2. Инструменты ДКП
П р я м ы е Р Е П О
1 д е н ь , 7 д н е й ,
3 м е с я ц а
В н у т р и д н е в н ы е
к р е д и т ы и
к р е д и т ы " o v e r n ig h t"
Л о м б а р д н ы е
к р е д и т ы
В а л ю т н ы е
с в о п ы
К р е д и т ы п о д з а л о г
о б л и г а ц и й , в е к с е л е й и
к р е д и т н в ы х а к т и в о в
И н с т р у м е н т ы
р е ф и н а н с и р о в а н и я
О б р а т н ы е
М о д и ф и ц и р о в а н н ы е
Р Е П О
Д е п о з и т н ы е
а у к ц и о н ы
Д е п о з и т ы п о
ф и к с и р о в а н н ы м
с т а в к а м
Э м и с с и я
О Б Р
И н с т р у м е н т ы
у п р а в л е н и я
л и к в и д н о с т ь ю
П р о ц е н т н ы е
и н с т р у м е н т ы
р е з е р в и р о в а н и я
О п е р а ц и и с
п о р т ф е л е м
О Ф З - О Б Р
н а в т о р и ч н о м р ы н к е
В а л ю т н ы е
и н т е р в е н ц и и
R U B / U S D
R U B / E U R
О п е р а ц и и
к у п л и / п р о д а ж и
ф и н а н с о в ы х
а т и в о в
М е х а н и з м
у с р е д н е н и я
Н о р м а т и в
о б я з а т е л ь н о г о
р е з е р в и р о в а н и я
( Ф О Р )
Б а н к Р о с с и и
6. Остатки на корсчетах и объем внутридневного
кредитования
0
50
100
150
200
250
300
июл.04
авг.04
сен.04
окт.04
ноя.04
дек.04
янв.05
фев.05
мар.05
апр.05
май.05
июн.05
июл.05
авг.05
млрд.руб.
Среднедневные остатки по Москве
Среднедневное привлечение внутридневных кредитов в Москве
7. Кредиты под залог ценных бумаг
Внутридневные кредиты
• Предоставление: автоматическое
• Ставка: 0%
• Срок: до конца дня расчетов
Кредиты овернайт
• Предоставление: автоматическое
• Ставка: реф. = 13%
• Срок: 1 день
Ломбардные кредиты
• Предоставление: по запросу
• Ставка: аукцион (июнь 7,5%) или реф. = 13%
• Срок: 7 и 14 дней без досрочного погашения
8. Ломбардный список
Инструменты и значения начального дисконта на срок до 7 дней:
Облигации Банка России – 0,0%
Облигации федерального займа – 2,5%
Облигации внешнего облигационного займа – 5,0%
Облигации Москвы – 2,5%
Облигации Башкортостана – 15,0%
Облигации Самарской области – 15,0%
Облигации Ханты-Мансийского а.о. – 15,0%
Облигации Агентства по ипотечному жилищному кредитованию–15,0%
Облигации РЖД, Газпрома, Лукойл, ТНК, ВТБ – 17,5%
9. Кредиты под залог или поручительство
Положение №273-П от 14 июля 2005 года «О порядке предоставления Банком
России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей,
прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами
кредитных организаций»
Параметры:
Срок – не более 180 дней
Ставка – до 90 дней = 0,6 реф.; более 90 дней = 0,75 реф.
Возможность досрочного погашения
Дисконтные коэффициенты – 0,5 для I категории; 0,3 для II категории
Векселедатели, заемщики, поручители (107-Т от 5 августа 2005 г.):
Газпром, Лукойл, Новолипецкий м.к., Норникель, РЖД, ТНК, Транснефть,
Роскомфлот, ВымпелКом
Альфа-Банк, Банк Москвы, ВТБ, Газпромбанк, ММБ, Райффайзенбанк, РБР,
Сбербанк
10. Динамика объема обеспечения по Ломбардному списку
(млрд.руб.)
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
01.04
02.04
03.04
04.04
05.04
06.04
07.04
08.04
09.04
10.04
11.04
12.04
01.05
02.05
03.05
04.05
05.05
06.05
07.05
08.05
09.05
Х-М а.о., ЕБРР, РСБ, Русский Ст-рт
АЖК, ВТБ, ЛУКОЙЛ, ТНК, Газпром, РЖД
Москва, Самарск. обл., Башкортостан
Москва
Москва
Москва, МИА, АЖК
ОВВЗ
ОБР
ОФЗ-ГКО
11. Валютный своп
С 26 сентября 2002 года Банк России ввел в действие механизм
рефинансирования кредитных организаций с использованием сделок
«валютный своп».
При проведении сделок «валютный своп» Банк России осуществляет
покупку долларов США за российские рубли сроком «сегодня» по
официальному курсу доллара США к российскому рублю (базовому курсу) с
их последующей продажей сроком «завтра» по курсу, равному указанному
базовому курсу, увеличенному на своп-разницу
При расчете своп-разницы учитывается как значения ставки
предоставление средств в рублях так и значение ставки
рефинансирования по долларам США.
Сделки «валютный своп» заключаются Банком России с кредитными
организациями, являющимися контрагентами Банка России по
операциям купли-продажи иностранной валюты на внутреннем
валютном рынке, а также через Московскую межбанковскую валютную
биржу (ММВБ).
Банк России планирует ввести практику проведения операций
«валютный своп» с евро.
12. ФОР
Порядок выполнения резервных
требований при использовании усреднения
Право на усреднение предоставляется стабильной кредитной организации,
которая :
не допускала недовзноса, не имела штрафа за нарушение нормативов
выполнила обязанность по усреднению обязательных резервов в
предыдущем периоде усреднения
не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России
предоставила Расчет усредненной величины обязательных резервов
не является многофилиальной кредитной организацией
Для банка получившего право на усреднение:
средняя хронологическая величина остатков на корреспондентском счете не
должна быть ниже усредненной величины обязательных резервов
13. ФОР
0
40
80
120
160
200
янв.05 фев.05 мар.05 апр.05 май.05 июн.05 июл.05 авг.05
8.0%
8.5%
9.0%
9.5%
10.0%
10.5%
Сумма ФОР на кор.счетах в ЦБ
Сумма ФОР на спец.счетах в ЦБ
Процент усреднения