FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA.

1. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. AUTORES: Cíntia de Almeida N. de Souza (Uniabeu) cnt_almeida@hotmail.com Cristiane da Fonseca Magalhães (Uniabeu) cris_angra1@ig.com.br Ivan Fagundes Pinho dos Santos (Uniabeu) contato@ivanpinho.com.br Marcello Vinícius Dória Calvosa (FEA – USP) mvcalvosa@yahoo.com.br XXI ENANGRAD De 24 a 27 de outubro de 2010

2. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. { Pauta daapresentação Problema de pesquisa e objetivos; Referencial Teórico; Metodologia; Desenvolvimento; Conclusão. RESUMO O estudo em questão se apresenta inicialmente como uma pesquisa bibliográfica e bibliométrica acerca do tema Finanças Comportamentais, pretendendo demonstrar que o investidor não se comporta de forma racional e aleatória, mas sim de acordo com crenças, valores, sentimentos e modelos mentais existentes, além de possuir uma natureza descritivo-exploratória, buscando respostas casuísticas ao estudo.

3. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. { Em pouco mais de uma década, houve um interesse crescente das instituições financeiras para oferecer crédito a uma classe que até pouco tempo atrás não era o alvo primário destas instituições, que pelos mais variados motivos, segundo a sua orientação e seu planejamento de vida. Problema depesquisa Pergunta-problema: Qual será o perfil desse novo do tomador de crédito e quais são suas principais ações ao adquirir tal crédito?

4. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. { Determinar o perfil do tomador de crédito e como seu planejamento de vida é afetado após a concessão de crédito pela instituição financeira Objetivo geral Analisar quais os possíveis problemas que se espera solucionar com a concessão de crédito e quais seriam suas principais aplicações; Descrever as expectativas do tomador de crédito em relação ao seu planejamento de vida financeiro; Verificar quais não são as prioridades e em que áreas esse crédito não é empregado.

5. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. { METODOLOGIA Para a efetivação desse trabalho foram consultados os principais teóricos sobre o tema em âmbito internacional e nacional, em livros, teses, trabalhos científicos e sites na Internet. Pesquisa Bibliográfica É uma técnica de investigação que tem por fim a análise do tamanho, crescimento e distribuição da bibliografia num determinado campo do conhecimento. Pesquisa Bibliométrica

6. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. Pesquisa Bibliométrica { CAPES - Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior; RBFIN - Revista Brasileira de Finanças; SBFIN - Sociedade Brasileira de Finanças; RAE - Revista de Administração de Empresas; READ - Revista Eletrônica de Administração; ENANPAD e no Publish or Perish. O professor Doutor Marcelo Cabus Klotzle com o maior número de orientações nos últimos cinco anos, totalizando sete monografias e duas teses de mestrado. O professor Doutor Jurandir Sell Macedo Junior foi o profissional que mais publicou artigos científicos neste período, totalizando quatro artigos, sendo dois em 2009. Fornece, também, orientação em duas teses de mestrado neste mesmo ano. Os psicólogos Daniel Kahneman, Prêmio Nobel de Economia em 2002 e Amos Tversky, considerados os pioneiros da linha de pesquisa conhecida como “behavioral finance”, foram os mais citados nas referências bibliográficas dos documentos encontrados.

7. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. Introdução Algumas pessoas precisam de alguma orientação no momento de organizar e planejar a sua vida financeira; Surgimento de novas profissões,tais como conselheiros definanças pessoais; Maior atenção do mercado e tambémpara estudos relacionadosao tema, gerando um vastocampo de ciência,denominado FinançasComportamentais.

8. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. Mas o que são Finanças Comportamentais? As principais definições de Finanças Comportamentais Desenvolvido inicialmente pelos psicólogos, Daniel Kahneman e Amos Tversky em 1979, por meio de um trabalho intitulado Teoria do Prospecto.

9. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. Finanças Comportamentaise o indivíduo Acontecimentos ligados ao cotidiano do ser humano,despertam a atenção de estudiosos e investidores, pois as reações do indivíduo estão ligadas às emoções e sentimentos por uma série de fatores, principalmente pela necessidade de dinheiro O processo decisório atendem critérios subjetivos relacionados aos valores, crenças e experiências passadas dos indivíduos; Este indivíduo abaixo está todo endividado e vai comprar uma moto zero. Será que ele está agindo de forma racional?

10. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. Onde Finanças Comportamentais é aplicada? Investimentos: O entendimentodo processo psicológico quemotiva investimentos; Explicação de Anomalias de mercados: Entendimento de bolhas especulativas; Relacionamentos com clientes: o estudo do comportamento dos indivíduos torna-se fundamental no processo de aconselhamento de investimentos; Desenvolvimento de produtos financeiros: Aversão ou propensão ao risco, a perdas ou a ambigüidade pode se tornar fator crítico para o sucesso de novos produtos financeiros; Contratação de administradores de recursos: Gestores de recursos financeiros devem ter habilidades técnicas e psicológicas.

11. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. Como o planejadorfinanceiro pode ajudaro tomador de crédito Planejadores financeiros têm sempre consultado com os seus clientes sobre seus objetivos, normalmente a partir do ponto de vista, das metas de dinheiro em vez de objetivos de vida; Quantificar os objetivos futuros e fazer uma análise técnica de fatores como a tolerância ao risco, idade, renda e aposentadoria têm sido a norma.

12. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. A pesquisa Para identificar as variáveis que influenciam o tomador de crédito e estabelecer o seu perfil, foi elaborado um estudo piloto por meio de um questionário dividido em duas partes, a primeira qualitativa, com 14 questões sobre dados pessoais e dados gerais de sua vida. A segunda parte, quantitativa, sobre o comportamento financeiro do tomador de crédito, continha 31 questões, com escala de 0 a 10, graduada em uma régua de medida. Régua de medição utilizada na pesquisa

13. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. Amostra e resultados { Na primeira parte das questões, o objetivo foi traçar as características pessoais e os dados gerais da vida dos respondentes. { Homens: 59% Trabalhadores de empresa privada: 36% Ensino médio: 49% Renda acima de R$ 2.550,00: 31%. Instituições visitadas: 3 Entrevistas: 107

14. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. Estado civil 11,21% 9,35% Divorciado Viúvo 0,93% Outros 52,34% 26,17% Casado Solteiro

15. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. Continuação da 1ª parte da pesquisa Renda Familiar Tipo de moradia Freq. % Não tenho renda fixa 1 1 Até R$ 510,00 4 4 De R$ 510,00 a R$ 1.020,00 13 12 De R$ 1.020,00 a R$ 1.530,00 16 15 De R$ 1.530,00 a R$ 2.040,00 23 21 De R$ 2.040,00 a R$ 2.550,00 17 16 Acima de R$ 2.550,00 33 31 Freq. % Própria 81 76 Alugada 21 20 Cedida 4 3,7 Outra 1 0,3 O que motivou Último curso completo Freq. % Decisão Pessoal 22 21 Indicação de amigo 0 0 Facilidade de crédito 11 10 Conselho de parente 1 1 Comprar de um bem 13 12 Quitação de uma dívida 22 21 Reforma da casa 25 23 Despesas médicas 3 3 Outros 10 9 Freq. % Sem escolaridade 3 3 Ginásio 23 21 Fundamental (1°grau) 15 14 Ensino médio (2°grau) 52 49 Ensino superior 14 13

16. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. { 2ª Parte Perfil profissional do respondente Dos 107 entrevistados, apenas 5 não trabalham, sendo que 39 são do setor privado e 21 são aposentados.Os demais trabalham no setor público ou são pensionistas, no qual os empréstimos são descontados em suas folhas de pagamento.

17. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. Na terceira parte, foi analisado o comportamento do tomador de crédito, com 31 questões distribuídas de forma métrica, em escala razão. Maiores Médias Perguntas Média 1° Planejou o direcionamento do crédito? 7, 61 2° Você está conseguindo pagar com facilidades as parcelas do empréstimo? 7, 60 3° Esse crédito permitiu que realizasse suas metas pessoais? 7, 48 4° O dinheiro cedido foi satisfatório – suficiente - para o seu fim? 7, 29 Menores Médias Perguntas Média 1° Esse crédito ou a maior parte dele foi empregado em saúde 1,53 2° Somente com a ajuda de outra pessoa terá como pagar as parcelas do empréstimo 1,64 3° Você confiaria em algum amigo para lhe ajudar em como dimensionar os gastos com este dinheiro 1,68 4° Esse crédito ou a maior parte dele foi empregado em educação, direta ou de parentes 1,73

18. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. Conclusões Embora não exista uma teoria unificada de Finanças Comportamentais, é notável a sua importância. Finanças Comportamentais vêm se desenvolvendo no Brasil no exterior, por profissionais de finanças, bem como nos anais acadêmicos. Pode se concluir que o perfil do tomador de crédito é do sexo masculino com a idade média de 44 anos, casado, com rendimentos acima de 5 (cinco) salários mínimos, o que facilitou o pagamento das parcelas. Observou-se que os possíveis problemas que se espera solucionar com a concessão de crédito é pagar dívidas, reforma da casa e desejo de compra de um bem. Continuação...

19. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. Conclusões Finanças e planejamento de vida andam lado a lado e contribuem de forma positiva para o desenvolvimento de uma sociedade. O que um indivíduo deve promover, neste caso, é uma maior conscientização e quantificação de seus objetivos e metas, criando aversões a riscos e perdas, controlando seus impulsos, desenvolvendo análises mais aprofundadas de suas reais necessidades e condições financeiras, evitando assim, um perfil de descontrole financeiro em sua vida pessoal. A história de cada um é que vai determinar a compreensão dos desejos e necessidades de ser um tomador de crédito, como sua origem, suas experiências formativas com o dinheiro e quais as lições aprendidas até então.

20. FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: O PERFIL DO TOMADOR DE CRÉDITO E SEU PLANEJAMENTO DE VIDA. OBRIGADO! Ivan Pinho contato@ivanpinho.com.br www.ivanpinho.com.br Site do artigo www.meuplanejamentoestrategico.com.br Twitter do artigo www.twitter.com/meuplanejamento