En Satart up Workshop, Pía Hube, expuso sobre las opciones de financiamiento que ofrece la entidad bancaria a los emprendedores.

1. Garantías Estatales
Opciones de
Financiamiento Bancario
Banco Santander
División Comercial
Gerencia Pyme y Empresas

2. ¿ Qué es el Riesgo?
⇒ Grado de Incertidumbre que soporta cualquier inversión o
negocio, y que hay que tratar de percibir e identificar.
⇒ El riesgo es inherente a la actividad bancaria
(Administradores de Riesgo).
⇒ Su gestión eficaz es condición necesaria para que las
Instituciones Financieras generen valor de forma
sostenida en el tiempo.
El Riesgo en los Banco implica analizar la probabilidad de
que:
⇒ Se presenten problemas en la recuperación parcial o total
del monto invertido en una operación crediticia.
⇒ Se deba hacer frente a garantías comprometidas ante
terceros, por cuenta de los clientes.

3. POLITICAS GENERALES DE RIESGOS
a) Integridad y solvencia moral del cliente.
b) Conocimiento de quién es nuestro cliente: socios y
administración.
c) …..y cuál es su negocio, desde el punto económico y comercial.
d) Conocimiento de cuál va a ser el destino de los fondos de la
operación crediticia.
e) Solvencia y capacidad de pago , tanto con el Banco como con
terceros, privilegiando los flujos por sobre la garantía.
f) Existencia de garantías como resguardo complementario a la
capacidad de pago, con preferencia de aquéllas de mayor grado
de liquidez.

4. RIESGOS FINANCIEROS DEL CLIENTE
Beneficios / Rentabilidad
Capacidad para generar ingresos y
utilidades.
Generación de Recursos
Capacidad para generar caja a través de la explotación corriente y con cierta
permanencia en condiciones de normalidad.
Solvencia
Capacidad y “Espaldas” para afrontar
imprevistos y sustentar un crecimiento
estable en el tiempo.

5. ANALISIS FINANCIERO
ELEMENTOS A ANALIZAR EN LOS ESTADOS FINANCIEROS.
• Situación Económica.
• Capacidad de pago.
• Situación Patrimonial.
• Situación Financiera

6. ANALISIS FINANCIERO
¿ QUÉ ES UN BALANCE ?
Desde un punto de vista legal, es la representación
de los bienes y derechos de un cliente ( activos ), y
de sus deudas y obligaciones (pasivos y patrimonio)
Desde un punto de vista económico, el balance
muestra las inversiones que tiene una empresa
(activos ), y la forma cómo las tiene financiadas
(pasivos y patrimonio )
El balance es una foto de la situación de la
empresa a una fecha determinada.

7. Documentación Necesaria
1. Estado de Situación de empresa
2. Balance tributario último año
3. Declaración anual de impuestos de los 2 últimos años (empresa y
socios - avales)
4. 12 últimos meses de pago de IVA (Formulario 29)
5. Estado de Situación del cliente o de los socios principales
6. Documentación legal de la empresa (Ejemplo: Constitución de
sociedad)
7. Documentación propia de la operación (pagaré, seguros,etc.)

8. Documentación Legal en el caso de Personas Jurídicas
Ejemplo
Documentos necesarios para informar una
Sociedad de Responsabilidad Limitada (*) Donde conseguirlos
1. Copia de la escritura pública de constitución de la Notaría o Archivo Judicial
sociedad.
2. Copia de la inscripción del extracto en el Registro de Registro de Comercio del
Comercio respectivo de la escritura pública de Conservador de Bienes Raíces
constitución de la sociedad, con anotaciones respectivo(Revise página del
marginales y certificado de vigencia otorgado a fecha Conservador para comprarlo vía
reciente. Internet)
3. Copia de la publicación del extracto de la escritura Diario Oficial del día de la
pública de constitución de la sociedad en el Diario publicación
Oficial, con fecha a la vista.
4. Si la sociedad se hubiere modificado, deberá Ver los anteriores según
acompañarse respecto de cada una de las corresponda
modificaciones, lo siguiente:
a) Copia de la escritura pública donde consta la
modificación.
b) Copia de la inscripción del extracto en el Registro
de Comercio respectivo, de la escritura pública de
modificación.
c) Copia de la publicación en el Diario Oficial del
extracto de la escritura pública de modificación.
d) Copia de la escritura pública en que consten las
delegaciones de poderes efectuadas.
5. Copia de la cédula de identidad de cada apoderado Con la entidad a informar
de la entidad a informar que actuará en el Banco
(para su ingreso a los Sistemas del Banco).
6. Si alguno de los constituyentes de la entidad son Con la entidad a informar
personas jurídicas deberán acompañar además, copia
de los antecedentes que justifican su actuación
(personerías).
(*) Del estudio de los antecedentes señalados, pueden surgir requerimientos adicionales.

9. Requisitos Generales para Acceder a las Garantías
• Pueden acceder al crédito Personas Naturales con Giro y
Personas Jurídicas.
• Que desarrollen actividades empresariales productivas o de
servicio
• Que cumplan con nivel de ventas según cada garantía
• Que tengan cupo disponible de garantía en el Sistema
Financiero
• Empresas debidamente formalizadas ante SII.
• Clasificación de Riesgo del Solicitante: Riesgo Normal
• Evaluación individual del riesgo. Con capacidad de pago.
Solicitantes y negocios viables.

10. FOGAPE
Ventas hasta UF 25.000
•Comisión: 1% anual vencido sobre saldo del capital
garantizado, pago mensual
•Cobertura Máxima Garantía: 80%
•Monto Máximo a Financiar
•UF 3.000 por operación
•UF 5.000 por cliente (RUT, total sistema)
Acreditación USO RECURSOS
Capital de Trabajo:
-6 IVAS anteriores a la fecha de curse (Ventas o Compras)
-Facturas, Boletas, planillas, imposiciones, etc. Cuya suma sea mayor o igual al monto
del crédito
Inversión:
-Facturas
-Contrato Compraventa + RVM o Formulario 23 (vehículos usados)
-Escritura de Compra + Inscripción CBR
-Antigüedad Máxima de los Respaldos : 6 meses.
División Comercial
Gerencia Pyme y Empresas

11. CORFO Inversión y Capital de Trabajo
1. Límite de ventas
UF 100.000 netas anuales, excluido el IVA
2. Uso de recursos:
Financiamiento de inversiones
Financiamiento de capital de trabajo
3. Tipos de financiamiento:
Créditos
Leasing
Leaseback de bienes nuevos
Factoring
Líneas de capital de trabajo
4. Moneda: Pesos, UF, US$
5. Plazo: mínimo 36 meses, renunciable.
6. Comisión: 1% anual sobre el monto de capital cubierto.

12. CORFO Inversión y Capital de Trabajo

13. CORFO Reprogramación
1. Permite reprogramar todo tipo de pasivos: propios, de otras instituciones financieras,
deudas previsionales, tributarias y pasivos en DICOM.
Pasivos financieros pueden tener una mora máxima de 119 días al momento de
solicitud de incorporación de cobertura.
Otros pasivos pueden tener una mora mayor de 119 días.
No aplica respecto de reprogramaciones ya cursadas por un banco.
2. Límite de ventas UF 100.000 netas anuales
3. Garantía:
Ventas hasta UF 25.000: 50% y 70%
Ventas entre UF 25.001 – UF 100.000: 40% y 60%
4. Monto Máximo de Garantía: por RUT en función del tamaño de la empresa:
Micro: UF 5.000
Pequeña: UF 7.000
Mediana: UF 9.000
5. Plazo: 36 meses renunciables hasta 12.
6. Período de gracia: 12 meses renunciable
7. Moneda: Pesos, UF, US$
8. Condiciones: cuotas finales iguales.
9. Comisión: 1% anual sobre el monto de capital cubierto.

14. CORFO Comercio Exterior
1. Límite de ventas
UF 100.000 netas anuales, excluido el IVA
Exportadores: ventas hasta US$ 20MM (UF 450.000 aprox.)
2. Financiamiento:
PAE: capital de trabajo de exportadoras
Créditos en US$ (Capital de Trabajo e Inversión)
Financiamiento Forward dólar/peso
Financiamiento prima opciones dólar/peso
3. Garantía:
Ventas hasta UF 25.000: 60%.
Ventas entre UF 25.001 – UF 100.000: 40%
4. Monto Máximo de Garantía:
Ventas Netas Anuales P.A.E. Tope máximo y común por empresa
u otros créditos destinados a
actividades productivas
Hasta UF 2.400 Hasta 60% UF 5.000
Mayor a UF 2.400 y hasta UF 25.000 Hasta 60% UF 7.000
Mayor a UF 25.000 y hasta UF 100.000 Hasta 40% UF 9.000
Mayor a UF 100.000 y hasta UF Hasta 40% UF 23.000
450.000 (sólo en caso de tratarse de
empresas exportadoras)

15. Condiciones de Garantía S.G.R
• Empresas con Ventas anuales hasta UF 150.000
• Comisión % del crédito, a definir por cliente y por operación
• Financia : Inversión y Capital de Trabajo sin restricciones ni
acreditaciones específicas
• Garantía : 100%
• No hay monto máximo de cobertura ni operación (cada SGR
puede establecer sus políticas comerciales y de riesgos)

16. Como Funcionan las SGR
CORFO
Cuasi capital
Reafinzador
Fondo Garantía
(FOGAPE)
Transferencia de Riesgo
Capital Medición y Clasificación
Socios Capitalistas SGR SBIF
de Riesgo
Contragarantías Certificado de Garantía
Comisiones y Capital Ejecuta Contragarantía
Estructura de Capital del Fondo
PYME
De Garantía de SGR
Ejecuta Garantía Fianza
Clasificado de Recursos
Garantía
91%
Cuasicapital
100%
(Corfo)
Instrumentos
Financieros
(Renta fija)
No usa capital, mitiga provisiones.
El cobro de garantía se puede ejecutar entre los 10 a 180 días
sin cobranza judicial.
Resiste hasta un 33% de prima de riesgo.
Garantía no exigible ante una quiebra. 9%
Se Reafianza con Fogape. Capital
SGR tiene que ser evaluada por una clasificadora de Riesgo, puede operar sólo si tiene clasificación A.