Especialización en Gerencia Financiera: Mercado de Capitales y Administración de Portafolios
•Transferir como PPT, PDF•
8 gostaram•69,517 visualizações
![[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]](data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP///yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7)
Recomendados
Mais conteúdo relacionado
Mais procurados
Mais procurados (20)
Destaque
Semelhante a Especialización en Gerencia Financiera: Mercado de Capitales y Administración de Portafolios
Semelhante a Especialización en Gerencia Financiera: Mercado de Capitales y Administración de Portafolios (20)
Mais de Carmen Hevia Medina
Mais de Carmen Hevia Medina (20)
Último
Último (20)
Especialización en Gerencia Financiera: Mercado de Capitales y Administración de Portafolios
- 1. UDES UNIVERSIDAD DE SANTANDER ESPECIALIZACION EN GERENCIA FINANCIERA MERCADO DE CAPITALES Y ADMINISTRACION DE PORTAFOLIOS SERGIO PALENCIA SANDOVAL 2011
- 60. CLASIFICACION DE LOS RIESGOS ESCUELA FORMACION INTERBOLSA
- 170. RETORNOS Y VARIACIÓN ACTIVOS OBJETIVOS INVERSIONISTA MEZCLA ACTIVOS ACCIONES RENTA FIJA OTROS ACTIVA PASIVA MEDICIÓN AJUSTES FILTRO Y SELECCIÓN
- 171. META: Maximizar la rentabilidad para un nivel de riesgo dado. 1. Determinar necesidadesdel pasivo. 2. Construcción del portafolio. 4. Monitoreo continuo 3. Administración del portafolio.
- 172. Determinar las necesidades del cliente 1. Objetivos de inversión. 2. Tolerancia al riesgo. 3. Restricciones de inversión. 4. Horizonte de tiempo. 1 Desarrollo de las Etapas
- 173. Construcción del portafolio 1. Asignación del gerente de portafolio. 2. Metas de riesgo y rentabilidad. 3. Estructura de portafolio (Selección tipo de activos). 2 Desarrollo de las Etapas
- 174. Administración del portafolio 1. Filtro y selección de las inversiones 2. Administración del riesgo. 3. Excelencia en la ejecución de compras y ventas. 3 Desarrollo de las Etapas
- 175. Monitoreo continuo 1. Información directa del mercado. 2. Seguimiento a las políticas de riesgo y metas de rentabilidad. 4 Desarrollo de las Etapas
- 176. Aumentar el Rendimiento Disminuir el Riesgo EL RETO
- 178. Rentabilidad esperada: Rp = P1R1+ P2R2 + . . . . + PnRn Escenario Retorno posible Probabilidad 1 50 % 0.1 2 40 0.2 3 35 0.4 4 30 0.2 5 -10 0.1 1.0 32 %
- 184. Cómo diversificar Cédulas TES TIPO DE PAPEL Bonos Acciones CDT Titularización PLAZO Más de 7 años 1 - 3 años 3 - 5 años < 1 año 5 - 7 años REGIONES Europa oriental Europa occidental Latinoamérica USA Japón Sudeste asiático MONEDAS Peso Rupias Dólar Libra Marco Franco Lira TIPO DE EMISOR Sector Real Sector Real Leasing Leasing Bancos Bancos C.F. C.F. CAVs CAVs Ent Ent . Territoriales . Territoriales
- 186. Riesgo en % Rend. Riesgo + - 100% Bonos EE.UU. Bonos 10.7 % 10.8 % 21.5 % -0.1 % Acciones 12.5 % 14.7 % 27.2 % -2.2 % 10 / 90 20 / 80 10.0 10.5 11.0 11.5 12.0 12.5 13.0 Rendimiento en % 30 / 70 40 / 60 40/60 11.5 % 10.3 % 21.8 % 1.2 % 90 / 10 80 / 20 80/20 12.3 % 12.8 % 25.1 % -0.5 % 70 / 30 60 / 40 50 / 50 Incluyendo a Acciones Internacionales Un ejemplo: 1976-1995 100% Acciones EE.UU. 9.0 10.0 11.0 12.0 13.0 14.0 15.0 16.0 17.0
- 188. Riesgo de una inversión: Retorno posible Probabilidad prob*(Xi-X) 2 50 % 0.1 0.0032 40 0.2 0.0013 35 0.4 0.0004 30 0.2 0.0001 -10 0.1 0.0176 prom a=32 % varianza = 0.0226 prom g=27.1 % D.S = 0.1503
Notas do Editor
- 3
- 3
- 37
- 38
- 39
- 41
- 44
- 48
- 31
- 32 3
- 4
- 4
- 4
- 4
- 4
- 36
- 4