2. 8. Le plan financier
Pour que le business plan soit complet, le
premier volet économique doit
s’accompagner d’un dossier financier. Celui-
ci donne la description détaillée des
éléments chiffrés et les projections
financières qui permettent d’évaluer la
rentabilité du projet.
Le dossier financier comporte un certain
nombre de tableaux chiffrés faisant état
des éléments suivants :
2
3. Le plan d’investissement en immobilisations et le
tableau d’amortissement.
Le besoin en fonds de roulement
Le Coût du projet
Le bilan d’ouverture
Le plan de trésorerie
Le compte d’exploitation
Le plan de financement prévisionnel
Les bilans prévisionnels
Les indices de rentabilité
3
4. ♣ Le Plan d’investissement en
immobilisations
Il s’agit de recenser les équipements et
matériels nécessaires au fonctionnement
de l’entreprise. Il se présente dans le
tableau suivant:
5. Nature des investissements Coût
d’acquisition
Quantité Montant
CHARGES IMMOBILISEES
-Frais d’établissement
IMMOBILISATION INCORPORELLES
-Frais de recherche
-Brevets, Licences
-Logiciel
TERRAIN
BÂTIMENTS, INSTALLATIONS ET AMENAGEMENT
MATERIEL
-Matériel et outillages
-Matériel et mobiliers de bureau
-Matériel de transport
IMMOBILISATION FINANCIERE
- Dépôts et cautionnements (loyer, eau, élect…)
1 000 000
3 500 000
500 000
1
1
1
1 000 000
3 500 000
500 000
TOTAL 5 000 000
6. ♣ Le Tableau d’amortissement
Il présente, pour chaque immobilisation,
le montant nécessaire pour son
renouvellement en tenant compte de sa
durée de vie.
7. Rubriques Valeur
d’acquisition
Durée
de vie
Dotation aux amortissements
A1 A2 A3 A4 A5
Frais d’établissement
Immobilisations incorporelles
Terrain
Bâtiments
Installation et aménagement
Matériel et outillage
Matériel et mobilier de bur
Matériel de transport
Dépôt et cautionnement
TOTAL
CUMUL
VALEUR RESIDUELLE
8. ♣ Le Besoin en Fonds de
Roulement (BFR)
Il exprime l’argent nécessaire à l’entreprise pour
fiancer son cycle de production et de
commercialisation, avant de se rembourser sur la
vente de ses produits. Nous avons donc:
• les besoins d'exploitation résultent principalement
des stocks et des crédits consentis à la clientèle;
• les ressources d'exploitation proviennent surtout
des crédits fournisseurs, des délais de paiement
accordés par divers organismes (sécurité sociale,
administration fiscale)...
10. ♣ Le Coût du projet
Il prend en compte:
Coût total des investissements
+
BFR
11. Schéma de financement
RUBRIQUES COUT DU PROJET APPORT
PERSONNEL
EMPRUNT
SOLLICITE
Investissement
BFR
5 000 000
2 000 000
2 500 000
-
2 500 000
2 000 000
TOTAL 7 000 000 2 500 000 4 500 000
12. ♣ Le Bilan d’ouverture
ACTIF MONTANT PASSIF MONTANT
CHARGES IMMOBILISEES
IMMOBILISATION INCORPORELLES
TERRAIN
BÂTIMENTS, INSTALLATIONS ET AMENAGEMENT
MATERIEL
IMMOBILISATION FINANCIERE
BFR
1 000 000
3 500 000
500 000
2 000 000
CAPITAL SOCIAL (apport promoteur)
Emprunt
2 500 000
4 500 000
TOTAL
7 000 000 7 000 000
13. ♣ Le plan de trésorerie
Il présente l’argent disponible dans
l’entreprise à partir des ventes et
des dépenses.
Il peut s’établir par mois ou par an.
14. Mois
J F M A M J
1. Argent disponible en début du mois
2. Argent provenant des ventes
3. Toute autre entrée d’argent
4. TOTAL DES ENTREES (1+2+3)
5. Charge du personnel
6. Charges d’exploitation
7. Dépenses pour investissement en équipement
8. Autres dépenses
9. TOTAL DES DEPENSES (5+6+7+8)
10. ARGENT DISPONIBLE EN FIN DE MOIS (4-9)
15. ANNEES
1 2 3 4
1. Argent disponible en début du mois
2. Argent provenant des ventes
3. Toute autre entrée d’argent
4. TOTAL DES ENTREES (1+2+3)
5. Charge du personnel
6. Charges d’exploitation
7. Dépenses pour investissement en équipement
8. Autres dépenses
9. TOTAL DES DEPENSES (5+6+7+8)
10. ARGENT DISPONIBLE EN FIN D’ANNEE (4-9)
16. ♣ Le compte d’exploitation
Il présente le résultat de
l’entreprise. En somme sa santé
financière.
17. Détails An1 An2 An3 An4
1. TOTAL DES VENTES
2. Charges du personnel
3. Charges d’exploitation
4. Amortissement
5. Intérêts du crédit
6. TOTAL DES CHARGES (2+3+4+5)
7. RÉSULTAT BRUT (1-6)
8. Taxes, patentes, etc…
9. RESULTAT NET (7-8)
18. An0 An1 An2
Investissement
Besoin en fonds de roulement
Remboursement Emprunt
TOTAL DES BESOINS
Apport
Emprunt
Autofinancement
TOTAL DES RESSOURCES
ECART
ECART CUMULE
19. ♣ Indices de rentabilité
TRI: Taux de Rentabilité Interne
Condition: TRI > Taux du crédit
TCD: Taux de Couverture de Dette
Condition: TCD > 1
TRC: Taux de Rentabilité Commerciale
TRF: Taux de Rentabilité Financière
Condition: TRC & TRF > 1
Délais de récupération du capital
20. 9. Le calendrier de réalisation et les risques
Cette partie présente le calendrier de
réalisation des opérations qui fera
mention de toutes les étapes lors du
lancement de votre entreprise.
L’investisseur doit pouvoir suivre de
façon chronologique l’évolution de votre
entreprise.
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21. a) Calendrier général
Quelles sont toutes les opérations rattachées au
démarrage de l’entreprise et à quelle date doivent-
elles être effectuées ? quelques exemples :
- constitution légale de votre entreprise
- choix de l’emplacement
- achat des équipements
- engagement du personnel
- parution de la publicité
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22. b) Les risques
Quels sont les principaux risques et
problèmes que vous prévoyez
rencontrer ? comment comptez-vous les
réduire ?
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