Analise vertical e horizontal

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Analise vertical e horizontal

  1. 1. CENTRAL DAS COOPERATIVAS DE ECONOMIA E CRÉDITO DO ESTADO DO RJ Análise de Demonstrativos Financeiros Análise Vertical e Horizontal Prof. MSc. Denilson Nogueira da Silva www.denilson.adm.br denilsonnogueira@uol.com.br Abr / 2005 1
  2. 2. Análise Objetivos: fornecer informações numéricas de dois ou mais períodos, de modo a auxiliar o conhecimento da situação da Empresa para a tomada de decisões; verificar o caráter econômico-financeiro da Empresa, avaliando de forma qualitativa e quantitativamente os recursos que foram aplicados na Empresa; www.denilson.adm.br 2
  3. 3. Análise Objetivos: índices financeiros têm por objetivo diagnosticar situações problemáticas, verificar tendências dos fatos e fornecer subsídios para o processo de tomada de decisão ; base de comparação para a emissão de algum juízo de valor; www.denilson.adm.br 3
  4. 4. Análise Objetivos: cross-sectional (comparação de índices financeiros de empresas diferentes no mesmo ponto no tempo); séries temporais (avaliação dos resultados da organização ao longo do tempo) www.denilson.adm.br 4
  5. 5. Análise Usuários : Investidores: buscam identificar a situação econômico-financeira da empresa; Fornecedores: análise da capacidade de pagamento da empresas compradora; Bancos: utilizam os relatórios para aprovar empréstimos e limites de empréstimos ; www.denilson.adm.br 5
  6. 6. Análise Usuários : Governo: utilizam as análises com a finalidade de obter informações sobre a arrecadação de impostos; Sindicatos: determinação da produtividade do setor, fator preponderante para reajuste de salários ; www.denilson.adm.br 6
  7. 7. Análise Horizontal ou de Evolução Objetivos : relacionar a evolução ou variações das contas comparadas com o ano anterior ; investigar com mais profundidade as contas que mais se alteraram www.denilson.adm.br 7
  8. 8. Análise Horizontal ou de Evolução Caso 1: Variações positivas. O Ativo Circulante de uma Cooperativa em 2003 fechou com $6.949.086, aumentando em relação a 2002, que foi de $6.670.954. Portanto, houve uma variação positiva de $278.132 ($6.949.086 menos $6.670.954). Análise por Índice: Ano1 6.949.086 ∆H = = = 1,0417 Ano0 6.670.954 www.denilson.adm.br 8
  9. 9. Análise Horizontal ou de Evolução Caso 1: Variações positivas. O Ativo Circulante de uma Cooperativa em 2003 fechou com $6.949.086, aumentando em relação a 2002, que foi de $6.670.954. Portanto, houve uma variação positiva de $278.132 ($6.949.086 menos $6.670.954). Análise Percentual:   Ano1     6.949.086   ∆H % =    Ano0   6.670.954  − 1 x100% = (1,0417 − 1)x100% = 4,17%  − 1 x100% =          www.denilson.adm.br 9
  10. 10. Análise Horizontal ou de Evolução Caso 2: Variações negativas. O Disponível de uma Cooperativa em 2003 fechou com $1.594.388, diminuindo em relação a 2002, que foi de $1.680.704. Portanto, houve uma variação negativa de $86.316 ($1.594.388 menos $1.680.704). Análise por Índice: Ano1 1.594.388 ∆H = = = 0,9486 Ano0 1.680.704 www.denilson.adm.br 10
  11. 11. Análise Horizontal ou de Evolução Caso 2: Variações negativas. O Disponível de uma Cooperativa em 2003 fechou com $1.594.388, diminuindo em relação a 2002, que foi de $1.680.704. Portanto, houve uma variação negativa de $86.316 ($1.594.388 menos $1.680.704). Análise por Índice:   Ano1     1.594.388   ∆H % =      1.680.704  − 1 x100% = (0,9486 − 1)x100% = −5,14%  − 1 x100% =     Ano0      www.denilson.adm.br 11
  12. 12. Análise Horizontal ou de Evolução Caso 3: Variáveis Negativas. Os custos de Serviços de uma Cooperativa em 2003 fechou com - 33.251.748, aumentando em relação a 2002, que foi de -$29.872.298. Portanto, houve uma variação positiva de $3.379.450 ($33.251.748 menos $$29.872.298). Análise por Índice: Ano1 − 33.251.748 ∆H = = = 1,1131 Ano0 − 29.872.298 www.denilson.adm.br 12
  13. 13. Análise Horizontal ou de Evolução Caso 3: Variáveis Negativas. Os custos de Serviços de uma Cooperativa em 2003 fechou com - 33.251.748, aumentando em relação a 2002, que foi de -$29.872.298. Portanto, houve uma variação positiva de $3.379.450 ($33.251.748 menos $$29.872.298). Análise Percentual:   Ano1     - 33.251.748   ∆H % =    Ano0   - 29.872.298  − 1 x100% = (1,1131 − 1)x100% = 11,31%  − 1 x100% =           www.denilson.adm.br 13
  14. 14. Análise Vertical ou de Estrutura Objetivos : demonstrar o percentual de cada um dos itens das demonstrações financeiras em relação a um todo. identificar as contas mais importantes naquele demonstrativo. www.denilson.adm.br 14
  15. 15. Análise Vertical ou de Estrutura Estrutura : Para o Balanço Patrimonial, a referência será o Total do Ativo (ou do Passivo, uma vez que são iguais). Para a DRE, a referência será a Receita Operacional Líquida. www.denilson.adm.br 15

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