Présentation corporative SENSIO

1. TECHNOLOGIES SENSIO
PRÉSENTATION
CORPORATIVE
NICHOLAS ROUTHIER
Président et Chef de la direction
Technologies SENSIO inc.
Mai 2011

2. 2 PIONNIERS DU 3D Intégration dans les puces de 6 fabricants
importants, incluant Mediatek, Trident, Sigma
Design
Premier format propriétaire intégré dans une TV3D
pour le marché grand public : Vizio (2010)
Premier événement live 3D mondial dans les
cinémas : La coupe du monde de la FIFA (2010)
Première diffusion simultanée sur des plateformes
12 ANS DE CRÉATION DE L’INDUSTRIE multiples – au cinéma, au stade et à la maison –
avec ESPN (2009)
Premier jeu de console 3D avec effets
• Fondée en 1999 par notre président et chef stéréoscopiques : Avatar d’Ubisoft (2009)
de la direction et notre VP exécutif
Première technologie 3D à être normalisée – DVD
Forum (2009)
• Spécialisée dans le développement et la
commercialisation de technologies de Premier évènement « live 3D » dans les cinémas :
football BCS Bowl (2009)
traitement de l’image stéréoscopique (3D), et
de services soutenant cette activité Première solution 3D en pleine HD (2008)
• SENSIO® Hi-Fi 3D : le format 3D propriétaire Première transmission par satellite de contenu 3D
avec Cinedigm (2007)
leader
Première solution de « live 3D » avec International
Datacasting en démonstration (2007)
• Basée à Montréal au Canada
Première sortie de films de Hollywood en 3D sur
DVD : premier titre Spy Kids 3 : Mission 3D (2005)
• 27 employé(e)s au bureau de Montréal
Première démonstration de lecture de formats de
• Cotée à la Bourse de la croissance de sortie 3D multiples à partir d’un seul format d’entrée
(2004)
Toronto (TSX-V) (SIO.V)31
Premier produit consommateur 3D sans compromis
de résolution couleur : anaglyphe, « page flip » et
2D (2003)
5/17/2011

3. 3 TECHNOLOGIES FACILITATRICES
CRÉATION DE TV RÉGULIÈRE
DISTRIBUTION LECTURE
CONTENUS 3D OU TV3D
SENSIO® 3D
SENSIO® Hi-Fi 3D – Decoder
 SENSIO® Hi-Fi 3D
technologie 3D primée
SENSIO® 3D Encoder
 SENSIO® Hi-Fi 3D
5/17/2011

4. 4 TECHNOLOGIES FACILITATRICES
CRÉATION DE TV RÉGULIÈRE
DISTRIBUTION LECTURE
CONTENUS 3D OU TV3D
SENSIO® 3D
SENSIO® Hi-Fi 3D – Decoder
 SENSIO® Hi-Fi 3D
technologie 3D primée
SENSIO® 3D Encoder
 SENSIO® Hi-Fi 3D
SENSIO® S2D Switch
sélection et formattage
du 2D ou du 3D
5/17/2011

5. 5 TECHNOLOGIES FACILITATRICES
CRÉATION DE TV RÉGULIÈRE
DISTRIBUTION LECTURE
CONTENUS 3D OU TV3D
SENSIO® 3D
SENSIO® Hi-Fi 3D – Decoder
 SENSIO® Hi-Fi 3D
technologie 3D primée  SbS
SENSIO® 3D Encoder  TaB
 SENSIO® Hi-Fi 3D  Réduction de bruit
 SbS
 TaB SENSIO® S2D Switch
sélection et formattage
du 2D ou du 3D
5/17/2011

6. 6 TECHNOLOGIES FACILITATRICES
CRÉATION DE TV RÉGULIÈRE
DISTRIBUTION LECTURE
CONTENUS 3D OU TV3D
SENSIO® 3D
SENSIO® Hi-Fi 3D – Decoder
 SENSIO® Hi-Fi 3D
technologie 3D primée  SbS
SENSIO® 3D Encoder  TaB
 SENSIO® Hi-Fi 3D  Réduction de bruit
 SbS SENSIO®
 TaB Autodetect SENSIO® S2D Switch
sélection et formattage
du 2D ou du 3D
5/17/2011

7. 7 MARCHÉS DIVERSIFIÉS
LIVE 3D AU CINÉMA
ÉLÉCTRONIQUE DE
CONSOMMATION
SENSIO
PROFESSIONNELS ET
PROPULSE… TÉLÉDIFFUSION
5/17/2011

8. LIVE 3D
AU CINÉMA

9. 9
UN MARCHÉ EN CROISSANCE LIVE 3D AU
RAPIDE CINÉMA
Évolution des écrans numériques 2D et 3D sur le plan mondial
Volume (Ku)
45 000
2D Screens
Écrans 2D 3D Screens
Écrans 3D
42395
40 000
35 000
33855
30 000
Unités vendues (K)
25 000
27065
20 000
21936
21645
15 000
14306
10 000
8989
2543
5 000 7346
1299
6257
5156
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Pénétration écrans 3D /
écrans numériques 20% 29% 55% 61% 61% 61%
+26 pts L’Effet Avatar - décembre 2009
5/17/2011 Source : ScreenDigest et RealD

10. 10 LIVE 3D AU
DÉVELOPPER NOTRE EXPERTISE
CINÉMA
FOURNISSEUR
2009 BCS BOWL
DE
TECHNOLOGIE
FACILITATEUR
2010 LA COUPE DU MONDE DE DE
LA FIFA DISTRIBUTION
2011 NBA PROMOTEUR
D’ÉVÉNEMENT
5/17/2011

11. 11 LIVE 3D AU
LA QUALITÉ OUVRE LE CHEMIN
CINÉMA
POSITIONNEMENT SUR LE
LIGNE D'AFFAIRES MODÈLE D’AFFAIRES
MARCHÉ
SENSIO® Hi-Fi 3D
est le format dominant pour
la distribution des Licence PI – 2 modèles
événements live 3D au • Montant fixe payable une
FOURNISSEUR DE cinéma à travers le monde : fois ou par événement
TECHNOLOGIE • Plus de 800 écrans • Continu – comme
installés montant fixe par billet
• Plus de 50 événements vendu
présentés sur 5
continents
L'objectif de SENSIO : être
parmi les fournisseurs
DISTRIBUTION DE Pourcentage des recettes
principaux de contenus live
CONTENUS LIVE 3D des cinémas
3D de qualité aux cinémas
de son réseau mondial
5/17/2011

12. UNIQUE, PRÊT-À-UTILISER, EN LIVE 3D AU
12
EXPANSION CONTINUE, MONDIAL CINÉMA
Le réseau SENSIO® 3D Live :
839 cinémas
Plus de 50 événements

13. 13 LIVE 3D AU
PERSPECTIVES 2011
CINÉMA
• CONTINUER À ÉTENDRE NOTRE RÉSEAU SENSIO® 3D LIVE
– EXPANSION EN ASIE – NOTRE FOCUS EN 2011
– NOUVELLES OPPORTUNITÉS AUX ÉTATS-UNIS
• PLUS DE SPORTS, DE CONCERTS ET D’ÉVÉNEMENTS DE
DIVERTISSEMENT PROPULSÉS PAR SENSIO
¨NOUS PRÉVOYONS UNE CROISSANCE
CONSTANTE DANS LA PROCHAINE ANNÉE¨
5/17/2011

14. ÉLECTRONIQUE DE
CONSOMMATION

15. 15 LE 3D ARRIVE DANS ÉLECTRONIQUE DE
NOTRE SALON CONSOMMATION
Évolution des TV3D à l’échelle mondiale
Volume (Mu)
300 205 215 226 235 243 251 261 Total des TV
expédiées
250
200
Autres TV
150 Other TVs
expédiées
shipped
TV 3D
3DTVs
expédiées
shipped
100
50
0 1 3,1 18,8 36,4 67,9 102
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Pénétration des
0% 0.5% 1.4% 8% 15% 27% 39%
TV3D / Total TV
5/17/2011

16. LA QUALITÉ OUVRE ÉLECTRONIQUE DE
16
LE CHEMIN CONSOMMATION
POSITIONNEMENT SUR LE
LIGNE D'AFFAIRES MODÈLE D’AFFAIRES
MARCHÉ
SENSIO® Hi-Fi 3D est le
format 3D leader pour le
marché de l’électronique de
FOURNISSEUR DE
consommation dans la Prix basé sur le volume
TECHNOLOGIE
– FABRICANTS D’APPAREILS
catégorie non-générique. de ventes et nombre de
ÉLECTRONIQUES ET L'objectif de SENSIO : être le technologies licenciées
FABRICANTS DE PUCES
fournisseur principal de
noyaux de traitement de
l’image stéréoscopique (3D)
L'objectif de SENSIO : être
parmi les fournisseurs
Pourcentage des
AGGRÉGATEUR DE principaux de contenus revenus de location
CONTENUS 3D de qualité aux VOD
distributeurs de VOD
5/17/2011

17. 17 VERS L’OMNIPRÉSENCE ÉLECTRONIQUE DE
DANS L’ÉCOSYSTÈME CONSOMMATION
LECTEURS MÉDIA
LOGICIELS
PRODUITS SENSIO
• SENSIO® HI-FI 3D
• SENSIO ® S2D SWITCH
• SENSIO® AUTODETECT
5/17/2011

18. 18 VERS L’OMNIPRÉSENCE ÉLECTRONIQUE DE
DANS L’ÉCOSYSTÈME CONSOMMATION
PRODUITS SENSIO
Banque de contenus
SENSIO® 3D
Content Library
LECTEURS MÉDIA
LOGICIELS
VOD
PPV
TITRES
3D
Jeux
PRODUITS SENSIO
PRODUITS SENSIO
• SENSIO® HI-FI 3D
Technologie • SENSIO ® S2D SWITCH
SENSIO® Hi-Fi 3D • SENSIO® AUTODETECT
pour jeux de console
5/17/2011

19. 19 VERS L’OMNIPRÉSENCE ÉLECTRONIQUE DE
DANS L’ÉCOSYSTÈME CONSOMMATION
FABRICANTS DE PUCES PRODUITS SENSIO
• SENSIO® Hi-Fi 3D
PRODUITS SENSIO • SENSIO® Autodetect
• Amélioration de l'image
Banque de contenus - scaling
SENSIO® 3D - réduction de bruit
Content Library
TIER- TIER- - de-interlacer
ONE ONE LECTEURS MÉDIA
LOGICIELS
VOD
PPV
TITRES
3D
Jeux
PRODUITS SENSIO
PRODUITS SENSIO
• SENSIO® HI-FI 3D
Technologie • SENSIO ® S2D SWITCH
SENSIO® Hi-Fi 3D • SENSIO® AUTODETECT
pour jeux de console
5/17/2011

20. 20 ÉLECTRONIQUE DE
PERSPECTIVES 2011
CONSOMMATION
• FABRICANTS D’APPAREILS ÉLECTRONIQUES – L'EXPANSION PROPULSÉE
PAR LA DIFFÉRENCIATION
– SENSIO ® Hi-Fi 3D – le format haute-fidélité – percera de façon significative
• L’effet VIZIO
• Attrait de la banque de contenus SENSIO ® 3D Content Library (VOD)
• SEMI-CONDUCTEURS
– S’appuyer sur le succès de SENSIO® Hi-Fi 3D pour générer des ventes avec SENSIO®
Autodetect
• SENSIO® S2D SWITCH
– Les négociations se passent bien– effet boule de neige
5/17/2011

21. 21
LES FRUITS DE NOS EFFORTS S’EN VIENNENT
CHRONOLOGIE
LIGNE
MARCHÉ 2008 2009 2010 2011 2012
D'AFFAIRES
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
TECHNOLOGIE
LIVE 3D AU CINÉMA CONTENU -
DISTRIBUTION DU
LIVE 3D
TECHNOLOGIE -
FABRICANTS
D'APPAREILS
ÉLECTRONIQUES
ÉLECTRONIQUE DE
CONSOMMATION TECHNOLOGIE -
FABRICANTS DE
PUCES
CONTENU - VOD
PROFESSIONNELS &
TECHNOLOGIE
TÉLÉDIFFUSION
RECHERCHE DÉVELOPPEMENT VENTES ET REVENUS (PRODUITS COMMERCIALISÉS)
5/17/2011

22. 22
LES FRUITS DE NOS EFFORTS S’EN VIENNENT
CHRONOLOGIE
LIGNE
MARCHÉ 2008 2009 2010 2011 2012
D'AFFAIRES
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
TECHNOLOGIE
LIVE 3D AU CINÉMA CONTENU -
DISTRIBUTION DU
LIVE 3D
TECHNOLOGIE -
FABRICANTS
D'APPAREILS
ÉLECTRONIQUES
ÉLECTRONIQUE DE
CONSOMMATION TECHNOLOGIE -
FABRICANTS DE
PUCES
CONTENU - VOD
PROFESSIONNELS &
TECHNOLOGIE
TÉLÉDIFFUSION
RECHERCHE DÉVELOPPEMENT VENTES ET REVENUS (PRODUITS COMMERCIALISÉS)
5/17/2011

23. 23
LES FRUITS DE NOS EFFORTS S’EN VIENNENT
CHRONOLOGIE
LIGNE
MARCHÉ 2008 2009 2010 2011 2012
D'AFFAIRES
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
TECHNOLOGIE
LIVE 3D AU CINÉMA CONTENU -
DISTRIBUTION DU
LIVE 3D
TECHNOLOGIE -
FABRICANTS
D'APPAREILS
ÉLECTRONIQUES
ÉLECTRONIQUE DE
CONSOMMATION TECHNOLOGIE -
FABRICANTS DE
PUCES
CONTENU - VOD
PROFESSIONNELS &
TECHNOLOGIE
TÉLÉDIFFUSION
RECHERCHE DÉVELOPPEMENT VENTES ET REVENUS (PRODUITS COMMERCIALISÉS)
5/17/2011

24. 24
MARKET DRIVERS: WHAT TO LOOK FOR
• BLA
• BLA
FINANCES
2011-05-17

25. 25 MONÉTISER LES LIVE 3D AU
OPPORTUNITÉS CINÉMA
Fin d’exercice Fin d’exercice 9 mois
2009 2010 2011
Revenu – Technologie (000’s) 427 641 1,000
Croissance en pourcentage n/a 50.1% 56%
• Le coût moyen d'acquisition de la technologie SENSIO à maturité :
2 000$
• Le marché potentiel mondial en décembre 2010 :
22 000 écrans x 2 000$ = $44 millions
• Le marché potentiel mondial à maturité :
150 000 écrans x 2 000$ = $300 millions
5/17/2011

26. 26 MONÉTISER LES LIVE 3D AU
OPPORTUNITÉS CINÉMA
NOMBRE D’ÉCRANS 3D DANS LE MONDE : 21.9K (FIN 2010)
6000
5321
?
4000
Écrans SENSIO® 3D
X 10,5
Y1 = 2008
?
2108 Écrans RealD 3D
X 8,7
2000 Y1 = 2005
1100 ?
718
?
674
241
82 105
0
Y1 Y2 Y3 Y4 Y5
Potentiel de croissance(basé sur • Fin d’exercice 2012: 800 nouveaux écrans =
l’historique de croissance de RealD): réseau de 1500
• Fin d’exercice 2013: 2500 nouveaux écrans =
réseau de 4000

27. 27 MONÉTISER LES ÉLECTRONIQUE DE
OPPORTUNITÉS CONSOMMATION
TV3D expédiés en l'Amérique du Nord
• Prix entre 0,25$ et
2,50$
• Prix moyen / produit
= 0,50$
2011 2012 2013 2014
En supposant que la part de marché de Vizio des
TV3D est similaire à celle des TV2D en Amérique du 1,06M 1,86M 3,23M 4,86
Nord : États-Unis, Canada et Mexique (20%)
5/17/2011

28. 28 LES AUTRES SOURCES DE REVENU POUR FIN 2012
• SENSIO® S2D Switch (brevetée)
• SENSIO® Autodetect pour les fabricants de puce
• SENSIO® Content Library (banque de contenus via VOD)
• Contenus Live 3D
• Marché professionnel et de télédiffusion
5/17/2011

29. 29 MARCHÉ POTENTIEL À LONG ÉLECTRONIQUE DE
TERME CONSOMMATION
MARCHÉS MARCHÉ 2D TAUX DE PRIX MOYEN/ POTENTIEL EN
MONDIAL PÉNÉTRATION À UNITÉ $
2010 MATURITÉ
Télévisions 226 M ? $0.50 ?
Ordinateurs de 333 M ? $0.50 ?
bureau & portatifs
Boîtiers décodeurs 148 M ? $0.50 ?
Téléphonie mobile 281 M ? $0.50 ?
Total 988 M ? $0.50 ?
Faites les calculs vous-mêmes !
5/17/2011

30. 30 COMPARABLES
COMPARABLES GLOBAL POUR
LES LICENCES IP Trdg Prix Local Pot. Mkt. Cap. Revenue (USD) P/E EV/Ventes EV/EBITDA
Ticker Rtg Curr 09-mai Target Retour (US$M) C11E C12E C11E C12E C11E C12E C11E C12E
D-BOX Technologies Inc. TSX:DBO SO CAD 0,56 1 79% 95 9 20 NM NM 8,4 3,9 NM 25,7
SENSIO Technologies, Inc. TSXV:SIO SO CAD 0,81 3 270% 42 3 8 NM 52,3 11,9 4,2 NM 32,7
Wi-LAN Inc. TSX:WIN SO CAD 5,93 11 85% 718 111 146 9,6 6,7 4,9 3,7 7,5 5,1
QUALCOMM Incorporated QCOM NR USD 56,66 64,67 14% 94 596 14 990 16 671 18 16 5,5 5 12,2 11
Dolby Laboratories, Inc. DLB NR USD 49,78 60,04 21% 5 578 936 1 053 18,6 15,9 5,2 4,6 10 9,1
Rovi Corporation ROVI NR USD 49,42 67,27 36% 5 566 780 926 20,8 16,5 7,2 6 16 13
InterDigital, Inc. IDCC NR USD 46,02 51 11% 2 087 366 403 17,5 15,4 4,3 3,9 6,3 5,5
RealD Inc. RLD NR USD 31,03 29,5 -5% 1 592 359 406 NM 35,8 4,3 3,8 16,7 11,2
Tessera Technologies Inc. TSRA NR USD 18,98 28 48% 970 303 346 14 11,3 1,6 1,4 5,3 4,1
Acacia Research Corporation ACTG NR USD 39,82 45 13% 1 703 182 227 32,9 22,5 7,7 6,1 19 13,8
DTS Inc. DTSI NR USD 44,24 48,69 10% 769 104 126 32,9 24,2 6,5 5,4 16,2 11,8
MIPS Technologies Inc. MIPS NR USD 8,23 12 46% 427 84 96 22,2 15,8 3,9 3,4 13,1 9,7
MOSAID Technologies Inc. TSX:MSD NR CAD 28,75 35,5 23% 353 89 124 10,3 7 2,6 1,9 4,7 NM
SRS Labs Inc. SRSL NR USD 8,26 11,17 35% 123 37 44 27,1 14,5 2,5 2,1 NM NM
01 Communique Laboratory Inc. TSX:ONE NR CAD 0,4 0,75 88% 25 1 12 NM NM NM 1,6 NM 2
DEQ Systems Corporation TSXV:DEQ NR CAD 0,39 NA NA 28 NA NA NM NM NM NM NM NM
Mean 21,4x 17,7x 4,7x 3,8x 11,9x 9,1x
Median 19,7x 15,9x 4,3x 3,9x 12,6x 10,3x
SOURCE: NCP, Capital IQ (SIO-V, DBO.A-V, and WIN-T are NCP estimates; DBO.A-V is covered by Rob Goff; SIO-V, WIN-T are covered by Ralph Garcea)
5/17/2011

31. 31 STRUCTURE DU CAPITAL
COURS DE L’ACTION1 0,76$
ACTIONS EN
CIRCULATION
52,4M
COMPOSITION DE L’ACTIONNARIAT :
OPTIONS & BONS DE
• CA et direction 20%
SOUSCRIPTION
2M • Investisseurs institutionnels 30%
• Autres 50%
ACTIONS PLEINEMENT
DILUÉES
54,3M
CAPITALISATION
BOURSIÈRE
41,3M$
COURS LE PLUS HAUT
DEPUIS 52 SEMS
2,15$
COURS LE PLUS BAS
DEPUIS 52 SEMS
0,72$
LIQUIDITÉS2 7,2M$ 1 – À la fermeture du marché le 13 mai 2011
2 – Au 28 février 2011
DETTES 0$
5/17/2011

32. 32
MARKET DRIVERS: WHAT TO LOOK FOR
• BLA
• BLA
PÉRIODE DE
QUESTIONS
2011-05-17