1. La Situación Energética Venezolana Ing. Nelson Hernández Blog: Gerencia y Energía La Pluma Candente Octubre 2010

2. ¿Es Venezuela una “potencia” energética? Prueba pozo “Cruz de Mayo”, proyecto Mariscal Sucre (mayo 2009)

4. Mundo. Consumo de energía (MMBD) (1) Excluye petróleo no convencional (2) Hidroelectricidad, solar, eólica, etc Fuente: EIA Elaboración: Nelson Hernandez 110.2 10.7 10.5 20.9 25.1 43.0 OECD 2010 331.6 205.8 125.8 229.9 119.7 Total 44.5 27.4 17.1 24.2 13.5 Otros (2) 21.1 8.1 13.0 13.0 2.5 Nuclear 92.6 71.0 21.6 60.5 39.6 Carbón 72.8 42.7 30.1 53.0 27.9 Gas 100.6 56.6 44.0 79.2 36.2 Líquidos (1) Mundo No – OECD OECD Mundo No – OECD 2035

5. Mundo. Pronostico consumo energía al año 2035 Líquidos (30.3 %) Carbón (27.9 %) Nuclear (6.4 %) Renovables (13.5 %) Gas natural (21.9 %) Electricidad (45.2 %) 77.6 % 100 % 69.6 % 35.7 % 3.9 % Perdidas (67.4 %) Neta (32.6 %) Transporte (27.7 %) Industrial (51.1 %) Comercial (7.8 %) Residencial (13.4 %) 60.8 % 1.8 % 29..0 % 4.5 % 3.0 % 39.4 % 6.0 % 15.9 % 28.1 % 1.8 % 0.5 % 0.4 % 0.1 % 21.9 % 26.7 % 1.3 % 23.2 % 48.8 % Total =332 MMBDPE Neto final = 231 MMBDPE CO2 = 11.5 x 10 9 TM 95 % 3 % 2 % 21.4 % 57 % 23 % 20 % 50.6 % 67 % 25 % 8 % 11.5 % 11 % 31 % 58 % 16.5 % Fuente: EIA Elaboración: Nelson Hernández

7. 2009. Los 10 primeros en reservas de gas (tera pies cúbicos) Fuente: BP Elaboración: Nelson Hernández Rusia Arabia Saudita Estados Unidos Emiratos Árabes Venezuela Nigeria Argelia Resto Mundo Qatar Turkmenistan Irán 1046 896 286 280 227 245 200 185 1567 1530 159 Total Mundo = 6621

8. 2009. Potencial energético estimado de Venezuela Fuentes: (1) Tomadas del informe BP 2010 ( http:// www.bp.com / productlanding.do?categoryId =6929& contentId =7044622 ) (2) “Energías Renovables: potencial energético de recursos aprovechables”. División de Alternativas Energéticas, MEM (2001) MARTÍNEZ, A. (3) Venezuela en el Juego Nuclear ( http:// plumacandente.blogspot.com /2009/10/ venezuela -en-el-juego- nuclear.html ) Elaboración: N. Hernández TPE = 7.33 Barriles Petróleo Equivalente 29965 560 450 300 5190 23465 Millones de TPE 100.0 Total 1.9 Nuclear (3) 1.5 Renovables (2) 1.0 Carbón (1) 17.3 Gas (1) 78.3 Petróleo (1) % 100.0 450 Total 20.8 94 Hidráulica 5.8 26 Maremotriz 1.8 8 Geotermal 15.6 70 Eólica 50.6 228 Solar 3.8 17 Bio Energía 1.6 7 Mini Hidráulicas % Millones de TEP

9. Venezuela 2008. Consumo de Energía Mercado Interno Fuente: OPSIS/PODE/CAVEINEL/archivos NH Elaboración: Nelson Hernandez Líquidos (40.3 %) Hidroelec (37.7 %) Gas (22 %) Electricidad (50.5 %) Total = 1320 MBDPE 41.0 % 100.0 % 32.0 % 14.5 % Perdidas (43.6 %) Neta (56.4 %) Transporte (35.9 %) Industrial (43.0 %) Comer/Domes ( 21.1 %) 6.1 % 61.9 % 8.6 % 7.5 % 69.4 % 59.0 % Neto = 1029 MBDPE

11. Crisis de los Hidrocarburos Elaboración: Nelson Hernandez 4 6 5 3 2 1 Ausencia mantenimiento Disminución recursos Predominio Política Endeudamiento Negocios no medulares Incumplimiento planes Crisis Hidrocarburos

12. El texto a continuación es la Misión de la Organización de Recursos Humanos de PDVSA. Fuente: Informe Anual 2008 de PDVSA: “ La Dirección Ejecutiva de Recursos Humanos de Petróleos de Venezuela S.A. (PDVSA) es una organización habilitadora cuyos objetivos, procesos y actividades no se vinculan directamente con la extracción, procesamiento y comercialización del petróleo, el gas y sus derivados , no obstante se constituye en pilar fundamental que garantiza el talento humano necesario y suficiente para alcanzar los objetivos del Plan Siembra Petrolera, en línea con el Plan de Desarrollo Económico y Social de la Nación, a través de los procesos de planificación estratégica, captación, educación y desarrollo, compensación y beneficios, relaciones laborales, salud integral y calidad de vida. La función de Recursos Humanos en PDVSA cumple una misión estratégica en tanto capta, forma y desarrolla a los trabajadores y las trabajadoras en función de las competencias clave requeridas por los procesos de la industria, a tenor de la nueva filosofía de la empresa, que se traduce en altos valores éticos de solidaridad y responsabilidad social, lo que le permitirá integrarse y comprometerse con actitudes cónsonas que contribuyan con el bienestar de las comunidades y con el resto de la sociedad venezolana”. Esa misión… lo dice todo. La misión de RRHH de PDVSA

13. 2 3 4 5 6 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 Producción de Petróleo MMBD Fuente: PDVSA /archivos NH Elaboración: Nelson Hernandez 6.0 3.6 3.95 3.6 2.5 3.2 2.1 PDVSA Plan de negocio 1999 - 2008 Actual

14. 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 20 40 30 90 10 00 50 70 60 80 Venezuela: Producción de petróleo y gas (1918 -2009) MMBDPE Fuente: MENPET/PDVSA Elaboración: Nelson Hernandez Presidentes HCh LH CAP RC RL RB CAP JL RC Petróleo Gas 3.7 (1970) 1.7 (1992) 1.7 (1985) 2.8 (2003)

15. Venezuela: Reservas de gas al 2008 (tera pies cúbicos) 176 Fuente: MENPET/PDVSA Elaboración: Nelson Hernandez 20 % son gas de inyección Asociado = 150 Inyección = (30) FPO = (22) Total dispon = 98 Tierra Costa Afuera No asociado = 26 (14.8 %) 12.7 % 2.1 % Áreas Tradicionales FPO Asociado = 150 (85.2 %) 14.7 % 70.5 %

16. Venezuela: Reservas de gas al 2008 (tera pies cúbicos) RGP = 850 PC/B 176 Tierra Costa Afuera No asociado = 26 (14.8 %) 12.7 % 2.1 % Áreas Tradicionales FPO Asociado = 150 (85.2 %) 14.7 % 70.5 % Fuente: MENPET/PDVSA Elaboración: Nelson Hernandez Reservas de petróleo Total = 176 millardos de barriles 78.1 % 21.9 % Reservas de petróleo 176 millardos de barriles

17. 2008. Venezuela. Producción y Usos del Gas Natural Fuente: PODE Elaboración: Nelson Hernández Arrojado Inyección Combustible Tranf. LGN 12.6 % 10.0 % 18.4 % 59.0 % Industria Petrolera 4975 MMPCD Cemento Siderúrgico Petroquímico Eléctrico Domestico Manufactura 6.2 % 11.3 % 5.6 % 23.5 % 22.6 % 30.8 % Mercado Interno 1985 MMPCD Total = 6960 MMPCD Mercado Interno Industria Petrolera 28 % 72 %

18. Parámetros hipotéticos desarrollo campo gas no asociado 5 $/MMBTU Precio de venta del gas 4 años Periodo de exploración 650 MM$ Costo de desarrollo 150 MM$ Costo de exploración 20 años Tiempo de producción 200 MMPCD Tasa de producción 1.5 TCF (desarrollo costa afuera) Reservas a producir

19. Negocios en función de volumen de reservas de gas Tamaño del mercado Medio Pequeño Grande Tamaño de las reservas Medio Pequeño Grande Negocios Pequeños Generación Eléctrica Petroquímica GNL

20. Evolución cuotas OPEP (MBD) Fuente: OPEP / AFP Elaboración: Nelson Hernández Diferencia jun-10 01/01/09 dic 08 01/11/08 oct-08 01/10/08 sep-08 01/08/08 oct 06 - ago 08 01/10/06 producc cuota al modific cuota al modific cuota al modific cuota al modific cuota al 196 2326 2130 129 2259 130 2389 110 2499 -724 3223 Venezuela 95 815 720 43 763 40 803 50 853 127 726 Qatar 109 1975 1866 113 1979 110 2089 190 2279 -27 2306 Nigeria 97 1572 1475 89 1564 90 1654 10 1664 164 1500 Libia 147 2322 2175 132 2307 140 2447 100 2547 300 2247 Kuwait 442 3738 3296 199 3495 200 3695 200 3895 -215 4110 Iran 112 2324 2212 134 2346 140 2486 100 2586 142 2444 Emiratos Arabes 17 463 446 27 473 30 503 20 523 523 0 Ecuador 98 1272 1174 71 1245 70 1315 20 1335 441 894 Argelia 496 8207 7711 466 8177 470 8647 610 9257 158 9099 Arabia Saudita 204 1843 1639 99 1738 100 1838 50 1888 1888 0 Angola 2013 26857 24844 1502 26346 1520 27866 1460 29326 2777 26549 Total

21. Venezuela: Exportación de petróleo y productos a Estados Unidos Fuente: EIA Elaboración: Nelson Hernandez 1.19 1.77 1.68 1.48 1.33 1.30 1.55 1.55 1.49 1.72 1.56 1.38 1.40 1.36 1.42 1.53 1.08 05 00 95 93 09 0.96 (*) (*) Ene-Feb 2010

23. ¿De que nos sirve decir que somos el primer país en reservas de petróleo,… y de crudos extrapesados? MACHETE R í o O r i n o c o Boyacá Junín Carabobo Ayacucho

24. Opciones crudo Faja Fuente: Victor Poleo Agua XP Mesa30 30% 70% 57% 43% 100% 38% 62% Mezclas Ori mulsión Mejorados Mere y16 Mesa30 API 10 24 - 36 14 - 18 30 API 10 8 - 10 28 - 30

25. Mundo. Satisfacción demanda combustibles líquidos (MBD) Fuente: EIA Elaboración: Nelson Hernández No Convencional NO OPEP OPEP Convencional Biocombustibles Areniscas petrolíferas Gas a líquidos Carbón a líquidos Bitumen (Canadá) Petróleo extrapesado (FPO) 2008 4.0 46.6 35.0 85.6 2035 13.0 52.5 110.8 45.3 0.1 0.2 1.5 1.5 0.7 4.1 0.4 1.4 5.2 1.5 0.4

26. Lecciones aprendidas La crisis en el sector hidrocarburos es irreversible en los próximos 5 años, y requiere de tecnología, recursos humanos idóneos y mucho dinero Venezuela es una potencia en recursos de hidrocarburos, pero no lo es en la producción y negociación de estos Para hacer negocios en gas es necesario tener 50 TPC en reservas de gas no asociado Hay que “desmitificar” a la Faja Petrolífera del Orinoco. El petróleo dejara de ser la “vedette” de las energías en los próximos 30 años.

28. Crisis Eléctrica Elaboración: Nelson Hernandez 4 Crisis Eléctrica 6 5 3 2 1 Incumplimiento planes Termoelectricidad no complementa Fuerte Subsidio Sobre explotación Guri Predominio Política Ausencia mantenimiento

30. Evolución del déficit en sistemas Hidrotermicos Fuente: Miguel Lara Racionamiento programado Colapso Adecuada Menor Impacto Insuficiente No Significativo Incidente Crecimiento de la demanda Hidrología de bajos aportes Indisponibilidad térmica alta Respuesta Capacidad insuficiente para suplir demanda Significativo CRISIS Riesgo Mayor Estamos a nivel del

31. Venezuela. Sector Eléctrico (Demanda Vs Capacidad) 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 90 95 00 05 MW Fuente: Caveinel Elaboración: Nelson Hernandez Hoy hay 3400 MW fuera del sistema de generación Capacidad Instalada (MW) Criticidad del Sistema Capacidad demandada (MW) Capacidad Operacional (MW)

32. Racionamiento eléctrico 12000 14000 16000 18000 MW 17337 Demanda Máxima Histórica del SEN (sep 2009) Demanda diaria 2010 Demanda Máxima 2010 (11-03-10) 15810 Demanda restringida (racionamiento) El racionamiento será eliminado cuando exista capacidad instalada suficiente para cubrir la capacidad demandada. 01-01-10 al 08-07-10 Fuente: OPSI Elaboración: N. Hernández

36. 0 100 200 300 400 500 600 700 50 60 70 80 90 00 10 MBDPE Venezuela. Generación eléctrica (*): Equivalencia energética con eficiencia de 27 % (12640 Btu/Kwh) Fuente: OPSIS/PODE/CAVEINEL/archivos NH Elaboración: Nelson Hernandez 694 Térmica Hidroelectricidad (*) 66.3 % 33.7 % Total periodo = 5.18 millardos de BPE

37. 0 50 100 150 200 50 60 70 80 90 00 10 MBDPE Venezuela. Consumo combustibles generación eléctrica Fuente: OPSIS/PODE/CAVEINEL/archivos NH Elaboración: Nelson Hernandez Gas Diesel Fuel Oil 213 63 56 94 61.4 % 23.0 % 15.5 % Total periodo = 1.75 millardos BPE

38. La problemática eléctrica y el gas natural Plantas eléctricas a gas MBDPE Combustible 207 Total 99.6 Gas natural 51.2 Gas Oil 56.2 Fuel Oil 2009. Consumo de Combustible en el Sector Eléctrico Venezolano Déficit de gas: 655 MMPCD Fuente: OPSIS Elaboración: N. Hernández

39. 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 F 2012 ( 510 ) D O A J A F D O A J A F J A 2011 ( 2660 ) 2010 ( 1250 ) Venezuela. Nuevas Plantas de Generación de Electricidad (2010 – 2012) MW Total: 4420 MW Fuente: CORPOELEC Elaboración: Nelson Hernandez Planta Centro I (400) Ezequiel Zamora (150) Alberto Lovera (300) Fabricio Ojeda I (250) Cabrutica I (150) Cabrutica II (150) Fabricio Ojeda II (250) Bachaquero I (150) Termocentro I (180) Termozulia III (170) Bachaquero II (150) Termoisla (250) Cumana III (170) Termocentro II (180) Cumana IV (170) Termocentro IV (180) Tamare I (150) Cumana V (180) Termocentro V (180) Tamare II (150) Cumana VI (170) Bachaquero III (170) Tamare III (170) Térmica Hidro

40. Venezuela. Necesidad de Combustible Generación Eléctrica (2010-2012) Elaboración: Nelson Hernandez 228 Gas: 560 MMPCD Diesel: 55 MBD Fuel Oil: 83 MBD 327 Gas: 760 MMPCD Diesel: 109 MBD Fuel Oil: 95 MBD 200 250 300 350 F D O A J A F D O A J A F J A 2012 2011 2010 Nueva Necesidad de Combustibles Hidrocarburíferos MBDPE

41. Venezuela. Producción y Usos del Diesel y Fuel Oil Histórico: Opsis/PDVSA Proyección: N. Hernandez Elaboración: Nelson Hernandez Exportación Consumo Interno 12 04 09 10 11 05 06 07 08 0 50 100 150 200 250 Otros usos Eléctrico MBD Histórico Proyección DIESEL 137 47 241 63 35 241 241 190 110 0 50 04 09 10 11 12 05 06 07 08 Eléctrico MBD Histórico Proyección FUEL OIL 100 150 200 217 203 58 96 217 53

43. Mercado Interno Mercado Interno Electricidad Electricidad Venezuela. Consumo de energía (MBDPE) Cálculos y elaboración: Nelson Hernandez 15 % Hidroelectricidad Gas Hidrocarb. Liquidos Orimulsión Carbón 366 21 % 25 % 54 % 1010 50 % 30 % 20 % 2008 2025 4234 Kwh/hab 28 MM habitantes 36 % 23 % 1475 3 % 3 % 42 % 45 % 7 % 340 30 % 40 % 15 % 3600 Kwh/hab 36 MM habitantes

44. Distribución geo espacial nuevas plantas térmicas Cálculos y elaboración: Nelson Hernandez 1000 MW Solar termica 2000 MW a carbón 2000 MW a gas 2000 MW a orimulsión

45. Costo* Generación de Electricidad ($/Kwh) Elaboración: Nelson Hernández (*) Considera costo de la tonelada de emisión de CO2 (50 $/tonelada) Hidroeléctrica Solar PV Solar Concentrada (PV) Planta a Gas Torre Solar Torre Solar + Paneles PV Nuclear Parque Eólico 0.044 0.016 0.052 0.131 0.143 0.143 Geotérmica 0.153 Maremotriz 0.156 Fuel Oil/Orimulsión 0.158 Planta a Carbón 0.161 0.250 0.263 Carbón (75 % de secuestro) 0.265 1500 8250 715 1300 3750 6750 6165 1000 7935 5200 4140 $/Kw instalado 2900 12000

46. Lecciones aprendidas Existe una crisis eléctrica, cuya solución requiere grandes esfuerzos por los próximos 5 años Es necesario tomar acciones a corto plazo en el aspecto energético y económico para minimizar la crisis En el mediano y largo plazo se requiere de políticas publicas que fortalezcan al sector eléctrico La producción de combustibles tradicionales (gas, diesel y fuel oil) no es suficientes para alimentar a las plantas eléctricas, existentes y futuras, en el mediano plazo Es necesario diversificar la ubicación geográfica de las nuevas plantas térmicas, así como el combustible a utilizar por estas. (orimulsión, carbón, gas, solar, eólica, nuclear)

48. Crisis en pleno desarrollo y complementarias Elaboración: Nelson Hernandez 4 6 5 3 2 1 Ausencia mantenimiento Disminución recursos Predominio Política Endeudamiento Negocios no medulares Incumplimiento planes Crisis Hidrocarburos 4 6 5 3 2 1 Incumplimiento planes Termoelectricidad no complementa Fuerte Subsidio Sobre explotación Guri Predominio Política Ausencia mantenimiento Crisis Eléctrica

49. Entrampamiento energético actual del gobierno Estimado necesidades de inversión próximos 5 años 300 millardos de dólares Elaboración: N. Hernández Necesidades $ otros sectores Ingresos Divisas Producción Comb. Liq. Producción Gas Asoci. Producción Petróleo Exportación Demanda Merc. Inter Producción Gas No Asoci ? Sector Hidrocarburos

50. No tiene suficiente disponibilidad de electricidad, instala nueva generación térmica para superar déficit, no hay gas para alimentarla, aumenta el consumo de diesel y fuel, disminuye los volúmenes de exportación de los combustibles líquidos, disminuye ingresos de divisas y se desfasan por falta de disponibilidad de dinero los proyectos en el sector eléctrico y petroleros conexos con la crisis … Sigue la crisis. Entrampamiento energético del gobierno Su solución para apuntalar el desarrollo del país, pasa por el cambio del modelo de gestión imperante