Resultado 2012 Março 2013                 Reunião com investidores,                 analistas e demais profissionais      ...
AvisoEssa apresentação contém declarações que podem representar expectativassobre eventos ou resultados futuros. Essas dec...
AgendaGrendeneMissão & ValoresDestaquesHistórico da CompanhiaEstruturaInstalaçõesLocalização das plantas industriais e Pro...
A Grendene é uma das maioresprodutoras mundiais de calçados.Possui tecnologia proprietária eexclusiva na produção de calça...
Missão• Fazer moda democrática, respondendo rapidamente às  necessidades do mercado e gerando retorno atrativo para a  emp...
Destaques Sólida Estrutura de     200 mm de pares/ano                                              Produção média de   Cap...
Histórico         1971                     1975                     1978Iniciou suas atividades   Com a diversificação,   ...
Histórico         1979                      1983                     1986A coleção de sandálias    Parcerias de sucesso   ...
Histórico    1990/93/1997                 1994                 2001Instalação das           O lançamento da      Lançament...
Histórico              2004                      2005                     2007Abertura do capital            Inauguração d...
Histórico        2009                    2010                    2011Depois de trinta anos   Melissa relembrou        A Gr...
Histórico        2012Inauguração da          Criação do Clube   Reconhecida comoGaleria Melissa em      Melissa           ...
Histórico         2013Nova Fábrica – agregará capacidade instalada adicionalde 40 milhões de pares/ano. (Capacidade atual:...
Histórico              2013Política de Dividendos:         Definido Payout 2013                                           ...
Histórico                                  2013                                                             Evolução GRND3...
Estrutura Societária            Alexandre Grendene Bartelle                                                               ...
Conselho de Administração Oswaldo de Assis Filho    Alexandre Grendene Bartelle     Renato Ochman     Conselheiro         ...
Conselho Fiscal                                                  Maurício Rocha Alves deBolívar Charneski   Fernando Luis ...
Diretoria                     Alexandre Grendene Bartelle                             Presidente                      Pedr...
Instalações              20
Localização das plantas industriais     e Processo de produção  Brasil            Verticalização = Agilidade              ...
Plantas Industriais                                                                 Capacidade                            ...
Processo de produção                       23
Sustentabilidade                   24
Desafios•   Falta de saneamento•   Erosão•   Desertificação•   Uso ineficiente de energia                                 ...
A paisagem   Baixa Renda                           26
Pobreza   Problemas climáticos                                 27
Nossa respostaTeixeira de Freitas - BA         Carlos Barbosa - RSCE                                             Crato -  ...
Responsabilidade Social           • Geração de empregos e renda;           • Alimentação saudável;           • Treinamento...
Responsabilidade socioambiental• O PVC não utilizado ou danificado  no processo, as sobras e retalhos  são totalmente reut...
Setor de Calçados                    31
Setor de calçadosDados gerais da indústria8,2 mil empresas produtoras de calçados em 2010Geração de mais de 348.000 empreg...
Setor de CalçadosDistribuição da produção de calçados por                                 Produção 2011                   ...
Setor de calçados no BrasilMilhões de pares                    2008         2009          2010        2011        2012Prod...
Indústria Brasileira de Calçados x Grendene                                   Produção Brasileira                         ...
Exportação Brasileira de Calçados x Grendene                                Exportações Brasileiras                       ...
Produtos  Produtos que atendem as  necessidades essenciais a        baixo custo.Produtos para todas as classes  sociais: A...
Processo criativo                    38
Ipanema pop-up store em Búzios   Ipanema noCamarote Brahma  2013 - Rio de     Janeiro                        Fashion Rio  ...
Processo de Gestão                     40
Melissa Billy Creepers     Melissa Marilyn      Vivienne Westwood Anglomania +                                            ...
42
Grendha Paula Fernandes Acordes             Grendha Dolce    Grendha Ivete Sangalo Magia das Pedra     Grendha Sophia II  ...
Zaxy Popstar                              Zaxy MelodyZaxy Glow Taxas         Zaxy Show Lisa                               ...
Hot Wheels Hot Roller                           Barbie Bonjour                        Hello Kitty Diva Rock Moranguinho Ca...
Hello Kitty Marshmallow                                    Patati-Patata Amizade Baby                               Homem ...
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CelebridadesGisele Bündchen                                       Fiorella Mattheis                     Shakira        She...
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Canais de venda no BrasilDistribuição Seletiva           Distribuição Seletiva                                            ...
Canais de venda no exteriorCONFETTI - Filipinas                                        52
Canais de venda no exteriorVerly Mode - Kuwait                                       53
Canais de venda no exterior NovoAustrália                                  54
Resultados (em IFRS)                       55
Principais indicadores econômico-financeiros Em milhões de                                                          Var. %...
Receita bruta de vendas (IFRS)                                                                                            ...
Participação % por mercado       Receita bruta de vendas                         Volume de pares22,6%    19,5%   19,8%    ...
Resultado (IFRS)                                                                        Obs: CAGR 4 anos                  ...
Resultado (IFRS)                                                                       Obs: CAGR 4 anos                   ...
Produção                                                                                           Obs: CAGR 4 anos       ...
Patrimônio líquido e retorno sobre o patrimônio líquido                           Patrimônio líquido    Retorno sobre o pa...
Demonstração do Resultado (IFRS)                                                                                          ...
Caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras (CP e LP),                  empréstimos e financiamentos (CP e LP) ...
Investimentos (Imobilizado e intangível) = Baixa necessidade                 70                                           ...
Menos                 Mais intensivaintensiva em                        A expertise de 40 anos                  em capital...
Proposta de Valor                                 Marcas     Produtos                  Marketing                  Gestão ...
Perspectivas               Meta para o período:                   2008-2015Crescimento da receita bruta a uma taxa compost...
Distribuição da população por classe                                            Quanto detém da massa   Participação no to...
Brasil – aumento de gastos conforme a mudança            de Classe Social (Roupas e Sapatos)              +125%           ...
OBRIGADO!                    Time de RI da Grendene                        Francisco Schmitt              Diretor de Relaç...
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Reunião Grendene | Apimec SP - Resultado 2012

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Reunião Grendene | Apimec SP - Resultado 2012

  1. 1. Resultado 2012 Março 2013 Reunião com investidores, analistas e demais profissionais do mercado de capitais
  2. 2. AvisoEssa apresentação contém declarações que podem representar expectativassobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas emcertas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com suaexperiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nosdesenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além docontrole da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferençassignificativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobreeventos ou resultados futuros, incluindo a estratégia de negócios daCompanhia, condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia,estratégia financeira, desenvolvimento da indústria de calçados, condiçõesdo mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suasoperações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, e outrosfatores. Como resultado desses fatores, os resultados reais da Companhiapodem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nasDeclarações de Expectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros. 2
  3. 3. AgendaGrendeneMissão & ValoresDestaquesHistórico da CompanhiaEstruturaInstalaçõesLocalização das plantas industriais e Processo de produçãoSustentabilidadeSetor de calçadosProdutosResultadosPerspectivasEstratégia 3
  4. 4. A Grendene é uma das maioresprodutoras mundiais de calçados.Possui tecnologia proprietária eexclusiva na produção de calçados,totalmente verticalizada, a partir dematrizaria e fábricas próprias. Aempresa é detentora de marcasreconhecidas e de sucesso, como: 4
  5. 5. Missão• Fazer moda democrática, respondendo rapidamente às necessidades do mercado e gerando retorno atrativo para a empresa e seus parceiros. Valores Grendene Lucro Competitividade Inovação Agilidade Ética 5
  6. 6. Destaques Sólida Estrutura de 200 mm de pares/ano Produção média de Capital e Forte de capacidade 500.000 pares por dia. Geração de Caixa. instalada.Inovação em Produto, 24 mil funcionários. Distribuição e Mídia. Marcas com Forte Presente em mais de 930 lançamentos em Personalidade. 90 países. 2012. 6
  7. 7. Histórico 1971 1975 1978Iniciou suas atividades Com a diversificação, O lançamento daem 1971 com duas foi a empresa pioneira sandália Nuar tornouinjetoras, 15 a produzir calçados realidade um sonhoempregados e a com o nylon como antigo.novidade: produzir matéria-prima.embalagens plásticaspara vinho. 7
  8. 8. Histórico 1979 1983 1986A coleção de sandálias Parcerias de sucesso O lançamento dascom a marca Melissa da Melissa com sandálias Riderconquista o mundo. grandes designers: direcionadas para oMelissa inova, sendo a Jean-Paul Gaultier, público masculino.primeira marca de Thierry Mugler,calçados a fazer Jacqueline Jacobson emerchandising na Elisabeth De Seneville.televisão brasileira nanovela "Dancin Days". 8
  9. 9. Histórico 1990/93/1997 1994 2001Instalação das O lançamento da Lançamento marcaunidades de Fortaleza, marca Grendha Ipanema e parceriaSobral e Crato, no voltada ao público com a top modelCeará. feminino. Gisele Bündchen. 9
  10. 10. Histórico 2004 2005 2007Abertura do capital Inauguração da Galeria Inauguração daGrendene, que passou Melissa em São Paulo. unidade de Teixeira dea ter ações ordinárias Freitas, na Bahia. Localização: Rua Oscarnegociadas (“GRND3”) Freire, 827, São Paulo,no Novo Mercado da SPBovespa.Foto: A. Carreiro – Out/2004 10
  11. 11. Histórico 2009 2010 2011Depois de trinta anos Melissa relembrou A Grendenefazendo história como seus 30 anos de vida comemorou 40 anosacessório de moda, a com uma exposição de de fundação.Melissa comemora 30 pares históricos delançando o perfume da seu acervo no SPFW,marca para celebrar a além de lançar novodata. modelo de sandália desenhada por Jean- Paul Gaultier. 11
  12. 12. Histórico 2012Inauguração da Criação do Clube Reconhecida comoGaleria Melissa em Melissa Melhor LicenciadoNova York – Mattel do Mundo.Localização: 102Greene St, Manhattan,New York. 12
  13. 13. Histórico 2013Nova Fábrica – agregará capacidade instalada adicionalde 40 milhões de pares/ano. (Capacidade atual: 200milhões de pares/ano)Novo Negócio – Constituição de nova Companhia emparceria com Philippe Starck, Philippe Ouakrat,Alexandre Allard, ABCDEFGHI Participações (NizanGuanaes) e FIP Santana (André Esteves) para produçãoem escala industrial de produtos de consumo emplástico, com design sofisticado e custo acessível para aclasse média.Parceria com Philippe Starck para desenvolver uma Philippe Starck - designermarca internacional de calçados. 13
  14. 14. Histórico 2013Política de Dividendos: Definido Payout 2013 74,8% 71,1%O percentual sobre o lucro líquido doexercício após a constituição das 0,9760 R$ por açãoReservas Legais, que será destinando 46,6% 41,3% 39,9% 0,7300 %à distribuição, será deaproximadamente 65% 0,3625 0,3658 0,4048A Companhia manterá a política de 8,5% 8,4% 7,0% 5,9% 4,7%distribuição trimestral de dividendos.Estima para 2013 montante de 2008 2009 2010 2011 2012dividendos superior ao distribuído Dividendo por ação Pay-out (*) Dividend yield (**)em 2012.(*) Payout: Dividendo dividido pelo lucro líquido após a constituição das reservas legais.(**) Dividend yield: Dividendo por ação no período dividido pelo preço médio ponderado da ação no período anualizado. 14
  15. 15. Histórico 2013 Evolução GRND3 x IBOVESPA – 31/12/08 a 07/03/13 IBOVESPA GRND3 - Sem reinvest. Dividendos GRND3 - Com reinvest. dividendos 700 Price/Earnings (P/E): 643,2 600 31/12/08 – 5,32 31/12/09 – 10,99 505,1Base 100 = 31/12/08 500 31/12/10 – 8,97 496,1 31/12/11 – 7,57 400 31/12/12 – 11,56 250,9 245,1 217,2 389,5 300 220,2 181,7 235,0 200 182,7 184,6 156,7 100 151,1 162,3 P/E – Preço da ação no dia dividido pelo lucro dos últimos 12 meses. 0 30/06/09 31/12/08 28/02/09 30/04/09 31/08/09 31/10/09 31/12/09 28/02/10 30/04/10 30/06/10 31/08/10 31/10/10 31/12/10 28/02/11 30/04/11 30/06/11 31/08/11 31/10/11 31/12/11 29/02/12 30/04/12 30/06/12 31/08/12 31/10/12 31/12/12 28/02/13 15
  16. 16. Estrutura Societária Alexandre Grendene Bartelle Pedro Grendene Bartelle 100% 50,08% Ações em Circulação Alexandre G. Bartelle 55% Grendene Negócios S.A. 45% Verona Neg. e Participações S.A. (free-float) Participações S.A. (Brasil) (Brasil) (Brasil) 25,2% 0,3% 29,9% 20,1% 24% 0,5% Grendene S.A. (Brasil) 99,998% 95% 100%MHL Calçados Ltda Grendene Argentina S.A. Grendene USA Corporation Grendene New York (Brasil) (Argentina) (Estados Unidos) (Estados Unidos)0,001% 0,001% 2,75% 2,25% 100% 16
  17. 17. Conselho de Administração Oswaldo de Assis Filho Alexandre Grendene Bartelle Renato Ochman Conselheiro Presidente do Conselho Conselheiro Walter Janssen Neto Pedro Grendene Bartelle Maílson F. da NóbregaConselheiro Independente Vice Presidente do Conselho Conselheiro 17
  18. 18. Conselho Fiscal Maurício Rocha Alves deBolívar Charneski Fernando Luis Cardoso Bueno Carvalho 18
  19. 19. Diretoria Alexandre Grendene Bartelle Presidente Pedro Grendene Bartelle Vice PresidenteRudimar Dall’Onder Gelson Luis Rostirolla Francisco Schmitt Operações Administrativo Relações com Investidores 19
  20. 20. Instalações 20
  21. 21. Localização das plantas industriais e Processo de produção Brasil Verticalização = Agilidade Formulação do PVC Design Matriz (moldes) P&D 21
  22. 22. Plantas Industriais Capacidade instalada:Carlos Barbosa / RS 200.000.000 de pares / ano Sobral / CE Fortaleza / CE Farroupilha / RS Teixeira de Crato / CE Freitas/BA 22
  23. 23. Processo de produção 23
  24. 24. Sustentabilidade 24
  25. 25. Desafios• Falta de saneamento• Erosão• Desertificação• Uso ineficiente de energia 25
  26. 26. A paisagem Baixa Renda 26
  27. 27. Pobreza Problemas climáticos 27
  28. 28. Nossa respostaTeixeira de Freitas - BA Carlos Barbosa - RSCE Crato - Farroupilha - RS Fortaleza - CE Sobral - CE 28
  29. 29. Responsabilidade Social • Geração de empregos e renda; • Alimentação saudável; • Treinamento e capacitação profissional; e • Atendimento médico e odontológico. Ao longo dos anos, a Grendene tem ajudado a calçar as pessoas. 29
  30. 30. Responsabilidade socioambiental• O PVC não utilizado ou danificado no processo, as sobras e retalhos são totalmente reutilizados.• Tintas não utilizadas são removidas da água para a reutilização da tinta e da água.• A água é tratada em uma lagoa de decantação e reutilizada para a conservação da vegetação.• A água utilizada para regar as plantas provém do reuso da água das fábricas. 30
  31. 31. Setor de Calçados 31
  32. 32. Setor de calçadosDados gerais da indústria8,2 mil empresas produtoras de calçados em 2010Geração de mais de 348.000 empregos diretosProdução de 804 milhões de pares* em 2012 (819 milhões de pares em 2011)Brasil é o 3º maior Produtor MundialConsumo aparente no mercado interno: 726 milhões de pares* e 3,8 pares percapita* / ano em 2012 (740 milhões e 3,9 pares em 2011)Exportação: 113 milhões de pares para mais de 140 países em 2012 (0,3% vs.2011)Fonte: IEMI/RAIS/ABICALÇADOS/SECEX(*) Números estimados pela Grendene Setor com mais de 180 anos no Brasil – caracterizado por empresas pequenas, intensivas em mão de obra e sem barreiras à entrada ou saída. 32
  33. 33. Setor de CalçadosDistribuição da produção de calçados por Produção 2011 País continente em 2011 (milhões de pares) 1,4% China 10.503 3,6% Índia 2.250 1,7% 0,01% 5,1% Brasil 819 6,2% Vietnã 707 Indonésia 640 Outros 3.498 81,9% Total 18.417 Os 5 principais países produziramÁsia América do Sul 14.919 milhões de pares,Europa África equivalente a 81% da produçãoAmérica do Norte & Central Oriente médioOceania mundial. Fonte: World Shoe Review 2010 / ABICALÇADOS 33
  34. 34. Setor de calçados no BrasilMilhões de pares 2008 2009 2010 2011 2012Produção 816 814 894 819 804*Importação 39 30 29 34 35Exportação 166 127 143 113 113Consumo aparente 689 717 780 740 726*Consumo per capita (pares) 3,6 3,7 4,0 3,9 3,8*Fonte: IEMI / SECEX / ABICALÇADOS Consumo – 2011 Total Per capita*Estados Unidos 2.170 6,9 *Número estimados pela GrendeneFrança 424 6,5 com base em várias fontes – WorldReino Unido 377 6,0 Shoe Review / Abicalçados / CIA –Itália 337 5,5 Central Intelligence AgencyJapão 684 5,3 34
  35. 35. Indústria Brasileira de Calçados x Grendene Produção Brasileira Grendene CAGR (2002/2012): 2,5% CAGR (2002/2012): 6,3% Var. (2011/2012): (1,8%) Var. (2011/2012): 23,3% 1.000 200 185 897 916 877 894 900 830 808 816 814 180 166 169 819 804 800 160 145 146 146 150Milhões de pares / ano Milhões de pares / ano 700 642 140 130 132 610 121 116 600 120 500 100 94 400 80 300 60 200 40 100 20 - - 2012(*) 2002 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2001 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fonte: IEMI / Abicalçados / Grendene / * Número estimado pela Grendene 35
  36. 36. Exportação Brasileira de Calçados x Grendene Exportações Brasileiras Grendene CAGR (2002/2012): (3,7%) CAGR (2002/2012): 10,6% Var. (2011/2012): 0,3% Var. (2011/2012): 6,6% 250 60 55 211 50 48 48 200 189 190 45Milhões de pares / ano Milhões de pares / ano 180 177 43 171 166 40 164 40 150 143 127 32 29 113 113 30 27 28 100 20 16 15 50 10 - - 2003 2005 2001 2002 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2001 2002 2003 2004 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fonte: MDIC / Decex / Abicalçados / Grendene 36
  37. 37. Produtos Produtos que atendem as necessidades essenciais a baixo custo.Produtos para todas as classes sociais: A, B, C, D e E – com custo x benefício muito bom. 37
  38. 38. Processo criativo 38
  39. 39. Ipanema pop-up store em Búzios Ipanema noCamarote Brahma 2013 - Rio de Janeiro Fashion Rio 39
  40. 40. Processo de Gestão 40
  41. 41. Melissa Billy Creepers Melissa Marilyn Vivienne Westwood Anglomania + Melissa Three Straps Elevated IVMelissa Ultragirl High Melissa Doris Spikes Melissa Ultragirl Minnie 41
  42. 42. 42
  43. 43. Grendha Paula Fernandes Acordes Grendha Dolce Grendha Ivete Sangalo Magia das Pedra Grendha Sophia II 43
  44. 44. Zaxy Popstar Zaxy MelodyZaxy Glow Taxas Zaxy Show Lisa 44
  45. 45. Hot Wheels Hot Roller Barbie Bonjour Hello Kitty Diva Rock Moranguinho Candy Ben 10 Dimension 45
  46. 46. Hello Kitty Marshmallow Patati-Patata Amizade Baby Homem Aranha Hero BabyGalinha Pintadinha Soft Baby 46
  47. 47. 47
  48. 48. CelebridadesGisele Bündchen Fiorella Mattheis Shakira Sheron Menezes Ivete Sangalo Sophie Charlotte Paula Fernandes 48
  49. 49. Canais de venda no BrasilCasa Pio - Varejo Itapuã Calçados - Varejo 49
  50. 50. Canais de venda no BrasilPernabucanas - Magazine Bom Preço - Auto-Serviço 50
  51. 51. Canais de venda no BrasilDistribuição Seletiva Distribuição Seletiva 51
  52. 52. Canais de venda no exteriorCONFETTI - Filipinas 52
  53. 53. Canais de venda no exteriorVerly Mode - Kuwait 53
  54. 54. Canais de venda no exterior NovoAustrália 54
  55. 55. Resultados (em IFRS) 55
  56. 56. Principais indicadores econômico-financeiros Em milhões de Var. % CAGR 2008 2009 2010 2011 2012 R$ 11-12 (4 anos)Receita bruta 1.576,0 1.819,4 1.998,6 1.846,7 2.359,6 27,8% 10,6% Mercado interno 1.220,5 1.464,4 1.603,8 1.489,9 1.845,4 23,9% 10,9% Exportação 355,5 355,0 394,8 356,8 514,2 44,1% 9,7%Receita líquida 1.249,9 1.455,8 1.604,5 1.482,6 1.882,3 27,0% 10,8%CPV (731,2) (889,7) (953,3) (840,5) (1.000,2) 19,0% 8,1%Lucro Bruto 518,7 566,0 651,2 642,1 882,1 37,4% 14,2%EBIT 165,9 152,2 208,4 187,3 362,8 93,7% 21,6%EBITDA 191,5 178,5 236,6 216,2 394,5 82,5% 19,8%Lucro líquido 239,4 272,2 312,4 305,4 429,0 40,5% 15,7% Margem % 2008 2009 2010 2011 2012 Var. 11-12 Var. 08-12Bruta 41,5% 38,9% 40,6% 43,3% 46,9% 3,6 p.p. 5,4 p.p.EBIT 13,3% 10,5% 13,0% 12,6% 19,3% 6,7 p.p. 6,0 p.p.EBITDA 15,3% 12,3% 14,7% 14,6% 21,0% 6,4 p.p. 5,7 p.p.Líquida 19,2% 18,7% 19,5% 20,6% 22,8% 2,2 p.p. 3,6 p.p. 56
  57. 57. Receita bruta de vendas (IFRS) Obs: CAGR 4 anos (em milhões de R$) Receita Bruta de Receita Mercado Receita Mercado Vendas Interno Externo CAGR (2008-2012): 10,6% CAGR (2008-2012): 10,9% CAGR (2008-2012): 9,7% 2.360 1.845 514 1.999 1.604 1.819 1.847 1.464 1.490 3951.576 1.221 356 355 357 2011 2010 2008 2009 2012 2008 2009 2010 2012 2011 2008 2009 2010 2012 2011 57
  58. 58. Participação % por mercado Receita bruta de vendas Volume de pares22,6% 19,5% 19,8% 19,3% 21,8% 24,5% 32,7% 29,1% 32,2% 28,3%77,4% 80,5% 80,2% 80,7% 78,2% 75,5% 67,3% 70,9% 67,8% 71,7%2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 M.Interno Exportação M.Interno Exportação 58
  59. 59. Resultado (IFRS) Obs: CAGR 4 anos (em milhões de R$)Lucro Bruto / Margem bruta EBIT / Margem EBIT CAGR (2008-2012): 14,2% CAGR (2008-2012): 21,6% 363 882 651 642 566 519 208 46,9% 187 43,3% 41,5% 40,6% 166 38,9% 19,3% 152 13,3% 13,0% 12,6% 10,5% 2008 2009 2010 2012 2011 2011 2010 2008 2009 2012 59
  60. 60. Resultado (IFRS) Obs: CAGR 4 anos (em milhões de R$) EBITDA / Margem EBITDA Lucro líquido / Margem líquida CAGR (2008-2012): 19,8% CAGR (2008-2012): 15,7% 395 429 312 305 237 272 216 239 22,8%192 21,0% 20,6% 179 19,2% 18,7% 19,5%15,3% 14,7% 14,6% 12,3% 2008 2009 2010 2012 2011 2009 2008 2010 2012 2011 60
  61. 61. Produção Obs: CAGR 4 anos (milhões de pares) Volume de Vendas Volume – M. Interno Volume – Exportação CAGR (2008-2012): 6,0% CAGR (2008-2012): 9,1% CAGR (2008-2012): (1,3%) 185 55 140 166 170 48 48 150 117 45146 115 43 108 99 2008 2009 2010 2012 20112008 2009 2010 2012 2011 2011 2009 2008 2010 2012 61
  62. 62. Patrimônio líquido e retorno sobre o patrimônio líquido Patrimônio líquido Retorno sobre o patrimônio líquido médio % 2.500 1.954 2.000 1.801 1.676Em milhões de R$ 1.465 1.500 1.318 1.180 1.000 24,2% 22,9% 19,6% 19,9% 19,9% 17,6% 500 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 62
  63. 63. Demonstração do Resultado (IFRS) Var. %Em milhares de R$ 2011 %V 2012 %V 2011/2012Receita bruta de vendas 1.846.706 124,6% 2.359.575 125,4% 27,8% Mercado interno 1.489.883 100,5% 1.845.402 98,0% 23,9% Exportação 356.823 24,1% 514.173 27,3% 44,1%Deduções das vendas (364.070) (24,6%) (477.249) (25,4%) 31,1%Receita líquida de vendas 1.482.636 100,0% 1.882.326 100,0% 27,0%Custo dos produtos vendidos (840.497) (56,7%) (1.000.168) (53,1%) 19,0%Lucro bruto 642.139 43,3% 882.158 46,9% 37,4%Receita (despesas) operacionais (454.846) (30,7%) (519.345) (27,6%) 14,2% Com vendas (396.096) (26,7%) (450.965) (24,0%) 13,9% Gerais e administrativas (61.177) (4,1%) (70.413) (3,7%) 15,1%Outras Receitas Operacionais 6.678 0,5% 5.752 0,3% (13,9%)Outras Despesas Operacionais (4.251) (0,3%) (3.719) (0,2%) (12,5%)Result. oper. antes do result. financeiro (EBIT) 187.293 12,6% 362.813 19,3% 93,7%Despesas financeiras (62.793) (4,2%) (72.460) (3,8%) 15,4%Receitas financeiras 215.796 14,6% 204.937 10,9% (5,0%)Resultado financeiro 153.003 10,3% 132.477 7,0% (13,4%)Lucro antes da tributação 340.296 23,0% 495.290 26,3% 45,5%Imposto de renda e Contr. Social:Corrente (44.863) (3,0%) (67.778) (3,6%) 51,1%Diferido 10.018 0,7% 2.379 0,1% (76,3%)Particip. acionistas não controladores (5) - (888) - 17.660,0%Lucro líquido do período 305.446 20,6% 429.003 22,8% 40,5% 63
  64. 64. Caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras (CP e LP), empréstimos e financiamentos (CP e LP) e caixa líquido 1.200 1.031 916 874 800 794 800 849 805R$ milhões 736 664 400 576 0 (131) (181) (111) (138) (224) -400 31/12/08 31/12/09 31/12/10 31/12/11 31/12/12 Caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras (CP e LP) Empréstimos e financiamentos (CP e LP) Caixa líquido 64
  65. 65. Investimentos (Imobilizado e intangível) = Baixa necessidade 70 64 60 50Milhões de R$ 39 40 35 33 30 24 20 10 0 2008 2009 2010 2011 2012 65
  66. 66. Menos Mais intensivaintensiva em A expertise de 40 anos em capitalmão de obra produzindo calçados inovadores e gerindo marcas desejadas, Estratégia: Quebra demonstra o acerto de de Paradigmas nossa visão do mercado, nossa estratégia e modelo de negócios e a capacidade Muito de criar valor para nossosMaior barreira intensiva em acionistas. a entrada marketing 66
  67. 67. Proposta de Valor Marcas Produtos Marketing Gestão Criação constante de  Marketing agressivo  Ganhos de escala e produtos  Licenças com escopo Design inovador celebridades  Rentabilidade  Segmentação  Melhoria contínua Tecnologia de  Solidez financeira fabricação  Investimento em  Crescimento mídia / Eventos sustentável Poucos produtos em larga escala  Forte relacionamento com o trade Valor para Stakeholders 67
  68. 68. Perspectivas Meta para o período: 2008-2015Crescimento da receita bruta a uma taxa compostamédia (CAGR) entre 8% e 12%.Crescimento do Lucro Líquido a uma taxa compostamédia (CAGR) entre 12% e 15% nos próximos 5 anos.Despesas de propaganda e publicidade em médiaentre 8% e 10% da receita líquida.Entendemos que neste período poderemos ter anoscom crescimento maior que esta taxa, como foi o casoem 2009 e outros anos com crescimento menor, maspretendemos na média atingir esta meta. 68
  69. 69. Distribuição da população por classe Quanto detém da massa Participação no total do Percentual de domicílios salarial consumoClasse A 2,6% 23,7% 16,2%Classe B 24,4% 46,6% 38,1%Classe C 52,4% 26,9% 38,7%Classe D 20,6% 2,7% 7,0%Fonte: Ibope Inteligência / Revista IstoÉ 69
  70. 70. Brasil – aumento de gastos conforme a mudança de Classe Social (Roupas e Sapatos) +125% +141% +132% Classe Classe Classe Classe D/E C B AFonte: Revista Exame / Site de Relações com Investidores das Lojas Renner 70
  71. 71. OBRIGADO! Time de RI da Grendene Francisco Schmitt Diretor de Relações com Investidores (55 54) 2109.9000 Secretária Cátia Gastmann AnalistasAlexandre Vizzotto Lenir Baretta Maiores informaçõesInternet: http://ri.grendene.com.br / Email: dri@grendene.com.br 71

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