1. Duurzaam ondernemen en KBC
Geert Heuninck, Head CSR Department

2. Agenda
 Maatschappelijk verantwoord ondernemen en
KBC
 Wat is maatschappelijk verantwoord ondernemen … ?
 … voor de financiële sector!
 Waar staat KBC?
 Maatschappelijk Verantwoord
Beleggen
 2  26 oktober 2012 

3. De Maatschappelijke
verantwoordelijkheid van
Ondernemingen …
De Nieuwe EU visie:
 "de verantwoordelijkheid van bedrijven voor het
effect dat ze op de samenleving hebben".
 Doel is:
 zoveel mogelijk gedeelde waarde te creëren voor hun
aandeelhouders en voor hun andere stakeholders en
de samenleving als geheel;
 mogelijke negatieve effecten op te sporen, te
voorkomen en te verminderen.
 3  26 oktober 2012 

4. De maatschappelijke
verantwoordelijkheid van de
financiële sector
Febelfin duurzaamheidsrapport
van de financiële sector
Sales methods
Ethics
Potential impact for the sector
Product transparency
Remuneration
Risk management transparency and
Financial stability & Indirect impact bonuses
relation with states (investments &
Offering sustainable
Employability financing )
products (SRI, green
Sector reputation
Corruption, fraud and products...)
Final purpose, values, money laundry
profitability Transparency credits
Support to the provided/ access to
community capital
Governance structure
Social dialogue
Financial inclusion
Diversity
People made Product to alleviate
redundant Direct environmental Speculation poverty
impact of operations
Importance for stakeholders
 4  26 oktober 2012 

5. De maatschappelijke
verantwoordelijkheid van de
financiële sector
 De belangrijkste uitdagingen voor de financiële
sector
Challenges
Ethics
Product transparency
Remuneration transparency and bonuses
Offering sustainable products (SRI, green products...)
Indirect impact (investments & financing )
Corruption, fraud and money laundry
Sales methods
Transparency credits provided/ access to capital
Financial inclusion
Risk management
 5  26 oktober 2012 

6. KBC’s eerste Verslag aan de
samenleving
 Nieuwe vorm van bedrijfs-
verslaggeving
 Direct antwoord op de vragen
die leven in de samenleving
 In heldere en begrijpbare taal
 Kort en bondig
 www.kbc-csr.com
 6  26 oktober 2012 

7. KBC
Verslag aan de samenleving: inhoud
 KBC in het kort  Welke resultaten heeft
 Hoe zal KBC zijn schulden KBC in 2011 geboekt?
aan de overheden  Hoe gaat KBC om met zijn
terugbetalen? medewerkers?
 Hoe financiert KBC de  Wat doet KBC voor zijn
economie? omgeving?
 Wat is er veranderd sinds  Wat is het leefmilieubeleid
de financiële crisis? van KBC?
 Hoe gaat KBC om met  Hoe wordt KBC bestuurd?
maatschappelijk  Wie zijn de
verantwoord beleggen? aandeelhouders van KBC?
 Wat zijn onze voornaamste
7 26 oktober 2012 
 
uitdagingen?

8.  8  26 oktober 2012 

9. Duurzaamheidsinitiatieven
Enkele recente voorbeelden
 CSR-departement + Externe adviesraad op
niveau KBC Groep
 KBC België - EMAS certificatie facilitaire diensten
 Gepland najaar 2012
 Duurzaamheidsparameters in verloningsbeleid
kaderleden
 Duurzame mobiliteit
 9  26 oktober 2012 

10. Leden Externe Adviesraad
Duurzaamheidsanalyse
Prof. em. dr. ir. Eric Tollens (voorzitter) Prof. dr. Patricia Everaert
Gewoon hoogleraar landbouw- en Professor Accountancy en
milieueconomie aan de K.U. Leuven. Bedrijfsfinanciën aan de Universiteit
Gent .
Prof. dr. Stefaan Marysse
Prof. dr. Kurt Devooght
Hoogleraar internationale relaties en politiek Professor Bedrijfsethiek aan de HU
economie aan de Universiteit Antwerpen. Brussel
Prof. dr. Luc Hens Prof. dr. ir. Patrick Van Damme
Vice-decaan van de faculteit geneeskunde Professor Tropische en subtropische
en farmacie aan de V.U. Brussel. landbouw en etnobotanie aan de
Universiteit Gent.
Prof. dr. Geert Demuynck Prof.dr. Xavier Baeten
Professor Ethiek EDHEC Business school Partner Strategic Rewards Centre van
Lille (Frankrijk). de Vlerick Management Business
School.
Prof. dr. Luc Van Liedekerke
Professor Economie en Ethiek aan de
K.U. Leuven (Centrum voor Ethiek,
Sociale en Politieke Filosofie) en aan
Universiteit van Antwerpen.

11. Variabele verloning kaderpersoneel
ifv CSR doelstellingen
 Niet reccurente variabele
resultaatsgebonden voordeel
(NRRV) op basis van de
realisatie van een
vooropgestelde doelstelling.
 De modaliteiten van deze
fiscaalvriendelijke uitkering
(bruto = netto) worden
vastgelegd in een CAO.
 11  26 oktober 2012 

12. Duurzame Mobiliteit
 Beleid
 Climate Change Policy dec 2011 : klimaatneutraliteit ten aanzien van leasewagens
 Doelstelling 2012-2015: 20% reductie van de emissie van broeikasgassen van de
bedrijfswagens
 Aanmoediging duurzaam pendelverkeer – Piloot “Artevelde Toren”
 Doelstellingen
 Jaarlijkse reductie dienstverplaatsingen en uitbetaalde kilometers
 Jaarlijkse toename duurzame transportvormen pendelverkeer (fiets, openbaar
vervoer, carpool)
 12  26 oktober 2012 

13. We CONTRIBUTE to your goals! Maatschappelijk Verantwoorde
Beleggingen (MVB) van
KBC Asset Management

14. 1. MVB bij KBC AM: Onze visie
 Maatschappelijk Verantwoord Beleggen =
 Een natuurlijke/logische verderzetting van, MVB
 en een hefboom voor
 Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (MVO)
 Krachtlijnen:
 Vertrekkende vanuit duidelijke definitie van MVO
 Zo transparant mogelijk (methodologie/resultaten)
 Onafhankelijke informatiebronnen
 Strikte scheiding tussen screening en fondsbeheer
 Onder supervisie van externe experten
MVO
 Onze instrumenten:
 Screening en selectie
We positively CONTRIBUTE to your goals!
 Stemmen en engagement
 MVO-ranglijst voor beursgenoteerde bedrijven
 Win-Win-Win situatie voor:
 De maatschappij in het algemeen
 De betrokken bedrijven Win – Win – Win
 De belegger
14 KBC ASSET MANAGEMENT

15. 2. Twee strategieën voor MVB bij KBC
Best-in-class versus Focus
MVB fondsen
Best-in-class ECO
1. Screening Multicriteriascreening (5 pijlers) Themarelevantie (water, alternative
(bedrijven en landen) energy, climate change, agribusiness)
MVO leiders per sector Fondsspecifieke criteria (vb.
2. Selectie
biobrandstoffenbeleid,…)
3. Uitsluiting Gemeenschappelijke uitsluitingscriteria
4. Onderzoek EIRIS + ASSET4 + internationale EIRIS + ASSET4 + eigen screening
instellingen Milieuadviescomité (6 experten)
We positively CONTRIBUTE to your goals!
Externe Adviesraad Duurzaamheid
5. Onafhankelijk (10 academici)
+/- 700 bedrijven en 18 landen +/- 550 bedrijven toegelaten
toegelaten
6. Duurzaam
universum
Fondsbeheer en aandelenselectie is gelijkaardig aan de traditionele beleggingsfondsen
16 KBC ASSET MANAGEMENT

16. 2. a) Best-in-class strategie: bedrijven
Wat is MVO? En welke aspecten zijn van belang?
Startpunt = stakeholders
 Wat zijn de relevante “aanspraken”?
Hoe kan een onderneming zijn morele kwaliteit aantonen?
Stakeholders Aanspraken
Aandeelhouders Financieel
Respect
Werknemers Sociaal
Cliënten (incl. consumenten)
Openheid Ecologisch
Leveranciers Evenwicht
Overheid
We positively CONTRIBUTE to your goals!
Toekomstige generaties
Gemeenschap (incl. omwonenden)
17 KBC ASSET MANAGEMENT

17. 2. a) Best-in-class strategie: bedrijven
Welke aanspraken ten aanzien van bedrijven moeten beschouwd worden?
Inventaris van de wezenlijke aanspraken
volgens “triple P” benadering
Aanspraken
Selectie door de Externe
Sociaal Ecologisch Financieel Adviesraad op basis van
morele beoordeling
Aandeelhouders
STAKEHOLDERS
Werknemers
Klanten meest
relevant
Leveranciers
We positively CONTRIBUTE to your goals!
Overheid
Toekomstige
generaties minst
Gemeenschap relevant
18 KBC ASSET MANAGEMENT

18. 2. a) Best-in-class strategie: bedrijven
Hoe relevante aanspraken meten?
Omzetting van relevante
aanspraken in meetbare
indicatoren
3 aspecten zijn van belang:
2 onafhankelijke
dataleveranciers
1) Intenties
2) Structuren
We positively CONTRIBUTE to your goals!
3) Gedrag
EVALUATIE model
19 KBC ASSET MANAGEMENT

19. 2. a) Best-in-class strategie: bedrijven
Overzicht evaluatiecriteria
Lange termijn Economische relaties: klanten en leveranciers Intern Sociaal Kwaliteit van werkgelegenheid
economisch Beleid
Innovatie Veiligheid en gezondheid
beleid
Integratie van niet-financiële elementen in Opleiding en ontwikkeling
bedrijfsvoering
Diversiteit en gelijke kansen
CSR - Transparantie en rapportering
Controverses rond veiligheid en
Ethische code gezondheid van werknemers
Concurrentiebelemmerend gedrag Controverses rond diversiteit/gelijke
kansen
Controverses rond producten en diensten
Ondernemings- Raad van Bestuur: samenstelling en werking Mensenrechten Mensenrechten en arbeidsrechten: in het
bestuur Remuneratie bestuur en topmanagement & internationale bedrijf en in leveranciersketen
arbeidsnormen
Controverses rond volksgezondheid
Rechten van de aandeelhouders
Inbreuken tegen mensenrechtenprincipes
Omkoping en corruptie: beleid, systemen en of internationale arbeidsnormen
rapportering
Controverses rond ondernemingsbestuur
We positively CONTRIBUTE to your goals!
5 PIJLERS met gelijke weging, score op 100
Milieu Milieubeleid
Milieusystemen
Milieurapportering Jaarlijkse berekening
Milieuprestaties
Milieu-initiatieven Beoordeling van 2100 bedrijven
(alle regio’s, alle sectoren)
Eco-efficiënte producten en diensten
Milieucontroverses 20 KBC ASSET MANAGEMENT

20. 2. a) Best-in-class strategie: bedrijven
Overzicht selectiecriteria
BEST – in – CLASS per sector (40% or 20% voor Energie & Mijnbouw)
TOTALE score
Ondernemingsb
en internationale
Mensenrechten
Intern Sociaal
Lange termijn
arbeidsnormen
economisch
We positively CONTRIBUTE to your goals!
beleid
beleid
estuur
Milieu
10% WIC 10% WIC 10% WIC 10% WIC 10% WIC
WORST – in – CLASS per pijler (10%)
21 KBC ASSET MANAGEMENT

21. 2. a) Best-in-class strategie: bedrijven
Overzicht uitsluitingscriteria
EVALUATIE SELECTIE UITSLUITINGS DUURZAAM
criteria criteria criteria universum
(toegelaten tot
MVB fondsen)
Uitsluitingscriteria
Specifieke uitsluitingscriteria:
- Controversiële sectoren (defensie, tabaksproducenten, gokbedrijven)
- Betrokkenheid bij strategische of nucleaire wapens
- Sterke link met ander uitgesloten bedrijf
- Beleid ten aanzien van bedrijfsactiviteiten in controversiële landen
- Beleid ten aanzien van nucleaire energie
- Manuele uitsluiting door EAD
We positively CONTRIBUTE to your goals!
Global Compact screening:
Mensenrechten – arbeidsnormen – milieu – corruptie
Blacklist controversiële wapens
22 KBC ASSET MANAGEMENT

22. 2. a) Best-in-class strategie: bedrijven
Selectiecriteria: voorbeeld voor Industriegroep ‘Capital goods’
233 companies screened for Industry Group "Capital Goods"
93 companies admitted (40% best-in-class)
Additional exclusion of worst-in-class companies on 5 different pillars and application of exclusion criteria
Overall
Rank Company score (1) (2) (3) (4) (5) WIC
40% 1 Koninklijke Philips Electronics 75% 82% 63% 77% 79% 74%
2 SKF 75% 92% 74% 68% 76% 63%
3 Atlas Copco 74% 91% 67% 70% 80% 63%
… … … … … … … …
30 ACS Actividades de Construccion y Servicios 61% 77% 40% 58% 79% 50% pilar (2)
… … … … … … … …
50 United Technologies 59% 68% 61% 53% 77% 36% Exclusion criteria
… … … … … … … …
63 Sumitomo Corporation 57% 81% 56% 56% 69% 25% pilar (5)
… … … … … … … …
93 SIG 53% 58% 62% 44% 70% 32%
60% 94 General Dynamics 53% 61% 66% 39% 74% 26%
95 Tyco International 53% 71% 48% 47% 62% 36%
… … … … … … … …
103 SolarWorld 52% 63% 41% 66% 59% 32%
… … … … … … … …
130 Caterpillar 49% 73% 47% 59% 44% 21%
… … … … … … … …
172 Wienerberger 44% 40% 47% 28% 63% 43%
We positively CONTRIBUTE to your goals!
… … … … … … … …
203 Boskalis Westminster 41% 45% 44% 28% 63% 26%
… … … … … … … …
230 Beijing Enterprises Holdings 32% 33% 44% 20% 37% 26%
231 Noble Group 32% 36% 42% 23% 39% 18%
232 OKUMA Corporation 30% 33% 39% 22% 34% 26%
233 Hutchison Whampoa 30% 18% 45% 27% 40% 18%
(1) Long term economic policy
(2) Corporate governance
(3) Environment
(4) Internal social policy
(5) Human rights and labour norms
WIC 10% Worst - in - class on one of the pillars
23 KBC ASSET MANAGEMENT

23. Rendement van MVB: Best-in-class strategie
Return van “ MVB fonds“ in lijn met “traditioneel fonds”
26/10/12
26/10/12
140
170
130
160
120
150
110
100 140
90
130
80
120
70
110
60
We positively CONTRIBUTE to your goals!
50 100
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
KBC INST IT UT IONAL FUND SRI EURO EQUIT IES CSN.
KBC INST IT UT IONAL FUND EUR.EQ.CLASSIC CAP.
Source: T homson Reuters Datastream 90
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
KBC INST IT UT IONAL FUND SRI EURO BONDS CSN.
KBC INST L.FD.EUR.BONDS ST RONG CLC.SHARES CAP.
Source: T homson Reuters Datastream
24 KBC ASSET MANAGEMENT

24. 3 performance BIC
Comparison SRI Champions – MSCI World
Six year cumulative return
1.50
1.40
1.30
1.20
1.10 SRI Champions
1.00 MSCI World
0.90
0.80
0.70
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
We positively CONTRIBUTE to your goals!
25 KBC ASSET MANAGEMENT

25. 3 performance BIC
Best/worst performing industry groups
2.5
2
RETAILING
1.5 FOOD BEVERAGE & TOBACCO
ENERGY
1 BANKS
REAL ESTATE
0.5 DIVERSIFIED FINANCIALS
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Difference in weight best/worst industry groups:
25.00% 25.00%
20.00% 20.00%
We positively CONTRIBUTE to your goals!
ENERGY DIVERSIFIED
15.00% 15.00% FINANCIALS
FOOD BEVERAGE REAL ESTATE
10.00% & TOBACCO 10.00%
RETAILING BANKS
5.00% 5.00%
0.00% 0.00%
MSCI SRI MSCI SRI
26 KBC ASSET MANAGEMENT

26. 3. Rendement van MVB: ECO strategie
26/10/12
180
160
140
120
100
80
We positively CONTRIBUTE to your goals!
60
40
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
KBC ECO FD.ALT ERNAT IVE ENERGY CAP
KBC ECO FD.WAT ER CAP
MSCI WORLD E - T OT RET URN IND Sourc e: T homs on Reuters Datas tream
28 KBC ASSET MANAGEMENT

27. Prof. Nigel Roome
The picture of Corporate Responsibility is quite confusing
because we see a mix of approaches from different regions and
with companies at different points of maturity in their
understanding and embedding of CR and response to SD
Into the future Corporate Responsibility will move from being an
add-on program to emphasise learning, innovation and change
involving companies & managers working with many external
actors as collaborators
In the long-run these will likely be the most successful companies
because this approach indicates the capacity of a company and
its managers in dealing with ‘complexity’
CSR can be considered as a barometer of the ability to develop
strategies that are resilient and the basis for long term survival in
complex setting. These are probably the future survivors if not
the future winners
29

28. Vragen/bemerkingen…
 30