La deducción de regalías mineras del impuesto de renta le cuesta al Estado colombiano miles de millones de dólares. Una controvertida interpretación de la Corte permitió que las empresas mineras privadas dedujeran las regalías, a pesar de que originalmente solo se permitía para empresas estatales. Como resultado, la tasa efectiva de impuestos para las mineras es muy baja, entre el 2.9-15%, lo que representa una gran pérdida para el Estado.

1. De las famosas regalías a los regalos tributarios
La rentabilidad de la gran minería en Colombia se explica por un tratamiento
tributario lesivo para la Nación: las regalías son deducibles de la base gravable del
impuesto de renta. Una controvertida sentencia de la Corte Constitucional, un
empujoncito de Asomineros - ANDI y el puntillazo de la DIAN, que nos cuesta
millones de dólares.
Álvaro Pardo *
Más de mil millones de dólares
Al autorizar la deducción sobre el impuesto de renta de las regalías que las compañías
mineras pagan por explotar los Recursos Naturales No Renovables (RNNR), el gobierno
dejó de recaudar cerca de 1.274 millones de dólares entre 2005 y 2011.
Mediante una discutida interpretación del artículo 360 de la Constitución, y sobre la base
de argumentos controvertidos y controvertibles que esgrimió el gremio Asomineros –
ANDI, esta costosa deducción se suma a otros privilegios onerosos establecidos en el
Estatuto Tributario.
La deducción fue autorizada por la DIAN mediante concepto 15766 del 17 de marzo de
2005, en respuesta a una consulta formulada por Asomineros – ANDI en enero de ese
mismo año. La oficina jurídica de la DIAN acogió los argumentos presentados por el
gremio y se apoyó en una sentencia de la Corte Constitucional (C1071 de 2003), según la
cual las regalías no se causan en virtud de la titularidad que tiene el Estado sobre los
RNNR, sino al permitir su explotación por parte de terceros.
Esta inexplicable deducción es una razón de más para que el gobierno eleve a la mayor
brevedad el monto de las regalías, una contraprestación a la cual el Estado tiene derecho al
por permitir el uso y aprovechamiento de su patrimonio natural.
Cadena de equivocaciones
Mediante Decreto Legislativo 1979 de 1974, el gobierno elevó a la categoría de grandes
contribuyentes a los organismos descentralizados (entre ellos las empresas industriales y
comerciales del Estado) y acto seguido señaló que ―los impuestos, regalías, participaciones
y otras contribuciones que los organismos descentralizados pagan… se seguirán pagando
en la forma establecida, y serán deducidos de los impuestos que sobre la renta y
complementarios deban cubrir conforme al presente Decreto‖.

2. Es claro aquí que la norma se refiere exclusivamente a los organismos descentralizados. En
todo caso, el gobierno cometió un error garrafal al determinar que las deducciones
tributarias se descuentan directamente de los impuestos y no de la renta bruta, pero este
punto del Decreto fue corregido posteriormente mediante el artículo 116 del Estatuto
Tributario.
Argumentos dudosos
Asomineros – ANDI argumentó que autorizar la deducción solamente a los organismos
descentralizados violaba el principio de equidad, y añadió que las regalías son un costo para
las empresas privadas. Según este gremio, dado que entre costo y renta hay una relación de
causalidad, necesidad y proporcionalidad, las empresas privadas también deberían tener el
derecho a deducir las regalías de su renta.
¿Tiene la obligación el Estado de entregar al sector privado las mismas concesiones y
beneficios de las empresas públicas? Controvertible. Las empresas públicas pertenecen al
Estado, son creadas para contribuir al logro de sus fines, y todas sus obligaciones,
impuestos, regalías, utilidades o dividendos ingresan a las arcas públicas, lo que no ocurre
en el caso de las compañías privadas. El principio de equidad sólo podría invocarse cuando
el interés general de la Sociedad coincida con el particular de los empresarios, y eso está
por verse.
Cambio en la jurisprudencia
Hasta el 2003 y en sentencias diferentes, la Corte mantuvo la opinión de que ―las regalías
están representadas por aquello que el Estado recibe por conceder un derecho a explotar los
RNNR de los cuales es titular, debido a que estos recursos existen en cantidad limitada‖
(Sentencia C-221 de 1997, Alejandro Martínez Caballero; énfasis añadido).
Este concepto se corresponde exactamente con el artículo 360 de la Constitución, según el
cual ―La explotación de un recurso natural no renovable causará a favor del Estado, una
contraprestación económica a título de regalía, sin perjuicio de cualquier otro derecho o
compensación que se pacte‖ (énfasis añadido).
Sin embargo, el fundamento constitucional de la regalías cambió a partir de 2003, cuando la
Corte reformuló su interpretación sobre el artículo 360 de la Carta. Mediante sentencia C-
1071 de ese año, la Corte estableció que ―lo que genera la regalía es la explotación misma
del recurso y no la propiedad sobre el mismo‖.

3. Una onerosa interpretación
Aunque los fallos deben respetarse y acatarse, es claro que la Corte interpretó el artículo
360 de una manera por lo menos controversial, pues acogió el término explotación en un
sentido muy específico, como una fase más del ciclo minero, y descartó lo que en un
sentido más amplio y general significa que el Estado está en su derecho de obtener una
contraprestación por la explotación de los RNNR, que son de su propiedad.
En un sentido amplio, explotar significa ―sacar provecho o utilidad de un bien o actividad‖,
lo que en este caso equivale a decir que el Estado puede sacar provecho y beneficiarse por
la explotación de los RNNR, que son de su propiedad, imponiendo una regalía a los
concesionarios mineros.
Sin embargo, la Corte prefirió acoger una definición estrecha y restringida: explotar es
―extraer de la mina la riqueza que contiene‖.
Se trata de una interpretación que, aunque simple y práctica, le torció el cuello a la
intención inicial del cuerpo constituyente y redefinió por completo el concepto mismo de
regalías, para convertirlas de un plumazo en un costo más para las empresas.
La definición anterior no debe confundirse con la forma como el Estado determina el monto
de las regalías. In situ, los minerales e hidrocarburos no tienen valor, pues son el producto
de miles de años de geología y no de un proceso industrial. Pero al extraerlos, la autoridad
determinó que las regalías se calculan multiplicando el precio base de los minerales por la
tarifa de la regalía correspondiente.
No existiendo otra forma, la regalía se calcula mediante la aplicación de esta fórmula y así
se establece la contraprestación, pero es un error interpretar que la misma constituye un
costo para las empresas mineras.
Paraíso fiscal
La DIAN acogió la tesis del Corte y en consecuencia señaló que ―lo que genera el deber
constitucional de pagar regalías es el hecho mismo de la explotación de los RNNR…‖. De
esta forma, al interpretar que la explotación es una fase más del ciclo minero, un proceso
industrial que tiene costos de producción, autorizó que estos costos fueran deducibles de la
renta líquida de las empresas, como reza el artículo 107 del Estatuto Tributario vigente.
Un poco más preocupada por los requisitos formales para que los empresarios pudieran
acceder a las deducciones, la DIAN concluye que ―son deducibles para efectos de la
determinación de la renta líquida, las regalías que se causen por la explotación de los
RNNR, sin distinción de la clase de contribuyente, siempre y cuando se cumplan los
requisitos, que para su procedencia, según el caso, exige la legislación tributaria‖.

4. Debe destacarse que este beneficio aplica únicamente para las empresas que pagan las
regalías en efectivo, como las compañías mineras, las productoras de gas y los operadores
de viejos contratos de petróleo, pero no para las firmas que pagan las regalías en especie.
¿Qué sentido tiene recaudar las regalía por un lado y devolverlas por otro lado, por la vía de
las deducciones tributarias? Colombia se convirtió en un paraíso fiscal para las compañías
mineras. ¿No será esta la verdadera razón del vertiginoso crecimiento de la inversión
extranjera en este sector de la economía?
Un hueco grande y dañino
En términos prácticos, esto significa que las empresas de los subsectores mencionados
restan de la renta bruta las deducciones autorizadas, entre ellas, las regalías pagadas al
Estado por concepto de la explotación de los RNNR (carbón, oro, níquel, gas).
Una vez obtenida la renta líquida, aplican la tasa nominal del impuesto de renta — 33 por
ciento — y determinan el impuesto a pagar. De manera que lo que terminan pagando
efectivamente es mínimo y de ninguna manera compensa la reducción del patrimonio
natural de los colombianos.
Esta conclusión corrobora lo expresado por el profesor Guillermo Rudas en su reciente
artículo — publicado en la edición anterior de Razón Pública — donde demuestra que el
impuesto de renta efectivo pagado por las empresas mineras fue del 15 por ciento durante el
periodo 2002 a 2011, siendo especialmente bajo para carbón (8,1 por ciento) y los metales
preciosos (2,9 por ciento)i.
Las regalías mineras en el periodo 2005 a 2011 ascendieron a 3.862 millones de dólares. Sí
suponemos que todas las empresas mineras dedujeron el ciento por ciento de las regalías y
que al final aplicaron la tasa nominal del 33 por ciento sobre la renta líquida gravable, el
Estado dejó de recaudar cerca de 1.274 millones de dólares durante ese periodo y
exclusivamente por este concepto.
Las implicaciones de este descalabro son múltiples y muy serias:
 Las regalías mineras ya están entre las más bajas del continente y son más bajas aún
cuando las empresas mineras las deducen de su renta bruta. Las compañías
descuentan el 33 por ciento de las regalías de sus impuestos y apenas pagan el 67
por ciento de las tarifas establecidas en la Ley 141 de 1994.
 Aumentar las tarifas de las regalías y eliminar las onerosas deducciones, exenciones
y descuentos tributarios del sector minero contribuirá a mejorar la contraprestación
por la riqueza natural del país y a elevar los ingresos del Estado, para garantizar los
derechos constitucionales de los colombianos.
 La tasa nominal de tributación es del 33 por ciento, pero una vez descontadas las
deducciones, exenciones y descuentos tributarios, la tasa efectiva está por los lados
del 15 por ciento para las mineras. La ANDI pidió reducir la tasa nominal en ¡diez
puntos!ii, lo que significaría llevar la tasa efectiva de tributación de las grandes

5. compañías mineras al mínimo o a que los colombianos acabemos pagándoles por el
gusto de tenerlas operando en el país.
 Las empresas públicas del sector extractivo garantizan una mayor renta minera para
el Estado. Señalar que todas ellas son ineficientes y corruptas fue una argucia para
ampliar la renta de las compañías privadas en detrimento de los recursos del país.
 Que sea un motivo para pensar en una gran empresa minera del Estado, encargada
del manejo de los RNNR estratégicos.
* Director de Colombia Punto Medio
i
La locomotora minera a toda marcha, ¿pero paga lo que debe? Guillermo Rudas. Publicado en Razón
Pública. Enero 30 de 2012.
ii
―La reforma pensional es indispensable‖. Entrevista de Luis Carlos Villegas. Presidente de la ANDI a
Yamid Amat. El Tiempo. Enero 8 de 2012.