A JBS anuncia a aquisição das operações de frangos da Frangosul no Brasil. A Frangosul é a 3a maior exportadora de frango do Brasil, com capacidade de produção de 1,1 milhão de aves por dia e operações multi-conceito, incluindo ração, incubação e processados. Suas marcas são reconhecidas nos mercados interno e externo, com foco no Oriente Médio e Ásia.

1. JBS S.A.
JBS passa a operar plantas da
Frangosul no Brasil
07 de maio de 2012

2. Apresentadores
Wesley Mendonça Batista
Presidente
James Cleary
CEO JBS Brasil Aves
Jeremiah O’Callaghan
Diretor de Relações com Investidores
PÁG. 2

3. JBS S.A.
Fundada na década de 50 na região Centro-Oeste do Brasil
Realizou abertura de capital da Companhia em 2007
Líder mundial em produção de proteína animal
Receita Líquida de R$ 61,8 bilhões em 2011
EBITDA de R$ 3,15 bilhões em 2011
Crescimento orgânico de 13% em receita líquida, em moeda local, em 2011
135.000 colaboradores pelo mundo
145 unidades de produção nos 5 continentes
(1)
O valor de mercado é de aproximadamente R$ 24 bilhões
(1) 19/03/2012 PÁG. 3

4. Track record em aquisições e integração
1 Liderança de Mais de 30 aquisições em 15 anos
Mercado
2005 Internacionalização da JBS com aquisição da Swift Argentina.
2 Histórico de 2007 JBS torna-se a maior empresa do mundo no setor de carne
bovina e a maior empresa brasileira na indústria de alimentos.
Ingressa no mercado de carne suína.
sucesso em
Pilgrim´s Pride
aquisições 2008 Construção de uma plataforma de produção e Inalca
comercialização de carne sustentável.
Swift Foods Co. Rockdale Beef
Fusão Bertin
3 Diversificação
Tatiara Meat
Maringá (Amambay) JBS Couros
2009 Diversificação nos segmentos de atuação através da
5 novas unidades
(Swift Austrália)
aquisição da Pilgrim’s Pride e da fusão com Bertin. Berazategui (Rio Platense)
geográfica e 61,8
Colonia Caroya
nos segmentos 2010 JBS Swift Austrália torna-se a líder na produção de Tasman
carne ovina no país. SB Holdings
de atuação 54,7
JV Beef Jerky Smithfield
Rio Branco Beef
4 Marcas
Cacoal 1 Venado Five Rivers
Cacoal 2 Tuerto
Porto Velho Pontevedra
reconhecidas Barretos (Anglo)
Vilhena (CEPA)
(Frigovira)
34,3
Pres. Epitácio e Pedra Preta 30,3
Campo grande (Frigo Marca)
(Bordon)
Cáceres
(Frigosol)
Barra do Rosário
Garças Andradina Araputanga Iturama San Jose
(Sadia) (Sadia) (Frigoara) (Frigosol) (Swift Argentina) 14,1
3,5 3,7 4,3
0,4 0,7 0,9 1,2 1,3 1,9
1997 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Receita Líquida (R$ bilhões)
Fonte: JBS PÁG. 4

5. Presença em mais de 100 países, nos 5 continentes
1 Liderança de Distribuição Geográfica Estratégica
Mercado
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
4 Marcas
reconhecidas
3 Suínos 37 Aves 7 Laticínio 58 Centros de Distribuição 134 Abatedouros e Indústria
60 Carnes 6 Ovinos 20 Couro 17 Escritórios Comerciais 1 Biodiesel
Presença Bovinos Frango Suínos Pele/Couro Lácteos Ovinos
geográfica e 85.825 cabeças/dia 7,9 mm aves/dia 50.000 cabeças/dia 76.100 peles/dia 5.400 tons/dia 24.000 cabeças/dia
capacidade de
produção
Fonte: JBS PÁG. 5
Não incluem as unidades da Frangosul

6. Indústria de Frango
Visão Geral do Mercado Global

7. Consumo Global de Frango
A indústria de frango possui uma larga e global base de clientes. Populações emergentes como China, Índia e Rússia
ainda possuem um baixo índice de consumo per capita.
Consumo Global de Frango Consumo de Frango (US$ Bn)
CAGR:
Consumo Global (2010) : 94 M ton 3.6%
CAGR: 234
9.6% 203
162
104
65
2000 2005 2010 2015E 2019E
Consumo
kg/pessoa/ano Consumo de Frango¹ (M ton)
Acima de 40
30-40 CAGR:
2.3%
20-30
CAGR: 116
10-20 3.1% 106
94
0-10 83
69
Relevante consumo de frango no mundo, com perspectivas de crescimento ara os
próximos anos, aumentando as exportações brasileiras 2000 2005 2010 2015E 2019E
(1) Inclui aves em geral PÁG. 7
Fonte: FAO, USDA

8. Projeções positivas para a Indústria
A indústria de frango está aumentando sua importância no mercado global
Indústria de Frango Abertura do Mercado Global de Carnes
Segunda maior categoria de carnes 2000
− Expectativa de superar a carne suína em
2030
Carne
− Aumento da demanda dos países Bovina Frango
emergentes 26% 30%
Cordeiro
5% Carne Suína 2010
39%
Principais Indicadores de Crescimento
Carne
Bovina
23% Frango
Cordeiro 34%
4%
Aumento da população global
2030E Carne Suína
39%
Crescimento do PIB
Carne
Fonte mais barata de proteína Bovina
20%
Cordeiro Frango
Rápida produção comparado a outras proteínas 4% 39%
Carne Suína
Sem barreiras religiosas 37%
Fonte: USDA, FAO PÁG. 8

9. Atrativa Dinâmica da Indústria
A Carne de frango tem diversas vantagens
Vantagens Intrínsecas do Frango Principais Destaques
1 Frango Inteiro
− Consumido mundialmente
− Exportado congelado para Oriente Médio
− Broiler: frango inteiro padrão
Rápida Produção − Griller: frango pequeno consumido
Baixo Custo individualmente no Oriente Médio
de Produção
2 Cortes de Frango
Frango − Filé de Frango
Parte preferida do frango em países
desenvolvidos
Sem barreiras
religiosas − Carne Escura
Alta Qualidade Coxa, sobrecoxa e asa de frango
Nutricional Exportado principalmente para Ásia onde é
altamente consumido
3 Produtos Processados
− Consumido principalmente em países
maduros
− Exportações crescentes para países
emergentes
Fonte: Informações de Mercado PÁG. 9

10. Principais Países do Mercado Global de Frango
Brasil representa um importante player da indústria
Top 7 Consumidores – 2011 Top 7 Produtores – 2011
Milhões Tons Milhões Tons
13.7 13.0 16.7
9.6 13.2 13.1
9.1
9.4
3.5 3.0 2.9 2.9 2.9 2.6
EUA China Brasil UE-27 México Rússia Índia EUA China Brasil UE-27 Índia México Rússia
Top 7 Exportadores – 2011 Top 7 Importadores – 2011
Milhões Tons Milhões Tons
0.9
3.9 0.8
0.7
3.2
0.6
0.5
0.4 0.4
1.0
0.5 0.4 0.2 0.2
Brasil EUA UE-27 Tailândia China Argentina Turquia Japão Arábia UE -27 México Rússia Iraque Hong
Saudita Kong
Fonte: USDA, Ubabef PÁG. 10

11. Superávit (déficit) Global
Estimativa Goldman Sachs para 2020
Superávit Déficit
Carne Bovina & Vitelo
Carne Suína
Carne de Frango
Fonte: Goldman Sachs PÁG. 11

12. Indústria de Frango Brasileira
Maior mercado exportador com mercado doméstico promissor
Sumário Exportações de Frango – Principais Estados (2010)
Estado Fatia de Mercado
3o. Maior consumidor de f rango em um mercado doméstico em
expansão Santa Catarina 26.7%
Paraná 26.2%
– Aumento no poder de consumo ampliando a demanda por produtos R. Grande do Sul 21.0%
processados
São Paulo 7.0%
– Mudança nos hábitos de consumo dos brasileiros Goiás 5.2%
TM
Mato Grosso 4.5%
Maior exportador de Frango: OG
Minas Gerais 4.3%
SM GM
GM
GM
GM
– Brasil é o terceiro maior produtor de frango com 13,1 milhões de toneladas PS M. Grosso do Sul 3.4%
em 2011 RP
RP
RP
RP Dist. Federal 1.5%
– Em 2011 o Brasil exportou 30% de sua produção, aproximadamente SR
CS
Total: 3,9 Milhões tons
– Oriente Médio e Ásia são os maiores destinos das exportações brasileiras
Produção (Milhões ton) Destino das Exportações 2010 Consumo de frango per Capita no Brasil
Exportação representa ~30%
kg / pessoa / ano
outros
17%
13,1 44.1
12,2 38.5
Oriente Médio
10,9 11,0 37.0 38.5
10,3 36% 35.7
9,3 35.5
Ásia
26%
América
Áf rica 7%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 13%
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Fonte: USDA, Ubabef, Secex, MDIC PÁG. 12

13. JBS Aves Brasil
Frangosul

14. Frangosul
A Companhia é a 3 º maior exportadora de frango do Brasil
Frangosul foi fundada em 1970 na cidade de Montenegro (RS). A empresa foi adquirida pelo Grupo
Doux em 1998
o Aves: Capacidade de produção de 1.100.000 aves/dia
Breve Resumo o Capacidade de produção de suínos: 3.000 cabeças/dia
o Receita de R$ 1,4 bi em 2011
o Marcas altamente reconhecidas com presença nos mercados externo e interno
PrincipaisAtivos Operacionais Marcas
4 plantas frigoríficas Marcas altamentereconhecidas e estabelecidas com forte
3 aves reputação de qualidade e inovação
1 suínos
1 planta dedicada a produtos processados e 2 plantas de empanados
Marca premium dedicada ao mercado doméstico
4 fabricas de ração brasileiro (Região Sul)
6 incubadoras
Avós (2.8 M fêmeas /ano)
Criadores (2.2 M fêmeas /ano) Marca dedicada a exportação
Incubação de ovos (6.3 M ovos/semana )
OperaçõesMulti Conceito PrincipaisMercados Exportação
Arábia Saudita Chile
Golfo Oriente Venezuela
Operação Produto Mercado Distrib. Am. Latina
Iraque Médio Argentina
Iemen Cuba
Inteiro 100 países Varejo Mercados
China Grecia
Cortes 5 continentes Food Service
Japão Asia Europa Russia
Processados Industria Corea
(1) Iinclui o mercado domestico brasileiro
Fonte: Companhia PÁG. 14

15. Abertura das Vendas da Doux Frangosul
A Companhia é a 3ª maior exportadora de frango
Exportação Mercado Interno
8%
3% 6% 15%
8% 7%
Vendas 2011
( por mercado)
83% 70%
Frango Carne Suína Processados Outros Frango Carne Suína Processados Outros
295.178 tons 69.645 tons
3% 4% 1% 7%
6% 5%
Volume 2011
(364.823 Tons)
87%
87%
Frango Carne Suína Processados Outros Frango Carne Suína Processados Outros
Fonte: Companhia PÁG. 15

16. Plantas de Abate
A Companhia possui plantas estrategicamente localizadas no estado do Rio Grande do Sul e Mato Grosso do Sul.
1 Montenegro I
– Frango
RR
RR
RR
RR
– Área (m²): 30.498 PA
– Capacidade (cabeças/dia): 550.000
– Produção 2010 (tons): 148.863
MA AP AM EC
1 Montenegro II IP
NR
NR
NR
NR
BP
BP
BP
BP
– Produtos Processados CA OT EP
OR
OR
– Área (m²): 11.885 AB
AB
AB
AB
LA
LA
LA
LA
ES
TM
– Capacidade (tons / dia): 180
– Produção 2010 (tons): 78.273 OG
OG
OG
OG
GM
GM
GM
GM
SM SE
2 Ana Rech PS
PS
PS
PS
JR
– Carne Suína 4 RP
RP
RP
RP
– Area (m²): 23.419
CS
CS
CS
CS
– Capacidade (cabeças/dia): 3.000
– Produção 2010 (ton): 55.227 SR
SR
SR
SR
3
3 Passo Fundo 2
– Frango 1
– Área (m²): 25.511
– Capacidade (cabeças/dia): 430.000
– Produção 2010 (tons): 162.050
Planta de Frango
4 Caarapó
– Frango
Produtos
– Área (m²): 8.710 Processados
– Capacidade (cabeças/dia): 127.000
– Produção 2010 (tons): 37.507 Planta de
Capacidade Total de Produção exportação
Frango: 1.100.000 cabeças/dia
Suíno: 3.000 cabeças/dia
Fonte: Companhia Produtos Processados: 180 tons/dia PÁG. 16

17. Destaques do Investimento
JBS Frangosul
Aumento do consumo de frango
Expansão no mercado
Capacidade de produção limitada nos grandes centros consumidores
de frango
Novos mercados importadores
Sem barreiras religiosas
Vantagens Intrínsecas Baixo custo de produção comparado a outras fontes de proteínas
Ciclo rápido de produção
Um dos líderes na produção mundial
Uma das Companhias
Excelente ativo com capacidade produtiva de ~365.000 tons (2011)
líderes do setor
Brasil é o 3o maior exportador de frango
JBS
FRANGOSUL Garantia de desempenho estável através de:
Operação Multi – Variedade de produtos: frango inteiro, cortes e produtos processados
conceito – Variedade de mercados: operando em 100 países e nos 5 continentes
– Variedade de distribuição: varejo, atacado e food service
Fortes marcas com alcance global:
– Frangosul é uma marca de frango respeitada no mercado externo:
Marcas Reconhecidas
– LeBon possui taxa de crescimento de 10% no Brasil
Relacionamento de
Relacionamento de longo prazo com clientes e consumidores: média
longo prazo com
de 20 anos entre os top 20
clientes
PÁG. 17

18. Missão
“ Sermos os melhores naquilo que nos propusermos
a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo
os melhores produtos e serviços aos clientes,
solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos
acionistas e a certeza de um futuro melhor
”
a todos os colaboradores.