Palestra: Gestão do fluxo de caixa

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Semana universitária upe Campus Caruaru 2012
Palestra: Gestão do fluxo de caixa
Ministrante: prof Bruno sosttenes

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Palestra: Gestão do fluxo de caixa

  1. 1. Gestão do Fluxo de Caixa:micro e pequenas empresas.
  2. 2. Iniciando• Uma das dificuldades mais comum na gerência da empresa é o controle financeiro.• Uma ferramenta que facilita esse trabalho é o fluxo caixa.
  3. 3. O que é?• O fluxo de caixa é um instrumento gerencial que controla e informa todas as movimentações financeiras (entradas e saídas de valores).
  4. 4. Problema 1• Um estudo do Sebrae em 2005 demonstrou que das MPE’S que encerraram suas atividades apontaram que a principal razão foi a falta de capital de giro - 42%.
  5. 5. PC AC Capital de giro ELP RLP AP PLCDG OU CCL = AC - PC
  6. 6. ATENÇÃO Capital de Giro Caixa• Capital de giro é diferente de caixa.• Posso ter capital de giro e não ter caixa.
  7. 7. Reflexão• O capital de giro impacta no fluxo de caixa da empresa.• O fluxo de caixa é consequência do capital de giro.
  8. 8. Como? Recebimento Compra Venda PME PMRV Tempo PMP Pagamento Ciclo operacional CDG Ciclo financeiro
  9. 9. Introdução ao FC Lucros? Fluxo de Caixa!
  10. 10. O que é lucro?• Ganho contábil• Obtido por meio de: • (+) Receitas de vendas • (-) Custos • (-) Despesas • (-) Impostos • (=) Lucro
  11. 11. Problema 2 PEPS, UEPS e custo médio E como dar saída?
  12. 12. Lucro ébom ... Mas dinheiro no bolso é muito melhor!!! Cash is king!!! Caixa é rei!!!
  13. 13. •O lucro, dentro de critérios perfeitamente adequados, pode ser manipulado. Caixa não tem jeito. Como dizem em Wall Street, lucro é opinião; caixa é fato.Fonte : Antônio Manfredini, professor da EAESP-FGV, jornalGazeta Mercantil, 24/09/2001, relatório “As EmpresasDinâmicas”, p. 01.
  14. 14. O modelo do método direto• Fluxos de caixa das atividades operacionais:• Recebimentos de Clientes (+)• Pagamento de Fornecedores (-)• Pagamento de Empregados (- )• Pagamento de Impostos ( - )• Duplicatas Descontadas ( +)• Recebimentos de Juros ( + )• Pagamento de Despesas Antecipadas ( - )• Pagamento de Juros ( - )• Pagamento de Seguros ( - )• Recebimento de Seguros ( + )• ( = ) Caixa líquido resultante das atividades• operacionais
  15. 15. Cont...• Fluxos de caixa das atividades de investimento:• Recebimento por venda de imobilizado ou intangível (+)• Pagamento por aquisição de imobilizado ou intangível (-)• Pagamento por aquisição de outras empresas (-)• Caixa líquido resultante das atividades de investimento (=)
  16. 16. Cont...• Fluxos de caixa das atividades de financiamento:• Recebimento por empréstimos obtidos ( + )• Recebimento por aumento de capital ( + )• Recebimento de empresa coligada ( + ) 2• Pagamento de empréstimo a coligada ( - )• Pagamento por aquisição de ações próprias ( - )• Recebimento por emissão de ações ( + )• Caixa líquido resultante das atividades de financiamento (=)
  17. 17. Cont...• Aumento/diminuição líquido de caixa e equivalentes de caixa ( = )• Caixa e equivalentes de caixa – no início do período• Caixa e equivalentes de caixa – no final do período
  18. 18. Modelo do método indireto• Deixa para lá.
  19. 19. Fluxo de Caixa para MPE’S • Ganho financeiro • Obtido por meio de: ▫ (+) Entradas ▫ (-) Saídas ▫ (=) Fluxo de caixa • Ou por meio de: ▫ (+) Lucro ▫ (+/-) Ajustes ▫ (=) Fluxo de caixa
  20. 20. Dificuldades• Para as empresas que tem os controles financeiros bem organizados, a preparação do fluxo de caixa é fácil.
  21. 21. Informações necessárias• Previsão de vendas e os respectivos prazos de recebimentos;• Previsão das compras e os respectivos prazos de pagamento aos fornecedores;• Levantamento dos valores a receber dos clientes, das vendas já realizadas;• Levantamento dos compromissos a pagar aos fornecedores e pagamento de despesas operacionais mensais;• Levantamento das disponibilidades financeiras existentes
  22. 22. Previsão das vendas e prazos derecebimentos• Qual será o valor das vendas para os próximos meses?• Ex: Mês 1 e 2 = R$60.000,00/mês; mês 3 = R$75.000,00 e mês 4 = R$69.000,00. Condições de recebimentos das vendas: 10% à vista; 40% com 30 dias; 40% com 60 dias; 10% com 90 dias.
  23. 23. Previsão de compras e prazos depagamentos• Supondo que o custo das matérias-primas representa 35% do valor das vendas. Os prazos para pagamentos aos fornecedores serão: 30% à vista; 20% com 60 dias; 40% com 90 dias; 10% com 120 dias.• Em primeiro lugar, precisamos calcular a previsão ou metas de compras mensais:
  24. 24. Atenção 1• É importante você ficar atento quanto ao montante de compras a ser efetuado.• De modo geral, as compras tem relação direta com a quantidade a ser produzida ou total de vendas. Para evitar que a empresa fique com estoque excedente, as metas de compras não devem ultrapassar a previsão de consumo,
  25. 25. Valores a receber• Os controles de contas a receber armazenam informações dos valores a receber de clientes que serão levados para a planilha do fluxo de caixa.
  26. 26. Atenção 2• Descobrir o índice de inadimplência.• Caso constem nos controles de contas a receber valores já vencidos e de difícil recebimento, não os inclua no fluxo de caixa.• Se a empresa já descontou cheques pré-datados ou duplicatas no banco, então esses valores já foram recebidos.
  27. 27. Valores a pagar• De maneira similar ao tópico anterior, levante, por meio dos controles de contas a pagar os compromissos que a empresa tem durante os meses.
  28. 28. Disponibilidades financeiras• Levante as disponibilidades financeiras da empresa, como dinheiro em caixa, cheques para depósitos, aplicações financeiras de resgate imediato, outras aplicações de curto prazo.• Vamos supor que as disponibilidades financeiras para a elaboração do fluxo de caixa é de R$ 4.250,00.

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