Este documento discute varios conceptos financieros clave como la rentabilidad, flujo de efectivo y métodos de depreciación. Explica cómo calcular la rentabilidad y cómo el apalancamiento financiero puede afectarla. También describe la estructura y métodos para elaborar un estado de flujo de efectivo, así como diferentes métodos para calcular la depreciación como línea recta, suma de dígitos y reducción de saldos.

1. Determinar los recursos financieros de acuerdo
con el plan de acción de la organización
Laura Isabel Arango Cárdenas
Tecnología en Gestión de Servicios
Financieros
Materia:
Planea y evalúa los recursos financieros
Docente: ing. Elsa Piedad Tobón R
Fecha: 29 de Agosto de 2014

2. Rentabilidad.
Flujo de efectivo.
CONTENIDO
Métodos de depreciación.

3. RENTABILIDAD
La rentabilidad la definimos como el beneficio
o ganancia que obtiene una empresa y se ha
obtenido de un recurso o dinero invertido.
Es importante porque mide la eficiencia con
la cual las empresas emplean sus recursos.
Entre los factores que influyen para
determinar la rentabilidad del patrimonio
están:
-Precio de Venta.
-Costos totales, fijos y variables de
Producción,
comercialización, administración y
financieros.
-Volumen de ventas.
La formula para calcular la rentabilidad:
Utilidad Operacional/ Patrimonio.
Ejemplo :
La empresa “XYZ” tiene una utilidad
operacional de $ 10.870.000 y un
patrimonio de $54.189.000.
10.870.000/54.189.000=0.20, Luego
multiplicamos por 100 conocer el
porcentaje.
0.20*100= 20%, Esto quiere decir que
la inversión de los socios en ese
período produjo una rentabilidad del
20%.

4. RENTABILIDAD
A PA L A N C A M I E N T O
F I N A N C I E R O
Otro factor que influye en la
rentabilidad es el Apalancamiento
Financiero que es usar recursos
propios y el endeudamiento para
financiar una actividad.
Su ventaja es que se puede
multiplicar la rentabilidad y su
desventaja es que la operación no
salga bien y se acabe siendo
insolvente.
A P A L A N C A M I E N T O
F I N A N C I E R O
Ejemplo:
La empresa “XYZ “quiere
realizar una operación en bolsa,
se gasta 1´000.000 de pesos en
acciones.
Al cabo de un año las acciones
valen 1´500.000 y las vende, Esto
quiere decir que la empresa
obtuvo una rentabilidad del 50%.

5. FLUJO DE EFECTIVO
F L U J O D E
E F E C T I VO
Es un estado de cuenta que refleja y dice
cuanto efectivo nos queda después de
haber pagado los gastos, los intereses y
el pago en concepto del capital.
Entonces el flujo de efectivo es un estado
de tipo contable que nos brinda la
información sobre los movimientos de
efectivo que ha habido y sus equivalentes
y su principal objetivo es determinar la
capacidad de la empresa para generar
efectivo.
Para realizar el estado de flujos de efectivo
se requiere del balance general de los dos
últimos dos años, el último estado de
resultados y las notas a los estados
financieros
E S T R U C T U R A
ACTIVIDADES
DE
OPEARCION
ACTIVIDADES
DE
INVERSION
ACTIVIDADES
FINANCIACIO
N
Referentes a
las actividades
relacionadas
con el
desarrollo
del objeto
social de la
empresa.
Inversiones de
la empresa en
activos fijos, en
compra de
inversiones en
otras
empresas,
títulos valores.
Adquisición de
recursos para
la empresa.

6. MÉTODOS PARA REALIZAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Método directo:
Este método agrupa
las cuentas del
estado de resultados
que representan
entradas y salidas de
fondos.
Se empieza por las
ventas netas y las
diferencias entre las
cuentas de las activos
pasivos y patrimonio.
Método indirecto:
Su elaboración es
más sencilla.
Se toma el ingreso
neto de la cuenta de
resultados y aquellas
cuentas que no
afectan el efectivo ,
los cambios en las
cuentas del balance
general.

7. MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN
Depreciación: Es la
disminución que sufre con el
tiempo el valor de un bien
material o inmaterial, se
produce por el desgaste
debido al uso, el paso del
tiempo y la obsolescencia.
Sirve para informar el uso
de los activos a los
interesados.
Métodos de depreciación utilizados.
• Método de Línea Recta:
En este método, el valor de los activos se
reduce de forma igual durante cada
periodo. Este es el método más usado
porque es simple y fácil de calcular.
Fórmula :
Valor del activo/ Vida Útil
Ejemplo: Una empresa tiene un camión
que costó $ 30´000.000, la empresa
estima que su vida útil es de 5 años.
30´000.000/5=6´000.000, esto quiere decir
que la depreciación del camión anual será
de 6´000.000

8. MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN
• METODO DE LA SUMA DE LOS DIGITOS DE
LOS AÑOS :
El valor de depreciación anual es una cantidad
decreciente por cada año de vida del equipo,
maquinaria o vehículo.
Fórmula: (Vida útil/suma dígitos)*Valor activo
Ejemplo: Continuemos con el ejemplo anterior
Suma de los dígitos es igual a (V(V+1))/2 donde V
es la vida útil del activo.
Para utilizar este método es necesario calcular un
denominador :(5(5+1)/2 - (5*6)/2 = 15
5/15 = 0,3333, el primer año la depreciación será
igual al 33.333% del valor del activo.
30.000.000 * 33,3333% = 10.000.000
De esta forma se hace para todos los años
restantes.
• Método de la reducción de saldos:
En este método se requiere la utilización de
un valor de salvamento, para que en el
primer año no se deprecie el 100% del
activo.
La formula: En primer lugar debemos
determinar la tasa de depreciación.
Tasa de depreciación = 1- (Valor de
salvamento/Valor activo)1/n ( n es la vida útil
del activo).
En e el ejemplo del camión y aplicamos un
valor de salvamento del 10% del valor del
camión.
1- (3.000.000/30.000.000)1/5 = 0,36904

9. MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN
• Método de la reducción
de saldos:
Luego de determinar la tasa de
depreciación se aplica al valor el
activo sin depreciar, para el
primer año es de 30.000.000
30.000.000 * 0,36904
= 11.071.279,67
De esta forma se hace para
todos los años restantes.
• Método de las unidades de
Producción:
En este método toma como base el número de
unidades que puede producir un activo durante
su vida útil.
Fórmula: Depreciación por unidad :
Costo/ Unidades Producidas
Ejemplo: La empresa tiene una máquina que
costó $10.000.000 y puede producir en toda
su vida útil 20.000 unidades.
10.000.000/20.000 = 500. Este resultado indica
que a cada unidad que se produzca se le carga
un costo por depreciación de $500.

10. CONCLUSIONES
• Los administradores deben realizar todos los análisis necesarios que
permitan evidenciar en qué estado se encuentra la empresa y posterior a
este análisis se deberán implementar estrategias que permitan corregir
aquellas falencias, e identifica áreas de oportunidad de mejora que permitan
lograr el máximo rendimiento de la organización.
• La rentabilidad permite conocer cual fue el verdadero comportamiento de una
empresa en un determinado período para saber si se está o no obteniendo
la ganancia deseada por parte de los administradores.
• La importancia del estado de flujo de efectivo es medir la liquidez, indicando
las entradas y salidas de dinero de la empresa, lo cual nos permite conocer
la situación real de esta.
• La depreciación es importante porque separa y acumula fondos para
restituir un determinado bien, que va perdiendo valor por el uso.

11. BIBLIOGRAFÍA
Plataforma blackboard Learn, Universidad Católica del Norte.U2-2Flujo de efectivo. Obtenido en
http://biblioteca.ucn.edu.co/repositorio/CompAdministracion/PlaneaEvaluaRfinan/documentos/U2
- 2Flujo de efectivo-.pdf
Plataforma blackboard Learn, Universidad Católica del Norte.U2-3Metodos-Depreciación.
Obtenido en
http://biblioteca.ucn.edu.co/repositorio/CompAdministracion/PlaneaEvaluaRfinan/documentos/U2
- 3Metodos-depreciacion.pdf
Gyplan. Estado de Flujos de Efectivo por el Método Indirecto. Obtenido en
http://www.gyplan.com/es/cashflow_indm_es.html
Gerencie,2010.Rentabilidad.Obtenido en http://www.gerencie.com/rentabilidad.html