1. Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados
parasimplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los
estadosfinancieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los
cambiospresentados en varios ejercicios contables.
Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:
Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.
Método De Análisis Vertical Se emplea para analizar estados financieros como elBalance General y
el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
* Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar
estadosfinancieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar
losaumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Esteanálisis es de
gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si loscambios en las actividades
y si los resultados han sido positivos o negativos; tambiénpermite definir cuáles merecen mayor
atención por ser cambios significativos en lamarcha.
METODO DE PORCIENTOS INTEGRALES
Se aplica este método en aquellos casos en los cuales se desea conocer la magnitud o importancia
que tienen las partes que integran un todo. En otras palabras, si el Activo Circulante de una
empresa es de $250,000.00, mediante este método se determina la magnitud de cada uno de los
renglones que componen el activo circulante en relación con su monto total.
Para ello, se equipara la cantidad total o global con el 100% y se determina en relación con dicho
100% el porciento relativo a cada parte.
Los resultados obtenidos quedan lógicamente expresados también en porcientos, encontando
aquí la ventaja y la desventaja del método. La ventaja es porque al trabajar con números relativos
nos olvidamos de la magnitud absoluta de las cifras de una empresa y con ello se comprende más
fácilmente la importancia de cada concepto dentro del conjunto de valores de una empresa. Sin
embargo, también aquí aparece el defecto del sistema, ya que al hablar en términos de porcientos
es fácil llegar a conclusiones erróneas, especialmente se si quieren establecer porcientos
comparativos.
Por ejemplo: El Costo de Ventas de una empresa en un año fue del 65% sobre las ventas y en otro
año es del 70%, con lo cual, aparentemente el costo de ventas fue superior en el segundo año en

2. relación con el primero, ello es cierto en relación con su 100% anual, pero probablemente no
entre sí, pues puede suceder que ese 65% tenga la magnitud o volumen superior a la cantidad
representada por el 70%.
Es útil este método para obtener conclusiones aisladamente, ejercicio por ejercicio, pero no es
aconsejable si se desean establecer interpretaciones al comparar varios ejercicios.
Este método puede ser utilizado total o parcialmente.
Porcientos integrales totales
METODO DE RAZONES FINANCIERAS
MÉTODO DE RAZONES FINANCIERAS
Uno de los instrumentos más usados para realizar análisis financiero de entidades es el uso de las
razones financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de
la empresa. Estas presentan una perspectiva amplia de la situación financiera, puede precisar el
grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga
que ver con su actividad.
Las razones financieras, son comparables con las de la competencia y llevan al análisis y reflexión
del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales.
El análisis de razones es el punto de partida para desarrollar la información, las cuales pueden
clasificarse en los 5Grupos siguientes:
1. Razones de Liquidez:
La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a corto
plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas
totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y
pasivos corrientes.
Miden la capacidad de pago a corto plazo de la Empresa para saldar las obligaciones que vencen.
2. Razones de Actividad:
Miden la efectividad con que la empresa está utilizando los Activos empleados.
3. Razones de Rentabilidad:
Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado
de ventas, de activos o la inversión de los dueños.
Miden la capacidad de la empresa para generar utilidades.
4. Razones de Cobertura:
Estas razones evalúan la capacidad de la empresa para cubrir determinados cargos fijos. Estas se

3. relacionan más frecuentemente con los cargos fijos que resultan por las deudas de la empresa.
Miden el grado de protección a los acreedores e inversionista a largo plazo. Dentro de este grupo
en nuestro país la más utilizada es la razón entre pasivos y activo total o de patrimonio a activo
total.
5.Las razones financieras aplicadas y analizadas en conjunto nos dan a conocer lasituación
financiera real de la empresa.
METODO DE TENDENCIAS
Mediante este método, se puede determinar la propensión relativa y absoluta de las cifras
plasmadas en los estados financieros de la empresa. Desde luego que los conceptos deberán ser
homogéneos.
Algunas de las características a observar en este método:
* Renglones similares * Importe base y comparado * Tendencias: (%) relativo, absoluta ($),
mezcladas (%,$). Es recomendable tomar en cuenta las siguientes consideraciones mínimas que
deberán observarse en su aplicación.
* Este procedimiento facilita la retención y apreciación mental de la tendencia de las cifras, hecho
que facilita el hacer la estimación de posibles cambios futuros en la empresa
* Las normas para valuar deben ser las mismas para los estados financieros que se presentan, que
sean congruentes con el estudio y lo que se persigue.
* La información descrita en los estados financieros dinámicos que se presentan, debe
corresponder al mismo ejercicio o período. * Para su aplicación se sugiere, comparar estados
financieros de ejercicios anteriores, ya que permitirá observar cronológicamente la tendencia de
las cifras al presente en que se analiza.
* Las cifras comparadas deben pertenecer a estados financieros de la misma empresa.
* Puede aplicarse paralelamente con otro procedimiento, dependiendo del criterio del analista
financiero y en función del objetivo que se persiga.
. * Al ser este un estudio que explora el pasado y su tendencia al paso del tiempo, se logra
identificar probables anomalías sobre el estado que guardan las cifras de la empresa, por lo que
constituye una base para el estratega financiero para futuros estudios así como para plantear una
serie de recomendaciones.