1. IFEM - LÍNIA DE COINVERSIÓ
ESMORZARS ACC1Ó, 21 MAIG 2013

2. IFEM en el grup ICF
Objectius i línies d’actuació
Coinversió
Què busquem?
Activitat fins a 30.04.2013
A
Índex
2
2
B
C
D
E

3. IFEM en el grup ICF
3
ECONOMIA I
CONEIXEMENT
D. G. DE POLÍTICA I
PROMOCIÓ
ECONÒMICA
ICF
ICF HOLDING
IFEM
AVALIS
CONSELLERIESCONSELLERIES
A
3

4. Objetius…
4
 Objecte: Distribució de fons públics, cofinançats per la Unió Europea,
destinats al finançament, o a facilitar-ne l’accés, de micros i pimes que
compleixin determinats criteris d’elegibilitat
 Marc: Iniciativa JEREMIE (Joint European Resources for Micro to Medium
Enterprises) a Catalunya
 Pressupost: 50 M€ per al període 2007-2013, aportats a parts iguals entre
el FEDER i el govern català
 Destinataris: Microempreses i PIMES
 Distribució: A través d’intermediaris financers seleccionats per
concurrència pública
 Funcionament: Els fons son recuperables i es poden reinvertir en noves
operacions
B
4

5. … i línies d’actuació (I)
5
Noves línies d’actuació, a través del microfinançament, i també nous
segments de destinataris de finançament, com les microempreses o
empreses de molt recent creació, ampliant l’espectre de finançament cobert
pel grup ICF.
B
5
Garanties
Capital Risc
Coinversió
Microcrèdits
TOTAL
20 M€
17 M€
12 M€
1 M€
50 M€

6. … i línies d’actuació (y II)
6
B
6
Característiques comunes a totes les línies:
 Fase: inicial, arrancada i primeres etapes
 Sectors: tots excepte los expressament exclosos pel Reglament 800/2008
 Àmbit geogràfic: Catalunya
 Prioritat: Accés al finançament i innovació
 Distribució: mitjançant convocatòria de manifestació d’interès
Garanties: 20 M€ en dos trams: de 6 M€ en capital i 14 M€ en deute
convertible a SGRs
Capital Risc: Participació minoritària en instruments financers de capital,
segment seed
Microcrèdits: Finançament 50% de les operacions
Coinversió: Préstecs participatius junt amb inversors privats

7. Coinversió
7
Línia de coinversió
 Import de la línia: 12.000.000 euros, en préstecs participatius
 Destí de les inversions: Coinversió, junt amb inversors privats (Business
Angels) en forma de préstec participatiu
 Finalitat: Empreses en fases inicials
 Import inversions: IFEM aporta, amb caràcter general, entre 50.000 i
200.000 euros per projecte; la inversió màxima d’IFEM serà igual a la suma
de la inversió dels inversors privats
 Prescriptors: xarxes d’inversors privats, homologades per IFEM, que tinguin
per objecte la inversió en empreses en fases inicials de creació o en les
primeres etapes d’expansió. Les xarxes no reben fons d’IFEM
 Aplicació dels fons: Directa, a partir de la proposta de les xarxes y de
l’anàlisi d’IFEM
 Es podran efectuar noves operacions fins a 31.12.2015
C
7

8. Coinversió
8
C
8
IFEM
Xarxes
BAs
Prescripció i
proposta
d’operacions
Conveni
Procediment:
Start up Start up Start up Start up Start up

9. Coinversió
9
Condicions econòmiques dels préstecs:
 Termini: màxim 5 anys amb màxim 2 de carència. Amortitzacions semestrals, a partir
de la finalització de la carència
 Interès fix: Euríbor 360 + 5,5%. Con clàusula de revisió
 Interès variable: Es determinarà en funció del percentatge de compliment del pla de
negoci. Màxim 15% en total (inclòs el fix)
 Interès de demora: 10%
 Comissió de gestió: 0,5% anual
 Pagament anticipat: Si el business angel surt de la inversió, IFEM exigirà la
cancel·lació del préstec; si el BA surt amb plusvàlues, el variable més el fix d’IFEM
serà equivalent a la TIR obtinguda pels inversors amb el topall del 15%
 Garanties: sense garanties
 Dividends: Las companyies finançades no podran distribuir dividends fins que el
préstec participatiu no s’hagi cancel·lat totalment
 Altres: Altres que puguin considerar-se a partir de l’anàlisi individualitzada de les
operacions
C
9

10. Què busquem?
10
Principals elements de la nostra anàlisi
 Projectes que encaixin amb els nostres préstecs
 Equip emprenedor complet
 Experiència sectorial (de l’equip emprenedor, de l’inversor o del consell
assessor)
 Expectativa de generació de tresoreria
 Mercat existeix / Prova del mercat / Primers clients
 Projectes amb un fort component innovador i que afegeixin valor
 Escalabilitat clara i assolible des del principi
 Una ronda suficient para dur a terme una primera fase del projecte
 Generació d’ocupació local
 Costos controlats
 Ampliació de capital en efectiu / Timing d’entrada
 Inversors recurrents de la xarxa
D
10

11. Activitat fins a 30.04.2013
11
D
11
LINIA PRESTECS PARTICIPATIUS IFEM
A 30.04.2013
Sol·licituds 66 100% 9.063.985 100%
Pendents de formalitzar 4 6% 485.000 5%
Formalitzades 17 26% 2.437.300 27%
Total aprovades 21 32% 2.922.300 32%
En estudi 9 14% 1.281.385 14%
Denegades / no eligibles / renunc. 36 55% 4.860.300 54%
Nombre Import

12. Contacte
12
12
Informació:
http://ifem.icf.cat
Contacte:
infoifem@icf.cat
T. +34 933 428 410

13. Institut Català de Finances
www.icf.cat
L’ICF, entitat financera de la Generalitat de Catalunya,
té per missió estratègica facilitar l’accés al finançament
de les empreses que han de liderar la reactivació de
l’economia catalana