Short report gambling 2009

1. MAG
CONSULENTI ASSOCIATI
Il mercato dei giochi
pubblici in Italia
Short report
Primo semestre 2009

2. Contenuti
• Introduzione
• Innovazioni normative e opportunità
• I giochi pubblici in Italia
• Le scommesse sportive a quota fissa
• I giochi con partecipazione a distanza
MAG
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3. Introduzione
Nel periodo 2002 – 2009 lo Stato italiano ha intrapreso un complesso percorso finalizzato allo sviluppo
qualitativo del mercato dei giochi pubblici attraverso un’offerta competitiva per gli operatori che assicuri la tutela
dei giocatori e della legalità. La strategia seguita è definibile come “apertura regolata” del mercato.
Tale strategia ha consentito una forte crescita del mercato (raccolta 2008, 47 miliardi di euro) che, grazie alle
innovazioni normative in fase di implementazione, è destinata a continuare anche nei prossimi anni.
MAG Consulenti Associati, società leader nel mercato della consulenza dei giochi in Italia, ha seguito sin dalle
origini, tutte le fasi di sviluppo sia normativo che di business del settore riuscendo ad evidenziare sempre e
tempestivamente ai propri clienti le possibili opportunità offerte dal mercato. L'obiettivo di MAG è quello di
trasformare la conoscenza specifica ed unica del settore dei giochi pubblici in valore per i clienti e per i
mercati finanziari.
Il presente documento nasce dall’esigenza di rappresentare ad un pubblico di “non specialisti” del settore dei
giochi pubblici, le dimensioni raggiunte dal mercato, i tassi di crescita caratteristici nonché le opportunità tipiche
del comparto che si prospettano nel breve-medio termine ed individuate in questa fase in tre principali direttrici di
sviluppo:
– aumento dei segmenti di gioco leciti conseguenti al nuovo contesto normativo che prevede la
nascita e la regolazione delle videolotterie (VLT) e dei giochi di sorte a quota fissa con partecipazione
a distanza (giochi da casinò con partecipazione a distanza);
– crescita della raccolta dei giochi con partecipazione a distanza, soprattutto del canale internet e
mobile, conseguente all’aumento del numero di operatori a distanza, ai nuovi prodotti di gioco
disponibili (Bingo, Superenalotto, giochi da casinò), alla diffusione del broadband e di tariffazioni flat
sia per il traffico dati (internet) che per il mobile;
– ampliamento e modernizzazione degli attuali segmenti di gioco (i.e. 10elotto, scommesse su
eventi simulati, betting exchange).
In tale contesto, è quindi prevedibile un incremento del livello di investimenti conseguenti
all’implementazione delle innovazioni normative e all’espansione del business (in precedenza il cosiddetto
decreto Bersani ha portato ad un ammontare complessivo di nuovi investimenti per circa 800 milioni di euro). Per
i prossimi 18 mesi si stima una crescita degli investimenti del comparto dei giochi di circa 2 miliardi di
euro, a fronte di un aumento complessivo del mercato per il periodo 2009-2010 di oltre il 10% (+5 miliardi di euro
di raccolta).
Nelle pagine che seguono si rappresenta un quadro di sintesi dei risultati del primo semestre del 2009 del
mercato dei giochi pubblici in generale con dei focus di approfondimento sul segmento delle scommesse
sportive a quota fissa e sul segmento dei giochi con partecipazione a distanza.
MAG
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4. Innovazioni normative e opportunità
Stima
Stima
dell’impatto
Innovazioni dell’impatto
Principali contenuti
Principali contenuti Opportunità
Opportunità
sulla
sulla
Normative raccolta
raccolta
aaregime
regime
Affidamento del gioco VLT in
Affidamento del gioco VLT in
concessione ad operatori di newslot eead
concessione ad operatori di newslot ad
altri operatori di gioco nel limite del 14%
altri operatori di gioco nel limite del 14%
del numero dei nulla osta già posseduti
del numero dei nulla osta già posseduti
Installazione in locali dedicati di per gli apparecchi di cui all’art. 110
per gli apparecchi di cui all’art. 110 ++20 mld
20 mld
Installazione in locali dedicati di comma 66lettera a) del Testo Unico di cui di euro
videolotterie (basate su RNG)
videolotterie (basate su RNG) comma lettera a) del Testo Unico di cui di euro
al Regio decreto n. 773/1931 (newslot)
al Regio decreto n. 773/1931 (newslot)
Ampliamento dell’offerta di gioco aa
Ampliamento dell’offerta di gioco
distanza
distanza
Introduzione dei giochi di sorte aaquota I Igiochi da casinò aadistanza presentano,
giochi da casinò distanza presentano,
D.L. n. 39/2009 Introduzione dei giochi di sorte quota per gli operatori, ampie potenzialità di ++22mld di
D.L. n. 39/2009 fissa con partecipazione aadistanza per gli operatori, ampie potenzialità di mld di
convertito nella L. fissa con partecipazione distanza sviluppo anche per ililcanale mobile in euro
convertito nella L. assimilabili ai giochi da casinò aa sviluppo anche per canale mobile in euro
77/2009 assimilabili ai giochi da casinò quanto caratterizzati da giochi veloci ee
77/2009 distanza
distanza quanto caratterizzati da giochi veloci
ee applicativi software leggeri
applicativi software leggeri
Art. 21 D.L.
Art. 21 D.L.
n.78/2009
n.78/2009
in fase di conversione
in fase di conversione Ampliamento delle formule di gioco con
Ampliamento delle formule di gioco con
push up sulla raccolta delle scommesse ee
push up sulla raccolta delle scommesse
del poker
del poker
Liberalizzazione del palinsesto delle Spinta all’introduzione del betting
Spinta all’introduzione del betting
Liberalizzazione del palinsesto delle exchange eedelle scommesse virtuali che
scommesse
scommesse exchange delle scommesse virtuali che
Variazione della tassazione del Betting rappresentano un’interessante
rappresentano un’interessante
Variazione della tassazione del Betting opportunità per gli operatori internazionali ++22mld di
mld di
exchange eedelle scommesse su
exchange delle scommesse su opportunità per gli operatori internazionali euro
eventi simulati che esercitano già in tali segmenti
che esercitano già in tali segmenti euro
eventi simulati all’estero eeche possono implementare i i
Introduzione del Poker aadistanza in all’estero che possono implementare
Introduzione del Poker distanza in nuovi prodotti con un ridotto time to
nuovi prodotti con un ridotto time to
forma diversa dal torneo
forma diversa dal torneo market ed evidenti economie di scala
market ed evidenti economie di scala
Avvio del gioco aadistanza nel prossimo
Avvio del gioco distanza nel prossimo
trimestre, attualmente èèin corso una fase
trimestre, attualmente in corso una fase
Decreto Direttoriale di sperimentazione informatica (tra Sogei
di sperimentazione informatica (tra Sogei
Decreto Direttoriale Avvio del bingo aadistanza
Avvio del bingo distanza eegli operatori) aavalle della quale gli
AAMS Bingo
AAMS Bingo gli operatori) valle della quale gli
Incremento del montepremi (70% aa
Incremento del montepremi (70% operatori titolati potranno esercitare ilil
Prot. 2009/ 8245
Prot. 2009/ 8245 operatori titolati potranno esercitare +0,2 mld
+0,2 mld
montepremi, 11% erario, 1%
montepremi, 11% erario, 1% gioco
/giochi/BNG ee
/giochi/BNG gioco di euro
di euro
affidatario controllo centralizzato)
affidatario controllo centralizzato) Rivitalizzazione del prodotto con
Art. 21 D.L. n.78/2009
Art. 21 D.L. n.78/2009 Rivitalizzazione del prodotto con
Introduzione di nuove formule di gioco
Introduzione di nuove formule di gioco l’introduzione di nuove formule di gioco ee
in fase di conversione l’introduzione di nuove formule di gioco
in fase di conversione montepremi più elevati.
montepremi più elevati.
Nuova gara per le lotterie istantanee
Nuova gara per le lotterie istantanee Apertura del settore ad altri operatori
(Passaggio dal modello consortile aa Apertura del settore ad altri operatori
Art. 21 D. L. n. (Passaggio dal modello consortile Ampliamento della rete di vendita
Art. 21 D. L. n. quello pluriconcessionario con la Ampliamento della rete di vendita Da valutare
78/2009
78/2009 quello pluriconcessionario con la Da valutare
(*)
gestione disgiunta da parte di più
gestione disgiunta da parte di più (*)
in fase di conversione
in fase di conversione operatori)
operatori)
Nuovi criteri eesemplificazioni per
Nuovi criteri semplificazioni per
l’esercizio del gioco aadistanza
l’esercizio del gioco distanza
Legge n. 88/ 2009
Legge n. 88/ 2009 Rilascio di nuove concessioni Nessun
Regolazione gioco aadistanza Rilascio di nuove concessioni Nessun
Regolazione gioco distanza Introduzione del poker sportivo impatto
impatto
Introduzione del poker sportivo
(*) Attualmente il testo del decreto legge è oggetto di modifiche ed integrazioni e quindi una valutazione dell’impatto potrà essere fatta sono al termine dell’iter di conversione.
MAG
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5. Primo semestre 2009
I giochi pubblici in Italia (1 di 2)
In Italia i giochi con vincita in denaro sono illeciti ad
eccezione di quelli specificamente previsti dallo Dati di riferimento (*)
Stato e regolati, nella forma e nelle modalità di
gioco, dall’Amministrazione Autonoma dei Monopoli
di Stato (AAMS).
Raccolta 26.059 mln di € 100%
Il mercato dei giochi pubblici è articolato in 8
segmenti relativamente omogenei, distribuiti GGR (**) 13,3%
3.454 mln di €
attraverso la rete fisica (agenzie, negozi, corner in margine filiera
bar o altri punti utili) e/o mediante modalità di 18.268 mln di € 69,7%
Pay-out
partecipazione a distanza (telefono, mobile,
internet, tv interattiva). Erario e altri enti 4.337 mln di € 17%
I segmenti di gioco sono:
– giochi numerici a quota fissa (Lotto, 10elotto);
– giochi numerici a totalizzatore (SuperEnalotto,
Superstar); 10% raccolta complessiva
– apparecchi (slot/new slot, apparecchi da
intrattenimento senza vincite in denaro);
I sem. 2009 (***)
– lotterie (lotterie istantanee e lotterie differite); Valori in mln di Euro
– giochi a base sportiva (concorsi a pronostici, Apparecchi 11.929
scommesse a quota fissa, scommesse a
Bingo 724
totalizzatore);
– giochi a base ippica (ippica nazionale, Giochi numerici a totalizzatore 1.263
scommesse ippiche); Lotterie 4.965
– bingo;
Giochi numerici a quota fissa 2.854
– giochi di abilità a distanza – skill games (poker,
casual games). Giochi a base ippica 1.079
Giochi a base sportiva 2.202
L’analisi dei dati relativi al primo semestre del 2009
evidenzia e conferma l’andamento positivo (+10%) Giochi di abilità a distanza (poker) 1.043
della raccolta complessiva rispetto allo stesso Totale 26.059
periodo del 2008.
Tale crescita è riconducibile a diversi fattori tra i
quali emergono: Incidenza % del segmento di
– l’incremento della domanda di gioco per motivi gioco sulla raccolta
sociali e tecnologici (crescente accettazione
sociale del gioco, diffusione delle
4% 5%
comunicazioni broadband); 11%
– l’emersione del gioco illegale conseguente alla 19%
progressiva regolazione con l’introduzione di
46%
nuovi prodotti di gioco prima non leciti (i.e.
8%
poker); 4% 3%
– l’aumento del numero di operatori e il Apparecchi Bingo Giochi a base ippica
miglioramento della qualità dei prodotti di gioco Giochi a base sportiva Lotterie Giochi numerici a quota fissa
Giochi di abilità Giochi numerici a totalizzatore
anche attraverso la modernizzazione delle
formule di gioco;
– l’ampliamento ed ottimizzazione della rete (*)
(**)
Dati AAMS e stime MAG su dati AAMS
Gross Gaming Revenue (GGR) – margine degli operatori di gioco calcolato come differenza tra la
distributiva fisica e a distanza. raccolta, le somme restituite al giocatore (pay-out) e le somme destinate all’erario ed ad altri soggetti
(AAMS, Unire, etc).
MAG
(***)
Dati AAMS
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6. Primo semestre 2009
I giochi pubblici in Italia (2 di 2)
I giochi ad alea prevalente rappresentano circa l’83% Andamento della raccolta per
della raccolta ed evidenziano ritmi di crescita più segmento di gioco (*)
elevati rispetto ai giochi ad abilità prevalente. Valori in mln di Euro
I segmenti per cui si evidenzia la crescita della
I sem. 2008 I sem. 2009
raccolta, rispetto al primo semestre del 2008, sono:
Giochi ad abilità prevalente
– il Superenalotto (+39%) trainato dall’elevato
Giochi di Avvio set-08
jackpot maturato nel corso del 2009; abilità
– gli apparecchi (+11%) da porre in relazione alla
Giochi a
progressiva diffusione delle newslot base
caratterizzate da una redditività unitaria più alta sportiva
rispetto ai precedenti apparecchi;
Giochi a
– i giochi a base sportiva (+ 6,3%) dato che riflette base ippica
da un lato la crescita delle scommesse sportive Giochi ad alea prevalente
Giochi
a quota fissa (**) (+7,4%) e dall’altro il calo numerici a
consolidato dei concorsi a pronostico (-8,7%); quota fissa
– le lotterie (+1%).
Lotterie
In calo rispetto al primo semestre del 2008 i prodotti
Giochi
“maturi” quali: i giochi a base ippica (-18,1%), il bingo numerici a
(-12,3%) e il lotto (-4,8%). totalizzatore
In particolare, le scommesse ippiche risentono Bingo
anche del processo di defidelizzazione conseguente
allo sciopero del settore avvenuto nel corso del
Apparecchi
2008. A breve dovrebbero essere attuate delle azioni
da parte dall’Unire a favore del rilancio del settore - 5.000 10.000 15.000
dell’ippica.
I segmenti di gioco che presentano una maggiore
redditività per la filiera sono gli apparecchi da
intrattenimento, le lotterie e le scommesse sportive a Margine della filiera per segmento
quota fissa con un margine sulla raccolta per i primi di gioco (***)
due del 12,2% e del 20% per le scommesse.
Valori in mln di Euro
In futuro con l’introduzione del betting exchange e
delle scommesse su eventi simulati e l’apertura dei Apparecchi
palinsesti è probabile che si verifichi un ulteriore
Lotterie
incremento della raccolta delle scommesse a quota
fissa. Giochi a base sportiva
Giochi numerici a quota fissa
Anche le lotterie istantanee potrebbero essere
interessate da un’ulteriore espansione del mercato Giochi numerici a totalizzatore
conseguente alla nuova gara pluriconcessionaria. Bingo
Ulteriori incrementi di raccolta sono conseguenti Giochi a base ippica
dall’introduzione delle videolotterie, segmento per il Giochi di abilità
quale si prevedono interessanti volumi di raccolta ed
0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600
un margine per la filiera stimato variabile tra il 7% ed
il 10% della raccolta complessiva.
(*)
Dati AAMS
(**)
Un’analisi più approfondita della tematica è effettuata nella sezione dedicata riportata nelle
pagine che seguono.
(***)
Stime MAG su dati AAMS
MAG
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7. Primo semestre 2009
Le scommesse sportive a quota fissa
L’analisi dei dati relativi al primo semestre del 2009
evidenzia e conferma l’andamento positivo delle Dati di riferimento (*)
scommesse sportive a quota fissa. La raccolta delle
scommesse sportive a quota fissa è effettuata
attraverso la rete di vendita fisica e il gioco a
distanza. Raccolta 2.118 mln di € 100%
La raccolta delle scommesse sportive a quota fissa GGR
431 mln di € 20,3%
ha raggiunto nel primo semestre del 2009 il valore margine filiera
di 2,1 miliardi di euro di con un incremento del 7,4%
Pay-out 1.599 mln di € 75,5%
rispetto allo stesso periodo del 2008. In realtà la
crescita del segmento è stata ben più alta (+18%)
Erario 88 mln di € 4,2%
se si considera il 2008 al netto dei valori di raccolta
relativi agli Europei, eventi straordinari anche se
periodici e ricorrenti. Il numero di biglietti venduti è
stato di 208 milioni con una giocata media per
biglietto di 10 euro.
Il margine destinato alla filiera (GGR) è stato di 3,3% della raccolta da rete fisica (**)
circa 431 milioni di euro (260 milioni del 2008) pari
al 20,3% della raccolta con un incremento di circa 2
punti percentuali rispetto al primo semestre 2008.
Tale andamento può essere ricondotto anche ad 350 Europei di
una riduzione delle aliquote di imposta conseguente
300 calcio
250 +39%
all’applicazione della norma in materia (***). 200
150
L’ampliamento della rete di vendita fisica ha portato 100
ad una raccolta della rete (agenzia, negozi e 50
corner) pari a 1,4 miliardi di euro con un incremento 0
gen f eb mar apr mag giu
del 3,3% rispetto allo stesso periodo del 2008.
I sem. 09 I sem. 08
Il gioco a distanza, che rappresenta oltre il 30%
della raccolta del segmento, si è incrementato del
18,8% rispetto al primo semestre del 2008
confermando il trend di crescita in atto conseguente
all’aumento del numero di operatori a distanza, ai
prodotti di gioco disponibili, alla diffusione del
broadband e di tariffazioni flat sia per il traffico dati 18,7% della raccolta a distanza (**)
(internet) che per il mobile.
In crescita le scommesse “live”, scommesse
effettuate durante lo svolgimento dell’evento, 140
aumentate del 24% rispetto al primo semestre del 120 Europei di
2008. 100 +57% calcio
80
Dall’analisi dei dati mensili emerge un andamento 60
40
crescente sia per la raccolta fisica che per quella a
20
distanza. La leggera flessione della raccolta da rete 0
fisica del mese di marzo è imputabile ad una gen f eb mar apr mag giu
riduzione del numero di eventi (da 6 a 4) rispetto I sem. 09 I sem. 08
allo stesso mese dell’anno precedente, mentre il
(*)
calo della raccolta di giugno è compatibile con il Dati AAMS e stime MAG su dati AAMS
(**)
Dati AAMS
normale calo fisiologico collegato alla chiusura del
(***)
Incrementi di raccolta determinano, ai sensi della normativa sull’imposta unica (articolo 4, comma 1, del
decreto legislativo 23 dicembre 1998, n. 504, come modificato dall’articolo 38, comma 3, del decreto legge 4
campionato di calcio. La raccolta su tali eventi luglio 2006, n. 223, convertito con modificazioni ed integrazioni dalla legge 4 agosto 2006, n. 248), un
decremento delle aliquote di tassazione.
rappresenta, infatti, circa il 90% della raccolta
complessiva del segmento.
MAG CONSULENTI ASSOCIATI
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8. Primo semestre 2009
I giochi con partecipazione a distanza
Attualmente la raccolta di gioco a distanza è
effettuata tramite i seguenti canali telematici: Dati di riferimento (*)
– Web
– Mobile
– Telefonia fissa (Call Center) Raccolta 1.775 mln di € 100%
– Tv interattiva (Sat, a breve anche via IPTV)
– Totem (assimilabili a punti di accesso ad GGR 12,4%
219 mln di €
internet installati dal concessionario presso margine filiera
esercizi pubblici e “dedicati” alla fruizione 1.479 mln di € 83,3%
Pay-out
diretta ed immediata di giochi a distanza
forniti dal concessionario medesimo). Erario 77 mln di € 4,3%
La raccolta effettuata tramite canale web e totem
rappresenta circa il 90% del mercato totale del
gioco a distanza, anche se si registra una forte Andamento della raccolta (**)
crescita dei volumi di raccolta attraverso il canale
mobile attualmente pari circa al 2-3% della Valori in mln di Euro
raccolta. 1.200 Avvio
set-08
La raccolta del gioco con partecipazione a 1.000
distanza ha raggiunto nel primo semestre del 2009 800
il valore di 1,7 miliardi di euro con un incremento +18,8%
600
del 186% rispetto allo stesso periodo del 2008. Il
margine dei concessionari (GGR) è stato di circa 400
219 milioni di euro pari al 12,4% della raccolta. avvio
200
+23,9% -10,8%
m ar-08
Tale crescita è attribuibile principalmente all’avvio 0
Giochi a base Ippica Sco mmesse Skill games
dei giochi di abilità a distanza ed in particolare al spo rtiva nazionale
Gratta e vinci
ippiche (po ker)
gioco del poker on line nell’ultimo quadrimestre del Racco lta I sem. 08 534 6 32 49
Racco lta I sem. 09 634 15 40 43 1.043
2008.
Raccolta I sem. 08 Raccolta I sem. 09
I giochi di abilità a distanza nel primo semestre del
2009 hanno conseguito una raccolta di oltre 1
miliardo di euro con un margine della filiera di oltre
0,1 miliardi di euro. Attualmente tale segmento Mix dei prodotti di gioco
rappresenta il 59% della raccolta dei giochi a
distanza e il 47% del margine della filiera.
La raccolta media giornaliera del poker on line si è
assestata nel mese di giugno a circa 6,3 milioni di 36%
euro, dopo aver raggiunto valori superiori ai 7
milioni di euro al giorno.
Altri segmenti in crescita, rispetto al primo 59%
semestre del 2008, sono le lotterie (+23,9%) e le 1%
scommesse a quota fissa. 2%
2%
In calo le scommesse ippiche, penalizzate dallo Giochi a base sportiva Ippica nazionale Gratta e vinci
sciopero che ha portato alla defidelizzazione del Scommesse ippiche Skill games (poker)
cliente. Comunque la penetrazione dei giochi
ippici a distanza è ancora marginale anche in (*)
Dati AAMS e stime MAG su dati AAMS
(**)
Dati AAMS
relazione alla tipologia di clientela abituata ancora
all’acquisto tradizionale presso il punto di vendita MAG
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fisico. Page 8

9. Chi siamo
MAG
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MAG è attiva dal primo giugno 2004 e nasce come spin-off di un area di business di una delle
società italiane di consulenza manageriale più ricche di storia ed operante da oltre 25 anni.
MAG supporta i propri clienti nell’individuazione ed implementazione di nuovi modelli di business in
grado di creare valore misurabile.
MAG mette a disposizione dei suoi clienti il proprio patrimonio di conoscenze, di relazioni e di
competenze garantendo, dove necessario, un servizio completo, dalla ricerca iniziale dei
finanziamenti, delle risorse e dei partner, all’avvio operativo, affiancando il cliente in tutte le fasi
del progetto.
MAG è composta da un gruppo di 20 professionisti con esperienze significative in differenti realtà del
settore pubblico e privato. I professionisti MAG sono in grado di arricchire il cliente con una visione
interdisciplinare dei problemi supportandolo in una gestione innovativa dei diversi business.
MAG ha sede a Roma e a Madrid ed opera su tutto il territorio nazionale ed all’estero a seconda
delle necessità e delle esigenze espresse dai propri clienti.
MAG opera esclusivamente nelle aree strategiche di business dove
dispone di un know how distintivo
Gam(bl)ing
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Betting
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Social gaming
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10. MAG
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