando estiver tendo lucro.<br />No exemplo, o lucro seria quando a ação estivesse acima de R$ 30,54.<br />O comprador só paga pela compra da ação no vencimento do termo.<br />
  32. 32. Índice<br />Estratégias<br />Buy and Hold<br />Operando Tendências<br />Aluguel de Ações<br />Financiamento com Opções<br />Compra e Venda a Termo<br />Operação CAIXA (Cash & Carry)<br />Operação Long & Short <br />Conclusão<br /><br /><br /><br /><br /><br />
  33. 33. Estratégias<br />Operação CAIXA (Cash & Carry)<br />É um tipo de operação a termo. Funciona da seguinte forma:<br />Venda da ação no mercado à vista<br />Compra da ação a termo<br />Logo, o investidor continua tendo a ação, já que comprou a termo. Porém, não fica com o dinheiro preso, pois fez a venda da ação. Com isso, aproveita o dinheiro em caixa para operações de curto prazo.<br />Claro, é importante observar sempre que o lucro obtido com essas operações deve ser superior aos custos do termo. <br />
  34. 34. Índice<br />Estratégias<br />Buy and Hold<br />Operando Tendências<br />Aluguel de Ações<br />Financiamento com Opções<br />Compra e Venda a Termo<br />Operação CAIXA (Cash & Carry)<br />Operação Long & Short <br />Conclusão<br /><br /><br /><br /><br /><br /><br />
  35. 35. Estratégias<br />Operação Long & Short<br />É identificar um par de ações similares ou opostas. Uma você já tem (Long) e a outra você terá de comprar (Short) no momento certo. E prestar atenção quando a diferença de preço das ações correlacionadas sai da média histórica.<br />Quando uma das ações está em alta, você vende e compra a outra que está em baixa. Quando ambas alcançarem o equilíbrio, a operação se encerra.<br />Você ganhará dinheiro sem precisar investir capital a mais, e sem depender da variação da Bolsa. Depende apenas da variação dos dois papeis.<br /> É possível ganhar na alta, na baixa, ou mesmo na manutenção do mercado.<br />
  36. 36. Índice<br />Estratégias<br />Buy and Hold<br />Operando Tendências<br />Aluguel de Ações<br />Financiamento com Opções<br />Compra e Venda a Termo<br />Operação CAIXA (Cash & Carry)<br />Operação Long & Short <br />Conclusão<br /><br /><br /><br /><br /><br /><br /><br />
  37. 37. Conclusão<br />Talvez você se sinta um pouco perdido neste momento, depois de conhecer tantos tipos de operações. Existem ainda muitos outros!<br />O importante é que você procure conhecer mais sobre cada uma dessas operações. Para tanto, o Link Trade oferece palestras específicas para cada estratégia apresentada.<br />Veja quais cursos e palestras acontecem perto de você:<br />http://www.linktrade.com.br/site/public/menupage.aspx?menuitem=54<br />Além disso, o cliente Link Trade pode contar como relatórios, ferramentas e especialistas, para operar com mais segurança e informação.<br />
  38. 38. www.linktrade.com.brwww.meumilhao.com.br<br />

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