2. Financial Close
Supporto a tutte le fasi del processo
CFO Dashboard
Governance, Risk & Compliance
Financial Close Management
ERP: Financial and Disclosure
Data Financial
Oracle, SAP, Management Management
Assurance Consolidation
Legacy, Other Reporting (XBRL)
Transactions Reporting
3. Conosciamo 3 nuovi acronimi
• Nuovi moduli:
FCM = Financial Close Management
DM = Disclosure Management
• Estensione Applicativa:
EAL = Essbase Analytics Link
4. Financial Management
Nuovi Moduli
1. Oracle Financial Close Management – aiuta le
aziende a capire e gestire il loro Financial Close
Process
2. Oracle Disclosure Management – aiuta le
aziende a gestire in modo collaborativo, la
produzione, la manutenzione e il deposito dello
Statutory Reporting e la Nota Integrativa
5. Financial Management
Estensione applicativa
Oracle Essbase Analytics Link
Integrazione “Trasparente” tra Financial
Management ed Essbase”. Consente di integrare I
processi di Financial Reporting e Management
Reporting “real time” aggiungendo informazioni
“On Demand”
6. Financial Close
Supporto a tutte le fasi del processo
CFO Dashboard
Governance, Risk & Compliance
Financial Close Management
ERP: Financial and Disclosure
Data Financial
Oracle, SAP, Management Management
Assurance Consolidation
Legacy, Other Reporting (XBRL)
Transactions Reporting
Financial Financial EAL &
Oracle Data Disclosure
Data Quality Management & Reporting
Integrator Management
Management FCM Tools
8. Document Management and Creation Issues
• La creazione e la gestione manuale dei documenti è una criticità
• La raccolta delle informazioni è manuale
• La rettifica dei dati finanziari è manuale
• I Documenti di MS Word vengono inviati a terze parti che riformattano il file
(soggetto a errori)
• I File di MS Word vengono convertiti in XBRL da terze parti o manualmente
(soggetto a errori)
9. Assicurare la Qualità del dato Pubblicato
• Creazione e gestione multi-
utente del Documento
• Versioning del documento
• Workflow e approvazioni
• Integrazioni strumenti MS
Office
• Multiple report formats
• Embedded XBRL
10. XBRL … in Italia
E' un linguaggio per la comunicazione elettronica di informazioni
finanziarie, che fa capo ad un consorzio internazionale presente
in 18 paesi attraverso "giurisdizioni" nazionali.
Un documento XBRL è un file nel quale i dati sono etichettati con un
codice che definisce il tipo di voce e le dimensioni del dato,
ovvero il periodo, la società, la moneta di conto: serve per
comunicare e confrontare informazioni finanziarie
11. XBRL … in Italia
Il Consorzio XBRL Italia (www.xbrl.org/it) e’ costituito da:
ABI, AIAF, ANIA, Assonime, Banca d’Italia, Borsa Italiana,
Confindustria, Unioncamere, CN Dottori Commercialisti, CN
Ragionieri e Periti Commerciali, ISVAP, Organismo Italiano
Contabilità
L’utilizzo dell’XBRL è obbligatorio in Italia?
“A seguito dell’avviso del Ministero dello Sviluppo Economico pubblicato
sulla Gazzetta Ufficiale n° 48 del 27.2.2009 le società non quotate che
pubblicano i bilanci non secondo i principi IAS/IFRS che chiudono
l’esercizio a partire dal 31 dicembre 2009 dovranno presentare il bilancio
in formato XBRL.”
12. XBRL Reporting
• Soluzione completa per la creazione e la
gestione del formato XBRL
• Enterprise XBRL mappings
• Report tagging – MicroSoft Office or
Oracle Hyperion Financial Reports
• Metadata tagging – HFM, EPMA,
Essbase, HP
• Gestione della Tassonomia inclusa
estensione delle informazioni e controllo
della versione
• Supporto per differenti tassonomie
• Gestione documentale (istanze)
• Creazione e validazione
• Confronto tra aziende
15. Close Process and Key Activities
Gather and validate
Deliver self
complete data sets to Automate and
service reporting
Close Sub Ledgers support all financial deliver Edgar &
to the
into GL (i.e. AR, AP, reporting needs (i.e. XBRL filings,
organization for
FA, etc.) Legal Entity, Segment, Statutory
performance
Management, Tax, filings, Tax, etc.
discussions and
Sustainability Metrics,
plan realignment
etc.)
Automate consolidated
Perform Reconciliations financial reporting Automate external
• Bank Reconciliations leveraging multiple reporting
• Standard Account Recon hierarchies and gathering
• Sub Ledger Recon calculations (i.e. CTA, disclosures and
Post Accruals FASB, KPI’s, FX, financial
Retained Earnings, information
Topside Entries etc.)
16. Financial Close Management
Razionalizzare il processo di Fast Closing
Responsabile
consolidato Elenco attività (Task):
Verificare le date delle chiusure contabili
Apertura perimetro di consolidamento
Richiedere dati sintesi entro il 03/05
Inserire i tassi di cambio
______________________________________________
Pubblicare il calendario finanziario
______________________________________________
Verificare il caricamento dati dai singoli sub-ledger
riconciliazione intercompany
societa’ estere: allineAm. Princ. Cont.
Verifica elisioni consolidamento
17. Financial Close Management
Razionalizzare il processo di Fast Closing
Responsabile
Bilancio Soc. Elenco attività (Task):
chiusura modulo tesoreria entro il 29/04
chiusura modulo cespiti entro il 30/04
fornire dati sintesi per consolidato (03/05)
Incontro soc. Revisione per calcolo imposte
Verificare il calendario finanziario consolid.
Chiusura posting contabile (entro ???)
caricamento dati in FDQM
...
18. Financial Close Management
Razionalizzare il processo di Fast Closing
• Analisi del processo di
chiusura (Fast Closing)
• Monitoring di Processo
• Calendario delle attività
• Singole Task List
• Workflow automatico
• Garantire la Compliance
• Email and calendaring
(e.g. Outlook)
19. FCM: diverse visioni del processo
Process Monitoring
• Ilustra lo stato attuale di tutto
processo in modo semplice e
intuitivo
• I dashboard e i reporting ad-hoc
offrono una completa e immediata
comprensione in tempo reale del
processo di chiusura
• Aggiorna automaticamente gli stati
dei task assegnati al processo
• Mette in evidenza che i task sono a
rischio o in ritardo
• Incoraggia gli utenti a migliorare il
processo di chiusura
20. FCM: diverse visioni del processo
Active Financial Close Calendar
• Dettaglia tutti i compiti necessari
per il processo di chiusura
contabile
• Consente viste multiple del
workflow di processo
Calendario Calendar
Tasklist
Gantt
view
• Personalizzabile per ogni utente
21. FCM: diverse visioni del processo
Task Management
• Assegnazione di più tipologie di task in
funzione di differenti processi
• Milestone tasks
• Accesso e utilizzo per ogni utente
• Si integra con le tasklist dei sistemi
EPM e EBS (es. AR sub ledger close
to GL)
• Permette l’automazione di processi
complessi
• Supporta la gestione di gerarchie dei
processi, dipendenze e raggruppamenti
• Le attività possono essere incorporate
nei sistemi email/calendario(MS Outlook,
others)
35. Essbase Analytics Link
• Integra tutti i processi gestionali
• Permette analisi affidabili e coerenti per governare
le decisioni
• Riduce i costi di gestione e implementazione
CFO Dashboard
Financial Reporting Management Reporting
ERP:
Data Financial Essbase Custom
Oracle, SAP,
Assurance Consolidation Analytics Link Analytics
PSFT, Other
Transactions Reporting
36. Essbase Analytics Link
… alcune esigenze
• Completare la reportistica gestionale con le informazioni HFM
• Lavorare in un ambiente “meno rigido” per simulare, confrontare,
analizzare, ...
• Estendere le informazioni con KPI, KPM, ...
• Disporre delle informazioni di HFM per reportistica libera
• Estendere le dimensioni analitiche ai fini del reporting di gruppo
• Disporre delle informazioni in tempo reale
• ...
37. Oracle Essbase Analytics Link for HFM
Oracle Essbase Analytics Link for HFM
• Perfetta integrazione di HFM con Essbase
• Real-time o On Demand Custom Financial Analytics
• Offre soluzione di reporting personalizzato per ogni tipologia di
analisi
• Gestione/creazione di ulteriori dimensioni di analisi, merge
con altre sorgenti dati.
• Esporta dati e metadati da HFM senza impattare il server HFM
• Piu’ utenti, piu’ reports, piu’ analisi
• Sempilce e di facile implementatione
• Riduzione dei costi di implementazione e gestione
• L’integrazione è gestita direttamente da Oracle
• Parte standard della piattaforma EPM
38. Management Reporting Workflow
GL
DW
Planning AS
O
Essbase Queries
Load external data BS
to the Essbase O
database
Ana
lytic
Lin s
k
Near Real Time
Synchronization
with HFM Data
40. Value Propositions for Analytics Link
Oracle Essbase Analytics Link for HFM…
Delivers continuous operations for Management Reporting by
eliminating previously required down time.
Lowers IT costs through eliminating high implementation costs as
well as deployment of additional hardware.
Improves efficiencies through improved performance, scalability of
real-time data synchronization.
Reduces risk by ensuring data integrity and reliability between
source and target systems.
Improves business insight through real-time management
reporting based on current Financial information.
Reduces barriers to sharing data by offering standard access to
application proprietary data.
42. Financial Management 11.1.2
Copy Application Utility support for EPMA applications
Extended Analytics option to extract flat files without headers
Smart View – support for smart slices in Financial
Management, support for the new ribbocascading of reports,
and support for Financial Management Task Lists in Microsoft
Excel and Outlook
Accessibility shortcut keys provided for all Financial
Management modules
Integration with Financial Close Management
Integration with Disclosure Management
