1. La Banca Latinoamericana y
Chilena en Medio de la Crisis
Mundial
Claudio Lara Cortés
ELAP – U. ARCIS
Santiago de Chile, 6 de diciembre 2011

2. Índice
 Expansión bancaria en América Latina y crisis.
 El Creciente abuso de la banca en Chile.
 Transformaciones en el trabajo bancario.

3. Expansión Bancaria en
América Latina y Crisis.

4. La Crisis Mundial en Desarrollo
 Se cumplen 4 años desde su inicio. Crisis
financiera y bancaria: despidos masivos.
 Nueva fase: rescate y aumento de “deuda
soberana”.
 Crisis en Europa, políticas de ajuste y nuevo
ciclo recesivo global.

5. La Banca Latinoamericana
 Ciclo expansivo entre 2003 y 2008 (sobre 5%
anual del PIB).
 Sector financiero es el más dinámico. Chile:
16,6% del PIB en 2010.
 Altos precios de materias primas y TI muy
favorables.
 Acumulación de reservas. Exportadores netos
de capital.
 Creciente financiarización y desintermediación.

6. Activos de Inversionistas Institucionales en América Latina
(en miles de millones de dólares)
Total América Latina 2009 2010 (p) 2011 (p)
Fondos de Pensiones 602,4 672,4 772,0
Fondos Mutuos 930,3 1037,3 1163,2
Seguros 69,8 73,9 83,3
Fuente: BofA Merryll Lynch Global Research/ (p): proyección

7. Ciclo Crediticio Expansivo
 La relación entre el crédito privado y el PIB
aumentó en promedio 10 puntos porcentuales
entre junio de 2005 y septiembre de 2008.
 Crecimiento de crédito ha sido procíclico en
últimos 25 años. Disminuye un punto desde
septiembre 2008 y evita colapso.
 Bancos financian expansión del crédito
principalmente a partir de fuentes internas,
pasivos con no residentes es reducido y
composición por monedas de los créditos de
bancos extranjeros estaba denominada en un
60% en monedas locales.

8. Ciclo Crediticio Expansivo (2)
 El 90% de los créditos que obtienen empresas y
hogares son de instituciones bancarias localizadas en
los países.
 Bancos extranjeros explican 20% de crédito interno.
 El total de créditos de 2009 equivale al 30% del PIB.
 Crédito bancario transfronterizo equivale a 3% del PIB.
 Bancos españoles juegan rol preponderante (casi 50%
del total de activos).
 Bancos registran tasas extraordinarios durante el ciclo
expansivo, incluso aumentan en crisis (transferencias).

9. Crecimiento de créditos y utilidades bancarias en
América Latina
(año 2010)
Pais % Variación Utilidad
Colocaciones MMUS$ % var.
Anual
Argentina 37,50 (1) 2.962 48,7
Brasil 20,50 7.198 42,4
Perú 19,00 1.341 15,9
Colombia 16,82 2.422 12,8
México 7,98 6.045 20,1
Chile 6,13 3.362 26,9
(1): Financiami ento sólo al sector pri vado.
Fuente: Estrategia en base a información de cada país y
Felaban

10. Ciclo Crediticio Expansivo (3)
 En América Latina se confirmarían tendencias globales:
 Mayor presencia de banca extranjera: dos tercios de sus
préstamos se realizó a través de filiales locales.
 El crédito y las finanzas han penetrado profundamente
en el ámbito del ingreso de las personas, en contraste al
reducido rol de las finanzas en apoyar inversión
capitalista.
 El ingreso de los trabajadores se convierte en fuente de
expropiación de los banqueros.
 El balance entre ingresos por intereses y comisiones
favorece a este último.
 Bancos buscan otras áreas de negocios.

11. Sector Bancario en Disputa
 Fondos Públicos de Pensiones (FPP) y Banco
Nacional del Desarrollo (BNDES) de Brasil
reconfigura mapa bancario en A.L.
 FPP: US$ 306 mil millones/ 18% del PIB.
 BNDES: mayor banco de desarrollo del mundo,
mayor prestamista brasileño (US$ 69 mil
millones en 2009) y dobla en tamaño al BID.
 BNDES/FPP: participan en la propiedad de la
mayoría de los grandes bancos y corporaciones
brasileñas. Ayudan a posicionarse en el mundo:
ITAU.

12. El Creciente Abuso de la
Banca en Chile

13. Proliferación de Intermediarios Financieros
(1)
Activos Administrados por los Institucionales
(en MM US$)
2010 2009 % Variación
(Diciembre) (Diciembre)
AFP 148.437,0 118.053,0 25,7
Fondos Mutuos 38.347,0 35.180,0 9,0
Compañías de Seguros 40.133,3* 35.899,0 11,8
Total 226.917,3 189.132,0 20,0
(*) A septiembre de 2010.
Fuente: Estrategia

14. Proliferación de Intermediarios Financieros
(2)
Valores Actuales 2010 (como % PIB)
69,6
70,0
60,0
50,0
40,0 18,8
18,0
30,0
20,0
10,0
0,0
AFP Cias. Seguros Fondos Mutuos

15. Extensión Social de las Finanzas (1)
 Fuerte crecimiento de créditos a personas
(consumo e hipotecario).
 Chile es el país que ha presentado mayores niveles
de bancarización en América Latina durante las dos
ultimas décadas: 70% en 2010.
 La bancarización se ha promovido con el discurso
de la “democratización” de las finanzas.
 Aumentan los oferentes de créditos a personas.

16. Extensión Social de las Finanzas (2)
Expansión deuda de consumo
 Mercado total de crédito de consumo en 2010:
US$ 36 mil millones.
 Existen 60 oferentes, pero el 57% de stock de
colocaciones se concentra en 10 instituciones.
 Participación de la banca cae de 62% en 2003 a
54% en 2010.
 Avanzan compañías de seguros y automotriz:
de 2 a 15% en igual periodo.

17. Extensión Social de las Finanzas (3)
Composición Deuda Consumo Personas
(en %)
(IV Trimestre 2010)
Cia. Seguros 1
Bancos (Matriz) 46
Cooperativas 6
Universitario (Fiscal) 7
Automotriz 7
Bancos (Divisiones) 8
CCAF 9
Casas Comerciales 16
Fuente: Banco Central de Chile y SBIF

18. Extensión Social de las Finanzas (4)
Endeudamiento de los hogares
 Entre 2000 y 2009, creció 12,8% promedio
anual; mientras que PIB lo hizo en 3,6%.
 Por tanto, el stock de deuda se elevó de 22% a
39% del PIB.
 Razón de carga financiera a ingreso disponible
(RCI): 9,82%.
 Razón de deuda a ingreso disponible (RDI):
60%.

19. Extensión Social de las Finanzas (5)
Deuda y Distribución del Ingreso
Quintil de Deuda Hogares con Hogares Ingreso
ingreso deuda con
restricción
al crédito
1 4,6 53,2 25,0 2,5
2 7,5 65,3 19,7 5,3
3 14,5 65,5 17,6 9,4
4 26,3 68,0 12,0 18,7
5 47,2 64,8 4,8 64,2
Total 100,0 63,4 15,8 100,0

20. Extensión Social de las Finanzas (6)
Aumenta endeudamiento universitario
(2010)
 15,5% en número total de deudores. 365.016
jóvenes.
 Prestamos se incrementan en 18,5%. Suman
US$ 2.280 millones.
 Créditos con garantía estatal totalizan US$
1.075 mill. e involucra a 207 mil estudiantes.

21. Concentración de la Banca (1)
 En los últimos 20 años se han producido 19
fusiones.
 En los 1980 había cerca de 65 bancos,
financieras y agencias bancarias. Hoy quedan
25.
 En 2010, los 3 mayores bancos (Santander-
Chile, Banco de Chile y BCI) concentran 53% de
operaciones, superior al 39,1% de 2000 y 31,3%
de 1990.

22. Concentración de la Banca (2)
Colocaciones: Creditos Hipotecarios y Créditos de Consumo
(Feb. 2011)
(en %)
Credito Credito Credito
Hipotecario Consumo Personas
Total 25,6 13,9 39,5
Banco Santander 28,9 16,8 45,7
Banco Estado 41,0 9,1 50,1
Banco Chile 20,0 14,6 34,6
Banco BCI 20,7 12,8 33,5

23. Concentración de la Banca (3)
Ingreso por Intereses y Reajustes
(en febrero 2011)
Credito comercial 44,83%
Credito de consumo 26,42%
Credito hipotecario
19,93

24. Concentración de la Banca (4)
Estado de Resultados Consolidado del
Sistema Bancario (en %)
(en Febrero 2011)
Margen de intereses 66,5
Comisiones netas 21,9
Utilidad neta/Operación 18,7
financiera

25. Proliferación de Intermediarios Financieros
 Ganancias bancarias
 Aumentan 26,9% en 2010 = US$ 3.362 mill.
 Las ganancias de las entidades del mercado de
capitales totalizaron US$ 4.511 mill. A septiembre
2010 (+ 31%). Los bancos explican el 61% de ese
total.
 Los 3 mayores bancos privados en Chile se ubican
entre los primeros 10 bancos de América Latina con
mayores ganancias en 2010.

26. Practicas Abusivas
 La existencia de costos de cambio.
 Las ventas atadas.
 La falta de transparencia en las condiciones de
prestación de los servicios.

27. Transformaciones en el
Trabajo Bancario

28. Reorganización Bancaria (1)
 Reorganización en estructuras flexibles para
hacer frente a creciente demanda y en pro del
incremento de la productividad.
 Estrategias de negocios – estrategias
comerciales dejaron de ser centros de trabajo
administrativo para pasar a ser centros de
trabajo comercial.
 Diversificación de las esferas en que se
desempeña la actividad (banca persona,
negocios, seguros, etc.).
 Estrategias: aumento de cuotas de mercado
(F&A).

29. Cambios en el Empleo
 Estructura: se flexibiliza y se subcontrata algunas
actividades.
 Áreas funcionales: comercial, administración general , RRHH y
marketing.
 Niveles de formación: lo más común es la contratación
de las personas jóvenes con títulos superior. Contrato
indefinido.
 30% nivel educación universitaria.
 Edad y sexo: alto porcentaje de asalarización y
presencia de mano de obra femenina.
 En 2007: 46% (> promedio economía)
 50% se concentra en el segmento de edad inferior a 34 años
(supera a H).
 Bancos extranjeros es superior a H (23 puntos).

30. Cambios en la Gestión
 Gestión por objetivos (venta de productos), por
sobre el tiempo de trabajo. Movilidad, promoción
y salarios.
 Merma poder de negociación colectiva.
 Individualización de las relaciones laborales.