1. PROGRAMA DE PREVIDÊNCIA
ALTA RENDA

2. ITAÚ UNIBANCO
PREVIDÊNCIA EMPRESARIAL
R$ 66,1 bilhões de Reserva Total em
fundos abertos (PF e PJ)
R$ 11,39 bilhões de Reserva Total de
Planos Empresariais
Destaque no segmento empresarial de
Previdência Complementar Aberta, com
participação de 24,8% (Reserva)
Fonte:Fenaprevi – fev/2012 Fonte: Balanço Itaú Unibanco – mar/2012
Total de ativos de cerca de Valor de mercado:
R$ 896,84 bilhões, o R$ 158,2 bilhões
maior do Hemisfério Sul
Presente em todos os
Aproximadamente 5.000 segmentos do
agências e postos de mercado financeiro
atendimento bancário
Patrimônio líquido:
R$ 72,5 bilhões

3. MERCADO DE PREVIDÊNCIA
EVOLUÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS EM PREVIDÊNCIA NO BRASIL
(R$) Bilhões
Fonte: FENAPREVI, Fevereiro/2012

4. CONCEITO
PREVIDÊNCIA ALTA RENDA
OBJETIVOS BENEFÍCIOS
Planejamento Reserva não entra
Sucessório em Inventário
Planejamento Menos Imposto
Fiscal a pagar
Investimento: Rentabilidade
Diversificação e ausência de
de Carteira come-cotas
Aposentadoria Renda
Complementar

5. PRODUTOS: PGBL X VGBL
PGBL Plano Gerador de VGBL Vida Gerador de
Benefício Livre Benefício Livre
Público-alvo Público-alvo
Modelo completo do IR Isentos ou não declarantes
Utilização de despesas Modelo completo do IR
dedutíveis de forma discriminada (investimento > 12% da renda)
na declaração de ajuste anual. Modelo simplificado do IR
Diferimento Fiscal: Até 12% da • Desconto padrão de 20% da
Renda Bruta Tributável renda bruta
• Utilização do desconto padrão
Resgate: IR sobre o saldo total
resgatado ou Renda na declaração de ajuste anual.
Exemplo: Resgate: IR sobre o rendimento
ao final do plano ou resgate
Exemplo: Depósito 10.000,00
Depósito 10.000,00 + Rendimento 2.000,00
+ Rendimento 2.000,00 = Saldo Total 12.000,00
= Saldo Total 12.000,00 Base de Cálculo = 2.000,00
Base de Cálculo

6. REGRAS DE
TRIBUTAÇÃO
Base de Cálculo Aliquota Parcela Deduzir
TRIBUTAÇÃO PROGRESSIVA
COMPENSÁVEL até 19.645,32 Isento -
De 19.645,33 a 29.442,00 7,5% 1.473,40
15% de IR na fonte
De 29.442,01 a 39.256,56 15% 3.681,55
Sem deduções De 39.256,57 a 49.051,80 22,5% 6.625,79
Para qualquer valor Acima de 49.051,80 27,5% 9.078,38
Período de Acumulação IR na Fonte
TRIBUTAÇÃO REGRESSIVA DEFINITIVA
até 2 anos 35%
PEPS (primeiro que entra, primeiro que sai)
a partir de 2 anos até 4 anos 30%
Tributação Definitiva
a partir de 4 até 6 anos 25%
Benefício: A tributação inicia na alíquota da a partir de 6 até 8 anos 20%
faixa determinada pelo prazo médio ponderado
a partir de 8 até 10 anos 15%
do período de acumulação, chegando até 10%.
a partir de 10 anos 10%

7. VANTAGEM TRIBUTÁRIA
COMPARATIVO
Premissa
Aplicação R$10MM Rentabilidade CDI 103% CDI

8. OPORTUNIDADES
PARA CLIENTES
DIVERSIFICAÇÃO
DE PORTFÓLIO
Planejamento financeiro com
diferentes opções de investimento
para quem deseja investir no
médio e longo prazo
Fundos com estratégias diferenciadas,
que se adéquam a diferentes perfis de
investidores
• Renda Fixa, Balanceados
e Multimercados

9. VANTAGENS PARA
OS PARCEIROS
Maior gama de produtos para atender
as necessidades de seus clientes
Possibilidade de acessar parte dos
recursos de seu cliente que está em
outra instituição (Seguradora)
Remuneração pela indicação de
clientes (com possibilidades de front
fee e parte de rebate da taxa de
administração do fundo investido pelo
plano adquirido)
Acesso à estrutura e equipe do Itaú
Vida e Previdência para palestras
sobre o produto previdência, visitas
esporádicas a clientes, soluções
customizadas para a acumulação
de recursos e planejamento
sucessório.

10. PORTFÓLIO DIVERSIFICADO
DE FUNDOS
RENDA FIXA
Fundos que buscam retorno brutos ligeiramente acima
daqueles proporcionados pelas taxas de juros de mercado
- DI, com uma estratégia ativa em renda fixa e utilizando-
se dos mercados pós-fixados, prefixados e atrelados à
variação de índices de preço.
Taxa de Depósito
FUNDOS DE INVESTIMENTO
Administração Inicial (R$)
Itaú Flexprev XV Renda Fixa 1,00% 100.000
Itaú Flexprev XVI Renda Fixa 0,90% 500.000
Platinum Renda Fixa 0,80% 1.000.000

11. PORTFÓLIO DIVERSIFICADO
DE FUNDOS
RENDA FIXA
Fundos que possuem estratégias específicas, que buscam
retornos absolutos diferenciados no médio e longo prazos, em
linha com a performance auferida pelo Índice de Mercado Anbima
(IMA) e os índices que o compõem. O IMA é subdividido em quatro
índices, com características específicas, que refletem os
principais indexadores existentes para os títulos (prefixados, Taxa
Selic, IPCA e IGP-M). Os índices dos títulos indexados a índices de
preços são ainda divididos por prazos inferiores e superiores a
cinco anos.
FUNDOS DE Taxas de Índices de Depósito
INVESTIMENTO Administração Referência Inicial (R$)
Índice de Preços
Itaú Flexprev XX 1,50% 100.000
(IMA-B 5+)
Itaú Flexprev IMA Plus 1,50% IMA Geral ex-C 100.000

12. BENEFÍCIOS SUCESSÓRIOS
PORTFÓLIO DIVERSIFICADO
SUCESSÃO PATRIMONIAL
DE FUNDOS
Solução eficiente de perpetuar o patrimônio e
assegurar o bem estar dos herdeiros
MULTIMERCADO
O saldo de previdência complementar
não integra inventário
Fundos que buscam retorno brutos acima daqueles
proporcionados pelas taxas de juros de mercado - DI, com
Não há incidência doativa emde Transmissão Causa
uma estratégia Imposto renda fixa e utilizando-se dos
Mortis e Doação (ITCMD)
mercados pós-fixados, prefixados e atrelados à variação
de índices de preço. Podem alocar, inclusive, no mercado
Não há incidência de custos judiciais e honorários advocatícios
de renda variável.
sobre o montante transferido
A mudança de beneficiários pode ser feita a qualquer momento
Depósito
Taxas custo
de
FUNDOS DE INVESTIMENTO sem nenhum Inicial
Administração
(R$)
Rapidez na transferência de recursos para beneficiários
Itaú Flexprev Performance
2,00% 100.000
Multimercado Previdência não integra Patrimônio
Rendimento Isento (Moléstia Grave)

13. PORTFÓLIO DIVERSIFICADO
DE FUNDOS
BALANCEADOS
Fundos que buscam, dentro de uma estratégia balanceada de alocação de
ativos e de diversificação de investimento, obter no longo prazo níveis de
rentabilidade bruta que acompanhem o desempenho de uma carteira
composta por um percentual em renda variável e o saldo restante em
ativos de renda fixa (com rendimento próximo ao CDI).
A parcela de ações de cada fundo dessa classe é sempre igual (ou muito
próxima) dos valores apresentados nos nomes dos fundos (por exemplo,
fundo Itaú Flexprev VIII V 40 terá sempre uma alocação muito próxima a
40% em ações).
A parcela de renda variável do fundo é gerida de forma passiva e busca
refletir a performance gerada pelo Índice Bovespa.
Taxas de Depósito Inicial
FUNDOS DE INVESTIMENTO
Administração (R$)
Itaú Flexprev XI V10 RV 1,20% 100.000
Itaú Flexprev IX V20 RV 1,50% 100.000
Itaú Flexprev VIII V40 RV 1,80% 100.000
Itaú Flexprev Corporate Platinum RV49 1,25% 100.000

14. PORTFÓLIO DIVERSIFICADO
DE FUNDOS
BALANCEADOS
Fundos que buscam, dentro de uma estratégia balanceada de alocação de ativos e de
diversificação de investimento, obter no longo prazo níveis de rentabilidade bruta
que acompanhem o desempenho de uma carteira composta por um percentual em
renda variável e o saldo restante em ativos de renda fixa (com rendimento próximo
ao CDI).
A parcela de ações de cada fundo dessa classe é sempre igual (ou muito próxima) dos
valores apresentados nos nomes dos fundos (por exemplo, fundo Itaú Flexprev Valor V
40 terá sempre uma alocação muito próxima a 40% em ações).
A parcela de renda variável do fundo é gerida de forma ativa e busca gerar um
prêmio sobre a performance gerada pelo Índice Bovespa.
Depósito Inicial
FUNDOS DE INVESTIMENTO Taxas de Administração
(R$)
Itaú Flexprev Valor V10 RV 1,50% 100.000
Itaú Flexprev Valor V20 RV 1,80% 100.000
Itaú Flexprev Valor V40 RV 2,00% 100.000

15. PORTFÓLIO DIVERSIFICADO
DE FUNDOS
FUNDOS EXCLUSIVOS
Para clientes que têm um montante maior de recursos e a vontade em possuir um
fundo exclusivo para seu plano de previdência investir.
O fundo exclusivo é indicado para os casos em que os produtos existentes de
prateleira não atendem às necessidades do cliente, seja em questão de taxa de
administração cobrada, seja no que se refere à estratégia de investimento utilizada.
Caso o cliente deseje uma gestão diferenciada de seus recursos, com
particularidades específicas, é possível determinar percentuais de alocação em
estratégias específicas (pós-fixados, prefixados, índice de preços e ações), através
da aquisição de cotas de fundos de investimento que não cobram taxa ou de ativos
diretamente (não há a possibilidade da indicação dos ativos objeto do investimento
do fundo).
Valor Mínimo: R$ 15 milhões
Prazo para início: de 20 a 60 dias úteis, dependendo da particularidade
do produto.

16. BENEFÍCIOS FISCAIS
FUNDOS DE INVESTIMENTO COM INCENTIVOS FISCAIS
TRIBUTAÇÃO REGRESSIVA DEFINITIVA: AUSÊNCIA DO IMPOSTO “COME COTAS”
Os impostos diminuem, à medida que Como não há tributação durante todo o
aumenta o tempo da aplicação, período de investimento, o ganho
podendo chegar a 10% durante a fase de acumulação é maior
Em um fundo tradicional a alíquota Diferentemente de um fundo tradicional,
mínima é de 15% como não há imposto de renda semestral,
os recursos que seriam destinados para
este fim, geram retorno no fundo
Postergação de Pagamento de Imposto de
Renda: Somente no momento do
recebimento de renda ou resgate haverá a
incidência de Imposto de Renda

17. SIMULAÇÃO VGBL
PREVIDÊNCIA VGBL X INVESTIMENTOS TRADICIONAIS
PREMISSAS
Aplicação: R$1MM; Rentabilidade: 6% a.a
BRUTO LÍQUIDO LÍQUIDO
Investimento
Anos VGBL Bruto Progressivo (27,5 IR) Regressivo (35% à 10% IR)
Tradicional
10º 1.790.847 1.579.395 1.672.220 1.642.707
15º 2.396.558 2.018.535 2.256.902 2.105.443
20º 3.207.135 2.606.204 2.986.421 2.698.527
30º 5.743.491 4.445.062 5.269.142 4.432.957

18. BENEFÍCIOS SUCESSÓRIOS
SUCESSÃO PATRIMONIAL
Solução eficiente de perpetuar o patrimônio e
assegurar o bem estar dos herdeiros
O saldo de previdência complementar
não integra inventário
Não há incidência do Imposto de Transmissão Causa
Mortis e Doação (ITCMD)
Não há incidência de custos judiciais e honorários advocatícios
sobre o montante transferido
A mudança de beneficiários pode ser feita a qualquer momento
sem nenhum custo
Rapidez na transferência de recursos para beneficiários
Previdência não integra Patrimônio
Rendimento Isento (Moléstia Grave)

19. BENEFÍCIOS SUCESSÓRIOS
SUCESSÃO PADRÃO:
Falecimento
Meses ou anos
para Conclusão Patrimônio integra
do Inventário inventário
Imposto: ITCMD (alíquota de 4%
à 8%); Honorários Advocatícios;
outras taxas e custos
Partilha

20. BENEFÍCIOS SUCESSÓRIOS
SUCESSÃO UTILIZANDO PREVIDÊNCIA:
Falecimento
Os recursos são distribuídos
diretamente pelo Itaú Unibanco
para os beneficiários
IMPORTANTE:
Não paga ITCMD
Não há honorário advocatícios
e outras taxas
Beneficiários recebem o
montante em até 20 dias

21. SIMULAÇÃO EM CASO DE SUCESSÃO
PREVIDÊNCIA VGBL X INVESTIMENTOS TRADICIONAIS
Premissas
Aplicação: R$1MM; Rentabilidade: 6%a.a
Em caso de sucessão
Bruto Líquido
investimento tradicional
Valor pago Investiment
Custos Total
VGBL Progressivo Regressivo Investimento para sucessão o tradicional
anos Bruto (27,5 IR) (35% à 10% IR) tradicional referente ao (-)
advocatícios 6% líquido para
sucessão
ITCMD de 4% ITCMD
10º 1.790.847 1.579.395 1.672.220 1.642.707 65.708 1.576.999 98.562 1.478.436
15º 2.396.558 2.018.535 2.256.902 2.105.443 84.218 2.021.225 126.327 1.894.899
20º 3.207.135 2.606.204 2.986.421 2.698.527 107.941 2.590.586 161.912 2.428.674
25º 4.291.870 3.392.637 3.962.683 3.458.678 138.347 3.320.331 207.521 3.112.810
30º 5.743.491 4.445.062 5.269.142 4.432.957 177.318 4.255.639 265.977 3.989.661

22. OPORTUNIDADES
CLIENTES Outros Benefícios
Portabilidade sem incidência de taxas e impostos.
Isto é: os clientes podem migrar seus planos de
Previdência Aberta sem custos ou incidência de IR
Possibilidade de aportes mensais e/ou esporádicos
Manter investidos os valores conquistados em planos
corporativos, após seu desligamento da PJ
Receber valores transferidos de Fundos Fechados
para futura conversão em renda
Possibilidade de contratação para menores
Fundos Exclusivos para valores superiores a R$10MM

23. PROGRAMA DE PREVIDÊNCIA
ALTA RENDA