1. NATIXIS EN BREF
2e semestre 2012
BANQUE DE grande clientèle / ÉPARGNE / SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS

2. l’expertise
financière
au service
des clients
l’expertise
financière
au service
des clients

3. Une expertise
financière globale
N atixis est la banque de financement, de gestion et de services
financiers du Groupe BPCE, 2e acteur bancaire en France
à travers ses deux réseaux, les Banques Populaires et les
Caisses d’Epargne.
Avec 22 000 collaborateurs dans 68 pays, Natixis dispose d’expertises métiers
complémentaires pour accompagner durablement ses clients sur tous les
marchés et répondre à l’ensemble de leurs besoins.
Natixis est cotée à la Bourse de Paris (NYSE Euronext).
Trois métiers cœurs solutions personnalisées à forte valeur
ajoutée. Cette approche constitue un atout
tournés vers les clients majeur pour les clients de Natixis.
Natixis développe trois métiers cœurs dans
lesquels elle dispose d’expertises fortes et
reconnues :
///// la Banque de Grande Clientèle
(relations clients et conseil, financements et
solutions de marché) ;
Des relations clients
inscrites dans la durée
///// l’épargne (gestion d’actifs, assurance,
banque privée et capital investissement) ;
Natixis entretient des relations privilégiées
///// les Services Financiers Spécialisés avec ses clients entreprises, institutions
(affacturage, cautions et garanties, financières et investisseurs institutionnels.
crédit-bail, crédit à la consommation,
Entreprise du Groupe BPCE, elle conçoit
financement du cinéma et de l’audiovisuel,
également des solutions spécifiques
ingénierie sociale, paiements et titres).
pour les réseaux du groupe, les Banques
Ces trois métiers cœurs associent leurs Populaires et les Caisses d’Epargne,
expertises et développent des synergies et leurs clientèles de particuliers,
commerciales pour offrir aux clients des professionnels et PME.

4. De fortes
Un modèle
économique centré
sur les clients
N atixis conçoit des solutions
financières personnalisées et
à forte valeur ajoutée en
s’appuyant sur les expertises
complémentaires de ses trois métiers cœurs.
Sa démarche commerciale repose sur
une analyse approfondie des besoins de
ses clients. Elle lui permet d’adapter avec
précision son offre et de leur apporter des
Dès 2009, Natixis a recentré sa stra- réponses sur mesure.
tégie autour de trois métiers cœurs
au service de ses clients.
Elle a renforcé les synergies com-
merciales entre ses métiers et avec
le Groupe BPCE pour proposer des
Ainsi, Natixis
solutions adaptées aux besoins de
ses clients. ///// conseille et accompagne ses clients dans le
La transformation profonde du financement de leurs projets : conseil stratégique,
modèle économique de Natixis, émission obligataire, leasing…
accomplie en trois ans, lui permet
///// optimise les ressources financières de
de poursuivre une stratégie ren-
ses clients en intégrant leurs contraintes :
table et de faire face aux nouveaux
diversification des sources de financement,
enjeux du secteur bancaire.
restructuration de la dette…
///// développe des solutions d’épargne adaptées
à ses clients : gestion d’actifs, assurance, banque
privée, capital investissement…
///// gère les risques de ses clients : affacturage,
produits de couverture, cautions garanties…
///// offre des services financiers clés en main à ses
clients et gère leurs opérations au quotidien :
conservation de titres, paiements, cash management…
///// fait du développement durable un levier de
croissance pour ses clients.

5. synergies métiers
pour accompagner les clients
3 métiers cœurs
Banque de Épargne Services
Grande Clientèle Financiers
Spécialisés
Activités de conseil Gestion d’actifs Affacturage
Financements structurés Assurance Cautions et garanties
Global Transaction Banque privée Crédit-bail
Banking
Capital investissement Crédit à la consommation
Marchés de capitaux
Financement du cinéma
et de l’audiovisuel
Ingénierie sociale
Paiements
Titres
7 filières support
Les fonctions support de Natixis sont organisées en 7 filières
pour optimiser la coordination et le pilotage de ses activités.
Communication Juridique Risques
Conformité essources
R Systèmes
humaines d’information
Finances
Natixis détient également 100 % de Coface, 3e assureur-crédit mondial.
(Source : Icisa, mai 2012)

6. BANQUE DE grande clientèle
L a Banque de Grande Clientèle de Natixis conseille et accompagne
les entreprises, les institutions financières, le secteur public
et les réseaux du Groupe BPCE. Elle leur propose une gamme
diversifiée de solutions en matière de financements et leur
donne accès aux marchés de capitaux.
Conseil, origination, financement, structuration et placements, les équipes de la
Banque de Grande Clientèle disposent des expertises financières et sectorielles
nécessaires pour répondre aux attentes de leurs clients.
Pour les accompagner à l’international, Natixis s’appuie sur trois plates-
formes : Amériques, Asie-Pacifique et EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique).
Meilleur lead
manager La banque a également été récompensée
1er
arrangeur en
en tant que 2e fournisseur de liquidité
2012 sur le marché des covered bonds en
euros. Ces prix récompensent l’exper-
produits structurés
pour la clientèle
privée en France
sur le marché des tise de Natixis et son engagement
(Source : Structured Retail
auprès de ses clients sur ce marché
covered bonds* depuis plus de 13 ans. Ils confirment
Products.com, Europe
Structured Products Awards
en euros également son leadership sur ce
2012)
segment en 2012. Soutenu par les
besoins croissants de refinancement des
banques, le marché des covered bonds
2e
Mandated Lead
est en pleine expansion.
(Source : The Cover / Euroweek, Best euro lead manager
Arranger de
for Covered Bonds-Covered Bond Awards 2012) financements LBO
pour la zone EMEA
au 1er semestre 2012
en valeur, 3e en nombre
d’opérations
(Source : Dealogic -
Thomson Reuters)
*
Obligations sécurisées

7. ÉPARGNE
L es quatre métiers du pôle Épargne – gestion d’actifs, assurance,
banque privée et capital investissement – développent des
solutions d’épargne adaptées à leurs clients. Ils répondent aux
besoins d’investissements, de gestion d’actifs et de conseil de
leurs clientèles privées et institutionnelles.
Le pôle Épargne dispose d’une gamme complète d’expertises en gestion
d’actifs, qui s’appuie sur une structure de distribution mondiale adaptée
aux différentes spécificités et réglementations des marchés sur lesquels
il opère.
13
gestionnaire
e
Acteur de référence à l’international,
Natixis Global Asset Management
bénéficie de positions fortes en Europe,
3 Labels
d’Excellence
d’actifs mondial principalement en France (Natixis 2012
Asset Management, AEW Europe…) et décernés à
aux États-Unis (Loomis Sayles, Harris Natixis Assurances
Associates…). Elle a pour ambition de par la rédaction des
se développer en Europe, en Asie et au Dossiers de l’épargne
pour le contrat d’assurance
Moyen-Orient. habitation ASSUR-BP Habitat,
(Source : étude Cerulli de juillet 2012 sur la base des et les contrats d’assurance
encours sous gestion à fin 2011) vie Solévia Patrimoine
et BluEden Patrimoine

8. Services Financiers
Spécialisés
L es Services Financiers Spécialisés réunissent des activités de
services financiers – ingénierie sociale, paiements, titres – et
de financements spécialisés – affacturage, cautions et garanties,
crédit-bail, crédit à la consommation, financement du cinéma
et de l’audiovisuel.
Développés pour les réseaux du Groupe BPCE et en support de l’activité
commerciale de Natixis, les produits et prestations des Services Financiers
Spécialisés sont aussi conçus pour satisfaire les attentes d’établissements
financiers dans une logique d’investissements technologiques mutualisés.
1 er
teneur
Leader de l’épargne salariale en France,
avec 3,125 millions de comptes de
salariés soit une part de marché de
1er
en crédit-bail
de comptes 25,45 %, Natixis Interépargne développe
immobilier
(Source : étude Natixis Lease,
en épargne en permanence de nouveaux services, déc. 2011)
salariale comme MonEpargneSalariale la toute
4e
première application smart-phone
dédiée à l’épargne salariale.
(Source : AFG, 30 juin 2012 ) en affacturage
(Source : ASF déc. 2011)
,

9. Des ACTIONS
responsables pour un
développement durable
N atixis intègre les enjeux de responsabilité sociale et environne-
mentale dans son mode de fonctionnement, au sein de ses métiers
et dans ses rapports avec la société civile.
///// Une gestion proactive des impacts directs
Natixis poursuit une gestion rigoureuse de ses impacts directs sur l’environnement :
réduction des consommations de ressources et des émissions de gaz à effet
de serre, tri des déchets et processus d’achats responsables.
Elle favorise la diversité et développe une politique
de ressources humaines axée sur l’égalité des
chances et la prévention des discriminations. LA SOCIÉTÉ CIVILE
E SUR
RTUR nitaire et culturel
VE céna
t huma
///// Des métiers responsables OU Mé
tions ave
c les parties prenante
s
a
Rel
Signataire des Principes de l’Équateur,
IERS (I
MPACTS INDIRECTS)
Natixis est très active dans le finan- S MÉT ance verte
cement des énergies renouvelables. NO Croiss tissements responsables
s
Inve
Leader dans le domaine de la gestion
solidaire, elle développe depuis plus E FONCTIONNEMENT
NOTR (IMP
de 25 ans une expertise reconnue en ssou
rces humaines AC
TS
Re n
DI
RE
matière d’investissement socialement res- ironneme t
Env
CT
ponsable en France et en Europe.
S)
///// Un engagement dans la société civile
Natixis s’engage dans de nombreux projets qui
dépassent son champ d’activité. Elle apporte son soutien à
l’Institut Pasteur et à l’ONG Plan France dans la lutte contre le paludisme, ainsi qu’à
l’Institut Gustave Roussy dans la lutte contre le cancer. Elle est également impliquée
dans la conservation du patrimoine culturel et soutient notamment deux grandes
institutions : l’Orchestre de Paris et le musée d’Orsay.

10. De solides
Natixis,
une entreprise
du Groupe BPCE, Des résultats stables
2e acteur bancaire Chiffres au 30/06/2012
Hors éléments non opérationnels
en France
Produit net Résultat net
Avec ses deux marques histo- bancaire1 part du groupe
riques – Banque Populaire et Caisse
d’Epargne – et ses filiales spéciali-
sées comme Natixis ou le Crédit
3,302 Md€ 602 M€
Foncier, le Groupe BPCE développe
une offre complète de services ban-
caires, financiers et immobiliers
pour toutes les clientèles. Résultat
avant impôt1
930 M€
Chiffres du Groupe BPCE
au 31 décembre 2011
Produit net bancaire1
36 produit net en Md€
millions de clients bancaire Chiffres au 31/12/2011
117 000 23,073 Md€
6,717
collaborateurs 5,938 6,520
Résultat net
part du groupe
8 000
agences bancaires 2,647 Md€
+ 10 %
+3%
2009 2010 2011

11. performances
Une structure financière renforcée
Chiffres au 30/06/2012
évolution
du ratio Core Tier 1 : 10,9 % 10,9 %
2
10,6 %
10,2 %
Notations
Bâle 2 long terme
8,8 % Bâle 2.5
A
8,6 % Standard Poor’s
+ 230 points de base en un an
A2
Moody’s
30 juin 2011 30 sept. 2011 31 déc. 2011 31 mars 2012 30 juin 2012
Réduction des besoins
en liquidité sur la BFI
Baisse des actifs
pondérés 4
A+
Fitch Ratings
et GAPC 3
− 37 % depuis
fin 2008 − 39 % depuis
fin 2008
1
L
e produit net bancaire et les soldes intermédiaires de gestion jusqu’au résultat avant
impôt sont calculés avant prise en compte de GAPC, des actvités abandonnées et des
coûts de restructuration
2
Incluant l’impact de l’opération P3CI, mise en place le 6 janvier 2012
3
Actifs à refinancer (court et long terme)
au 15/06/2012
4
Pro forma du traitement prudentiel des CCI en actifs pondérés (pondération à 370% de
la valeur prudentielle de mise en équivalence

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