1. Adrien Pujol, La microfinance au Mexique, 06/2009, ISTEC
D'une surface de près de 2 millions de Km2 et comptant plus de 100
millions d'habitants, le Mexique est le plus grand et le plus peuplé des pays
d'Amérique Centrale. Doté de climats divers et de ressources agricoles et
pétrolifères abondantes, le Mexique est un pays à revenu moyen qui se remet
de la pire récession qu'il ait connue depuis près d'un demi-siècle, après la
dévaluation du peso en 1994. Depuis lors, l'économie a connu une croissance
soutenue grâce au regain du commerce, à la stabilité monétaire et à la
modernisation industrielle et agricole, maintenant dominée par le secteur privé.
Malgré ses avancées, la répartition des revenus reste très inégale et les zones
rurales souffrent toujours d'une pauvreté endémique. Le secteur de l'économie
informelle est une source d'emplois pour de nombreux Mexicains, dont 40%
environ vivent en dessous du seuil de pauvreté. (Source : Internet, pdf, Mexique
le financement accessible à tous)
Le développement de la microfinance s’est donc imposé afin de subvenir
au besoin financier d’une grande partie de la population. Il existe aujourd’hui de
multiples forment de microfinance qui viennent en aide à des catégories de
personnes précises (par exemple microfinance à destination des agriculteurs,
microfinance à destination des petits entrepreneurs…). Cependant, comme
nous le verrons dans cette étude, ce secteur de la microfinance reste encore
très (trop) limité et inefficace.
Dans une première partie, je m’attacherai à définir les mots clés de mon
étude comme l’économie informelle et la microfinance.
Dans un second temps, je réaliserai un état des lieux du secteur de la
microfinance au Mexique.
En conclusion, je montrerai quelles sont les limites de ce secteur et
poserai les enjeux de demain.

2. Partie 1 Définitions
A. Définition 1 : Economie solidaire
« Penser globalement, agir localement est une des devise de cette économie
solidaire. Une économie dont les valeurs ne sont pas celles de la surproduction,
mais bien d’une production contrôlée et consciencieuse de son environnement.
Une production qui se voudrait en accord avec la société et l’environnement.
Fini, le temps de la guerre entre salariés et patron dans un monde où les
entrepreneurs s’assureraient que le développement de leur entreprise est
durable et équitable. » [Source : www.economiesolidaire.com/a-propos/]
Le principe de cette économie solidaire est donc de replacer la valeur
travail comme une ressource au service de tous et équitablement partagée
entre tous.
Au service de cette économie solidaire, plusieurs outils se sont
développés :
- Le commerce équitable
- Les services de réinsertion
- Le développement durable
- La microfinance…
C’est donc souvent au service d’un idéal (pas tout le temps), que des
initiatives sont prises dans ce sens notamment dans les pays en
développement. Au Mexique, nous retrouvons notamment la microfinance qui
possède une place importante bien que limitée.

3. B. Définition 2 : Economie informelle
L’économie informelle est une composante essentielle du tissu
économique et social Mexicain.
« On oppose aux initiatives du secteur informel, celles du secteur formel
(réglementés et régies par la législation des politiques publiques). Le concept
de «secteur informel» apparaît pour définir toute la partie de l’économie qui
n’est pas réglementée par des normes légales. En marge de la législation
sociale et fiscale, elle échappe à la Comptabilité National et donc à toute
régulation de l’État. »
(Coutinho M., ECONOMIE INFORMELLE ET ECONOMIE SOCIALE Interface entre les
concepts, article internet, 17/04/08)
- Sept critères ont été retenus par le BIT (bureau internationale du travail) pour
caractériser le travail dans le secteur informel :
• la facilité d’accès aux activités ;
• l’utilisation de ressources locales ;
• la propriété familiale des entreprises ;
• l’échelle restreinte des opérations ;
• l’utilisation de techniques simples et le nombre réduit de travailleurs ;
• des qualifications qui s’acquièrent en dehors du système scolaire
officiel ;
• des marchés échappant à tout règlement et ouvert à la concurrence.
- Il existe différent types d’économie informelle :
• L'économie familiale et domestique
• la transformation des achats alimentaires en biens de
consommation (repas) ;
• les activités de service, telles : le ménage et les travaux de
couture, le jardinage, bricolage et petites réparations ;
• les activités de service à la personne : garde des enfants,
garde des malades et des personnes âgées, transports des
personnes.
• L'économie conviviale
• les services rendus à des voisins ou à des personnes
âgées ou handicapées ;
• la production de petits objets et d'aliments vendus lors de
fêtes et coup de main à leur organisation ;

4. • la participation gratuite à l'organisation et au déroulement
d'activités culturelles, cultuelles, syndicales ou politiques.
• L'économie souterraine ou clandestine
• l'économie souterraine générée par le travail au noir ;
• l'économie générée par les délits économiques ;
• l'économie générée par les activités criminelles ;
Cette économie informelle présente donc différents visages qui peuvent
être positifs et bénéfiques pour la société, ou au contraire négatives voir
nocives.
Effets Négatifs Effets Positifs
• évasion fiscale et travail au noir • soupape de sécurité de
pénalisent les individus respectant l’économie formelle
les lois; • réseau locaux subvenant à des
• pas de protection sociale pour les besoins non satisfait ou mal
travailleurs au noir; satisfait par l’économie formelle
• pas de garantie pour les
consommateurs;
• concurrence déloyale
préjudiciable à l’emploi.
Il suffit de passer quelques semaines au Mexique pour se rendre compte
de l’importance de ce secteur informel. Les boutiques « sauvages », marchands
ambulants, marchés vendant des copies de grandes marques de vêtements, cd
pirates de films et de jeux vidéo, sont légions, aussi bien dans les campagnes
que dans les plus grandes villes touristiques. D’après une étude du quotidien
national El Financiero datée du 29 août 2000, plus de 65,8 % de la population
active mexicaine subsiste grâce à une activité informelle.
Nous comprenons également à quel point cette économie informelle est
vitale pour ce pays comptant plus de 40% de sa population vivant au-dessous
du seuil de pauvreté. L’économie informelle Mexicaine joue donc un rôle
d’économie réelle, beaucoup plus nécessaire que tolérée par le gouvernement
qui ne peut pas, de toute façon, offrir à sa population du travail dans le secteur
formel.

5. L’économie informelle étant tolérée, le Mexique possède un
environnement favorable au développement de la microfinance. En effet, le
problème des petits entrepreneurs ne se trouve pas dans la loi et la légalité de
faire du commerce. Ce dont ils ont besoin et qu’ils n’ont pas, c’est d’argent pour
se lancer. Cependant, comme nous le verrons plus tard dans l’étude, ce secteur
de la Microfinance reste encore très fragmenté et ses ressources trop limitées.
Un marché informel à Mexico City

6. C. Définition 3 : Microfinance
« Elle désigne les dispositifs permettant d’offrir de très petits crédits («
microcrédit ») à des familles très pauvres pour les aider à conduire des activités
productives ou génératrices de revenus leur permettant ainsi de développer
leurs très petites entreprises. » Aujourd’hui, la microfinance consiste en «la
fourniture d’un ensemble de produits financiers à tous ceux qui sont exclus du
système financier classique ou formel.»
[http://www.lamicrofinance.org/section/faq]
La microfinance a fait ses débuts au Bengladesh dans les années 70 sur
l’initiative de Muhammad Yunus, professeur d’économie. Il a fondé la Grameen
Banque, la première banque de microcrédit qui existe toujours aujourd’hui.
Depuis, notamment en Inde mais également dans le monde entier, la
microfinance s’est développée grâce à l’apparition de nouvelles banques mais
aussi de nouveaux acteurs voyant dans cet outil la solution a la pauvreté du
tiers monde. C’est ainsi que de nombreuses associations et ONG ont
développées leurs propres systèmes de microcrédit.
En Inde, la microfinance s’adresse surtout aux zones rurales. Au
Mexique, la microfinance s’adresse aux ruraux et presque autant aux urbains.
Muhammad Yunus

7. Partie 2 : Le secteur de la microfinance au Mexique
Le système financier Mexicain a subi de nombreux bouleversements sur
les 30 dernières années. Les grands acteurs financiers avaient été nationalisés
au début des années 80 pour faire face à la crise économique que traversait le
pays. Ce n’est que 15 après que les institutions financières ont été
reprivatisées. Cependant le pays fut touché par une nouvelle crise en 1994 qui
a obligé le gouvernement à réformer le système financier. Depuis 2000, le
secteur bancaire se renforce et se développe considérablement, en donnant
notamment de plus en plus accès aux services financiers à la population pauvre
du pays.
Cependant, le secteur bancaire ne s’est pas encore totalement
démocratisé. 67% du marché est dominé par 5 des 40 banques opérant au
Mexique. De plus, même si les services financiers se veulent de plus en plus
accessibles, le manque de couverture des banques, surtout dans les zones
rurales, et la peur de la prise de risque en prêtant aux plus pauvres, ne permet
pas encore à la majorité de la population un accès efficace aux services
financiers.
Parallèlement, le gouvernement a pris conscience de l’importance de la
microfinance comme outil essentiel pour sortir la population Mexicaine de la
pauvreté et soutenir l’essor économique du pays. Pour exemple, l’ex-Président,
Vicente Fox (président du Mexique de 2000 à 2006), a créé le centre Fox
destiné à lancé un vaste programme de microcrédit dont les familles aux
revenus les plus modestes pourront bénéficier.

8. A- Portrait
1. Les acteurs
Au Mexique, on estime que 42,6% de la population vit en dessous du
seuil de pauvreté, et que seulement 18% de la population possède un compte
bancaire (Benchmarking Mexican Microfinance, 2008, p.3)
Pour servir cette population, différentes institutions se sont développées,
chacune s’appuyant sur des systèmes de fonctionnement différents. Le tableau
ci-après classe ces institutions selon leurs appellations légales, si elles font du
profit ou non et enfin si elles sont régulées par la loi ou non.

9. (Benchmarking the Mexican Microfinance, 2008, p.3)
Comme nous le constatons, ils existent de nombreuses formes
d’institutions destinées à servir la population pauvre du Mexique. Cela va des
banques traditionnels proposant des services destinés au développement
social, jusqu’aux coopératives qui rassemblent un groupe de personne qui
mettent en commun leur argent et cotisent afin de financer leurs affaires.
On trouve un peu plus de 600 organismes inégalement répartis sur le
territoire. Comme le montre les graphiques de la page suivante, la majorité
d’entre eux ne sont pas encore régulés :

10. (Benchmarking the Mexican Microfinance, 2008, p.6)
2. Les produits et services
Ces institutions offrent différents types de services :
- Offre de crédits (communs à toutes les institutions – 100%) :
Parmi toutes leurs offres de produits, le produit le plus commun que toutes
sans exceptions proposent à leurs clients est le prêt destiné aux
microentrepreneurs. Sinon, on trouve également des crédits destinés à
améliorer les conditions d’habitation, à l’achat de voitures, et des crédits
destinés à la consommation courante.
Les autres types de services varient selon les institutions. On trouve ainsi :
- Assurance vie (16%)
- Assurance voiture (3%)
- Transfert d’argent (3%
Parallèlement, plus de 37% de ces institutions proposent également des
services non-financiers à leurs clients :
- Formation à l’entrepreneuriat et à l’utilisation de crédits
- Sensibilisation aux problèmes de santé
- Formation destiné au développement personnel et notamment à
l’ « empowerment » des femmes.

11. 3. Les clients
Les clients de ces institutions sont principalement des familles vivant avec
des revenus inférieurs à 2,200 pesos par mois (environ 120€). Beaucoup de
ces familles vivent dans les zones rurales mais la tendance actuelle est à
l’augmentation des clients habitants en zones urbaines. Il est intéressant de
noter que plus de 52% de ces familles travaillent et possèdent leur propre
business et que plus de la moitié ne sont pas enregistrés.
Une famille Mexicaine dans son magasin

12. 4. Exemple d’initiative gouvernementale
Le gouvernement s’implique de plus en plus dans le développement de la
microfinance. Cette année encore, la loi « Law of Savings and Microcredits »
continue d’évoluer afin de réguler davantage d’institutions et de mieux cadrer le
secteur de la microfinance.
Des programmes sont également régulièrement lancés. En 2001, c’est le
programme Microstart, visant à développer une industrie robuste de la
microfinance en zone rurale. Ce programme a pour objectif d’apporter
l’assistance technique et humaine nécessaire à 3 institutions déjà existante afin
de les aider à se développer. En 2007, c’est le programme FOX, mené par
l’ancien président Vincente Fox. Ce programme s’adresse aux familles dont les
revenus sont compris entre 700 et 3500 pesos mensuels. Des prêts pouvant
s’étaler de 12 à 18 mois leur seront accorder afin de soutenir les initiatives
productives des individus ou de groupes d’individus en situation de pauvreté.
Les objectifs de se programment ambitieux sont d’aider les individus à
autocréer leur emploi et à sortir leur famille de la pauvreté.

13. 5. Secteur formel et secteur informel
Dans ce contexte de réduction de la pauvreté par le travail, le secteur
informel est donc toléré par le gouvernement. Il serait en effet impossible de
réaliser d’importantes campagnes de microcrédits par exemple pour soutenir
les microentrepreneurs, si dans le même temps le gouvernement ne facilitait
pas au maximum leur développement. Dans ce cadre, le secteur informel se
transforme donc en outil de développement, temporaire, pour le gouvernement
à destination des petits entrepreneurs.
Effectivement, lorsque un mexicain lance une petite activité comme vendre
des légumes sur un vélo en porte à porte et dans la rue, être déclaré lui
apportera plus d’inconvénients qu’autres choses. Quand ses affaires se
développeront et qu’il aura besoin de protéger son business, à ce moment là il
fera de lui-même les démarches nécessaires pour être reconnu par les
autorités.
Petits marchands de fruits dans une rue de la capitale

14. 6- Couverture géographique du secteur
La population Mexicaine est inégalement répartie sur son territoire. Très
dense dans les villes, elle est par contre complètement dispersée dans le reste
du pays.
La population urbaine est divisée en 9 grande zones métropolitaines, 9
grandes villes, ou est rassemblé plus de 50% de la population urbaine du pays,
soit 35% de la population totale. Le reste de la population urbaine se répartie
dans 81 autres villes. Au total, 70% de la population vit en ville, les 30% restant
vivant en campagne.
Le nombre d’agence représentant les différentes institutions de
microfinances sont extrêmement variables. La moyenne du pays est d’environ
1,75 agences pour 200 00 habitants. Toutefois, la réalité est bien différente. Par
exemple, dans l’état de Mexico, du Chiapas et d’Oaxaca, le nombre moyen
s’élève à 9,4 agences pour 100 000 habitants, tandis que dans les autres états
du pays, on n’atteint même pas 1 agence pour la même proportion d’habitant.
C’est donc une grande part de la population qui n’a pas encore accès
suffisamment à ces services.
La carte de la répartition des agences représentants les différentes institutions
de microfinance au Mexique

15. B. Les défis de demain
Le secteur de la microfinance au Mexique n’a jamais été aussi dynamique
qu’actuellement mais devra faire face à de nombreux défis pour confirmer son
essor.
Dans son bulletin numéro 21 (2007), le Comité Technique National de la
Sécurité Sociale (Comité Technico Nacional de la Seguridad Social) fixe les
objectifs de la microfinance et les critères nécessaires à la réussite de ces
institutions :
Objectifs :
- Eradiquer la pauvreté
- Promouvoir l’éducation
- Améliorer la santé des femmes et des enfants
- Favoriser l’ « empowerment » des femmes
On parler beaucoup dans le domaine de la microfinance et du microcrédit de
l’ « empowerment » des femmes. D’ailleurs, le plus souvent, les services de
microcrédits sont destinés aux femmes. Pourquoi ? La raison est simple : les
femmes sont considérées et ont prouvées qu’elles étaient plus responsables
que les hommes. Elles remboursent mieux et dédient davantage que les
hommes l’argent qu’elles gagnent à leur famille.
Les critères de réussites :
- Solidité de l’institution
- Trouver le compromis fonctionnel entre les 4 principes de bases d’un
microcrédit de haute qualité :
o Fournir des services financiers partout et en permanence
o Avoir beaucoup de clients
o Atteindre la cible = les pauvres
o Atteindre l’équilibre financier
Avant d’atteindre ces objectifs, comme l’éradication de la pauvreté, il est
nécessaire de remettre les deux pieds dans la réalité. Après avoir fait l’état des
lieux du secteur de la microfinance au Mexique, la priorité du secteur est en
premier lieu de venir à bout de l’extrême pauvreté en permettant aux plus
pauvres d’accéder au service de finance et de leur permettre de lancer des
activités.
Dans un second temps, il est nécessaire de consolider le secteur. En
effet, la microfinance ne va pas s’adresser à quelques milliers de personnes.
Ce sont des millions de Mexicains qui sont concernés et demandeurs de ce
type de service financier. Cette consolidation passera notamment par une
réduction nécessaire des coûts de fonctionnement des institutions qui pour le

16. moment n’ont pas les moyens de se développer et par une couverture
géographique beaucoup plus grande que ce qui réalisé actuellement.
Parallèlement, le Mexique doit continuer la lutte contre la corruption,
véritable gangrène qui ronge de l’intérieur les progrès économiques du pays.
Plus de transparence et d’honnêteté permettront au système de fonctionner et
de donner confiance aussi bien aux investisseurs et prêteurs qu’aux
emprunteurs.
Bibliographie:
Comité Tecnico Nacional de Seguridad Social, boletin tecnico, Las
microfinanzas y los microseguros en Mexico, n° 21 – 2007,
http://www.microseguros.info/uploads/media/BOL_21_07_CTN_SS.PDF
Site internet The MIX (Microfinance Information Exchange), 2008,
Benchmarking Mexican Microfinance, http://www.themix.org/publications/2008-
mexico-microfinance-analysis-and-benchmarking-report
M.Gouté, Articulation finance informelle-microfinance classique, étude de cas
dans l'Etat d’Oaxaca, Mexique, BIM n° 13 mai 2008 Agence Bibliographique de
l’Enseignement Supérieur (ABES)