BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 2T14

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Apresentação dos Resultados do Banco BI&P - 2º Trimestre de 2014

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BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 2T14

  1. 1. DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T14
  2. 2. Disclaimer Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P. Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação. 2
  3. 3. Destaques 3  Carteira de Crédito Expandida totalizou R$3,9 bilhões, estável no trimestre, mas com um crescimento de 21,4% em relação a junho de 2013.  Os créditos classificados entre AA e B totalizaram 91% da carteira de crédito expandida (85% em junho de 2013). Refletindo a qualidade da carteira de crédito, 99% dos créditos desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B.  Os segmentos Corporate e empresas Emergentes passaram a representar 59% e 40% da carteira de crédito expandida ante 51% e 48% no 2T13, respectivamente.  A Despesa de PDD gerencial anualizada no 2T14 foi de 0,66% da carteira de crédito expandida (1,1% no 1T14), um resultado bastante favorável decorrente da politica de conservadora de crédito que o Banco vem adotando ao longo dos últimos anos.  A Captação totalizou R$4,1 bilhões, +5,2% no trimestre e +31,6% em doze meses, e o Caixa Livre somou R$748,2 milhões ao final do 2T14, refletindo a alta liquidez do Banco.  As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$15,7 milhões no 2T14 e R$26,8 milhões no 1S14, +42,3% no trimestre e +117,2% em relação ao 1S13. A área de investment banking já é responsável por 50% dessa receita no 2T14 (26% no 1T14), como resultado dos investimentos na área realizados no ano de 2013 com a aquisição da empresa de assessoria VOGA e contratação de alguns profissionais de ponta nesse mercado.  A Guide Investimentos, responsável por nossas atividades de gestão de investimentos e corretagem, realizou, ao longo de 2014, importantes parcerias estratégicas com (i) Omar Camargo Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários Ltda, (ii) Geraldo Corrêa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários Ltda e (iii) Bullmark Consultoria Financeira Ltda. Com essas parcerias a Guide reforça sua rede de distribuição, com presença em importantes regiões do país. Após a migração de todos os clientes desses parceiros, a Guide passará a contar com ativos da ordem de R$2 bilhões.  O Resultado do trimestre de R$1,1 milhão já reflete uma melhora significativa quando comparado aos trimestres anteriores, mas ainda foi impactado (i) pelos efeitos contábeis, sem efeito caixa, da descontinuidade da designação de hedge accounting de fluxo de caixa de algumas captações indexadas a IPCA e IGPM, (ii) pela contribuição negativa da Guide Investimentos, dados os recentes investimentos realizados nessa plataforma, (iii) pela ainda crescente atividade de IB, operações estruturadas e mesa de clientes, que, apesar do significativo crescimento comparado ao 2T13, ainda apresenta um grande potencial de crescimento, e (iv) pela necessidade de ganhos de escala, considerando nosso apetite de risco e seus reflexos diretos no spread das operações de empréstimo.
  4. 4. 3.229 3.355 3.867 3.926 3.920 Jun 13 Set 13* Dez 13 Mar 14 Jun 14 R$milhões Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (Debêntures) Carteira de Crédito Expandida 4 Estável no trimestre mas com crescimento de 21% em doze meses * Inclui créditos originados no Banco BI&P cedidos ao Banco Intercap no 3T13. ** Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos. Exposição média por cliente R$ mm Mar 14 Jun 14 Corporate 10,5 11,2 Empresas Emergentes 2,9 3,0 56% 59% 43% 40% 1% 1% Mar 14 Jun 14 Corporate Empresas Emergentes Outros**
  5. 5. Evolução da Carteira de Crédito Expandida 5 ...com contínuo foco em ativos de maior qualidade. 773 685 817 794 818 549 391 514 381 606 1.322 1.076 1.331 1.174 1.424 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 R$milhões Créditos Originados Novas Operações Operações Renovadas 3.926 3.9201.424(1.321) (80) (29) Mar 14 Operações Liquidadas Saídas de Crédito Write offs Créditos Originados Jun 14 R$milhões 99% das novas operações dos últimos 12 meses estão classificadas entre AA e B.
  6. 6. Carteira de Crédito Expandida 6 * A partir de março de 2014, as operações NCE e CCE originados pelo Banco Intercap passaram a ser apresentadas na carteira de Empréstimos e Financiamentos em Reais, assim como as operações de NCE e CCE originadas pelo Banco BI&P já eram classificadas. Emprést. e Descontos em Reais* 52% Trade Finance* 13% BNDES 11% Garantias Emitidas 6% Títulos Agrícolas 15% Títulos Crédito Privado 1% Outros 2% Junho 13 11,8% 12,0% 13,4% 28,3% 26,4% 27,5% 26,8% 25,1% 26,2% 33,1% 36,5% 33,0% Jun 13 Mar 14 Jun 14 Concentração por Cliente 10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais Emprést. e Descontos em Reais* 53% Trade Finance* 11% BNDES 6% Garantias Emitidas 5% Títulos Agrícolas 23% Títulos Crédito Privado 2% Junho 14
  7. 7. 8,9% 2,0% 2,2% 2,4% 2,4% 2,9% 2,9% 3,1% 3,2% 3,3% 3,5% 4,0% 5,3% 5,9% 6,0% 8,3% 8,8% 9,1% 15,7% Outros Setores (% inferior a 1,4%) Máquinas e Equipamentos Comércio Internacional Educação Geração e Distribuição de energia Atividades Financeiras Têxtil, Confecção e Couro Insumos Comércio por Atacado e Varejo Química e Farmacêutica Metalurgia Transporte e Logística Infraestrutura Pecuária Automotivo Alimentos e Bebidas Derivados Petróleo e Biocombustíveis Construção Agricultura Junho 2013 Carteira de Crédito Expandida 7 Destaque para o setor de agricultura 13,6% 1,5% 1,7% 1,9% 2,0% 2,3% 2,3% 2,6% 3,5% 3,9% 4,1% 4,3% 5,5% 6,9% 10,7% 12,0% 21,0% Outros Setores (% inferior a 1,4%) Insumos Atividades Financeiras Comércio Internacional Metalurgia Química e Farmacêutica Têxtil, Confecção e Couro Geração e Distribuição de energia Comércio por Atacado e Varejo Infraestrutura Transporte e Logística Automotivo Pecuária Alimentos e Bebidas Derivados Petróleo e Biocombustíveis Construção Agricultura Junho 2014
  8. 8. Franchise Agrícola 8 Especialização no setor com baixíssimos níveis de perda CPR e CDA/WA 71% Empréstimos 15% Moeda Estrangeira 12% BNDES 1% Fianças 1% Produtos Centro-Oeste 56% Sudeste 25% Sul 12% Nordeste (Bahia) 7% Região Cultura Saldo R$ mil % Soja 557.158 67,7% Café 101.346 12,3% Milho 65.692 8,0% Algodão 55.708 6,8% Laranja 15.705 1,9% Uva 7.913 1,0% Outros 19.609 2,4% Total 823.131 100.0% Foram gerados mais de R$2,8 bilhões em ativos ao longo dos últimos três anos, com perda anual observada de 0,03% (anualizado) Data Base: 30.06.2014
  9. 9. Margem Financeira 9 4,06% 4,08% 3,99% 3,94% 4,43% 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 NIM Gerencial com Clientes A margem financeira gerencial com clientes subiu para 4,4% no 2T14. Neste trimestre conseguimos negociar taxas melhores com nossos clientes, tivemos queda no custo de captação e evolução da receita de Derivativos.
  10. 10. Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB, Corretagem 10 9,1 10,3 9,1 12,0 17,9 14,4 30,0 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 1S13 1S14 R$milhões Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos Áreas estruturadas começam a mostrar resultados e ainda apresentam grande potencial de crescimento com maior cross-selling de produtos. Destaque para a área de IB, que ainda conta com o back-log importante de mais de 41 mandatos em andamento 107,3%
  11. 11. Investment Banking 11 Principais deals IB no semestre Real Estate Debênture 476 R$ 175 milhões Real Estate CRI R$ 31 milhões Varejo, Editoras e Serviços Advisory Telecom Advisory Real Estate M&A Sell Side 2ª Fase Educação M&A Buy Side R$ 676 milhões Financeiro Advisory R$ 300 milhões
  12. 12. * Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011. Qualidade da Carteira de Crédito Expandida 12 99% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B Créditos classificados entre D e H equivalem a R$207,6 milhões no fechamento do 2T14:  R$148,9 milhões (72% da carteira de crédito expandida entre D-H) em curso normal de pagamento;  Apenas R$58,7 milhões com atraso +60 dias. Saldo de PDD adicional não alocada = R$19,1 milhões2% 2% 2% 50% 52% 57% 33% 35% 32% 6% 3% 4% 9% 7% 5% Jun 13 Mar 14 Jun 14 AA A B C D - H 90,9% 89,8% 85,1% AA 2% AA 1% AA 6% A 57% A 62% A 9% B 32% B 33% B 20% C 4% C 2% C 22% D - H 5% D - H 1% D - H 43% Clientes Nova Política* Carteira Expandida Clientes Política Antiga Carteira Expandida 2T14
  13. 13. Qualidade da Carteira de Crédito 0,75% 0,95% 1,10% 0,66% Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Despesa de PDD Gerencial 1 Despesa de PDD Gerencial = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo. * Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011. 8,2% 12,4% 8,1% 15,0% 7,5% 2,1% 2,6% 1,9% 2,6% 1,8% 0,5% 0,6% 0,3% 0,4% 1,0% Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 NPL 90 dias / Carteira de Crédito Clientes Antiga Política de Crédito Total Clientes Nova Política de Crédito* 10,6% 14,0% 10,3% 15,2% 7,9% 2,6% 2,9% 2,3% 2,6% 2,0% 0,5% 0,6% 0,3% 0,5% 1,2% Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 NPL 60 dias / Carteira de Crédito Clientes Antiga Política de Crédito Total Clientes Nova Política de Crédito* Despesa de PDD Gerencial1 do 2T14, anualizada, foi de 0,66% da Carteira de Crédito Expandida 13
  14. 14. CDB 26% DPGE I 30% LCA 16% LF e LCI 2%Interf. e Dep. vista 3% Repasses no país 11% Emprest. Exterior 12% Jun 13 3.142 3.082 3.893 3.930 4.135 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 R$milhões Moeda Local Moeda Estrangeira Captação 14 Mix de produtos colabora com a redução de custo CDB 21% DPGE I 23% DPGE II 10% LCA 28% LF e LCI 3%Interf. e Dep. vista 2% Repasses no país 6% Emprest. Exterior 7% Jun 14 LCA e LCI já representam 31% do volume de captação
  15. 15. Guide Investimentos 15 Em 2014 a Guide firmou importantes parcerias com: A Guide segue reforçando sua rede de distribuição, com presença em importantes regiões do país. Após a migração de todos os clientes desses parceiros, a Guide passará a contar com ativos da ordem de R$2 bilhões. AUM: R$500 milhões 14 agentes autônomos 1.320 Clientes Ativos AUM: R$300 milhões 8 agentes autônomos 702 Clientes Ativos Em processo de migração AUM: R$500 milhões 43 agentes autônomos 1.080 Clientes Ativos Em processo de migração
  16. 16. 23,6 21,5 27,1 24,5 22,8 11,2 10,6 14,2 11,8 11,0 392 373 374 381 349 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 - 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Despesas de Pessoal e Administrativas Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários Índice de Eficiência 16 • Despesa de Pessoal: número de funcionários caiu 8% no trimestre e 11% em relação ao 2T13. Os efeitos nas despesas de pessoal serão observados a partir do segundo semestre. • Despesa Administrativas: -7,5% no trimestre e +7,1 em relação ao 2T13, este último impactado especialmente pela inflação observada no período e investimentos realizados para melhoria da infraestrutura tecnológica do Banco. 147,2% 79,3% 98,3% 100,5% 72,6% 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Índice de Eficiência * Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos.
  17. 17. Rentabilidade 17 -20,6 2,0 -10,0 -9,9 1,1 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 R$milhões Resultado Líquido O resultado do trimestre de R$1,1 milhão já reflete uma melhora significativa quando comparado aos trimestres anteriores, mas ainda foi impactado: • pelos efeitos contábeis, sem efeito caixa, da descontinuidade da designação de hedge accounting de fluxo de caixa de uma série de captações de DPGE indexadas a IPCA e IGPM que continuam sendo protegidas por operações de hedge, • pela contribuição negativa da Guide Investimentos, em decorrência de todos os investimentos realizados ao longo dos últimos trimestres, • pela ainda crescente atividade de IB, operações estruturadas e mesa de clientes, que, apesar do significativo crescimento comparado ao mesmo período do ano anterior, ainda apresenta um grande potencial de crescimento, • pela necessidade de ganhos de escala, considerando nosso apetite de risco e seus reflexos diretos no spread das operações de empréstimo.
  18. 18. 569,6 574,5 674,2 667,1 671,4 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 R$milhões Patrimônio Líquido 14,6% 14,5% 14,8% 13,7% 13,3% Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Índice de Basileia (Tier I) 5,7x 5,7x 5,7x 5,9x 5,8x Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Alavancagem Carteira de Crédito Expandida / PL Estrutura de Capital e Classificação de Riscos 18 Agência Classificação de Risco Último Relatório Standard & Poor’s Global: BB-/Estável/ B Nacional: brA/Estável/brA-2 Abr/14 Moody’s Global: Ba3/Negativa/Not Prime Nacional: A2.br/Negativa/BR-1 Jul/13 Fitch Ratings Nacional: BBB/Estável/F3 Set/13 RiskBank Índice: 9,98 Baixo Risco Curto Prazo Jul/14

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