1. 2012
Presentación
de
Resultados
24 de enero de 2013

2. Bankinter presenta la información trimestral de
los estados financieros bajo los criterios contables y
formatos recogidos en la Circular del Banco de
g
España 4/04.
Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener
q p p
previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si
bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas
futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran
significativamente de dichas expectativas Entre estos factores se incluyen
expectativas. incluyen,
sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado,
macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los
mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de p
cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3)
presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la
situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes,
deudores y contrapartes etc
contrapartes, etc.
2

3. Resultados
Morosidad y Calidad
de Activos
Solvencia y Li id
S l i Liquidez
Negocio
3

4. Resultados
4

5. Resultados 2012
Millones de € 2012 2011 Dif Dif %
Intereses y rendimientos asimilados 1.707,7 1.636,3 71,4 4,4%
Intereses y cargas asimiladas -1.047,4 -1.093,6 46,2 -4,2%
Margen de intereses 660,3 542,7 117,6 21,7%
Dividendos 11,8 16,5 -4,7 -28,5%
Resultados Método Participación 17,7
17 7 14,7
14 7 3,0
30 20,5%
20 5%
Comisiones 203,8 198,9 5,0 2,5%
Operaciones financieras 145,1 97,8 47,3 48,3%
Otros resultados de explotación 215,3 233,9 -18,6 -7,9%
Margen bruto 1.254,0 1.104,5 149,6 13,5%
Gastos de personal 323,1 330,0 -6,9 -2,1%
Gastos de admin./ amortización 322,4 315,0 7,4 2,4%
Total Gastos 645,5 644,9 0,5 0,1%
Margen antes de provisiones 608,6 459,6 149,0 32,4%
Dotación a provisiones y otros 19,4 28,2 -8,7 -31,0%
Pérdidas por deterioro de activos 419,0 158,2 260,8 164,8%
Resultado actividad d explotación
R lt d ti id d de l t ió 170,1
170 1 273,2
273 2 -103,0
103 0 -37,7%
37 7%
Rdos en la baja de activos -15,9 -33,0 17,1 -51,7%
Resultado antes de impuestos 154,2 240,1 -86,0 -35,8%
Impuestos 29,5 58,9 -29,4 -49,9%
Resultado neto 124,7 181,2 -56,6 -31,2%
5

6. A pesar de las dificultades del
entorno l resultados muestran
t los lt d t
resistencia
Resultado Neto (millones €)
181,2
181 2
150,7
124,7
124 7
2010 2011 2012
6

7. El margen antes de p
g provisiones
muestra un sólido crecimiento
Margen antes de provisiones (millones €)
+32,4%
32,4%
608,6
446,6 459,6
2010 2011 2012
7

8. Soportado p un reforzamiento de los
p por
ingresos en todas las líneas de negocio
Margen ordinario por líneas de negocio (millones €)
Total
1.102,3
1 102 3 1.104,5
1 104 5 1.254,0
1 254 0
+13,5%
944,4
855,6 827,2
+14,2%
+14 2%
249,0
249 0 277,2 309,6
, +11,7%
11,7%
2010 2011 2012
LDA Actividad Bancaria
8

9. Fuerte crecimiento del margen de
g
intereses en el ejercicio
Margen de intereses (millones €)
M d i t ( ill
+21,7%
660,3
550,0
550 0 542,7
2
2010 2011 2012
9

10. En 2012 el margen de clientes ha
mejorado
d
Evolución del Euribor
E l ió d l E ib 3 &
Margen de clientes (en %)
Euribor 12 (en %)
+20pbs
1,75%
0,93
0 93 0,95
0 95
0,63%
0,75
1,12%
0,54%
0,36%
0,18%
2010 2011 2012
Eur3m Eur12m
10

11. Apoyado en el cambio del mix del
crédito,
crédito la repreciación y la contención
de coste de los recursos
Evolución anual del rendimiento de Diferenciales implícitos en la
la inversión y coste de los recursos inversión repreciable
(en %) Peso sobre el total
28,0% 29,7% 33,0%
2,96% 3,06%
2,47%
2 47%
2,21% 2,11%
3,18%
1,53%
1 53% 4,02%
1,97% 1,94% 2,96%
2 96%
1,26%
2010 2011 2012 1,41%
1 41%
0,81% 0,53%
Rdto del crédito
Coste recursos 2010 2011 2012
Coste depósitos de clientes Eur 3 meses Diferencial
11

12. Los ingresos por comisiones muestran
una tendencia creciente
Comisiones netas trimestrales
Comisiones netas (millones €) (millones €)
203,8
198,9 53,8
195,5 50,8 48,7 49,9 51,5
+2,5% +5,9%
s/4T11
2010 2011 2012 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
12

13. Las comisiones transaccionales
compensan l menores i
los ingresos en
Renta Variable y Fondos
Detalle de las comisiones netas (millones €)
176,1 181,9 193,1 +6,2
47,1 45,4 44,4
38,3
38 3 38,3
38 3 37,0
37 0
-66,0 -66,8 -70,6
2010 2011 2012
Renta Variable Gestión de Activos
Otras Comisiones pagadas
13

14. El margen asegurador de LDA sigue
g g g
creciendo con fuerza
Otros R
Ot Resultados d explotación ( ill
lt d de l t ió (millones €)
Total
211,0
211 0 233,9
233 9 215,3
215 3
18,1
14,4
16,2
16 2
+13,5%
234,4
, 266,0
207,6
207 6
-12 8
12,8 -14 8
14,8
-68,8
2010 2011 2012
Margen asegurador LDA Otros FGD
14

15. Tercer año consecutivo de reducción
de costes en la Actividad Bancaria
Composición de los Costes de la
Costes operativos (millones €)
Actividad Bancaria (millones €)
22,2
+0,1%
+0 1% -3,8%
3 8%
22,2 22,2
154,4 169,6 187,3
218,9 -9,3% 198,6
9 3%
-3,0% 192,6
479,1 453,1 436,0 -2,2%
260,3 254,5 243,4
-4,4%
2010 2011 2012 2010 2011 2012
Actividad Bancaria LDA Intg. Amort. Personal Admin+amortización
15

16. La eficiencia del negocio ha mejorado
g j
de manera significativa
Ratio de eficiencia de la Actividad Bancaria (en %)
52,3 ,
50,9 -7,7p.p
, pp
43,2
2010 2011 2012
16

17. Capacidad y Productividad
p
Número de empleados y oficinas Productividad por empleado
de la Actividad Bancaria (millones €)
4.543
4.210 4.068 10,12 10,34
564 9,19
6,16
553 5,38
5 38
4,50
-10 5% empleados
10,5% 526
+12,5% d
+12 5% créditos
-6,7% oficinas +36,8% depósitos
2010 2011 2012 2010 2011 2012
Empleados Oficinas Créditos Depósitos
17

18. Total cumplimiento del RDL 2/2012 y
p
RDL 18/2012 en 1S12
Exigencias Exigencias
millones € TOTAL
RDL 2/2012 RDL 18/2012
Posiciones morosas y sub
59,5 59,5
estándar
Activos adjudicados
j 21,3 21,3
Posiciones normales 57,9 136,5 194,4
TOTAL Impacto RDLs 138,7 136,5 275,2
Liberación provisión genérica -97,6 -97,6
TOTAL impacto en BAI 41,1 136,5 177,6
Minoración impuesto de
12,3 41,0 53,3
sociedades
TOTAL impacto en BDI 28,8 95,6 124,3
18

19. Refuerzo continuado de las
provisiones
Pérdidas por deterioro de activos (millones €)
Total
216,7
216 7 158,2
158 2 419,0
419 0
253,9
253 9
448,2
RDL's
196,7 262,2
262 2
Genérica
-38,5 -97,1 Específica
-231,5
231 5
2010 2011 2012
19

20. Resultados 2012 satisfactorios
A).- Gracias a:
o Mayores ingresos:
• Por un mejor Margen de Intereses con un gradual cambio en
la composición de la cartera de créditos y repreciación de la
misma.
• Por un progresivo mejor comportamiento de las Comisiones.
• Por el crecimiento de Banca Privada, Banca de Empresas y de
g
la Actividad Aseguradora.
o Gastos contenidos.
B).- Y pese a:
o Los altos índices de morosidad.
o El cumplimiento íntegro de las provisiones excepcionales
exigidas en los dos RDL.
o L significativa mayor contribución al F d d G
La i ifi i ib ió l Fondo de Garantía d
í de
Depósitos.
o Los muy bajos niveles alcanzados por las tasas del Euribor.
20

21. Morosidad y
Calidad d
C lid d de
Activos
21

22. La mejor calidad de activos del
j
sistema
Evolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora de
hipoteca residencial
11,38%
3,49%
Sector
Sector
Bankinter
B ki
Bankinter
2,16%
4,28%
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
86
88
90
92
94
96
98
00
02
04
06
07
08
09
10
11
12
* Fuente: BdE Noviembre 2012 para ratio mora total y Septiembre 2012 para hipotecas
22

23. Reducido ratio de activos
problemáticos
Evolución de activos problemáticos (millones €)
612
378
484
157
144
5,9%
5 9%
228 Ratio activos
problemáticos
1.984
1.516 (vs. 15,9% comparables)
1.330
2010 2011 2012
Mora Subestándar Adjudicados
* Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell 23

24. Reducción de las entradas netas en
activos problemáticos desde 2T12
Evolución trimestral de las entradas
Entradas netas en activos
netas en activos problemáticos
problemáticos (millones €)
(millones €)
27 24
127
24
74 21
78 106 468 176 167
52
237 186 89
-71 -14 36
-19
19 -10
10 -6
2010 2011 2012
1T12 2T12 3T12 4T12
Mora
M Sub tá d d
S b estándard Adjudicados
Adj di d
24

25. La menor exposición al sector
promotor del sistema
Millones €
2011 2012 Dif.
Morosos 207 331 124
Sub estándar 60 39 -21
Normal 808 613 -195
TOTAL 1.075
1 075 983 -92
92
% Problemáticos 25% 38% 13 p.p
Provisiones 68 303 235
Cobertura 25% 82% 56 p.p
25

26. Cartera de activos adjudicados
j
diversificada con poco peso de terrenos
Distribución de adjudicados por tipo de activo (millones €)
Vivienda Terrenos Otros Total
Valor Bruto 293 128 191 612
Provisiones 87 79 65 231
Valor Neto 206 49 126 381
Cobertura 30% 62% 34% 38%
26

27. Buen ritmo de ventas d adjudicados
B it d t de dj di d
Millones €
2010 2011 2012
Entradas Brutas 136,6 188,8 274,6
Ventas Brutas 84,6 84,4 145,8
% Ventas 61,9% 44,7% 53,1%
Descuento bruto -13,4% -19,1% -33,0%
Provisiones 19,7% 23,3% 31,7%
Resultado neto 6,4% 4,1% -1,4%
27

28. En 2012 las provisiones se han
p
reforzado de manera significativa
Provisiones para activos problemáticos (millones €)
193 +420€ (+44%)
104 235 Incluyendo fallidos
231
107 176
157
115 Ratios de cobertura
959
727 671 48% 38% 43%
Mora Adjudicados Total
2010 2011 2012
Específica Genérica Adjudicados
Fallidos
28

29. Solvencia y
Liquidez
Li id
29

30. Bankinter entre los bancos más
solventes y mejor calidad del riesgo
Ratio core bajo criterios EBA (en %)
+2,9p.p
+2 9
Grupo 0
10,22
10 22 & la cartera crediticia más
resistente en escenarios
6,76 7,28 adversos
2010 2011 2012
30

31. En 2012 se ha realizado una gestión
activa de refuerzo del capital
Descomposición del crecimiento del ratio EBA en
2012 (en %)
0,86
0 86
0,30 0,19
1,60
10,22
7,28
2011 Nuevo Resultados Provisiones Gestión de 2012
capital APRs y otros
emitido
itid
31

32. Los vencimientos del 2012 se han
soportado con holgura con la
reducción de gap y nuevas emisiones
g p
1,8MM€ 500M€
Emisiones de M/L plazo
Emisión de cédulas
en 2012 vs 2,5MM€ de
en 2013
vencimientos
32

33. El colchón de liquidez cubre
ampliamente los vencimientos de los
p
próximos tres años
Vencimientos de deuda a M/L plazo (miles de millones €)
0,55
2,65
2 65
7,9MM€
Activos líquidos
1,23 1,25
2013 2014 2015
Cédulas Senior
33

34. Mejora sostenida de la estructura de
j
financiación
Evolución del gap (miles de Evolución del ratio de
millones €) depósitos sobre créditos (en %)
20,3 66,9
19,4 58,4
56,6
16,2
-3 2MM€
3,2MM€
Gap de liquidez
en 2012
2010 2011 2012 2010 2011 2012
34

35. Negocio
35

36. Mejora el gap de calidad de servicio con
j g p
el sector
Evolución de la calidad de servicio Evolución de la tasa de
(ISN) abandono (en %)
75,1
75 1
74,6
6,64
+4,4
+4 4 5,69
5,23
70,2 +8,4
66,7
2T11 4T11 2T12 4T12 2010 2011 2012
BK Sector
36

37. Se acelera el ritmo de captación de
p
clientes
Evolución de la captación de
clientes (en miles) Distribución de la captación 2012
130,6
113,3 34.149 83.259
Rentas Altas Particulares
72,9
+15% 2.256
2 256 10.970
10 970
Corporativa Pymes
2010 2011 2012
37

38. Cambio de mix de la cartera crediticia
Total inversión crediticia Crédito a empresas ( l d
d (miles de
(miles de millones €) millones €)
-1,3%
, +10,6%
10,6%
16,9
42,6 15,3
41,8 42,1 14,0
15,3 16,9
14,0
2010 2011 2012 2010 2011 2012
38

39. El negocio colateral de empresas apoya
los ingresos por comisiones y
l i i i
suministra liquidez
q
Volúmenes transaccionados (miles de
millones €)
+6,6%
+6 6%
Comisiones
113,7 120,4 transaccionales
113,9
,
227,0 247,5 259,8
259 8 +5,0%
+5 0%
2010 2011 2012
Corporativa Otros segmentos
39

40. Continúa la reducción del peso relativo
de la hipoteca residencial
Peso de la hipoteca residencial
P d l hi id i l Diferenciales de la nueva
sobre total riesgo (en %) producción hipotecaria (en %)
-3,0p.p
30
54 52
49 3,1
2,8 2,9
29 2,8
2,3
1,8 1,9
1,5
2010 2011 2012 1T 2T 3T 4T
2011 2012
40

41. Crecen de manera significativa los
g
fondos minoristas
Fondos minoristas (miles de millones €)
25,0
22,7 +10,6%
10 6%
20,5 4,4
1,4 3,4
9,6 9,4 10,6
+2,4MM€
+2 4MM€
9,4 9,8 10,1
2010 2011 2012
Vista Plazo Pagarés
g
41

42. Así como los fondos de clientes fuera
de balance
Fondos de clientes fuera de balance (miles de millones €)
7,78 7,85
7,33
1,43 1,43 +7,1%
7 1%
1,34
5,11 4,74 5,03
1,25 1,25 1,39
2010 2011 2012
Fondos Pensiones Fondos Inversión
Gestión Discrecional
G tió Di i l
42

43. Potenciando el segmento de Banca
Privada
Principales indicadores
18.934
18 934 3.246
3 246 14,7MM€
14 7MM€
Clientes captados Patrimonio
Clientes activos
2012 gestionado
118
254 SICAV’s Gestión 2,3MM€
Patrimonial
P t i i l Inversión
I ió
delegada
43

44. La adquisición de un banco en
q
Luxemburgo mejora nuestra propuesta
de valor en Banca Privada
Mejora de la oferta de
productos y servicios
Efecto positivo en
captación y retención
de clientes
44

45. La distribución de seguros continúa su
tendencia creciente
Resultado atribuible de BK Vida Evolución de las primas (millones €)
(millones €)
+20,3% +0,6%
0 6% -1,2%
1 2%
17,8
73,3 73,8
14,8
14 8
56,7
10,8
36,6
36 6 37,2
37 2 36,7
36 7
2010 2011 2012 2010 2011 2012
Vida No Vida
45

46. El negocio de LDA sigue
creciendo en un entorno difícil
Pólizas totales (en miles) Tasas de crecimiento de las
ventas de viviendas y coches a
+5,0%
+5 0% particulares (%)
1.963 2010 2011 2012
1.798 1.870
5,9
,
-5,1
+35,4% Auto
+35 4% A t -11,1
11,1 -12,6
12 6
+2,1% Hogar
-28,9
-33,4
2010 2011 2012
Coches
h Viviendas
d
Fuente: ANIACAM & Ministerio de Fomento 46

47. Batimos al mercado en
crecimiento de primas
Primas (millones €)
685 677
-3,9%
650
19 27
37
+34,4%
,
Vs +2,7% Ramo hogar
667 650 614 -5,5%
5 5%
Vs -5,9% Ramo auto
2010 2011 2012
Auto Hogar
47

48. El negocio continúa g
g ganando en
eficiencia
Ratio combinado (en %)
93,0
93 0 92,1
92 1 -2,0p.p
, pp
90,1
80,8 76,6 71,7
12,1 15,5 18,4
18 4
2010 2011 2012
Gastos Siniestralidad
48

49. Un negocio rentable y
solvente
Beneficio antes de impuestos *
(millones € )
+13,3%
13,3%
94,4
107,2
121,5
22,5%
,
ROE individual
2011 2012 Dif
Ratio solvencia 237,0% 316,2% 79,2
Cobertura prov.
138,1% 151,0% 12,9
Técnicas
2010 2011 2012
*LDA individual
49

50. En conclusión
50

51. Resumen y Recapitulación
o Tras las pruebas de esfuerzo en circunstancias adversas, Bankinter
forma parte del restringido “Grupo 0” de las entidades más solventes.
p g p
o Bankinter ha obtenido un beneficio de 124,7 millones de euros, con
un crecimiento del Margen antes de Provisiones del 32%, que ha
permitido absorber las importantes provisiones excepcionales y las
circunstancias de morosidad del año.
o La Cartera Crediticia sigue presentando una excelente Calidad de
Activos, con un ratio de morosidad que es la tercera parte del que
tiene el Sector Bancario.
o La Liquidez y la Estructura de Financiación se han fortalecido con
fortalecido,
pleno acceso a los mercados a lo largo del complicado 2012.
o Diversas iniciativas han subido los ratios de capital a lo largo del año
desde un 7,28% a un 10,22%.
o La Actividad Aseguradora, Banca Privada y Banca de Empresas han
sido las áreas de Negocio con mayor contribución a los Resultados
Resultados.
51

52. Gracias
24 de enero de 2013