1. Divulgação de Resultados 4T11

2. Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem
expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do
BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do
Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua
experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado
previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem
haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e
declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade
de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais,
desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos
competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as
operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto,
recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras
disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores
(www.indusval.com.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.

3. Destaques
Carteira de Crédito Expandida cresceu cerca 13% no 4T11 e 31% em 2011:
‒ Corporate: 28% da Carteira de Crédito, +47% no 4T11 e +150% em 2011;
‒ Middle Market: volume mantido, mesmo com saída de créditos de menor
qualidade. Carteira de Middle Market retomará crescimento, em linha com a
estratégia de equilíbrio da carteira de crédito de 45% Corporate e 55% Middle
ao final de 2012.
Novas captações a menores taxas com melhora de rating, diversificação de
produtos de captação e base de aplicadores.
Lucro Líquido cresceu 41% no trimestre, com ligeira evolução na margem líquida e
recuperação dos índices de rentabilidade.
Processo de migração para o Nível 2 da BM&FBovespa em fase final de execução.
No 4T11 finalizamos boa parte das mudanças de pessoal, bem como a implantação
de novos produtos, sistemas e controles definidos no plano estratégico. Grande
foco no fortalecimento das equipes e na construção de uma cultura meritocrática
voltada à excelência e foco em resultados.
1

4. Evolução da Carteira de Crédito
Crescimento com Ativos de Qualidade
2.534
2.248
2.109
1.941 1.994
R$ milhões
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
Empréstimos em Reais Trade Finance Garantias
Títulos Agrícolas (CPRs) Notas Promissórias (NPs)
2

5. Com Oferta Multi-Produtos
23 produtos novos ou reformulados
3

6. Carteira de Crédito
Participação por Grupo de Produtos
Participação de operações de
CPRs e
Garantias NPs
empréstimo e descontos em Reais
emitidas 5% mantida, com expressivo
6%
crescimento no segmento Corporate.
Outros
1%
BNDES Carteira de trade finance de
8%
US$265 milhões cresceu 3,8% no
Emprést. e
Trade Descontos 4T11, apesar da escassez de linhas
Finance em Reais externas.
18% 62%
Carteira de títulos agrícolas (CPRs)
passou de R$40 milhões no 3T11
para R$114 milhões no 4T11.
4

7. Carteira de Crédito
Mantida estratégia de equilíbrio entre Corporate e Middle até final de 2012
Outros
3% Definição de segmento:
Corporate
28%
• Middle Market: empresas com faturamento
anual entre R$40 milhões e R$400 milhões;
4T11
• Corporate: empresas com faturamento anual
superior a R$400 milhões até R$2 bilhões.
Middle
Market Clientes Corporate já respondem por 28% da
69%
Carteira de Crédito com crescimento de 47% no
trimestre e 150% no exercício.
Outros
Corporate 3% Carteira Middle Market com volume mantido,
21%
mesmo com expressiva saída de créditos de
menor qualidade.
3T11
Mantemos a estratégia de equilibrar a
Middle proporção de 45% a 55% entre as carteiras de
Market crédito Corporate e Middle até o final de 2012.
76%
5

8. Carteira de Crédito
Exposição por cliente e prazos das operações
10
Concentração
Demais maiores
24% 17%
por cliente
60 maiores clientes representam 49%
da Carteira de Crédito, ante 51% no
11 - 60 3T11 e 52% no 4T10.
32%
61 - 160
27%
Exposição Média por cliente:
• Middle Market = R$ 2,7 milhões
• Corporate = R$ 7,2 milhões
+360 dias
26% Até 90
dias 73% das operações permanecem com
Prazo
40% vencimentos em até 360 dias.
181 a 360
dias
15% 91 a 180
dias
19%
6

9. Carteira de Crédito
Representatividade de setores ligados ao Agronegócio e Alimentos
8%
2% 17% Agropecuário
2% Alimentos e Bebidas
2%
Construção
2%
Automotivo
3% Têxtil, Confecção e Couro
3% Geração e Distribuição de Energia
Papel e Celulose
3% Química e Farmacêutica
15% Serviços Financeiros
3% Transporte e Logística
Metalurgia
3% Educação
Derivados Petróleo e Biocombustíveis
4% Comércio - Atacado e Varejo
Pessoa física
4% Publicidade e Editoração
14% Instituições Financeiras
4%
Outros Setores
5%
6%
7

10. Qualidade da Carteira de Crédito
89,7%
4T11
86,9%
3T11
85,8%
4T10
AA A B C D-H
Créditos classificados em D-H compreendem:
– R$ 119 milhões em curso normal de pagamento = 5,3% da carteira de crédito
– R$ 114 milhões em atraso superior a 60 dias = 5,0% da carteira de crédito
Inadimplência ainda relacionada a operações com empresas de médio porte
realizadas em anos anteriores.
Queda de 1,3 p.p. no índice de inadimplência de 60 dias na comparação com 3T11.
Provisões constituídas cobrem 133% dos créditos vencidos há +90 dias.
8

11. Captação
Garante liquidez e suporta o crescimento da carteira de crédito
2.533
2.420
2.247 2.230
2.031
R$ milhões
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
em Reais em Moeda Estrangeira
9

12. Captação
Diversificação de fontes para redução de custos
Repasses
no país Fontes em moeda local respondem por 82% das
9% Depósitos a captações totais.
prazo
Emp. no
(CDBs) Houve ligeira redução no custo das novas captações
Exterior
29%
18% locais devido a:
Dep.Interf
− melhora na percepção de risco do banco pelo
3% mercado, evidenciado pela elevação do rating
Depósitos a pela Standard & Poors, em 3 graus, para
vista BB/estável/brA+;
2% DPGE
LCA/ LF 30% − ampliação do mix de instrumentos de captação
9%
(LCAs);
− aumento e diversificação na base de aplicadores.
Captação Externa – US$ milhões 90% das captações em moeda estrangeira estão
relacionadas à carteira de Trade Finance.
247
Apesar das captações externas continuarem
195 contraídas, nossas captações em moeda estrangeira
totalizaram US$247 milhões em Dez/2011 ante
US$196 milhões em Dez/2010, com crescimento de
26,6% no período.
4T10 4T11
10

13. Liquidez & Gestão de Ativos e Passivos
Caixa Livre Gestão de Ativos e Passivos
Ativos Passivos
1.027 1.087
923 914 887 959
733
642 620
474
415
R$ milhões
R$ milhões
335
253
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 90 dias 180 dias 360 dias +360 dias
Caixa Livre equivalente a 48% dos Depósitos
e
154% do Patrimônio Líquido
11

14. Rentabilidade
Margem Financeira Líquida
NIM NIM(a)
7,9%
6,5% 6,3% 6,6%
5,9%
5,2% 4,8%
4,6% 4,6%
3,7%
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
Margem Financeira Líquida 4T11 3T11 4T11/ 3T11 4T10 4T11/ 4T10 2011 2010 2011/2010
A. Resultado Int. Financeira antes PDD 49,3 45,0 9,5% 47,6 3,6% 170,6 190,2 -10,3%
B. Ativos Remuneráveis Médios 4.205,8 3.971,7 5,9% 3.036,4 38,5% 3.961,2 2.869,3 38,1%
Ajuste Ativos Médios sem Remuneração 1 (1.139,7) (1.058,9) 7,6% (561,5) 103,0% (1.071,3) (546,7) 96,0%
B.a Ativos Remuneráveis Médios Ajustados 3.066,1 2.912,8 5,3% 2.474,9 23,9% 2.889,9 2.322,6 24,4%
Margem Financeira Líquida (NIM) (A/B) 4,8% 4,6% 0,2 p.p. 6,4% -1,6 p.p. 4,2% 13,7% -9,5 p.p.
Margem Fin. Líq. Ajustada (NIMa) (A/Ba) 6,6% 6,3% 0,3 p.p. 7,9% -1,3 p.p. 5,7% 8,4% -2,7 p.p.
1
Operações compromissadas com volume, prazos e taxas equivalentes no ativo e passivo
12

15. Índice de Eficiência
79% 79% 78%
73% 74%
71%
67%
65%
61% 63%
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
Eficiência Eficiência Normalizado
Índice de Eficiência Normalizado contempla ajustes gerenciais para:
• eliminar receitas e despesas não recorrentes da reestruturação societária e
organizacional;
• normalizar efeitos do ajuste retroativo a setembro do dissídio coletivo dos bancários
pago no 4T11 e da remuneração variável da diretoria não provisionada ao longo do
exercício; e
• expurgar as receitas de vendas e custos de produtos agrícolas da atividade da
subsidiária adquirida da Sertrading para apurar o índice de eficiência da atividade
financeira.
13

16. Recursos Humanos
Crescimento da força de trabalho de 385 funcionários no 3T11 para 421
profissionais no 4T11, incluindo:
– Contratação de 10 trainees;
– Efetivação de 10 estagiários.
Não contemplamos aumento relevante de quadro em 2012.
Foco na renovação e capacitação das equipes.
Treinamento de liderança, gestão de pessoal e melhores práticas de recursos
humanos.
Avaliação 360º com curva forçada para identificar e premiar melhores performances.
III Programa de Trainees: 3.500 candidatos, entre os quais 10 foram selecionados.
14

17. Rentabilidade
Lucro Líquido - R$ milhões O lucro líquido do 4T11 apresentou alta de
40,7%, em decorrência do crescimento da
carteira, da redução do custo de captação
10,3
local e da recuperação de créditos
5,9 5,1 7,3 observada no trimestre.
O resultado líquido de 2011 foi impactado
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
principalmente pelo reforço nas provisões
para devedores duvidosos, com despesa
foi de R$101,6 milhões no 1T11.
Retorno sobre PL Médio (ROAE) - % Retorno sobre Ativo Médio (ROAA) - %
7,3
1,0
5,6 5,2 0,7 0,7
3,6 0,5
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
15

18. Estrutura de Capital
Patrimônio Líquido – R$ milhões Alavancagem
Carteira de Crédito / PL
564 567 578 577
426 4,6 4,4
3,7 3,9
3,5
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
Índice de Basileia (Tier I)
Alto índice de capitalização.
23,7% Baixa alavancagem permite crescimento
21,6% 21,1% saudável de carteira.
17,6% 18,2%
Disciplina no acompanhamento de
estratégia e metas para crescimento
com melhor eficiência, margens e
rentabilidade.
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
16

19. Distribuição do Capital e Remuneração ao Acionista
Investidores
Investidores Estrangeiros
Institucionais 30%
14%
Administração
1%
Tesouraria
1%
Grupo de
Controle Pessoa Física
34% 20%
Posição em 31.12.2011
2008 2009 2010 2011
Ações em Circulação1 43.000.001 42.048.101 40.466.187 62.358.840
JCP bruto distribuído (R$ milhões) 25,5 27,0 25,1 27,8
JCP bruto por Ação distribuído (R$) 0,59 0,64 0,61 0,53
Preço / Valor Patrimonial por Ação 0,38 0,81 0,75 0,73
Valor de Mercado (R$ milhões) 171,6 348,6 321,7 420,9
1 Ações Emitidas - Ações em Tesouraria
17

20. Ratings
Agência Classificação Último Relatório
Global: BB/ Estável/ B
Standard & Poors Dez 2011
Nacional: brA+/ Estável/ brA-1
Global: Ba3/ Estável/ Not Prime
Moody’s Nov 2011
Nacional: A2.br/ Estável/ BR-2
FitchRatings Nacional: BBB/ Estável/ F3 Dez 2011
Índice: 10,08
RiskBank Jan 2012
Baixo risco para curto prazo
18