Communiqué Eurosys Telecom : Avec plus d’un milliard de dollars de chiffre d’affaires combiné et la meilleure offre pour migrer vers le Cloud, Mitel devient indéniablement un leader du marché.

1. COMMUNIQUE DE PRESSE
Mitel finalise sa fusion avec Aastra
Avec plus d’un milliard de dollars de chiffre d’affaires combiné et la meilleure offre
pour migrer vers le Cloud, Mitel devient indéniablement un leader du marché
Chiffre d’affaires annuel de 1,1 milliard de dollars
N°1 en Europe occidentale
Volume d’affaires sur le Cloud : 100 millions de dollars
60 millions d’utilisateurs dans le monde
Paris, le 3 février 2014 — Mitel Networks Corporation (Nasdaq : MITL)
(TSX : MNW), fournisseur de solutions de communications d’entreprise, annonce la
finalisation de sa fusion avec Aastra Technologies Limited. Avec un chiffre d’affaires
annuel combiné de 1,1 milliard de dollars et 60 millions d’utilisateurs à travers le
monde, Mitel marque le secteur de son empreinte et ouvre la voie de la consolidation
du marché des communications d’entreprise évalué à 18 milliards de dollars.
Un nouveau leader
Numéro 1 en Europe occidentale et faisant partie du Top 5 mondial*, Mitel dispose
des meilleurs atouts pour saisir, à l’échelle mondiale, les opportunités de croissance
considérables qui se profilent, à l’heure où le marché entame une migration à long
terme vers les services basés sur le Cloud.
« Avec cette fusion, le chiffre d’affaires annuel combiné de Mitel dépasse le milliard
de dollars, ce qui, nous le pensons, nous dote d’une assise financière et d’un levier
opérationnel qui généreront de la valeur pour les actionnaires et une croissance
rentable sur un marché en consolidation et riche en opportunités », déclare Richard
McBee, Président et Directeur Général de Mitel. « A présent nous avons doublé les
talents, les outils et la gamme de solutions indispensables pour conquérir une plus
grande part de notre marché. »
Offrir aux clients le meilleur choix pour migrer vers le Cloud
Mitel propose la gamme la plus complète de l’industrie pour répondre aux attentes du
marché et des clients. Du numérique au Cloud en passant par les environnements
IP, des plates-formes aux terminaux et aux applications, Mitel propose désormais
aux entreprises, qu’il s’agisse de TPE, PME ou de grands groupes, les outils
nécessaires pour gérer, migrer et perfectionner leurs systèmes de communications
d’entreprise à leur propre rythme.

2. Ouvrant la voie de la migration vers le Cloud — privé, public ou hybride — Mitel,
grâce à son portefeuille de solutions, dispose d’un avantage concurrentiel significatif
et se positionne idéalement pour répondre aux attentes de ses clients et des
distributeurs à l’échelle mondiale, régionale, et quels que soient les secteurs
d’activités, aujourd’hui comme demain.
Fort d’un budget R&D annuel combiné de 100 millions de dollars, Mitel dispose des
ressources nécessaires pour continuer d’innover et prendre en charge un large
éventail de solutions au niveau mondial et régional, protégeant ainsi ses clients et
leurs investissements.
Une situation financière saine et des synergies intéressantes
Dans le cadre de cette fusion, Mitel a également finalisé ce jour le financement d’une
ligne de crédit de 405 millions de dollars composée d’un prêt de 355 millions de
dollars venant à échéance en janvier 2020 et d’une ligne de crédit revolving
disponible de 50 millions de dollars arrivant à échéance en janvier 2019. Le prêt à
terme de 355 millions de dollars est accordé avec un LIBOR majoré de 4,25 % et un
plancher LIBOR de 1,00 %. La ligne de crédit revolving disponible de 50 millions de
dollars est accordée au taux LIBOR majoré de 4,25 %.
« Nous nous félicitons d’avoir obtenu de nouvelles facilités de crédit dans des
conditions très favorables, qui nous permettent de réduire considérablement le
montant des intérêts annuels et d’améliorer notre flexibilité opérationnelle », explique
Steve Spooner, Directeur Financier de Mitel. « Grâce à la nouvelle structure de notre
capital, combinée à une meilleure capacité à générer de la trésorerie que devrait
nous apporter cette fusion, Mitel dispose d’une des meilleures positions financières
du secteur. »
Ces lignes de crédit ont été utilisées pour financer la fusion avec Aastra, rembourser
les 259 millions de dollars empruntés précédemment, ainsi que couvrir les frais et les
dépenses liés à la transaction. Jefferies Finance LLC et la banque Toronto-Dominion
ont agi en tant que co-syndicataires chefs de file et teneurs de livre associés pour les
nouvelles lignes de crédit. Dans le cadre de cette fusion, Jefferies LLC a agi en tant
que conseiller financier pour Mitel, et TD Securities Inc. au titre de conseiller financier
pour Aastra.
La société prévoit environ 50 millions de dollars de synergies d’ici deux ans et demi,
grâce à l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement, à la consolidation des
installations et à des économies d’échelle. La fusion étant finalisée, Mitel estime que
les capacités de financement combinées permettront de rembourser la dette en
cours et apporteront à Mitel la trésorerie et la flexibilité nécessaires pour saisir les
opportunités de croissance.

3. Termes de l’accord
Mitel a acquis la totalité des actions ordinaires émises et en circulation d’Aastra.
Selon les termes de l’accord, les actionnaires d’Aastra ont reçu 6,52 dollars (US$) en
espèces, ainsi que 3,6 actions ordinaires de Mitel (« actions Mitel ») pour chaque
action ordinaire Aastra détenue. Le montant total en espèces versé par Mitel a atteint
environ 80,0 millions de dollars, et 44.162.509 actions Mitel ont été émises. Mitel a
financé le versement en espèces de la transaction, d’une part, en puisant dans la
trésorerie disponible et d’autre part, en recourant à la nouvelle ligne de crédit
présentée ci-dessus.
*Source: MZA PBX/IP PBX Market, World Quarterly Edition, Q2 2013, TTM Q3 2012 – Q2 2013
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À propos de Mitel
Mitel® (Nasdaq: MITL) (TSX: MNW) est l’un des leaders mondiaux dans le domaine des
communications d’entreprise permettant de connecter aisément les collaborateurs, partenaires et
clients – quel que soit le lieu, le moment ou le terminal utilisé, pour toutes les tailles d’entreprises, des
TPE aux grands groupes. Mitel propose un large choix à ses clients avec l’un des portefeuilles
produits les plus complets du marché et la meilleure offre de migration vers le Cloud. Avec plus d’un
milliard de dollars US de chiffre d’affaires annuel combiné, 60 millions d’utlisateurs dans le monde, et
une position de n°1 en Europe occidentale, Mitel est indéniablement un leader sur le marché des
communications d’entreprise.
Pour plus d’informations : www.mitel.com.
Contacts presse
Hotwire PR – Betty Berthol, Marine Géraud et Morad Salehi
Tél : +33 1 43 12 55 59/ 53/65
mitel@hotwirepr.com
Sandrine Quinton, Aastra
Tél.: +33 1 30 96 43 01
squinton@aastra.com
Yvanie Trouilleux, Mitel
Tél.: +33 1 61 37 00 96
yvanie_trouilleux@mitel.com
Forward Looking Statements
Some of the statements in this press release are forward-looking statements (or forward-looking
information) within the meaning of applicable U.S. and Canadian securities laws. These include
statements using the words target, outlook, may, will, should, could, estimate, continue, expect, intend,
plan, predict, potential, project and anticipate, and similar statements which do not describe the
present or provide information about the past. There is no guarantee that the expected events or
expected results will actually occur. Such statements reflect the current views of management of Mitel
and Aastra and are subject to a number of risks and uncertainties. These statements are based on
many assumptions and factors, including general economic and market conditions, industry
conditions, operational and other factors. Any changes in such assumptions or factors could cause
actual results to differ materially from current expectations. All forward-looking statements attributable
to Mitel and Aastra, or persons acting on their behalf, and are expressly qualified in their entirety by

4. the cautionary statements set forth in this paragraph. Undue reliance should not be placed on such
statements. Forward-looking statements speak only as of the date they are made. In addition, material
risks that could cause results of operations to differ include the merged company’s ability to achieve or
sustain profitability in the future; fluctuations in the quarterly and annual revenues and operating
results; fluctuations in foreign exchange rates; current and ongoing global economic instability; intense
competition; reliance on channel partners for a significant component of sales; dependence upon a
small number of outside contract manufacturers to manufacture products; the ability to successfully
integrate the acquisition and realize certain synergies; and, our ability to implement and achieve our
business strategies successfully. Additional risks are described under the heading “Risk Factors” in
Mitel’s Annual Report on Form 10-K and Aastra’s Annual Information Form and risks related to the
acquisition can be found in the Aastra’s management proxy circular, dated December 11, 2013,
furnished by Mitel on Electronic Data-Gathering, Analysis, and Retrieval (EDGAR) and filed by Aastra
on System for Electronic Document Analysis and Retrieval (SEDAR). Except as required by law, we
do not have any intention or obligation to update or to publicly announce the results of any revisions to
any of the forward-looking statements to reflect actual results, future events or developments, changes
in assumptions or changes in other factors affecting the forward-looking statements. You are advised,
however, to consult any further public disclosures made by Mitel and Aastra on related subjects in
reports and communications filed on EDGAR or SEDAR.
Mitel’s headquarters is located at 350 Legget Drive, Kanata, Ontario, Canada K2K 2W7
MITL-F