1. Carteras con Descuentos
[ Libranzas ]

2. Qué son los TCNs?
Comparativo otras alternativas
de Inversión
Respaldo
Simulaciones
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3. [Qué son los TCNs?]
• Contrato de Compra-Venta de Cartera a
Cooperativas Multiactivas
• Créditos otorgados por medio de Libranzas a
empleados del Sector Público
* [Artículo Portafolio]
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4. [Qué son los TCNs?]
Transferencia Mensualidad Endoso con Responsabilidad
Crédito [Pagaré]
• Emisión del Contrato
Descuento [Retornos Mensuales]
Nómina • Endoso con responsabilidad
Crédito
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5. [Comparativo otras
Alternativas de Inversión]
Qué es lo que se busca en una inversión?
• Liquidez: Convertir Fácilmente en $
• Retornos: Renta Fija Vs. Renta Variable
(Riesgo)
• Seguridad: Marco Legal, Respaldo
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6. [Comparativo otras
Alternativas de Inversión]
Tabla 1: Características Alternativas de Inversión
Bienes TCN’s
Característica CDT TES
Raíces (Libranzas)
Rentabilidad
Renta fija √ √ √
Mayor TIR √
Velocidad en la liquidación √ √ √
Mercado secundario √ √ √ √
Capitalización compuesta √ √
Menor pérdida por liquidación anticipada √
Flexibilidad tributaria √ √
Seguridad
Marco jurídico √ √ √ √
Instrumento de alta seguridad √ √ √ √
Respaldo del sector público √ √
Respaldo del sector privado √ √ √
Atomización de riesgo √
SARLAFT √ √ √
Custodia √ √ √
Deudores solidarios √
Seguros obligatorios √
Superfinanciera inspección o vigilancia √ √ √
Supersociedades inspección o vigilancia √ √
Supersolidaria inspección o vigilancia √
Sencillez
Ejecución √ √ √ √
Administrativa √ √ √
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7. [Comparativo otras
Alternativas de Inversión]
Tabla 2: Comparativo Rendimientos Estimados
Utilidad Bruta (Base:
$200.000.000. Costos
Instrumento descontados) % Retornos Reales (E.A.)
CDTs $ 6.510.000,00 3,26%
TES Clase B Mixto $ 6.937.800,00 3,47%
Carteras Colectivas $ 7.360.000,00 3,68%
Sector Inmobiliario $ 4.400.000,00 2,20%
Mercado de Valores $ -47.972.000,00 -23,99%
TCNs: Compra - Venta Cartera $ 19.506.600,00 9,75%
Algunos costos estimados (2011): 1. Retención en la fuente rendimiento Financieros (7%), 2. Administrativos (1%), 3. Servicios (Incluido
Administración), 4. Predial Unificado, 5. Ganancia Ocasional (35%), 6. Corretaje (0,3%) y 7. 4 por mil
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8. [Comparativo otras
Alternativas de Inversión]
Tabla 3: Retornos Estimados TCNs diferentes Períodos de Maduración
Mes Utilidad TIR Tasa EA
12 10.00% 1.50% 19.53%
18 16.37% 1.65% 21.65%
24 23.35% 1.75% 23.17%
30 30.88% 1.83% 24.34%
36 39.00% 1.90% 25.35%
42 47.45% 1.95% 26.11%
48 56.47% 2.00% 26.81%
54 65.94% 2.04% 27.43%
60 76.00% 2.08% 28.03%
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9. [Comparativo otras
Alternativas de Inversión]
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10. [Comparativo otras
Alternativas de Inversión]
Ventajas de la Compra de Cartera a través de Elite International
Américas
• Contrato Exento de retención en la fuente de rendimientos
financieros (7%)
• Endosos con Responsabilidad
• Liquidez: Mensualmente, en fechas pactadas, se desmonta
proporcionalmente el capital, más los retornos correspondientes
• Depósitos automáticos en la cuenta bancaria del cliente: El cliente
es notificado vía email para su inmediata verificación
• Posibilidad de negociar opción de compra a un período inferior
(solo aplicable para contratos a 48 ó 60 meses)
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11. [Respaldo]
Empleado Público:
• Deudor y Co-Deudor deben tener: 1. Capacidad de
Descuento Certificada por la Pagaduría, 2.
Patrimonio, 3. No embargo de Alimentos, 4.
Prestaciones Sociales y 5. Seguro de Cartera
• Deudor y Co-Deudor fiman Pagaré (Libranza):
Autorización descuento de Nómina y/o Fondos de
Pensiones (Deudor y Co-Deudor). Artículo 142 Ley 79
de 1988
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12. [Respaldo]
Cooperativas:
• Comité de Crédito realiza el Análisis del solicitante y la
Exigencia de Garantías (ej. Seguros)
• Verificación en línea (Ideas y Soluciones :
Registraduría, Rama Judicial):
Cédula, Firma, Huella, Procesos Legales (Embargos)
• La Cooperativa realiza una Provisión de la venta de
cartera del 30%. Solo vende el 70%.
• Endoso con Responsabilidad en beneficio del Comprador
de la cartera
• Supervisada Superintendencia de Sociedades
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13. [Respaldo]
Elite (EIAS):
• Realiza un Análisis Estricto Cooperativas: Información
Transparente, Proceso de Auditoría (Administrativa,
Solidez, Siniestralidad Libranzas).
• Tiene una Estricta Política Distribución de Utilidades: 50%
(Provisión 50%)
• Suficiente solvencia en Capital suscrito y Activos
Declarados en CCB
• Proceso de compra de Cartera y Colocación Supervisado
por Superintendencia Financiera de Colombia
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14. [Respaldo]
Cliente Final:
• Recibe los documentos relacionados al Contrato de
Compra Venta de Cartera (Mérito Ejecutivo)
• Carpeta con la Relación desmontes mensuales donde
se especifica el Monto de la mensualidad y Fecha
Pactada.
• Dueño final de los Pagarés, puede tenerlos de forma
Física o Digital, Custodiados por Thomas MTI
(Recomendado)
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15. [Simulaciones]
Qué objetivos se desean lograr?
• Consumo
• Consumo + Incremento Capital
• Incremento del Capital
1. Simulación Tradicional
• Monto a Mensualidad
• Mensualidad a Monto
2. Simulación Planeación Financiera
• Re Compras
3. Apalancamiento Financiero
• Diferencial entre Tasa de Colocación y Tasa de Retorno
• Compras con Opción (VPN)
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16. [Simulaciones]
Planeación
Financiera
Máximo
Crecimiento del Capital
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