Mercado de Capitais - Tendências e Oportunidades

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Palestra: Mercado de Capitais - Tendências e Oportunidades

Palestrante: Prof. Abel Fiorot Loureiro - Consultor de Investimentos

Evento: 2º Encontro de Administradores do Sul da Bahia

Realização: CRA/BA - Conselho Regional de Administração da Bahia

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Mercado de Capitais - Tendências e Oportunidades

  1. 1. www.aflconsultoria.com.br MERCADO DE CAPITAIS Tendências e Oportunidades PORTO SEGURO (BA), 21/03/2009.
  2. 2. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br Agenda <ul><li>Investimentos </li></ul><ul><li>Mercado de Capitais </li></ul><ul><li>Crise Financeira Internacional </li></ul><ul><li>Cenários </li></ul><ul><li>Riscos e Oportunidades </li></ul>AFL Consultoria e Treinamento
  3. 3. www.aflconsultoria.com.br Objetivos <ul><li>Apresentar de forma objetiva os principais conceitos relacionados a investimentos. </li></ul><ul><li>Apresentar um quadro referencial do mercado de capitais brasileiro e internacional. </li></ul><ul><li>Discutir as tendências e oportunidades no mercado de capitais brasileiro frente a crise financeira internacional. </li></ul>AFL Consultoria e Treinamento
  4. 4. www.aflconsultoria.com.br “ Nossa prosperidade como nação depende de nossa prosperidade financeira como indivíduos”. George S. Clason
  5. 5. www.aflconsultoria.com.br Por que Investir? AFL Consultoria e Treinamento <ul><li>Ora, você pode ter muitos motivos para investir: para comprar uma casa, dar uma boa educação para seus filhos, trocar de carro, fazer a viagem de seus sonhos, ficar “rico” etc... </li></ul>
  6. 6. www.aflconsultoria.com.br Como ser investidor mesmo com pouco dinheiro? AFL Consultoria e Treinamento <ul><li>Com tempo e paciência. Atualmente é possível encontrar aplicações, mesmo na bolsa de valores, a partir de R$ 200 </li></ul><ul><li>O importante não é poupar muito, a ordem é poupar SEMPRE!!! </li></ul>
  7. 7. www.aflconsultoria.com.br Fonte: Investimentos – Mauro Halfeld RENDA DE TODAS AS FONTES RENDA NÃO ORIUNDA DO TRABALHO RENDA DO TRABALHO AFL Consultoria e Treinamento
  8. 8. www.aflconsultoria.com.br Opções de Investimentos: <ul><li>Caderneta de Poupança </li></ul><ul><li>CDBs (Certificado de Depósito Bancário) </li></ul><ul><li>Imóveis </li></ul><ul><li>Fundos de Investimentos </li></ul><ul><li>Debêntures </li></ul><ul><li>Títulos públicos </li></ul><ul><li>Ações </li></ul><ul><li>Derivativos </li></ul>AFL Consultoria e Treinamento
  9. 9. www.aflconsultoria.com.br O que se negocia no mercado de capitais? AFL Consultoria e Treinamento São considerados valores mobiliários emitidos por companhias abertas: Ações – títulos nominativos,negociáveis, representativos de uma fração do capital social de uma sociedade por ações (sócio) Debêntures – títulos nominativos, negociáveis, representativos de dívida de médio/longo prazos contraída pela companhia. (credor)
  10. 10. O que são ações? <ul><li>São títulos nominativos negociáveis que representam, uma fração do capital social de uma empresa. </li></ul><ul><li>Ordinárias (ON) - que concedem o direito de voto nas assembléias da empresa </li></ul><ul><li>Preferenciais (PN) - que oferecem preferência no recebimento de resultados ou no reembolso do capital em caso de liquidação da companhia. </li></ul>www.aflconsultoria.com.br AFL Consultoria e Treinamento
  11. 11. www.aflconsultoria.com.br O Mercado de Capitais no Mundo AFL Consultoria e Treinamento <ul><li>Nos Estados Unidos, uma parcela expressiva da população tem ações </li></ul><ul><li>Existem não só investidores individuais, como também organizados em: </li></ul><ul><li>Clubes de investimentos </li></ul><ul><li>Fundo de investimentos </li></ul><ul><li>Fundos de pensão dos mais diversos formatos </li></ul><ul><li>Na Europa, as privatizações foram realizadas de forma pulverizada. O resultado: </li></ul><ul><li>Fortalecimento do mercado de capitais </li></ul><ul><li>Mais transparência nas empresas privatizadas </li></ul><ul><li>Maior eficiência na economia </li></ul>
  12. 12. www.aflconsultoria.com.br Mercado Primário AFL Consultoria e Treinamento
  13. 13. Como comprar ações www.aflconsultoria.com.br AFL Consultoria e Treinamento CORRETORA CADASTRO ? ? ? ? NEGOCIAÇÃO CBLC GUARDA DAS AÇÕES ordem
  14. 14. www.aflconsultoria.com.br As empresas brasileiras na Bolsa AFL Consultoria e Treinamento
  15. 15. www.aflconsultoria.com.br Por que elas abriram o capital? AFL Consultoria e Treinamento <ul><li>Buscar recursos para crescimento da empresa </li></ul><ul><li>Melhorar sua estrutura de capital (ou financeira) </li></ul><ul><li>Adequação do endividamento </li></ul><ul><li>Redução do custo de capital </li></ul><ul><li>Proporcionar liquidez patrimonial aos atuais sócios </li></ul><ul><li>Fortalecer imagem institucional </li></ul>
  16. 16. www.aflconsultoria.com.br Por que elas abriram o capital? AFL Consultoria e Treinamento
  17. 17. www.aflconsultoria.com.br Os exemplos mais famosos de índices são o IBOVESPA (Índice da Bolsa de São Paulo), DJIA ( Dow Jones Industrial Average, que representa 25% do valor de mercado das empresas listadas na Bolsa de Nova York), NASDAQ Composite (que reflete a variação de todas as empresas listadas na bolsa eletrônica NASDAQ : o peso de cada empresa varia de acordo com seu valor de mercado – empresas que valem mais têm maior peso no índice) Índices de Bolsas AFL Consultoria e Treinamento
  18. 18. www.aflconsultoria.com.br O que preciso saber sobre o mercado de ações para começar a investir? AFL Consultoria e Treinamento <ul><li>Conhecer seu funcionamento e seus riscos </li></ul>
  19. 19. www.aflconsultoria.com.br Negociando ações AFL Consultoria e Treinamento <ul><li>A importância da informação </li></ul><ul><li>Escolhendo uma corretora </li></ul><ul><li>Montagem de uma carteira clone </li></ul><ul><li>Negociação Eletrônica – Home Broker </li></ul>
  20. 20. www.aflconsultoria.com.br Riscos AFL Consultoria e Treinamento “ Somente depois que o investimento for feito e os resultados começarem a aparecer é que saberemos se a estratégia foi bem sucedida. Mas a decisão tem que ser tomada sem a ajuda desse conhecimento .” Oldcorn, R. e Parker, D., 1998 “ Decisão Estratégica para Investidores” Nobel, São Paulo
  21. 21. www.aflconsultoria.com.br A conta do almoço... AFL Consultoria e Treinamento “ There is no free lunch” Não existe almoço grátis!
  22. 22. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br Entendendo a crise AFL Consultoria e Treinamento
  23. 23. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br Entendendo a crise AFL Consultoria e Treinamento
  24. 24. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br Crise externa - cenários AFL Consultoria e Treinamento Desde a falência em 15 de setembro do banco de investimento americano Lehman Brothers, a crise de confiança é geral especialmente nos EUA, paralisando o crédito e tornando os bancos centrais as únicas fontes de liquidez. A crise bancária atingiu a Europa e tem implicações em todos os mercados do mundo. No mercado de capitais as perdas são na ordem de US$ 30 trilhões em todo o mundo. Certeza de que o pacote norte-americano de ajuda aos bancos não será suficiente e nem prontamente aliviará os problemas já acumulados e que levaram à crise bancária.
  25. 25. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br Riscos potenciais AFL Consultoria e Treinamento <ul><li>Nos Estados Unidos, o temor agora é com o grande aumento da inadimplência no pagamento de cartões de crédito, que cresceu nos últimos meses, depois do início da crise. </li></ul><ul><li>Somando o limite de cartão de crédito de todos os americanos, o resultado chega a US$ 5 trilhões quase metade do total das riquezas do país. </li></ul>
  26. 26. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br Riscos potenciais AFL Consultoria e Treinamento <ul><li>Inadimplência dos cartões nos EUA aumentou 23% nos últimos três meses. </li></ul><ul><li>Analistas acreditam que, este ano, as operadoras vão cortar o equivalente a US$ 2 trilhões em linhas de cartão de crédito. O que é considerado uma ameaça à economia americana. </li></ul><ul><li>Efeito China na economia mundial. </li></ul>
  27. 27. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br Perspectivas econômicas Brasil AFL Consultoria e Treinamento ** Projeções Focus. Data Base: 09/02/2009 PIB Juros (Selic Final) Inflação (IPCA) Câmbio Final (R$/US$) * Data Base: 09/02/2009 CONSENSO DO MERCADO ** 2009 2010 3,76% 4,53% 2,26 10,70% 1,76% 4,77% 2,29 10,80%
  28. 28. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br IBOVESPA AFL Consultoria e Treinamento
  29. 29. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br Petrobras AFL Consultoria e Treinamento
  30. 30. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br Vale AFL Consultoria e Treinamento
  31. 31. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br Aracruz AFL Consultoria e Treinamento
  32. 32. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br Momento atual é de cautela AFL Consultoria e Treinamento <ul><li>Investidores mais avessos à riscos. Comportamento mais conservador. </li></ul><ul><li>Buscando opções em renda fixa. Preservação e remuneração do capital. </li></ul><ul><li>Alguns enxergam grandes oportunidades. Uma pechincha!! </li></ul>
  33. 33. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br O que devo fazer então? AFL Consultoria e Treinamento <ul><li>Quem tiver “sangue frio” e liquidez, o momento é ideal para entrar na Bolsa. </li></ul><ul><li>É possível ganhar dinheiro na Bolsa, mesmo com ela em queda. </li></ul><ul><li>É necessário estabelecer uma estratégia e capacidade para assumir perdas dentro de um limite. </li></ul>
  34. 34. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br E o futuro? AFL Consultoria e Treinamento <ul><li>Não existe “fórmula” para se ganhar dinheiro. </li></ul><ul><li>A economia é cíclica. Já foram deflagradas 56 crises na história econômica mundial contemporânea. </li></ul><ul><li>O período entre 2003 a 2007, foi um dos mais prósperos de toda a história da economia mundial. </li></ul><ul><li>Períodos de crises duraram em média 24 meses, e de recuperação e ampliação em média 60 meses. </li></ul>
  35. 35. www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br www.aflconsultoria.com.br E o futuro? AFL Consultoria e Treinamento <ul><li>Acreditamos em uma recuperação para o segundo semestre deste ano, desde que os riscos potenciais sejam mitigados. </li></ul><ul><li>Devemos ser otimistas! </li></ul><ul><li>Vale lembrar que as maiores fortunas do mundo foram criadas em épocas de crise! </li></ul>
  36. 36. www.aflconsultoria.com.br Site: www.aflconsultoria.com.br Tel.: (27) 9984-8500 / 3371-0048 E-mail: [email_address] Endereço: Linhares - ES Abel Fiorot Loureiro, M.Sc Consultor de Investimentos Contatos AFL Consultoria e Treinamento

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