1. APIMEC
Apresentação Resultados
2º Trimestre de 2008
1

2. Base Global
Unidades no Brasil, EUA, Europa e Ásia
França
EUA Villepinte
Le Bourget
Nashville
Fort Lauderdale China
Pequim
Portugal Harbin
Alverca
Cingapura
Cingapura
Brasil
Gavião Peixoto
Botucatu
São José dos Campos
2

3. Jatos EMBRAER 170/190 - Brasil
3

4. Aviação Executiva - Legacy 450 & 500
4

5. Aviação Executiva – Segmentos e Produtos
Ultra-large
Embraer ExecutIve Jets Lineage 1000
4,200nm
Ultra-Long
Range
Large
Legacy 600
Super Mid- 3,250nm
Size
Mid-size Legacy 500
3,000nm
Mid-light Legacy 450
2,300nm
Light Phenom 300
1,800nm
Very Light Phenom 100
1,160nm
5

6. Mercado de Aviação Comercial
6

7. Some relief in fuel price for 2009 / 2010?
7

8. Emerging Economies
World Real GDP Share (Measured in Yr2000 US$ PPP)
Other Advanced
100%
Economies
90%
Japan
80%
70% United States
60%
50% Eurozone
40%
Other Emerging
30% Economies
20%
India
10%
0% China
1997 2007 2017 2027
Emerging economies increasing their share of global output
Source: Global Insight (Jun/08) 8

9. RJ50 & Família ERJ 145

10. 1,000 ERJ Platforms Already Delivered
Dec 1996
Dec 1996
First Delivery
First Delivery
Dec 1998
Dec 1998
Dec 1999
Dec 1999
Aug 2000
Aug 2000
September, 2007
Mar 2001
Mar 2001 Sep 2001
Sep 2001 May 2002
May 2002 May 2003
May 2003 May 2004
May 2004 Feb 2005
Feb 2005
10

11. RJ50 – Importance to the Air Transport System
Feeding system is vital for Airline's Success
Seabury Group – FAA Forecast Conference (Mar 11, 2008)
RJ50 Presence
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
11

12. Mexico - RJ50 Evolution
2004 2007
RJ50 ERJ145 RJ50 ERJ145
# Aircraft 5 5 # Aircraft 44 27
Markets 18 18 Markets 106 78
Av. Stage Length 405 nm 405 nm Av. Stage Length 362 nm 369 nm
Source: BACK (Dec/07), RJ50 includes ERJ145 and CRJ100/200/440 12

13. RJ50 Market Opportunities – CIS
Yakovlev Yak-40
30-seat jet
Aircraft in service
Scheduled Airlines: 176
Non-Scheduled Airlines: 110
Average age: 33 years
Tupolev Tu-134
70-seat jet
Aircraft in service
Scheduled Airlines: 135
Non-Scheduled Airlines: 37
Average age: 30 years
458 aircraft requiring replacement
Replacement already started: Dniproavia’s ERJ145
Source: BACK (Mar/08 – CIS includes Russia) 13

14. RJ50 Evolution in China
China's RJ aviation is growing at slower pace but has huge potential
2003 2006
196 Markets - 45 A/C 223 Markets - 61 A/C
11%
unbalanced jet fleet China
33% 30-120 Seats
Europe
120-210 Seats
42%
USA
Source: CAAC % of Fleet
0% 20% 40% 60% 80% 100% 14

15. E-Jets e o Mercado de 70 a 120 assentos

16. E-Jets Deployment - North America
Jun/08 Deliveries Backlog
15 E175
45 E190
36 E190 69 E190
24 E175 12 E175
19 E190 28 E190
76 E170
17 E175
37 E175
Natural Growth Right-sizing
Direct Replacement New Markets
27% 51% 8% 14% E-Jets 252 126
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Source: BACK, Embraer 16

17. E-Jets Deployment - Europe/CIS
Jun/08 Deliveries Backlog
1 E190
6 E170
10 E195
2 E170
10 E170
5 E190
8 E190
3 E190 5 E190
12 E195 2 E195
10 E190
10 E170
12 E175
6 E175
30 E190
1 E195 1 E195
Natural Growth Right-sizing 9 E170
Direct Replacement New Markets 6 E190
5 E190
42% 43% 7% 8% 1 E195 5 E195
0% 20% 40% 60% 80% 100% E-Jets 65 95
Source: BACK, Embraer 17

18. E-Jets Deployment - Latin America
Jun/08 Deliveries Backlog
4 E190
8 E190 4 E190
1 E175
1 E190
36 E195
20 E195
13 E190 2 E190
2 E170
11 E190
2 E170
Natural Growth Right-sizing New Markets
3 E190
21% 61% 18%
5 E175
0% 20% 40% 60% 80% 100%
E-Jets 34 78
Source: BACK, Embraer 18

19. E-Jets Interchanged with Narrowbodies
New York City - Portland Denver - Montreal
(JFK-PWM) 1,400 nm
274 sm
Apr/06 Apr/06
Spring Summer Fall Winter Spring Summer Fall Winter
Spring Summer Fall Winter Spring Summer Fall Winter
E-Jets Narrowbodies
E-Jets provide year-round network coverage, optimizing fleet
capacity to seasonal market demand
Source: BACK 19

20. Fuel & Maintenance Cost Savings vs. Older Jets
E170/175 can offer up to US$ 2.2 million yearly fuel savings and up to
US$ 1.3 million maintenance cost savings
$4.000
Additional Annual Cost (US$ -
DC-9-10
$3.500 BAe 146-200
BAe 146-100
thousands) Vs. E170
$3.000
AVRO RJ-85
$2.500
$2.000 F70
$1.500
$1.000
$500
E175
$0
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
Additional Fuel Burn (%) vs. E170
500 nm Sector, Full Pax, Network Environment (3,200 annual BH), Jet Fuel Price $3.00/gallon
20

21. Fuel & Maintenance Cost Savings vs. Older Jets
E190/195 can offer up to US$ 2.7 million yearly fuel savings and up to
US$ 1.2 million maintenance cost savings
MD-87
$4.000
DC-9-30
Additional Annual Cost (US$ -
$3.500
thousands) Vs. E190
$3.000 737-300
$2.500 737-500
$2.000 F100
$1.500 717
$1.000
$500 E195
$0
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
Additional Fuel Burn (%) vs. E190
500 nm Sector, Full Pax, Network Environment (3,200 annual BH), Jet Fuel Price $3.00/gallon
21

22. E-Jets Customer Base Evolution
Customers/
Operators 1 2 3 4 9 14 19 29 45 50
900 847
764
800
700
619
Accumulated Firm Orders
600
500 440
400 343
ETA Star
300 245 Aviation
200
110 112 118
10 0
60
0
19 9 9 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 J un/ 0 8
Deliveries
Source: Embraer 22

23. Embraer Worldwide Backlog Distribution
Backlog (437 aircraft)
Emerging Countries
15% North America
34%
4%
Western Europe
19%
Latin America
28%
ROW
Increased presence in emerging markets.
Emerging Countries: China, India, Brazil, Emerging Europe (Central Europe & the Balkans + CIS); Latin America does not include Brazil
Source: Embraer (Jun/08) 23

24. Market Share - World (61-120 seats)
Embraer: 170/175/190/195
100 Bombardier: CRJ700/900/1000
Airbus: A318
100 100 99 Boeing: B737-600
90 AVIC I: ARJ-21
Sukhoi: Superjet 100
Antonov: An-148
80
Mitsubishi: MRJ90
70
60
60
46 46
(%)
50 44 44 45
44
42 38
40 40 39
36
33 32 34
30 38
21 32
30 25 29 23
22 21
17 16
20
28 12
8 9 7
10 17 16 16 6
11 4
9 7 5 5 44
2 2 2 52 2 1
0 4
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun/08
24

25. Market Share - World (30-120 seats)
80 Embraer: ERJ 145/140/135 ; Embraer 170/175/190/195
Bombardier: CRJ100/200/440/700/900/1000
Airbus: A318
Boeing: B737-600
70 AVIC I: ARJ-21
Sukhoi: Superjet 100
Antonov: An-148
60 59 Mitsubishi: MRJ90
51 52 51
52 50 50 50
50 48 47 47 46
47 44 45 45
42 42
38 45 44
44 44 43
40
(%)
38 34
37
30
24
20 23
11 14
10 8
5 8
5 4 3 3 4
33 2 2 2
8
4 2 2 2 2
2 2
0 4 4 3 2 1 1 1 1 1
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun/08
25

26. Resultados e Indicadores de Desempenho
2° Trimestre de 2008
26

27. Destaques
• Anúncio dos novos Jatos Executivos, Legacy 500 e Legacy 450 que entrarão em serviço no
segundo semestre de 2012 e 2013, respectivamente.
• Foi realizado o primeiro vôo do jato Phenom 300, duas semanas após concluída a
montagem da primeira aeronave. A entrada em serviço está prevista para o segundo
semestre de 2009.
• Anuncio da implantação nos Estados Unidos de uma nova instalação dedicada à aviação
executiva, que abrigará uma linha de montagem final dos jatos Phenom 100 e 300, além de
cabine de pintura, centro de entregas e um customer design center.
• A família ERJ 145 obteve certificação final na Rússia.
• Os jatos EMBRAER 190 e EMBRAER 195 receberam certificação na China.
• Venda de cinco jatos EMBRAER 175 para TRIP Linhas Aéreas.
• Venda de dois jatos EMBRAER 190 ao governo brasileiro, para o transporte de autoridades.
• A Embraer aderiu ao Pacto Global da ONU.
27

28. Entrega de Jatos
61
52
47 45
36
2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
28

29. Receita por Segmento
2T07 2T08
Outros Outros
Serviços 1,6% Serviços 1,1%
Aeronáut. Aeronáut.
11,9% Aviação 9,6%
Aviação Executiva
Executiva Aviação 13,8% Aviação
15,1% Comercial Defesa e Comercial
62,4% Governo 69,1%
Defesa e 6,4%
Governo
9,0%
29

30. Receita Líquida
R$ Milhões
16,0%
14,7% 15,5% 14,8%
13,4%
3.311
2.729 2.695
2.190 2.315
2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
Receita Líquida Margem Bruta
30

31. Lucro Operacional
R$ Milhões
12,7%
4,4%
3,4%
0,3%
-0,3% 347
144
92
(7) 8
2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
Lucro Operacional Margem Operacional
31

32. EBITDA
R$ Milhões
15,9%
8,0% 7,4%
5,7%
3,6%
433
264
199
132
79
2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
EBITDA Margem EBITDA
32

33. Lucro Líquido
R$ Milhões
11,2%
6,4% 6,5%
3,6%
2,7%
306
213
176
80 63
2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
Lucro Líquido Margem Líquida
33

34. Estoques
R$ Milhões
5.609 5.571
5.225 5.217
5.040
2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
34

35. Composição do Endividamento
Endividamento Total: R$ 2.634 Milhões
Prazo Médio: 3,6 anos
Longo Curto Moeda Moeda
Prazo Prazo Local Estrangeira
50% 50% 44% 56%
• Custo Captação Moeda Local: 8,29% a/a
• Custo Captação Moeda Estrangeira: Variação Cambial + Libor + 1,06% a/a
35

36. Caixa Líquido
R$ Milhões
1.314
1.140
810 809
228
2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
36

37. Backlog e Projeção de Entregas
37

38. Pedidos da Família ERJ 145
Pedidos Pedidos
Opções Total Entregas Firmes em
Firmes Carteira
ERJ 135 108 - 108 108 -
ERJ 140 74 - 74 74 -
ERJ 145 733 75 808 692 41
Total 915 75 990 874 41
(2º Trimestre/2008)
38

39. Pedidos da Família EMBRAER 170/190
Pedidos Pedidos
Opções Total Entregas Firmes em
Firmes Carteira
EMBRAER 170 186 110 296 140 46
EMBRAER 175 134 173 307 88 46
EMBRAER 190 431 467 898 161 270
EMBRAER 195 96 77 173 21 75
Total 847 827 1674 410 437
(2º Trimestre/2008)
39

40. Total de Pedidos em Carteira
US$ Bilhões
26,5 25,9
26,1
24,3
22,9
18,8 20,3 20,7
15,6 17,2
2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
Firmes Opções
40

41. Projeção de Entregas
E* - Estimado 120/150 E*
10/15 E*
195/200 E*
148 169
131 141 130
101
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
ERJ, E-Jets, Legacy 600 e Lineage 1000 Phenom 100 / 300
41

42. Investimentos Previstos
US$ Milhões P&D
2008 2009
Aviação Comercial 48 55
Aviação Executiva 123 227*
Des. Tecnológico 72 70
TOTAL 243 352
Defesa e Governo 54 102
PP&E
2008 2009
TOTAL 330 270
* Considerado investimento extra de US$ 100 MM
para desenvolvimento dos Jatos MSJ e MLJ
42

43. Governança Corporativa
43

44. Estrutura de Capital
723.665.044 Ações Ordinárias*
THORNBURG UNIAO FEDERAL
INVESTMENT 0.3%
5.2%
OPPENHEIMER
FUND'S
6.7%
BOVESPA
OUTROS
19.4%
JANUS CAPITAL
11.2% BNDESPAR
BOVESPA
NYSE 5.2%
47%
53%
PREVI
NYSE OUTROS
14.2%
29.8%
GRUPO BOZANO
8.0%
* Não inclui 16,8 milhões de ações mantidas em tesouraria.
44

45. Valor de Mercado
US$ Bilhões
8,4
7,7
7,0
6,0
5,1
2004 2005 2006 2007 29/jul/08
45

46. Dividendos
R$ Milhões
68,3%
62,7%
53,4%
46,6%
585
444 449
327
2004 2005 2006 2007
Dividendos Pay Out
Yield 4,11% 2,73% 1,74% 3,05%
46

47. Performance Ações na Bovespa
Performance Ações na Bovespa
100
150
200
250
300
350
400
50
0
ago/00
dez/00
abr/01
ago/01
dez/01
abr/02
ago/02
EMBRAER (EMBR3)
dez/02
abr/03
ago/03
dez/03
abr/04
ago/04
dez/04
BOVESPA
abr/05
ago/05
dez/05
abr/06
US$
ago/06
dez/06
abr/07
ago/07
dez/07
abr/08
47

48. Obrigado!
Relações com Investidores
Fone: (12) 3927 4404
investor.relations@embraer.com.br
www.embraer.com.br
48

49. Declaração de Projeções
Este documento pode conter projeções, declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos
ainda não ocorridos. Estas projeções e estimativas têm embasamento, em grande parte, nas atuais
expectativas, projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam os negócios da
Embraer. Essas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições que incluem, entre outras:
condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde a Embraer atua;
expectativas de tendências para o setor; os planos de investimento da Empresa; sua capacidade de
desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas, e regulamentações governamentais
existentes e futuras. Palavras como “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”,
“espera” e termos similares têm por objetivo identificar expectativas. A Embraer não se sente obrigada a
publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações, eventos
futuros ou quaisquer outros acontecimentos. Em vista dos riscos e incertezas inerentes, tais estimativas,
eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer. Portanto os resultados reais podem diferir
substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer.
49